BNP Paribas, Otokar hedef fiyatını 166,28 TL'den 221,85 TL'ye
yükseltirken, 'AL' tavsiyesini korudu.
Değerlendirmede şöyle denildi:
"Son sipariş alımları ve güncellenen makro tahminlerle (risksiz
faiz oran varsayımı 100 baz puan artarak% 14'e yükseldi), 12 aylık
HF’mizi % 33 artışla hisse başına 221,8 TL’ye yükselttik ve son
kapanışa göre % 31 yukarı potansiyele işaret ediyor. Ticari
segmentteki görünümün iyileşmesi ile birlikte dirençli savunma sanayi
operasyonlarının 2021’de güçlü büyüme sunduğuna inanıyoruz. Sonuç
olarak 2021 VAFÖK ve net kar tahminlerimizi %44 ve %62 oranında
artırıyoruz. Otokar’ın zırhlı araç pazarındaki mevcut bilgi birikimi
ve genişlemiş ürün portföyü ile küresel savunma sanayi pazarındaki
bilinirliğini artırmasını bekliyoruz.
Otokar, 3Ç20'de beklentimiz olan 134 milyon TL’nin %10 ve RT
piyasa beklentisi olan 117 milyon TL’nin %26 üzerinde, 148 milyon TL
net kar açıkladı. Olumlu operasyonel performans ile birlikte 29 milyon
TL tutarındaki ertelenmiş vergi geliri (beklentimiz 24 milyon TL) net
kardaki büyümeye destek vermiştir. Operasyonel olarak, 2020 yılının
üçüncü çeyreğinde 145 milyon TL’lik FAVÖK, tahminimiz ve piyasa
beklentisi olan 137 milyon TL’nin %6 üzerindedir."

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey