Türkiye

Türkiye reel kesim güven endeksi, Mayıs ayında bir önceki aya göre %0.3 azalarak 109.8 seviyesinde gerçekleşti. Mevsimsellikten arındırılmış reel kesim güven endeksi bir önceki aya göre değişmeyerek 105.7 seviyesinde açıklandı.

Türkiye kapasite kullanım oranı Mayıs ayında bir önceki aya göre %0.4 puan artarak %75.7 seviyesinde gerçekleşti. Verinin detayı incelendiğinde, ara malları, dayanıksız tüketim malları, dayanıklı tüketim malları ve yatırım mallarında artış görülürken, gıda ve içeceklerde azalış görülmekte.

TCMB'nin banka ekonomistlerine yapmış olduğu sunumda, dış ticaret hadlerindeki olumlu gelişmeler ve tüketici kredilerinin ılımlı seyrinin cari dengedeki iyileşmeyi desteklediğini, ülkede gayri safi yurt içi hasılanın, ılımlı ve istikrarlı bir şekilde büyüme eğilimini koruduğu belirtildi.

ABD

Philadelphia Fed başkanı Patrick Harker yapmış olduğu konuşmasında, Fed'in 2016 yılı içerisinde 2-3 kez faiz artırımına gitmesinin mümkün olduğunu belirtti. Çin'de ekonomik gelişmelerin durağan olduğunu ve ABD ekonomisi üzerinde kayda değer bir risk oluşturmayacağını vurguladı.

Dallas Fed başkanı Robert Kaplan açıklamalarında, Brexit konusunun, Fed'in Haziran ayındaki toplantısında değerlendirilebileceğini belirtti. ABD ekonomisinin, tam istihdama doğru ilerlediğini ve işsizlik oranının %5'in altına doğru düşeceğine de inandığını vurguladı. Fed'in yakın zamanda faiz artırımına devam edebileceğini de açıklamalarında yer verdi.

ABD'de Mayıs ayına yönelik açıklanan hizmetler sektörü PMI rakamı beklentilerin altında 51.2 olarak açıklandı. Piyasaların beklentisi 53.0 seviyesine artış kaydetmesi yönündeydi.

ABD'de Mart ayına yönelik açıklanan konut fiyat endeksi %0.7 artış kaydetti. Bir önceki ayın rakamı %0.4'den %0.5'e revize edildi.

ABD'de 20 Mayıs ile biten haftada mortgage başvuruları %2.3 olarak açıklandı. Bir önceki haftanın rakamı -%1.6'dan -%1.0'a revize edildi.

Avrupa

Almanya GFK tüketici güven endeksi Haziran ayında 9.8 olarak gerçekleşti. Bir önceki ayın rakamı 9.7 seviyesinde bulunuyordu.

Almanya'da Mayıs ayına ilişkin IFO iş ortamı endeksi beklentilerin üzerinde 107.7 olarak açıklandı. Verinin detayı incelendiğinde, anlık değerlendirme endeksi 114.2 ile bir önceki aya göre artış kaydederken, ticari faaliyet beklentileri endeksi ise 101.6 puana artış gösterdi.

Petrol

ABD'de ham petrol stokları 20 Mayıs ile biten haftada 4 milyon 226 bin varil azaldı. Verinin üretim kanadındaki düşüş devam ediyor. Cushing petrol stokları ise 649 bin varil azaldı.

Forex Yorumları

Altında yaşanan sert düşüşün ardından, 6  işlem günü sonunda tepki görüldü. Ons Altın geçtiğimiz hafta Çarşamba günü FOMC tutanaklarının açıklanmasından bu yana sert satış baskısı içerisinde yaklaşık 50$ değer kaybetti. Dün gece saatlerinde bir miktar tepki görse de halen daha alçalan kanal trendinin altında seyirler izliyoruz. Bugünden itibaren ekonomik takvimde ABD'den gelecek önemli verileri almaya başlayacağız. Dayanıklı tüketim mal siparişleri ve bekleyen konut siparişleri bugün, yarın ise ABD büyümesi ve harcama kalemlerini göreceğiz. Fed'in Haziran-Temmuz toplantıları öncesinde oldukça önemli olan bu veriler, olumlu performans gösterebilmesi durumunda faiz artırım ihtimallerini de artırabilir. Dün konuşan Fed eyalet başkanlarından Harker ve Kaplan ABD ekonomisi adına güvencelerini dile getirirlerken, Harker sene içerisinde 2 ya da 3 faiz artışını tekrarladı. Ons Altını teknik olarak ele aldığımızda; 100 günlük ortalamasına yakınlarından tepki alan Ons Altında şimdilik orta noktada yer alıyor. Üst direnci ve Fibonacci '61.8 düzeltme dilimi 1243$ seviyesinden geçen Ons Altında oluşan tepkilerde direnç kırılmaları yaşanmaz ise geri çekilmeler tekrar söz konusu olabilir. Olası yukarı tepkilerde çıkışlar görülse de unutulmamalıdır ki Ons Altın teknik olarak alçalan kanal içerisinde hareket ediyor.

Dirençler: 1233/ 1243/ 1254
Destekler: 1223/ 1215/ 1205

Ham Petrol 7 ayın en yüksek seviyesinde

ABD Ham Petrolü WTI 7 ayın en yüksek seviyesini test ederken, 50$ seviyesi yakınlarında seyrediyor. Bu hafta önce API'nin ardından DOE'nin stok verilerine baktığımızda, üretimin yanı sıra ulusal stoklarda da azalma yaşandı. Dün ABD'de açıklanan 20 Mayıs haftası ulusal stoklar için 2 milyon varil azalma beklenirken, 4.22 milyon varil azalma yaşandı. Cushing stokları da 650bin varil azalma gösterdi. Verinin üretim kanadında ise azalma devam ediyor. Ham Petrolü teknik olarak ele aldığımızda; yukarıda güçlü bir direnç olan 49.60$ seviyesini geçmeye ve üzerine yerleşmeye çalışıyor. Bununla beraber halen daha yükseliş kanalı içerisinde hareketlerine devam eden Ham Petrol bu direnci aşabilmesi durumunda 50.90$ seviyesine kadar önemli bir direnci bulunmuyor. Aksi takdirde bu direnci aşamaması durumunda tekrardan 49.60-47.20$ aralığındaki yatay bandına geri dönüş sergileyebilir.

Dirençler: 49.60/ 50.90/ 51.50
Destekler:48.60/  47.20/ 46.75

EUR/USD Yükseliş kanalı alt bandına yaklaşıldı

EUR/USD paritesi, 1.1140 ile 1.1220 aralığındaki seyrini sürdürüyor. Dün açıklanan, Almanya ve Euro Bölgesi IFO verileri beklentilerin üzerinde açıklanmasına rağmen parite üzerinde hareket yaratmadığı izlendi. Mayıs ayına yönelik açıklanan IFO verilerine bakıldığında, Almanya IFO iş ortamı endeksi 107.7 ve Almanya IFO anlık değerlendirme 114.2 olarak açıklandı. Euro Bölgesi IFO ticari beklentiler ise 106.6 olarak gerçekleşti. ABD tarafında ise dün açıklanan Mayıs ayına yönelik hizmetler PMI ise 52.8'den 51.2'ye geriledi. EUR/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; günlük periyotta yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Ancak, paritede zayıf görünümün devam ettiğini de söyleyebiliriz. Parite, 1.1140 seviyesinin altına geri çekilirse ilk etapta 1.1060 desteği karşımıza çıkabilir. Paritede kuvvetlenmeden bahsedebilmemiz açısından yükseliş kanalının geçtiği 1.1060 üzerinde kalınması gerekiyor. 1.1060 gerisinde 1.08 bölgesine doğru satış baskısını devam ettiğini görebiliriz.

Dirençler: 1.1220 / 1.1330 / 1.1395
Destekler: 1.1140 / 1.1060 / 1.0980

GBP/USD Brexit referandum tarihi yaklaştıkça oynaklık artıyor

GBP/USD paritesi, veri akışı bakımında sakin geçen dün Brexit algısında yaşanan değişim ve siyasilerden gelen açıklamalarla birlikte hareket etmeye devam etti. Önceki raporlarımızda da altını çizdiğimiz bu konu 23 Haziran'da yapılacak olan referanduma kadar devam edebilir, bundan dolayı sert hareketlere karşı temkinli olmak yararlı olacaktır. Bugün ise İngiltere'de 1.Çeyrek ilk okuma ekonomik büyüme verisi açıklanacak, hareketlilik yaratabilir. Paritenin ABD kanadında, Fed'e dair faiz artırım beklentilerinin yükselmeye başlaması Dolara değer kazandırmaya devam ediyor. Bununla birlikte dün açıklanan ABD hizmet PMI verisi 52.8'den 51.2'ye geriledi. Bileşik PMI verisi ise 52.4'den 50.8'e indi. ABD verileri parite fiyatı üzerinde önemli bir etki yaratmadı. Bugün ABD'de açıklanacak olan haftalık istihdam verileri ve dayanıklı tüketim malları sipariş değişimi takip edilecek. GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; düşüş trendinin kırıldığı görülmekte. Trend alanı içinde yapılan Fibonacci hesaplamasına göre 76,4'lük seviyeye denk gelen 1.4660 üzerine geçilmesi paritedeki alımların hızlanmasına neden oldu. Şu an için 1.4725 seviyesi ara direnç olarak çalışıyor ama parite fiyatının 1.4770 direncine doğru hareket etme potansiyeli bulunuyor.

Dirençler: 1.4725 / 1.4770 / 1.4945
Destekler: 1.4665 / 1.4635 / 1.4600

Dolar/TL  2.95'in altında güne başlıyor

USDTRY paritesi Salı gününden bu yana düşüşünü sürdürüyor. Dolara karşı değer kazanan Liranın yanı sıra aynı rüzgarın gelişmekte olan ülke para birimlerinde de estiğini görüyoruz. Buna rağmen Dolar endeksinin, 95.00 seviyesinin üzerinde seyretmesi GOP'lara yönelik seyrinde bozulmasına neden oluyor. Aynı zamanda, iç gündemi meşgul eden belirsizliklerin sona ermesi, Türkiye'nin risk priminin dünden bugüne geri çekilmesine destekleyici oluyor. Bugünden itibaren ekonomik takvimde ABD'den gelecek önemli verileri almaya başlayacağız. Dayanıklı tüketim mal siparişleri ve bekleyen konut siparişleri bugün, yarın ise ABD büyümesi ve harcama kalemlerini göreceğiz. Fed'in Haziran-Temmuz toplantıları öncesinde oldukça önemli olan bu veriler, olumlu performans gösterebilmesi durumunda faiz artırım ihtimallerini de artırabilir. USD/TRY paritesini teknik olarak ele alırsak, 2.9320 seviyesinden kuvvet alıyor. Parite, bu seviyeyi kırmayı başarırsa aşağı yönlü hareketini sürdürebilir ve 2.9250-2.9150 destek noktaları takip edilebilir. Kuvvetlenmeden bahsedebilmemiz için 2.94-2.95 üzeri kapanışlar görülmesi gerekebilir.

Dirençler: 2,94/ 2.95/ 2.9750
Destekler: 2,9320 /  2.9250 / 2.9150

USD/JPY Geri dönüş hareketini tamamladı

USD/JPY paritesi geri dönüş hareketini tamamladı. Japonya cephesinde,  günün erken saatlerinde yabancı bono alımları verisi açıklandı. 684.0 Milyar Yen'lik yabancı bono alımı gerçekleşmiş olup geçtiğimiz haftaya nazaran bir düşüş yaşamıştır. Bu durum USD/JPY paritesinin 109.60 seviyesine geri çekilmesine neden oldu. ABD tarafından dün iki Fed eyalet başkanının açıklamalarını aldık. Philadelphia Fed Başkanı Harker, Fed'in 2016 yılı içerisinde 2 ile 3 faiz artırımına gitmesinin mümkün olduğunu belirtti. Ayrıca Harker, Çin'deki ekonomik gelişmelerin durağan olduğunu ve bununda ABD ekonomisi üzerinde bir risk oluşturmayacağına vurgu yaptı. Dallas Fed başkanı Kaplan ise, Fed'in Haziran ayındaki toplantısında Brexit konusunu değerlendireceklerini dile getirdi. Kaplan, yakın zamanda faiz artırımına devam edebileceğini açıklamalarında yer verdi. Geçtiğimiz günlerde Kaplan'ın faiz artırım konusunda dikkatli ve kademeli olunması gerektiğine vurgu yaparken, dün ise faiz artırımını uygun bulduğunu belirtti. Fed başkanlarından gelen bu mesajlar parite üzerinde çok büyük etkilere neden olmadı. Bugün paritenin seyri açısından Fed başkanlarından Bullard&Powell'ın açıklamaları, ABD işsizlik ve dayanıklı tüketim malları siparişleri verileri takip edilebilir. Teknik olarak USD/JPY paritesini dört saatlik grafikte incelediğimizde, Mayıs ayında başlattığı yükseliş trendinde bir geri dönüş hareketi yaptı. Paritedeki geri çekilmeyi devam etmesi halinde, 109.40/109.10/108.75 seviyeleri destek noktaları olarak takip edilebilir. Ayrıca parite ile MACD arasındaki negatif uyumsuzluk devam ediyor. Bu durum paritedeki geri çekilmeyi destekler niteliktedir. Aksi durumda ise, USD/JPY paritesinde yukarı yönlü hareketlerinde 110.55/110.65/111.00 seviyeleri direnç noktaları olarak izlenebilir.

Direnç: 110.55/110.65/111.00
Destekler: 109.40/109.10/108.75

DAX Endeksi düşüş trendini kırdı

DAX Endeksinde geçtiğimiz gün başlayan yükseliş hareketinin dün de devam ettiğini izledik. Grafikte kırmızı ile gösterilen ve 10520 seviyesinden başlayan düşüş trendini kıran endeksin 10150 seviyesinde bulunan direnci kırmasıyla 10233 seviyesine kadar değer kazandığı görüldü. Bundan sonraki süreçte 10240 / 10375 / 10520 seviyeleri direnç bölgeleri olarak izlenebilir. Yaşanabilecek geri çekilmeler de ise 10150 / 10050 / 9940 seviyeleri destek alanları olarak takip edilecek. Teknik göstergelerden MACD trendin sonlanmasıyla birlikte pozitife geçmiş durumda. Ayrıca, MACD ile fiyat arasından yaşanan pozitif uyumsuzlukta, MACD'nin pozitife geçmesi ise sonlanmış durumda. Kırılan düşüş trendine "geri dönüş" hareketinin tamamlanmasına karşın dikkatli olmakta yarar var.

Dirençler: 10240 / 10375 / 10520
Destekler: 10150 / 10050 / 9940

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

İntegral Menkul Araştırma Departmanı
www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr 
www.borsaintegral.com