EKONOMİK GELİŞMELER

Türkiye

Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşu S&P, Türkiye'nin BB+ olan kredi notunu teyit etti, "negatif" olan görünümüne de "durağan" olarak revize etti. S&P açıklamalarında, Türkiye reel GSYİH'nin 2016 yılında %3.4 olarak gördüğünü açıkladı. Ülke ve ülke dışında yükselen şiddete ve TL'nin sert düşmesine rağmen, ekonominin büyümeye devam etmesinin, görünümü yükselttiğini açıklamalarında yer verdi.

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan'ın açılış töreninde yapmış olduğu konuşmasında, yeni anayasa ve başkanlık sistemini hayata geçireceklerini ve yeni anayasanın yeni yönetim tarzını kurumsallaştırılmasına imkan verecek şekilde hazırlanacağına vurgu yaptı.

Cumhurbaşkanı Başdanışmanı Cemil Ertem yapmış olduğu konuşmasında, Türkiye'nin para politikasının tasarrufu teşvik eden bir politika olmadığını, para ve maliye politikasının tasarrufu çıkaracak şekilde yeniden düzenlenmesi gerektiğine vurgu yaptı. Merkez Bankasının munzam karşılıkları yeniden gözden geçirmesi gerektiğini ve Merkez Bankasının bankacılık sistemine yönelik proaktif politikayı hayata geçirebileceğini de ifadelerinde yer verdi. 2019 yılına kadar parlamenter seçim olmayacağını ve olağanüstü bir durum olmadıkça da erken seçimin söz konusu olmayacağını belirtti. ABD'de açıklanan tarım dışı istihdam verisinin ardından Dolar/TL'nin toparlanacağını düşündüğünü ve Dolar/TL'de 2.92 seviyesinin çok rahatsız edici bir seviye olmadığının da altını çizdi.

ABD

ABD'de Nisan ayına yönelik açıklanan tarım dışı istihdam verisi beklentilerin altında 160 bin kişi olarak açıklandı. Piyasaların beklentisi 200 bin kişi artış kaydetmesi yönündeydi. İstihdam verilerinde Mart ayı rakamı 215 binden 208 bine, Şubat ayı rakamı ise 245 binden 233 bine aşağı yönde revize edildi. İşsizlik oranı ise Mart ayına göre değişim göstermeyerek %5 seviyesinde açıklandı. Saatlik ücretlerdeki artış ise 12 aylık ortalama artış hızı olan %2.4 seviyesinin üzerinde %2.5 olarak açıklandı.

Kanada

Kanada'da işsizlik oranı Nisan ayında bir önceki aya göre değişim göstermeyerek %7.1 olarak gerçekleşti. Piyasaların beklentisi %7.2 seviyesine yükselmesi yönündeydi.

Petrol

Kanada'da ki yangın petrol üretimini günlük 1 Milyon varil düşürmesine neden oldu

Suudi Arabistan petrol bakanlığına Ali Al-Naimi'nin yerine Kalid A. Al-Fatih getirilmiştir.
 
FOREX YORUMLARI

Ons altın, 1280$ üzeri seyrini sürdürüyor

Ons Altın, 1280$ üzeri seyrini sürdürüyor. Geçtiğimiz hafta ABD'de açıklanan istihdam ve ücret verileri ons altın üzerinde hareketlilik yarattı. Veri öncesi 1280$ altında işlem gören Altın veri sonrası 1294$ seviyelerine kadar tırmandı. Ons altına yönelik talep devam ediyor ancak geçtiğimiz haftalara göre biraz daha zayıf olarak yorumlayabiliriz. Yine de Ons Altının 1270$ üzerinde tutunması için güçlü bir neden. Ons Altını teknik olarak ele aldığımızda, Ons Altın alçalan kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Ons Altın 1290$ üzerine çıkmadığı sürece bu kanal içerisinde yükselişlerinde satış baskısına maruz kalabilir. Olası geri çekilmelerde 1278$ ve 1272$ destek seviyelerimiz.
 
Dirençler: 1290/ 1297/ 1303
Destekler: 1280/ 1278/ 1272
 
Kanada ve Suudi Arabistan haberleri WTI fiyatında tepki yükselişini destekledi

ABD Ham Petrolü WTI haftaya Kanada ve Suudi Arabistan'dan gelen haberlerle başladı. Kanada'da meydana gelen yangının petrol üretimini günlük 1 milyon varil düşürmesi ham petrol fiyatının yükselmesini desteklerken, Suudi Arabistan Petrol Bakanı'nın değişmesi petrol fiyatının yükselmesinin ikinci nedeni oldu.  ABD Ham Petrolü WTI bu haberlerle 44.57$ seviyesinden 45.92$ seviyesine doğru yükseldi. Geçtiğimiz hafta açıklanan ham petrol stokları 2.78 milyon varil artarak, 2 milyon varil beklentilerinin de üzerinde açıklanmıştı. Aynı zamanda Cushing petrol stokları da 243bin varil artış göstermişti. Bu hafta Çarşamba günü DOE tarafından açıklanacak ham petrol stokları petrol fiyatında hareketlilik yaratabilir. Ham petrolü teknik olarak analiz edildiğinde, paritenin Nisan ayında başlayan yükselen trendinin kırılması ile petrol fiyatının yatay kanal içerisinde hareket ettiği görülüyor. Dört saatlik periyotta MACD negatif bölgeden pozitif bölgeye geçiş yapmaya çalıştığını görüyoruz bu da bize petrolde toparlanma isteğini yansıtıyor. WTI'da oluşan yükseliş tepkisinin sürmesi halinde 46.05 / 46.75/ 48.40 dirençleri takip edilebilir. WTI fiyatının bu seviyelerden ivme kazanamaması halinde 43.75/ 43.30/ 42.50 destekleri ön plana çıkabilir.
 
Dirençler: 46.05 / 46.75/ 48.40
Destekler: 43.75/ 43.30/ 42.50
 
Euro/Dolar haftaya 1.14 bölgesinde başladı

EUR/USD paritesi geçtiğimiz hafta 1.16 seviyesine kadar yakaladığı yükseliş ivmesini sürdüremedi ve haftayı 1.14 bölgesinde dengelenerek kapattı. Paritenin yukarı hareket edemeyip yönünü aşağı çevirmesinde ABD dolarının küresel piyasalarda değer kazanması etkili olmakta. Geçtiğimiz hafta Cuma günü 200 bin beklentiye karşın 160 bin düzeyinde açıklanan ABD tarım dışı istihdam verisi, Nisan ayı istihdamında ivme kaybına işaret etti. Buna karşın pariteye etkisinin sınırlı kaldığını izledik. Bu hafta Euro Bölgesi cephesinde sanayi üretim ve 2016 yılı 1. Çeyrek dönemine ilişkin büyüme verisi paritenin Euro kısmı için önemli olacaktır. Bugün ise Almanya fabrika siparişleri ve Euro Bölgesi sentix yatırımcı güvenini takip ediyor olacağız. EUR/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde, teknik göstergelerden RSI'ın aşırı alım bölgesinden (RSI:70) aşağı yönde gevşediği görülüyor. Parite yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Aynı zamanda yükselen kanalın içerisinde 10 Mart'ta başlayan kısa vadeli yükselen trendin devam ettiği görülüyor. Paritenin 1.14 bölgesinde kendine denge yaratacağını düşünüyoruz. Bununla birlikte paritenin geri çekilmesinde takip edeceğimiz destek seviyeleri 1.1400 - 1.1335 olurken, direnç seviyeleri 1.1450 ve 1.1490 olarak karşımıza çıkmakta.
 
Dirençler: 1.1450 / 1.1490 / 1.1560
Destekler: 1.1400 / 1.1335 / 1.1300
 
İngiltere PMI endeksleri gerilemeye devam ediyor

GBP/USD paritesi, tarım dışı istihdam verisinin yarattığı oynaklıkla dalgalanma yaşadı. Geçtiğimiz haftanın  son işlem gününde İngiltere'de açıklanan önemli bir verinin olmaması günün ilk yarısında paritenin bant hareketine neden olmuş olsa da öğleden sonra ABD istihdam raporu hareketliliği artırdı fakat paritenin yönünü değiştirmedi. ABD'de açıklanan istihdam raporu, tarım dışı istihdamın Nisan ayında 160 bin kişi arttığını gösterdi. Bununla birlikte Şubat ayında açıklanan 245 bin kişilik artış 233 bin kişiye, Mart ayında açıklanan 215 bin kişilik artış ise 208 bin kişiye revize edilmiş. Yapılan revizelerle ve bu ay açıklanan veriyle birlikte tarım dışı istihdam artışı son üç ayda ortalama 200 bine gerilemiş oldu. İşsizlik oranında ise herhangi bir değişim yaşanmadı ve %5.0 seviyesinde açıklandı. Nisan ayında ortalama saatlik kazançlar ise 8 cent artarak 25.53 Dolar seviyesine yükselmiş, geçtiğimiz ay 6 cent artan ücretlerdeki yılık değişim ise %2.5'e yükselmiş oldu. Veri sonrasında 93.28 seviyesine kadar gerileyen Dolar endeksi, gerilemenin ardından kısa sürede 93.78 seviyesine kadar yükseldi. Genel olarak tarım dışı istihdamın düşmesi olumsuz olsa da, ücret artışı ABD Dolarına olumlu yansıma yaptı denilebilir. İlerleyen saatlerde 1.4405 desteğinin altında kalmasın satış baskısını artırabilir. GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; yükseliş kanalının kırılmasının ardından yeniden satış baskısı altına giren paritede gerileme devam ediyor. Dün 1.4440 seviyesine kadar gerileyen paritede 1.4520 / 1.4575 seviyeleri ana dirençler olarak izlenebilir. İlerleyen süreçte 1.4405 gerisine geçilmesi ise 1.4310 'a doğru satış baskısının hız kazanmasına neden olabilir.
 
Dirençler: 1.4470 / 1.4520 / 1.4530
Destekler: 1.4405 / 1.4355 / 1.4355
 
Kur, 2.90-2.97 aralığında seyrediyor

USD/TRY paritesi, 2.92-2.93 aralığında seyrediyor. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu S&P,  Türkiye'nin BB+ olan kredi notunu teyit etti, "negatif" olan görünümüne de "durağan" olarak revize etti. S&P açıklamalarında, Türkiye reel GSYİH'nin 2016 yılında %3.4 olarak gördüğünü açıkladı. Ülke ve ülke dışında yükselen şiddete ve TL'nin sert düşmesine rağmen, ekonominin büyümeye devam etmesinin, görünümü yükselttiğini açıklamalarında yer verdi.  Bu sabah, gelişen ülke piyasalarında Endonezya Rupisi ve Rus Rublesi dışında diğer para birimleri ABD Doları karşısında değer kazanıyor. GOP'lardaki seyir, USD/TRY 'nin 2.93'ün üzerine yükselişlerinde başarısız kalmasına neden oluyor. Bugün, ABD kanadı sakin, yurtiçinde ise sabah 10:00'da Türkiye'nin sanayi üretimi rakamları takip edilecek. USD/TRY paritesini teknik olarak incelersek, alçalan kanalın kırılmasıyla paritede alımların hızlandığı görülüyor. Şimdilik, paritede, 2.9030-2.9760 aralığını takip ediyoruz. Paritenin, 2.9030 desteğini kırmayı başarması 2.88-2.90 aralığına doğru geri çekilmelerine neden olabilir. Paritede kuvvetlenmeden bahsedebilmemiz açısından 2.97 üzeri kapanışlar görülmesi gerekebilir.
 
Dirençler: 2.9270/2.9350/2,9470
Destekler: 2.90 / 2.8880/ 2.86
 
Dolar / Yen 106.00 seviyesinden destek aldı

USD/JPY paritesi, 106.00 desteği üzerinde tutunmaya devam ediyor. Cuma günü Japonya'da Nisan ayına yönelik açıklanan hizmet sektörü PMI rakamı 50.0'dan 49.3'e geriledi. Raporda, son anket verilerinin Japonya hizmet sektöründe hafif bir bozulma olduğunu işaret ettiği görülüyor. Yeni siparişlerin genel olarak istikrarlı olmasına rağmen ticari faaliyetlerin 2015 yılı Mart ayından bu yana ilk kez azaldığı belirtilmiş. ABD'de ise istihdam raporu, tarım dışı istihdamın Nisan ayında 160 bin kişi arttığını gösterdi. Bununla birlikte Şubat ayında açıklanan 245 bin kişilik artış 233 bin kişiye, Mart ayında açıklanan 215 bin kişilik artış ise 208 bin kişiye revize edilmiş. Yapılan revizelerle ve bu ay açıklanan veriyle birlikte tarım dışı istihdam artışı son üç ayda ortalama 200 bine gerilemiş oldu. İşsizlik oranında ise herhangi bir değişim yaşanmadı ve %5.0 seviyesinde açıklandı. Nisan ayında ortalama saatlik kazançlar ise 8 cent artarak 25.53 Dolar seviyesine yükselmiş, geçtiğimiz ay 6 cent artan ücretlerdeki yılık değişim ise %2.5'e yükselmiş oldu. Veri sonrasında 93.28 seviyesine kadar gerileyen Dolar endeksi, gerilemenin ardından kısa sürede 93.78 seviyesine kadar yükseldi. Genel olarak tarım dışı istihdamın düşmesi olumsuz olsa da, ücret artışı ABD Dolarına olumlu yansıma yaptı denilebilir. USD/JPY paritesi teknik olarak analiz edildiğinde, grafikte yeşil çizgiyle gösterdiğim geçtiğimiz yıl Haziran ayında başlayan ve bu yıl Mart ayında kırılan yükseliş trendine geri dönüş hareketini tamamlayan ve 111.90 bölgesinden geri çekilen paritenin 106.80 ara desteğini baskı altına aldığı görülmekte. Yükseliş trendi içinde yapılan Fibonacci hesaplamasına göre 61,8'lik dilime denk gelen 106.00 bölgesi ilk ana destek seviyesi olarak takip edilebilir. Geçmiş fiyat hareketleri incelendiğinde ise 105.20 seviyesi bir sonraki kritik bölge olarak görülmekte. Haftalık grafikte mum görüntüsüne bakıldığında ise satış baskısında azalma olduğu görülüyor. Haftanın bu şekilde kapanması Doji oluşturabilir ve önümüzdeki süreçte alım tepkilerinin gelmesine zemin hazırlayabilir.
 
Dirençler: 108.00 / 109.80 / 111.00
Destekler: 106.80 / 106.00 / 105.20
 
 
Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

İntegral Menkul Araştırma Departmanı
www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr 
www.borsaintegral.com