Oyak Yatırım, Kardemir D hedef fiyatını 11,00 TL’den 12,00 TL’ye
yükseltirken, "Endeks Üzeri Getiri" tavsiyesini korudu.

Ayrıntılar şu şekilde:

"Kardemir ikinci çeyrekte 133mn TL hedging sayesinde piyasa beklentisi
olan 780mn TL’nin üzerinde 919mn TL net kar açıkladı. Şirket Nisan
ayında hedging muhasebesine geçildiğini ve artık kur farkı
zararlarının gelir tablosuna yansımasını beklemediklerini bildirdi.
FAVÖK, 1,256mn TL ile piyasa beklentisi olan 1,206mn TL’ye paralel
gerçekleşti. Geçen çeyrekteki 157mn TL net borç bu çeyrekte 705mn TL
net nakde döndü. Ton başına FAVÖK artan ürün fiyatları ve Dolar/TL
kuru sayesinde geçen seneye göre %463, geçen çeyreğe göre de %25
büyüyerek 242 dolara ulaştı. 2020’nin ilk çeyreğinden bu yana her
çeyrek ciddi oranda büyüme kaydeden ton başına FAVÖK’ün 3. çeyrekte
pik yapmasını ve 4. çeyrekten itibaren normalleşme dönemine girmesini
bekliyoruz. Şirket için 2021 FAVÖK ve net kar tahminlerimizi sırasıyla
4,411mn (önceki 3,166mn TL) ve 2,998mn TL’ye (önceki 1,857mn TL)
yükselttik. Net borçtaki ciddi düşüşü de hesaba katarak hisse için
hedef fiyatımızı 11.00 TL’den 12.00 TL’ye yükselttik. %50 yükselme
potansiyeli ile Endeks Üzeri getiri önerimizi koruyoruz. "

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20210811.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey