Oyak Yatırım, Logo Yazılım tavsiyesini 'endekse paralel getiri'ye
indirdi.
Oyak Yatırım ( http://www.oyakyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda, Logo Yazılım için hedef fiyatını 66,50 TL'den 60,00 TL'ye
indirdiklerini belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"LOGO: Dün akşam açıklanan 4Ç17 finansallarında TL83mn ciro
(yıllık+%3), TL20mn FAVÖK (-%27) ve TL13mn net kar açıkladı. Ciro,
FAVÖK ve net kar beklentilerin sırasıyla %6,%7 ve %1 altında
kalmıştır. 4Ç16’daki tek seferlik TL18mn’luk giderinin olmayışı ve
düşen vergi oranı yıllık bazda net karı desteklemiştir. Romanya
operasyonlarındaki beklentilerin altındaki performans şirketin 2017
hedeflerini yakalayamamasına sebep olmuştur. Paylaşılan 2018
hedeflerinde ciro büyümesi oldukça agresif %32’dir. VAFÖK marjının
2017’deki zaten zayıf olan %32’den 2018’de %30’a gerileyecek olmasına
dair beklenti de negatif katalist etkisi yaratabilir. Revizyonlarımız
sonucunda hisse için tavsiyemizi Endekse Paralel Getiri’ye
indiriyoruz. Revize hedef fiyatımız TL60’dır (önceki TL66.50).
Şirketin finansalları hakkındaki telekonferansı bugün
18:00’dedir."

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20180215.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey