Ekonomik Gelişmeler
 
Türkiye
 
Cumhurbaşkanı başdanışmanı Cemil Ertem yapmış olduğu açıklamasında, Türk Lirası'nın güçlü durumunu koruduğunu belirtti. 22 Mayıs tarihinde yapılacak kongre sonrası siyasi belirsizliğin daha da azalacağını ve hükümetin kurulmasının ardından reformların hız kazanacağını ifade etti. Merkez Bankası'nın elinin güçlü olduğunu ve likiditeyi gevşetmek için adımlar atılabileceğini aynı zamanda likidite için zorunlu karşılıkları kullanabileceğini de açıklamalarında yer verdi.
 
TCMB'nin yayınladığı beklenti anketinde, 2016 yılı için Mayıs ayında TÜFE beklentisini bir önceki anket dönemine göre %0.65'e yükseltilirken, yıl sonu TÜFE beklentisi %7.80 olarak belirlendi. 2016 yıl sonu Dolar/TL beklentisi bir önceki anket döneminde 3.08 TL iken bu anket döneminde 3.11 TL'ye yükseltildi. 2016 yılı cari işlemler açığı beklentisi 32,8 Milyar Dolar olarak belirlendi. 2016 ve 2017 yılları büyüme beklentileri ise %3.6 ve %3.9 olarak açıklandı.
 
ABD
 
26 - 27 Nisan'da gerçekleştirilen Fed toplantısının tutanakları açıklandı. Tutanaklara göre, bazı üyeler Haziran ayında faiz artırım olasılığını açık tuttular. Haziran ayında faiz artırımı olasılığı için piyasa beklentilerini yeniden şekillendirmeye çalışacakları tutanaklarda yer alırken, bazı üyeler Haziran ayı için faiz artırım beklentilerinin çok düşük olduğunu düşündükleri belirtilmiş.
 
ABD'de 13 Mayıs ile biten haftada mortgage başvuruları -%1.6 olarak açıklandı.
 
Avrupa
 
Euro Bölgesi final enflasyon verilerine göre Nisan ayı enflasyonu %0 oranında geldi. Yıllık enflasyon ise ön yayın verisine göre değişim göstermeyerek -%0.2 seviyesini korudu. Çekirdek enflasyon rakamı ise beklentilere paralel %0.7 olarak gerçekleşti. Verinin detayı incelendiğinde, enflasyon üzerinde en büyük ağırlığa sahip hizmet kalemi geçen ay görmüş olduğu %1.4'lük katkının oldukça altında %0.9 oranında geldi. Yıllık verinin %-0,2 oranında daralma yönünde gelmesinin nedenlerinden biri, hizmet kalemindeki düşüşün olduğu görülmekte.
 
İngiltere'de Nisan ayı işsizlik maaşı başvuru oranı %2.1 olarak açıklanırken, bir önceki ayın rakamı ise %2.1'den %2.2'e revize edildi. Mart ayında, ILO işsizlik oranı bir önceki aya göre değişim göstermeyerek %5.1 olarak gerçekleşti. Prim dışı haftalık kazançlar ise geçen aya göre 0.1 puan gerileyerek %2.1'e düştü. Primli kazançlarda ise 0.2 puan artarak %2.0'e yükseldi.
 
Petrol
 
ABD'de ham petrol stokları 13 Mayıs ile biten haftada 1 milyon 310 bin varil açıklanarak beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Verinin üretim kanadındaki düşüş devam ediyor. Cushing petrol stokları ise 461 bin varil artış kaydetti.
 
Forex Yorumları
 
Ons Altın, güçlenen Dolar karşısında ivme kaybediyor

Dolar endeksinin 95.00 seviyesinin üzerine yükselmesi, ons altında aşağı yönlü baskı oluşturmuş durumda. Dün açıklanan FOMC toplantı tutanaklarının ABD Dolarının güçlenmesine neden olduğunu izliyoruz. Güçlenen ABD Doları, ons altını 1270$'dan 1255$'a doğru ivme kaybetmesine neden oldu. Buna ek olarak BREXIT kaygıları, anketler geldikçe azalmaya başladı. Son anketlerde %55 AB içerisinde kalma taraftarı olduğu gösterilmesi, kaygıdan dolayı oluşan Altın talebini düşürebilir. ABD 10 yıllık tahvil faizleri ise %1.80'nin üzerine attı. Bu da aslında güvenli liman talebinin azaldığını gösteren diğer bir unsur. Ons altını teknik olarak incelediğimizde, yükselen kanalını kırmasıyla ons altında satış baskısı hızlanmış durumda. Ons altın, 1255$ 'ın altında kalmaya devam ederse bu durumda aşağı yönlü hareketlerini sürdürebilir. Ons altında geri çekilmelerde ilk etapta 1246$ ve ardından 1242$ seviyeleri takip edilebilir. Güçlenmeden bahsedebilmemiz için 1255$ üzeri kapanışlar görülmesi gerekebilir.

Dirençler: 1255 / 1265 / 1270
Destekler: 1246 / 1242 / 1239

Petrolde 48.35$ direnç konumunda

ABD Ham Petrolünde, 48$ çevresinde seyirler izleniyor. Dün akşam, FOMC toplantı tutanaklarının açıklanmasının ardından ABD ham petrolünde 49.38$'dan 48.70$'a doğru aşağı yönlü bir hareket görüldü. Dün açıklanan FOMC toplantı tutanaklarının ardından güçlenen ABD Doları ve Dolar endeksinin 95.00 seviyesinin üzerine zıplaması petrolün de yukarı yönlü hareketlerini zorlaştırıyor. Aynı zamanda, dün açıklanan haftalık ham petrol stokları beklentilerin üzerinde 1 milyon 310 bin varil artış kaydederken, Cushing petrol stoklarında da 461 bin varil artış yaşandı. Verinin üretim kanadındaki düşüş devam ediyor. Ham petrolü teknik olarak ele alırsak, günlük periyotta yükselen kanal içerisindeki hareketini sürdürüyor. Petrolün, 48.35$ seviyesinin üzerine yerleşmekte zorlanması aşağı yönlü seyirler oluşmasına neden oluyor. Ayrıca, petrol kontratlarında spekülatörlerin alım pozisyonları devam ediyor ancak buna karşılık satış pozisyonları da açılmaya devam ediyor. Bunun sonucunda alım ve satım arasındaki net fark kısa pozisyonlar lehine devam ediyor. Net pozisyonlarda azalma görmemiz, spekülatörlerin petrolde yüksek seviyelerde kalıcı olamayabileceğine inandıklarını gösteriyor. Bu nedenle petrolde 48.35$ seviyesine dikkat etmekte fayda var. Bu noktanın üzerinde kalıcı olduğu sürece yükselişe daha açık hale gelecektir.

Dirençler: 48.35 / 49.40/ 50.00
Destekler: 46.75/ 45.10 / 44.50

FOMC tutanakları sonrası Euro/Dolar 1.1220 desteğine doğru geri çekildi

EUR/USD paritesi dün açıklanan Fed FOMC toplantı tutanakları sonrası 1.1220 desteğine doğru geri çekildi. Tutanaklarda Haziran ayı FOMC toplantısında faiz artırım olasılığının canlı tutulduğunun belirtilmesi dolar endeksi 94.50 seviyesinden 95.20 seviyesine güçlenmesine neden oldu. Ayrıca tutanaklarda, bazı üyelerin Haziran ayı için faiz artırım beklentilerinin çok düşük olduğunu ve Fed iletişiminin Haziran'dan önce beklentilerin yeniden şekillendirmesine yardım edebileceğini ifade edildi. Her ne kadar Euro Dolar karşısında zayıf bir seyir izlese de Haziran ayı beklentilerinin canlı tutulması Euro üzerindeki baskıyı arttırıyor. Bugün Euro Bölgesinde Avrupa Merkez Bankası toplantı tutanakları (14:30) ve ABD cephesinde ise haftalık işsizlik başvuruları, Philadelphia FED İş Ortamı Görünümü ile Fed üyeleri Stanley Fischer ve Dudley konuşması takip edilecek. EUR/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde, paritenin 50 günlük hareketli ortalamasını aşağı yönde geçmesi sonrası satış baskısı arttı. Paritenin 1.1220 desteğinden kuvvet alması durumunda 1.13 seviyesine doğru zayıf tepkiler takip edilebilir. Buna karşın paritenin 1.1220 seviyesi altına geçmesi durumunda ilk etapta 1.1150 destek seviyesine doğru geri çekilme sürebilir.

Dirençler: 1.1300 / 1.1335 / 1.1400
Destekler: 1.1150 / 1.1100 / 1.1050

Sterlin/Dolar 1.45 bölgesinde seyrediyor

GBP/USD paritesi, beş hafta sonra yapılacak olan Brexit referandumuna yönelik anketlerle çalkalanmaya devam ediyor. Dün İngiltere'de açıklanan istihdam verileri paritede önemli bir hareketlilik oluşturmadı. Geçtiğimiz ay %5.1 olarak açıklanan İLO işsizlik oranı, Mart ayında da %5.1 seviyesinden sabit kaldı. Prim dışı haftalık kazançlar ise geçen aya göre 0.1 puan gerileyerek %2.1'e düştü. Primli kazançlarda ise 0.2 puan artarak %2.0'e yükseldi. Dün akşam, 26-27 Nisan tarihlerinde yapılan Fed toplantısının tutanakları açıklandı. Tutanaklara göre, bazı yetkililer piyasaların Haziran ayında faiz artırımı için henüz hazır olmadığını belirtti ve "komitenin ekonomik ve finansal gelişmelere nasıl cevap vermeyi planladığı konusunda, toplantılardaki iletişimin net olmasının önemini" vurguladı. Tutanaklarda Haziran ayı FOMC toplantısında faiz artırım olasılığının canlı tutulduğunun belirtilmesi dolar endeksi 94.50 seviyesinden 95.20 seviyesine güçlenmesine neden oldu. Bugün İngiltere'de perakende satışlar ve ABD cephesinde ise haftalık işsizlik başvuruları, Philadelphia FED İş Ortamı Görünümü ile Fed üyeleri Stanley Fischer ve Dudley konuşması takip edilecek. GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; MACD'de görülen uyumsuzluk ve toparlanmaya bağlı olarak yükseliş hareketi yaşandı ve yaklaşık bir haftadır devam eden düşüş kanalı kırıldı. Kırılma sonrasında Fibonacci 38,2'lik dilime gelen 1.4475 seviyesini kıran parite Fibonacci 23,6 bölgesine doğru yükseliş yaşadı. Bundan sonraki süreçte Fibonacci 23,6'lık dilimin bulunduğu 1.4587 seviyesi direnç alan olarak izlenmeye devam edecek. Daha önce direnç olarak çalışan 1.4545 seviyesi ise ara destek bölgesi olarak takip edilebilir.

Dirençler: 1.4587 / 1.4670 /1.4717
Destekler: 1.4445 / 1.4420 / 1.4385

Dolar/Yen 110 bölgesindeki seyrini sürdürüyor

USD/JPY paritesi dün açıklanan FOMC toplantı tutanakları sonrası 110.24 seviyesine doğru yükseldi. Tutanaklarda haziran ayı beklentilerinin canlı tutulması dolarda değer artışı yaşanmasına bağlı olarak dolar endeksi 94.50 seviyesinden 95.20 seviyesine güçlenmesine neden oldu. Bu sabah Japonya'da açıklanan makine siparişleri piyasada oluşan beklentinin üzerinde bir artış gösterdi ancak paritede tutanakların etkisinin sürdüğünü ve buna bağlı olarak paritede yükseliş iştahının olduğunu izliyoruz. Bugün ABD cephesinde ise haftalık işsizlik başvuruları, Philadelphia FED İş Ortamı Görünümü ile Fed üyeleri Stanley Fischer ve Dudley konuşmalarının takip edilmesinde fayda var. USD/JPY paritesi teknik olarak analiz edildiğinde, grafikte yeşil ile gösterilen ve Mart ayında sona eren trend alanı içinde 93.80 / 125.80 arasında yapılan Fibonacci hesaplamasına göre 61,8'lik dilime denk gelen 106.00 bölgesi destek seviyesi olarak izlenebilir. Yukarı yönde hareketin devam etmesi durumunda ise 111.00 bölgesi ilk ana direnç seviyesi konumunda

Dirençler: 111.00 / 112.15 /113.80
Destekler: 109.80 / 108.00 /106.00

FOMC sonrası kurda 3.00 direncine yakın seyirler izleniyor

USD/TRY paritesi, 2.99 seviyesinin üzerinde seyrediyor. Dolar endeksinin, 95.00 seviyesinin üzerine yükselmesi gelişen ülke piyasalarındaki seyrin bozulmasına neden oluyor. GOP'larda ABD Dolarına karşı zayıf bir görünüm oluşması Türk Lirasının da negatif ayrışmasına neden olduğu gibi kur üzerinde de yukarı yönlü baskılar oluşturmuş durumda. Dün akşam, 26-27 Nisan tarihlerinde yapılan Fed toplantısının tutanakları açıklandı. Tutanaklarda, bazı Fed üyeleri şartların uygun olması durumunda Haziran ayında faiz artırım olasılığının olduğunu belirtti. Ancak, Fed yine ekonomik verilere bağlı olarak faiz artırımına gideceklerini yineledi. Birçok Fed üyesi, küresel risklerin azaldığını belirtse bile yakından takip edilmeye devam edilmesini vurguladı. Tutanakların ardından güçlenen ABD Dolarının etkisiyle USD/TRY paritesinde yukarı yönlü hareketler izliyoruz. Aynı zamanda, yurtiçindeki siyasi belirsizliğin sürmesi de Türk Lirası üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor. Bugün ABD'de haftalık işsizlik başvuruları, Fed Stanley Fischer ve Fed Dudley konuşmaları takip edilecek. USD/TRY paritesini teknik olarak ele alırsak, 3.00 direncine yakın seyirler izliyoruz. Eğer, parite 3.00 direncinin üzerine geçmeyi başarırsa bir miktar yukarı yönde tepki verebilir ve 3.00-3.01 aralığında seyirler izleyebiliriz. Ancak, 3.00 seviyesi aşılamazsa yeniden 2.97-2.99 aralığında seyirler oluşabilir. Paritede satış baskısından konuşabilmemiz için 2.9535 seviyesinin aşağı yönlü kırılması gerekebilir.

Dirençler: 3,00 / 3,01 / 3,02
Destekler: 2,9850 / 2,9760 / 2,9535

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

İntegral Menkul Araştırma Departmanı
www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr 
www.borsaintegral.com