Vakıf Yatırım, İş Bankası C için hedef fiyatını 8,55 TL’den 7,23
TL’ye indirirken, tavsiyesini 'Tut'tan 'Al'a yükseltti.
Değerlendirmede şöyle denildi:
"Beklentilerin altında net kar

İş Bankası 1Ç20 dönemi için beklentimizin %34 ve piyasa
beklentisinin %13 altında, çeyreksel bazda %37,0 düşüş ile 1,46 mlr TL
net kar açıkladı. 1Ç’de tahminlerimizi aşan karşılık ve faaliyet
giderleri ile birlikte net ticari zararın beklentimizin üzerinde
gerçekleşmesi, net kar tahminimizde aşağı yönlü sapmaya neden oldu.
Bankanın 1Ç’de TL kredileri %9,8 ile güçlü büyüme gösterirken, TL
mevduat hacmi %4,1 daraldı. Aynı dönemde azalan intikaller ve güçlü
kredi büyümesinin etkisi ile bankanın TKO’su 50 bp geriledi. Piyasa
beklentilerinin bir miktar altındaki 1Ç net karının hisse
performansına etkisini sınırlı negatif olmasını bekliyoruz. 2020
yılsonu net kar tahminimizde yaptığımız revizyon sonucunda İş Bankası
için hedef fiyatımızı 8,55 TL’den 7,23 TL’ye revize ederken, “TUT”
olan uzun vadeli önerimizi “AL” olarak güncelliyoruz. "

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey