TEB Yatırım, Kardemir hedef fiyatını 2,81 TL'den
2,73 TL'ye revize ederken, 'TUT' tavsiyesini korudu.
TEB Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme
yapıldı:
"KRDMD (TUT, HF 2,79 TL)
Kardemir, 4Ç19'da 105 milyon TL zarar tahminimizden daha zayıf
ancak piyasa beklentisi olan 139 milyon TL net zarar tahminine yakın,
129m TL zarar açıkladı. Beklenenden daha iyi faaliyet karlılığı ve 24
milyon TL ertelenmiş vergi kazancı olmasına rağmen, net kardaki
ayrışma beklenenden yüksek finansal giderlerden kaynaklanmıştır.
Operasyonel olarak, 4Ç19 FAVÖK 79 milyon TL, 34 milyon TL tahminimiz
ve 55 milyon TL piyasa beklentisinden biraz daha iyi geldi. Kârlılığa
gelince, 4Ç19'da FAVÖK / ton 24 USD / ton ile USD10 / ton (4Ç18'de 128
USD / ton) tahminimizin üzerinde geldi. Düşen çelik fiyatlarının
etkisiyle zayıf çelik üretim marjlarına rağmen, 4Ç19'da beklenenden
daha yüksek kârlılığın beklenenden daha yüksek katma değerli ürün
sevkiyatlarına atfedilebileceğini öngörüyoruz.
TUT tavsiyemizi koruyoruz, hedef fiyatımız %3 aşağı revizyon
sonrası 2,73 TL'dir. "

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey