Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

Cumhurbaşkanı başdanışmanı Cemil Ertem yapmış olduğu açıklamalarında, ekonomide görev paylaşımıyla işlerin daha etkin yürüyeceğini ve ekonomide üretime dönük bir politikanın hakim olacağını belirtti. Piyasaların, Merkez Bankası'nı daha çok izlemesi ve güvenmesi gerektiğini de vurguladı.

Merkez Bankası'nın 20 Mayıs ile biten haftada, brüt döviz rezervleri 100.1 Milyar Dolardan 98.1 Milyar Dolara geriledi.

ABD

St. Louis Fed Başkanı James Bullard yapmış olduğu konuşmasında, Fed'in dünya ve ABD'deki gelişmelere göre faiz artırımı temposuna karar verebileceklerini belirtti. Faiz kararının ekonomik verilere bağlı olduğunu ve Haziran ayı Fed toplantısında açık fikirli olacağını da ifadelerinde yer verdi.

ABD'de bekleyen konut satışları Nisan ayında bir önceki aya göre %5.1 artış kaydetti. Bir önceki ayın verisi %1.4'den %1.6'ya revize edildi.

ABD'de 21 Mayıs ile biten haftada işsizlik başvuruları 268 bin kişi olarak açıklandı. 14 Mayıs ile biten haftada ise devam eden işsizlik başvuruları 2 milyon 163 bin kişi olarak gerçekleşti.

ABD'de dayanıklı tüketim malları siparişleri Nisan ayında beklentilerin üzerinde %3.4 olarak gerçekleşti. Bir önceki ayın verisi %1.3'den %1.9'a revize edildi. Aynı dönemde, çekirdek dayanıklı tüketim malları siparişleri ise %0.4 olarak gerçekleşti. Bir önceki ayın verisi -%0.2'den %0.1'e revize edildi.

Fed Yönetim Kurulu Üyesi Jerome H. Powell, Fed'in faiz artırımı konusunda uzun süre beklemek istemediğini ve aynı zamanda acele etmek de istemediğini söyledi. Powell konuşmasında, FOMC toplantısına kadar gelecek verilerin önemli olduğunu ve faiz artışının kademeli olması gerektiğini açıkladı. ABD ekonomisinin %2 seviyelerinde büyüyebileceğini ifade eden Powell, ekonomik görünümün 2Ç dönemde dikkat çekici bir güçlenmeye ihtiyacı olduğunu ifade etti. Çok düşük faizlerin uzamasının riskler oluşturacağını öne süren Powell, Fed'in enflasyon hedefinin takip edilmesi gerektiğini ifade etti.

Avrupa

İngiltere'de birinci çeyrek büyüme rakamı çeyreklik bazda %0.4 ve yıllık bazda %2.0 olarak açıklandı.

Japonya

Japonya'nın en prestijli gazetesi Asahi, Başbakan Abe'nin vergi artışını ertelemeye karar verdiğini yazdı.

Japonya'da Nisan ayına ait yıllık bazda TÜFE %-0.3 düzeyinde bir düşüş yaşadı. Mart ayında %-0.1 seviyesindeydi. Çekirdek TÜFE ise Nisan ayında yıllık bazda %0.7 artış kaydetmiştir.

Forex Yorumları
 
Ons Altın 1220$ çevresinde tutunmaya çalışıyor
Ons altın, bu hafta yaşanan sert satışlar sonrasında tepki göstermeye çalışıyor olsa da henüz net bir güçlenme görebilmiş değiliz. Dün, açıklanan dayanıklı tüketim malları siparişleri verisi, ABD sanayisi adına önemli bir veriydi. Nisan ayında %0.5 beklenirken, %3.4 geldi. Verinin manşetine baktığımız zaman rakam iyi bir veri gibi yansıtıyor ancak verinin içeriğini açtığımızda ulaşım araçları, savunma sanayi ve ticari uçak siparişlerindeki anormal artış sebebiyle %3.4 geldiğini görüyoruz. Bu nedenle veri sonrası Dolar endeksinin gerilediğini ve buna bağlı olarak altının bir miktar yükseliş yaşadığını gördük. Bekleyen konut siparişleri de 0.7% beklentiye karşılık %5.1 olarak açıklandı. Ons Altın kontratlarında da bir hafta öncesine göre daha az bir talep görüyoruz. Ons Altını teknik olarak ele aldığımızda; ara direnç (eski alçalan kanal desteği) olan 1233$ seviyesi ile altta ara destek konumunda bulunan 1220-1223$ seviye bandında sıkışma yaşanıyor. Ons Altın mevcut desteğinin de altına sarkması durumunda 1213$ seviyesinden geçiyor, alt destek ise 1205$ seviyesinde.
 
Dirençler: 1233/ 1243/ 1254
Destekler: 1223/ 1215/ 1205
 
Ham Petrol'de yükseliş denemeleri devam ediyor
ABD Ham Petrolü WTI son 7 ayın en yüksek seviyesine ulaştı ve 50.0$'ın üzerini test etti. Petrolün bu çıkışında Çarşamba günkü DOE haftalık stok verileri genel anlamda etkili oldu. Bir süredir yaşanan üretim düşüşünün yanı sıra stok verilerin de de azalma görüyor. ABD'de açıklanan 20 Mayıs haftası ulusal stoklar için 2 milyon varil azalma beklenirken, 4.22 milyon varil azalma yaşandı. Cushing stokları da 650bin varil azalma gösterdi. Ham petrolde her ne kadar yükseliş olsa da Brent ve Ham Petrolde açılan kontrat sayısında ve hacimde düşüş var. Teknik olarak yükselen takoz görüntüsünde olan WTI fiyatında 50.15 / 50.90 seviyeleri ana direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Geri çekilmelerde ise 47.30 bölgesi kuvvetli destek konumunda, 47.00 gerisine geçilmesi 45.00 seviyesine doğru satış baskısı getirebilir. 45.00 altında kalınması ise yükselen takoz formasyonunun çalışmasına ve kırılmaya neden olabilir.
 
Dirençler: 50.90/ 51.50/ 53.50
Destekler:49.60/ 48.60/  47.60
 
EUR/USD paritesinde bugün ABD kaynaklı sert hareketler yaşanabilir
EUR/USD paritesi, ABD dolarının global piyasalarda zayıflamasının ardından 1.1150 seviyesinden başlattığı tepkiyi 1.1220 direncine yakın noktalara kadar sürdürdü ancak bu seviyelerde Euro'ya satışların geldiğini izliyoruz. ABD'den gelen Dayanıklı Mal siparişleri verisi manşet olarak iyi gözükse de çekirdek veriler olumsuzdu. Bu nedenle verinin ardından paritede Euro lehine hareketler gözlendi ancak bu hareketler sınırlı kaldı. Bugün ise ABD'den 1.çeyrek büyüme verisinin ikinci hesaplamasını alacağız. İlk hesaplama çeyreklik bazda %0.7 seviyesinde oluşmuştu. Bugün ayrıca Fed başkanı Yellen'ın da konuşmasını takip ediyor olacağız. EUR/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; günlük periyotta yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Ancak, paritede zayıf görünümün devam ettiğini de söyleyebiliriz. Parite, 1.1140 seviyesinin altına geri çekilirse ilk etapta 1.1060 desteği karşımıza çıkabilir. Paritede kuvvetlenmeden bahsedebilmemiz açısından yükseliş kanalının geçtiği 1.1060 üzerinde kalınması gerekiyor. 1.1060 gerisinde 1.08 bölgesine doğru satış baskısını devam ettiğini görebiliriz.
 
Dirençler: 1.1220 / 1.1330 / 1.1395
Destekler: 1.1140 / 1.1060 / 1.0980
 
Sterlin, Brexit referandumu öncesi verilere karşı tepkisiz kaldı
GBP/USD paritesi, dün veri akışının yoğun olmasına rağmen nispeten sakin bir gün geçirdi diyebiliriz. Öğleden önce İngiltere'de açıklanan 2016 yılı ilk çeyrek ikinci okuma büyüme oranları çeyreklik bazda ilk okumaya paralel %0.4 olarak açıklandı, yıllık ekonomik büyüme oranı ise geçtiğimiz ay açıklanan ilk okuma verisinin 0.1 puan gerisinde %2.0 olarak duyuruldu. Yıllık bazda büyüme oranı son 5 çeyrektir düşüş eğiliminde. İngiltere'de açıklanan veriler parite fiyatı üzerinde etki yaratmadı. ABD kanadında açıklanan dayanıklı tüketim malları siparişlerinde ise %3.4 artış olduğu açıklandı, bununla birlikte yaşanan yükselişin ana sebebinin savunma harcamalarındaki artış olduğu görülmekte. Bundan dolayı verinin çok olumlu bir tablo ortaya koymadığını söyleyebiliriz. Verinin ardından Dolar Endeksi 95.30'dan 94.95 bölgesine geriledi. GBP/USD paritesinde ise önemli bir değişim yaşanmadı. GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; günlük bazda, grafikte yeşil ile gösterilen yükseliş kanalı içinde hareket eden parite fiyatının 1.40 bölgesinden başlayan ikinci bir yükseliş trendi tarafından da desteklendiği görülmekte. Bununla birlikte mevcut trendlerin fiyatın oldukça gerisinde bulunduğunu da belirtmek gerekiyor. Teknik göstergelerden MACD ise fiyat ile negatif uyumsuzluk gösteriyor, yaşanabilecek geri çekilmeye karşı dikkatli olmakta yarar var.
 
Dirençler: 1.4765 / 1.4800 / 1.4850
Destekler: 1.4665 / 1.4515 / 1.4445
 
Dolar/TL 'de 2.94 direnci takip edilebilir
Bu sabah, gelişen ülke piyasalarında karışık bir seyir izleniyor. Dolar endeksinin 95.00 seviyesinin üzerinde seyretmesi GOP'lara yönelik seyrinde bozulmasına neden oluyor. Bu hafta, Türkiye'de iç gündemin durulması ve netlik kazanması, Türk Lirasının ve aynı zamanda BIST100 endeksinin son üç gündür nefes almasını kolaylaştırdı. Yurtiçi piyasalardaki iyimser seyir, Türkiye'nin 5 yıllık CDS rakamına da etkisini gösteriyor. Geçtiğimiz hafta, 282-284 aralığına doğru ivmelenen CDS rakamının, şu sıralarda 273 seviyelerinde olduğunu izliyoruz. Bu Türkiye'ye yönelik risk algısının önceki günlere kıyasla bir miktar yumuşadığını gösteriyor. Bugün, ABD'de büyüme verisi açıklanacak. İlk çeyreğin ikinci okuması olan veride beklentiler %0.9 olarak açıklanması yönünde. Aynı zamanda, bu akşam 20:15'de Fed başkanı Janet Yellen konuşması takip edilecek. ABD cephesinden gelecek olan açıklamalar kur üzerinde de etkili olabilir.USD/TRY paritesini teknik olarak ele alırsak, paritede yukarı yönlü hareketlerin devamı açısından 2.94 üzeri kapanışlar görülmesi gerekebilir. Olası geri çekilmelerde ise 2.9250 ve 2.9150 destek noktaları olarak takip edilebilir.
 
Dirençler: 2.94 /2.95/ 2.9750
Destekler: 2.9250 / 2.9150 / 2,90
 
USD/JPY paritesi 109.70 seviyesinde tutunmaya devam ediyor
USD/JPY paritesi 109.70 seviyesinde fiyatlanıyor. Dün Fed başkanlarından Bullard ve Powell'ın konuşmalarını aldık. Bullard, Dünya ve ABD'deki gelişmelere göre faiz artırım hızına karar verebileceklerini belirtti. Ayrıca faiz kararının ekonomik verilere bağlı olduğunu ve Haziran ayı toplantısı için açık fikirli olacağını dile getirdi. Powell ise, faiz artırımı konusunda uzun süre beklemek istemediklerini ve aynı zamanda aceleci olunmaması gerektiğini vurguladı. Faiz artışının kademeli olması gerektiğini belirten Powell, ikinci çeyrek dönemde dikkat çekici bir toparlanmaya da ihtiyaç olduğuna açıklamalarında yer verdi. Bugün günün erken saatlerinde Japonya'dan Nisan ayına ait TÜFE verisi açıklandı. Yıllık bazda TÜFE %0.3 düzeyinde düşüş yaşadı. Son iki aydır enflasyonda yaşanan düşüş devam etti. Çekirdek TÜFE ise Nisan ayında %0.7 oranında bir artışla piyasa beklentilerine paralel olarak gerçekleşmiştir. Bugün TSİ ile 15:30'da ABD'den birinci çeyrek GSYİH verisi açıklanacak. GSYİH'nın çeyreklik bazda beklentisi %0.9 düzeyinde. Beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi halinde paritede yukarı yönlü seyir izlenebilir. Aksi halde bu seviyeler korunacaktır. Teknik olarak USD/JPY paritesini dört saatlik grafikte ele aldığımızda, MACD ile fiyat arasındaki negatif uyumsuzluk devam ediyor. Bu nedenle ileriki günlerde paritedeki geri çekilmede 109.60 / 109.30 / 109.00 seviyeleri destek noktaları olarak izlenebilir. Aksi durumda, yukarı yönlü hareketinde 109.90 /  110.25 / 110.60 seviyeleri direnç noktaları olarak takip edilebilir.
 
Direnç:  109.60 / 109.30 / 109.00
Destek: 109.90 /  110.25 / 110.60
 
DAX endeksinde diğer Avrupa piyasalarına kıyasla daha pozitif seyirler mevcut
Avrupa piyasaları Petrolde oluşan dalgalanmalar üzere dün yatay seyirler gösterdi. Ancak Alman DAX endeksinde diğer Avrupa piyasalarına kıyasla daha pozitif seyirler mevcut. DAX endeksin yakından izlediğimiz 10100 direncinin geçildiğini ve bu seviye üzerinde güçlendiğini izliyoruz. DAX endeksinde 10500 direncini izliyoruz. Olumlu ava devam ederse 10300 direnci test edilebilir. Genel olarak pozitif hava sürüyor. Dax CFD'sine teknik olarak bakarsak 10145 direncinin kırılmasının ardından yukarı ivmenin hızlandığını görüyoruz. CFD'de 10300 direnci önemli olabilir. Bu noktalarda gelebilecek satışlara dikkat etmekte fayda var. CFD'nin 10300 direncinin üzerine yerleşmesi durumunda ise ileri günlerde daha yüksek seviyelere doğru güçlenmeler görebiliriz.
 
Dirençler: 10300 / 10375 / 10520
Destekler: 10150 / 10050 / 9940

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

İntegral Menkul Araştırma Departmanı
www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr 
www.borsaintegral.com