EKONOMİK GELİŞMELER

ABD

ABD'de Nisan ayı enflasyon rakamları açıklandı. Manşet enflasyon rakamları, Mart ayına göre artış kaydederek, aylık bazda %0.4 ve yıllık bazda %1.1 olarak açıklandı. Çekirdek enflasyon rakamlarına bakıldığında beklentiler çerçevesinde gerçekleştiği görülmekte. Çekirdek enflasyon aylık bazda %0.2 ve yıllık bazda %2.1 olarak gerçekleşti. Verinin detayına bakıldığında, toparlanan emtia ve enerji fiyatlarının manşet enflasyona pozitif katkı yarattığı görülüyor.

ABD'de Nisan ayında konut başlangıçları beklentilerin üzerinde 1 milyon 172 bin olarak açıklandı. Mart ayının verisi ise 1 milyon 89 binden 1 milyon 99 bine revize edildi.

ABD'de Nisan ayında inşaat izinleri 1 milyon 116 bin olarak açıklandı. Mart ayının rakamı 1 milyon 76 binden 1 milyon 77 bine revize edildi.

ABD'de sanayi üretimi Nisan ayında beklentilerin üzerinde %0.7 artış kaydetti. Mart ayının rakamı -%0.6'dan -%0.9'a revize edildi. Aynı dönemde, kapasite kullanım oranı %75.4 ile beklentilerin üzerinde açıklanırken, Mart ayının rakamı %74.8'den %74.9'a revize edildi.

Dallas Fed Başkanı R. Kaplan yapmış olduğu konuşmada Fed'in faiz artırım konusunda dikkatli ve kademeli olacağını belirtirken, BREXIT'in Haziran ayında gerçekleştirilecek FOMC toplantısında alınacak kararlarda önemli bir faktör olduğunu vurguladı.

San Francisco Fed Başkanı John Williams ve Atlanta Fed Başkanı Dennis Lockhart, Washington'da katıldıkları bir ekonomi panelinde, 2016 yılı içerisinde Fed'in 2 ya da 3 kez faiz artırımı olasılığının olduğunu belirttiler. Fed Başkanları yapmış olduğu açıklamalarında Amerika ekonomisinin tam istihdama oldukça yakın olduklarını ve ücret artışlarının Fed'in hedefine doğru hareket ettiğini vurguladılar.

Avrupa

İngiltere'de Nisan ayına yönelik enflasyon rakamları açıklandı. İngiltere'de enflasyon aylık bazda %0.1 ve yıllık bazda %0.3 olarak gerçekleşti. Çekirdek enflasyon ise aynı dönemde %1.2 olarak açıklandı. Açıklanan İngiltere enflasyon verilerinin beklentileri karşılayamadığı görülüyor. Verinin detayı incelendiğinde, enflasyona negatif katkının uçak bileti ve giyim fiyatlarında yaşanan düşüşün olduğu dikkat çekiyor.

İngiltere'de üretici fiyatları ise Nisan ayında aylık bazda %0.4 ve yıllık bazda -%0.7 olarak açıklandı.

Japonya

Japonya'da 2016 yılına ait 1.Çeyrek büyüme verisi beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Japonya ekonomisi ilk çeyrekte %0.4, yıllıklandırılmış bazda ise %1.7 büyüdü.

FOREX YORUMLARI
 
Ons Altında yatay seyirler devam ediyor
Ons Altın hafta ortası işlem gününe 1270$ üzerinde başlarken, dünkü ABD TÜFE verileri sonrası yön arayışı devam ediyor. Çekirdek yıllık TÜFE %2.1 ile beklentilere paralel gelse de, önemli nokta manşet enflasyonda toparlanan enerji ve emtia fiyatları nedeniyle yükseliş görülmesi oldu. Manşet enflasyonun Nisan ayındaki artışı %0.1'den %0.4'e yükselirken, yıllık artış oranı ise %0.9'dan %1.1'e yükseldi. Manşet ile çekirdek enflasyonun birbirine paralel artış göstermesi veriyi olumlu kılan önemli bir nokta. Ons Altını teknik olarak ele aldığımızda; iki ayrı kanal içerisinde ve orta noktada yer alıyor. Alçalan kanalın direnç seviyesi 1280$ seviyesinden geçerken, yükseliş kanalının desteği ise 1265$ seviyesinden geçiyor. Altında yön bulma konusunda şimdilik yatay bant hareketlerinin izlendiğini görüyoruz ve henüz bir noktaya doğru kırılma yok. Dört saatlikte momentum direnç bölgesinden ve 100 seviyesine yakın noktadan dönüş gösterdi. Yatay bant 1265-1280 aralığında devam ediyor.
 
Dirençler: 1280/ 1287/ 1295
Destekler: 1270/ 1265/ 1255
 
Ham Petrolde stoklar bekleniyor
ABD Ham Petrolü WTI 50$ seviyesine adım adım ilerlerken, dün gece açıklanan API ham petrol stoklarında 1.14 milyon varil azalma yaşandı. Cushing stoklarında ise 500bin varil artış görüldü. Bugün açıklanacak DOE stoklarından da 3.5 milyon varil azalma bekleniyor. Geçtiğimiz hafta hem stok hem üretim azalışı görmemiz petrol fiyatları için yeni hikâye yaratmıştı. Ham Petrolü teknik olarak ele aldığımızda; 48.35-50.90$ işlem aralığı içerisinde hareket ediyor. Dikkat edilmesi gereken nokta Dolar Endeksinde yön tekrardan yukarıya çevrildi ve endeksin yukarı gitmekte iştahlı olduğu görülüyor. Bilindiği üzere Dolar Endeksi ile petrol fiyatlarının ters korelasyon gösterdiği bir dönemdeyiz. WTI 48.35$ desteği üzerinde kalıcı olduğu sürece yükselişe daha açık hale gelecektir.  Ancak dikkat edilmesi gereken nokta şu; yükseliş trendi eğimi oldukça dikleşti. Bu genelde istenilen bir durum değildir ve düzeltme yapma ihtimalini artırır. Bollinger bantlarına günlük periyotta baktığımızda fiyatlar üst banta yapışık bir şekilde devam ediyor.
 
Dirençler: 49.40/ 50.00/ 50.90
Destekler: 48.35/ 46.75/ 45.10
 
Euro Bölgesi enflasyon rakamları takip edilecek
EUR/USD paritesi, 50 günlük hareketli ortalamanın geçtiği 1.13 seviyesinin bir miktar altında seyrediyor. Dolar endeksinin, 94.50 seviyesinin üzerine yükselmesi EUR/USD paritesi üzerinde aşağı yönlü baskı yarattığını izliyoruz. Dün ABD'de açıklanan Nisan ayı enflasyon rakamlarında, manşet enflasyon verisi aylık bazda %0.3 beklentiye karşılık %0.4 oranında, yıllık bazda ise beklentiye paralel olarak %1.1 oranında açıklandı. Verinin çekirdek kısmı ise aylık olarak %0.2 ve yıllık olarak %2.1 oranında geldi. Açıklanan ABD verilerinin, piyasalar üzerinde çok sert hareket yarattığı söylenemez. Fed faiz artırımı açısından yakından takip ettiği enflasyon verilerinde, bir önceki aya göre manşet tarafında bir miktar yükseliş görülse bile şimdilik Fed'in elini rahatlatacak bir veri olmadığını da söyleyebiliriz. Bugüne baktığımızda, Avrupa'da Euro Bölgesi'nin Nisan ayına yönelik enflasyon rakamları açıklanacak. ABD'de ise 26-27 Nisan tarihlerinde yapılan Fed toplantısının tutanakları takip edilecek. ABD'deki veri taze bir veri değil ve piyasaların bildiğinin dışında söylemler çıkmazsa piyasalar üzerinde sert hareketler oluşmayabilir. EUR/USD paritesini teknik olarak ele alırsak, günlük periyotta yükselen kanal içerisindeki hareketini sürdürüyor. Kanal içindeki yükselen trendin kırılması paritede aşağı yönlü hareketlere neden olduğunu izliyoruz. Paritenin, 50 günlük hareketli ortalamanın denk geldiği 1.13 seviyesinin üzerinde kalıcı seyirler oluşturmakta zorlandığı görülüyor. Parite, 50 günlük H.O'nın üzerine yerleşirse bu durum paritenin yükselişini destekleyebilir. Paritede yukarı yönlü hareketlerin görülmesi durumunda takip edilecek direnç seviyeleri, 1.1335 ve 1.14 olarak karşımıza çıkmakta. Olası geri çekilmelerde ise 1.1260 ve 1.1220 en yakın destek noktaları olarak takip edilebilir.
 
Dirençler: 1.1335 / 1.1400 / 1.1450
Destekler: 1.1260 / 1.1220 / 1.1190
 
1.4370-1.4530 arasında dalgalanma korunuyor
Sterlin dün İngiltere'den gelen enflasyon verilerinin ardından değer kaybetti ve parite 1.45 seviyelerinden aşağı yönlü gevşemeye başladı. ABD enflasyon verisinin ise karışık gelmesi paritede aşağı yönlü hareketin ivmesini azaltmış görünüyor. Parite şimdilik 1.4430 seviyelerinde destek bulmuş görünüyor ve bu noktalardan güçsüz tepkiler alıyoruz. Bugün İngiltere tarafından işsizlik maaşı başvuruları ve ortalama saatlik kazançlar (11:30) verileri takip edilecek. Haftalık kazançlardaki artışta %1.7 gibi bir beklenti bulunuyor. Geçen ay %1.8'lik bir artış oluşmuştu. Beklentilerin çok üzerinde veya çok altında bir veri olmadıkça paritede sert hareketler oluşmayabilir. ABD kanadında ise akşam saatlerinde Fed toplantı tutanaklarını alacağız. Faiz artırımı konusundaki eğilimlerin, tonlamaların ölçülebilmesi açısından önemli olabilir. Teknik olarak bugün için 1.4430 seviyesini destek açısından izleyeceğiz. Bu seviyenin altına geçilmesi durumunda 1.44 seviyesinde ara bir destek noktası bulunuyor. Genel anlamda ise paritenin yönü 4 saatlik grafikte bakıldığında 1.4530-1.4370 aralığında yatay ve yönsüz görünüyor. 1.4430 seviyesinin altında kalıcı seyirler oluşması durumunda aşağı yönlü baskılar artabilir.
 
Destekler: 1,4430-1,44-1,4370
Dirençler: 1,4460-1,4490-1,4530
 
Japonya ilk çeyrek büyümede tüm beklentileri yendi
USDJPY paritesinde bu sabah Japonya'dan gelen büyüme verileri etkili oldu. Japonya ekonomisi tüm beklentileri alt üst ederek ilk çeyrekte %0.4, yıllıklandırılmış bazda ise %1.7 büyüdü. Yen'in de içerisinde olduğu Dolar Endeksi yönünü tekrardan yukarıya çevrildi ve endeksin yukarı gitmekte iştahlı olduğu görülüyor. bu nedenle Asya piyasalarında endeksler bugün satıcılı olsa da daha güçlü Dolar Yen'in kuvvetlenmesinin önüne geçiyor. Bugün ABD'de Nisan toplanışına ait tutanaklar açıklanacak. USDJPY paritesini teknik olarak ele aldığımızda 125.90-105.55 aralığında ele aldığımız Fibonacci düzeltme seviyelerine göre USDJPY'nin güçlenebilmesi için 23.6 düzeltme seviyesine denk gelen 110.35 seviyesini aşması gerekiyor. Aksi takdirde yön arayışı devam edecektir. Aynı zamanda 50 günlük hareketli ortalaması da 110.20 seviyelerinden geçiyor. Bu nedenle paritede önemli bir yükseliş görebilmemiz için 110 bölgesinin üzerinde kalıcılık sağlanması gerekir. Aynı zamanda 105.55 seviyesinde dip yapan fiyatlarda ara destek 108.00 seviyesinden geçiyor. bu bölgenin altına gelmediği sürece yükseliş yönünde iştahlı olmaya devam edebilir.
 
Dirençler: 109.80 / 110.35/ 111.00
Destekler: 108.00 / 106.80 / 106.00
 
Kurda yukarı yönlü riskler devam ediyor
USD/TRY paritesi, 2.97-2.98 aralığındaki seyrini sürdürüyor. Türkiye'deki siyasi belirsizlikten kaynaklı olarak Türk Lirası'nın bir süredir gelişen ülke piyasalarında negatif ayrıştığını izliyoruz. İç gelişmeler sonuçlanana kadar bu konunun TL üzerinde baskı yaratmaya devam edeceğini söyleyebiliriz. Dün, Meclis Genel Kurulu'nda dokunulmazlığın kaldırılması için gerekli anayasa değişikliğine ilişkin görüşmelerin ilk tur oylaması sonuçlandı ve Genel Kurul'da yapılan ilk tur oylama sonucunda 348 evet oyu çıktı. Cuma günü ise ikinci tur oylama yapılacak ve kesin sonuç belirlenecek. Bugün ABD'de Fed'in 26-27 Nisan tarihlerinde yapılan toplantısının tutanakları açıklanacak. Toplantının satır aralarını okumamız için önemli olabilir. Ancak, taze bir veri değil aynı zamanda tutanaklarda piyasaların bildiğinin dışında başka söylemler çıkmazsa bu durum piyasalar üzerinde çok sert hareket yaratmayabilir.

USD/TRY paritesini teknik olarak ele alırsak, paritede alçalan kanalın kırılması alımları hızlandırdı. USD/TRY'de, Fibo 38'2 dilimine denk gelen 2.9535 seviyesinin kırılması durumunda 2.9350-2.9535 aralığına doğru kısa süreli geri çekilmelere neden olabilir. Fibo 23'6 dilimine denk gelen 3.00 seviyesi kritik direnç konumunda. Bu dirence doğru ivmelenme görülebilmesi için 2.9850 direncinin üzerinde kapanışlar görülmesi gerekebilir.
 
Dirençler: 2,9760 / 2,9850 / 3,00
Destekler: 2,9535 / 2,9350 /2,92

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

İntegral Menkul Araştırma Departmanı
www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr 
www.borsaintegral.com