EKONOMİK GELİŞMELER & FOREX YORUMLARI

Türkiye

Erdem Başçı TCMB Başkanlığı görevini Murat Çetinkaya'ya devretti.

Cumhurbaşkanı başdanışmanı Bülent Gedikli yapmış olduğu konuşmasında, TCMB'nin yeni başkanı Murat Çetinkaya'nın elinin eskiye göre daha rahat olduğunu ve şartların iyileştiğini belirtti. Bu nedenle, TCMB'nin indirim sürecini başlatabileceğini açıklamalarında yer verdi.

ABD

ABD ticaret bakanlığının verilerine göre Mart ayında konut başlangıçları beklentileri karşılayamadı ve bir önceki aya göre %8.8 azalarak 1 milyon 89 bin adet olarak açıklandı. Konut başlangıçları Ekim 2015 yılından bu yana en büyük düşüşü kaydetti. Aynı dönemde, inşaat izinleri ise bir önceki aya göre %7.7 azalarak 1 milyon 86 bin adet olarak gerçekleşti.

Avrupa

Almanya ZEW mevcut durum endeksi Nisan ayında beklentilerin altında 47.7 seviyesinde açıklandı. Aynı dönemde, beklenti endeksi ise bir önceki aya göre 4.3'den 11.2'ye artış kaydetti. Euro Bölgesi Zew beklenti anketi ise Nisan ayında 21.5 ile bir önceki aya göre yükseldi.

Euro Bölgesinde Şubat ayında cari işlemler dengesi 11,1 Milyar Euro olarak açıklandı. Bir önceki ayın verisi ise 6,3 Milyar Euro'dan 8,3 Milyar Euro'ya revize edildi.

İgiltere Merkez Bankası Başkanı (BoE) M. Carney, Avrupa Birliğinden ayrılma konusunda herhangi bir değerlendirme yapılmadığını, Avrupa Birliği referandumunun iç finansal istikrar için çok büyük bir risk olduğunu vurguladı. Aynı zamanda Carney, referandumda çıkabilecek evet oyunun belirsizlikleri devam ettirebileceğine değindi.

Petrol

Rusya enerji bakanı açıklamalarında, Rusya'nın petrol üretimini arttırmayı planladıklarını belirtti.

Rusya

Rusya merkez bankası başkanı yapmış olduğu konuşmasında, Bankanın enflasyonu düşük tutmak için gerekli araçlara sahip olduğunu ve para politikasının enflasyon ve devalüasyon beklentilerini frenlediğini belirtti. Kura müdahale için acil bir ihtiyaçlarının olmadığını da vurguladı. 

Kuveyt

Petrol fiyatları, Kuveyt'te petrol işçilerinin OPEC'in dördüncü büyük petrol üreticisinde üretimi üç gün süreyle olumsuz etkileyen grevi sonlandıracaklarını açıkladı.

Japonya

Japonya Merkez Bankası Başkanı H. Kuroda, %2 fiyat istikrarı hedefine ulaşmasını tehdit eden risklerin ortaya çıkması halinde BOJ'un para politikasını daha da genişletmeye hazır olduğunu tekrarladı. Kuroda, parlamentoda yaptığı konuşmada, piyasalar, yatırımcıların risk algılamaları nedeniyle istikrarsız olmaya devam ettiklerini ve BOJ'un finansal piyasa hareketlerinin fiyatlara etkisini yakından takip edeceklerini belirtti.

Japonya'da Mart ayı ihracat rakamlarında Şubat ayına göre -%6.8 oranında düşüş dikkat çekiyor. Aynı dönemde ithalatta da bir önceki aya göre -%14.9 daralma gerçekleşti. Ayrıca Dış Ticaret Dengesi ise 755 Milyar Yen fazla verdi.

Forex Yorumları

Ons altın, 1245$ üzerindeki seyrini sürdürüyor

ns altın, 1258$ seviyelerine doğru hareketlendi. Şimdilik bu seviyeyi aşmakta zorlandığını izliyoruz. Deutsche Bank'ın fiziki altın ETF'lerinde oldukça sınırlı %0.1'e yakın alım yönünde değişiklik var. Buna karşılık toplam global fiziki ETF'lerde %0.7'lik bir düşüş söz konusu. CFTC raporuna göre spekülatörlerin Ons Altında yükseliş beklentilerinin bitmediğini gösteriyor. Ancak fiziki talep cephesinde önemli bir talep artışı olmadığı için 1280$ seviyelerini aşamıyoruz. Ons Altın opsiyonlarında da yaşanan prim artışı tekrardan talep yönünde artış yaşandığını kaydediyor. Bu da kısa vadeli yükseliş beklentilerini tetikleyen bir etmen. Ons Altın kontratlarında ise hacimde düşüş söz konusu. Hacmi daralan piyasada volatil hareketler görebiliriz. Buna ek olarak haftaya yapılacak Fed toplantısı öncesinde faiz artırım beklentisi olmaması nedeniyle alınan pozisyonlar, Dolar'ın Dünya piyasalarındaki değerini zayıflatırken, kısa vadeli olarak metallere yönelik fon akışını tetikleyebilir. Ons altını teknik olarak ele alırsak, yükselen kanal içerisinde hareketlerini sürdürüyor. Fibo'50 düzeltme seviyesine denk gelen 1245$ direncini aşmasının ardından bir üst kademede bulunan 1255$ direncine yöneldiğini görüyoruz. Altındaki pozitif havanın korunması ve 1255$ direncinin geçilmesi durumunda 1270$ seviyesindeki kanal direncine doğru hareket devam edebilir.

Dirençler: 1255/ 1262/ 1265
Destekler: 1245/ 1235/ 1225

Kuveyt grevi sona eriyor, baskılara dikkat

OPEC'in en büyük dördüncü üreticisi Kuveyt'te üç gündür süren grevin son ereceği haberleri petrolde aşağı yönlü baskı yarattı ancak bu baskının çok sert bir satış olduğunu söylemek güç. WTI 42.87 seviyelerinden şu sıralarda 41.38 seviyesine gerilemiş görünüyor. Özellikle Doha'daki anlaşmazlığın ardından petroldeki dirençli seyrin arkasında Kuveyt grevinin olduğu söyleniyordu. Grevin sonlanmasının ardından petrolde daha dikkatli olmakta fayda var. WTI'ın orta vadede 43.30 direncini aşamadığını görmekteyiz. Bu seviyenin üzerinde kalıcı seyirler için daha fazlasına ihtiyaç var. Bugün akşam 17:30'da ABD petrol stokları verileri fiyat üzerinde dalgalanma yaratabilir. ABD'deki stokların artarak yine rekor seviyelere tırmanması beklentiler arasında. Ancak beklenmedik düşüşler petrolde sert dalgalanmalar yaratabilir. Teknik olarak 43.30 seviyesini güçlü direnç olarak izliyoruz. Daha yukarı seviyeler için 43.30 seviyesinin geçilmesi gerekli. Aşağıda 40.80 ve 40.40 noktaları ara destekler olarak izlenebilir. Ancak 39 seviyesi Pazartesi oluşturulan önemli bir destek olması ile öne çıkıyor. Teknik olarak aşağı yönlü uyuşmazlıklar mevcut. 40.40 desteğinin altına sarkmalar olması durumunda 39 desteğine doğru düşüşler hızlanabilir.

Destekler: 40,80-40,40-39
Dirençler: 42,90-43,30-44

Euro/Dolar 1.1335 direncinin üzerinde fiyatlanıyor

EUR/USD paritesi 1.1335 direncinin üzerinde tutunma çabasını sürdürüyor. Paritede 1.1335 seviyesi destek ve direnç konumunda fiyat hareketlerinin dönüş gerçekleştirdiği nokta olması dolayısıyla paritenin bu seviye üzerinde güçlenme göstermesi, tekrar 1.14 seviyesine doğru atak yapma potansiyelini artırabilir. Dün Euro Bölgesinde açıklanan ZEW Beklenti Anketi 10.6'dan 21.5'e yükseldi. Almanya cephesinde ZEW Mevcut Durum Anketi ise Mart ayında açıklanan 50.7 puandan 47.7 puana inmesine karşın Almanya ZEW Beklenti Anketi 4.3 puandan 11.2 puana yükseldi. ZEW raporunda, Çin'den gelen pozitif ekonomik haberlerin yatırımcı güveninin yükselmesinde etkili olduğunu belirtirken, Çin'in ekonomik görünümünün ve İngiltere'nin AB'den ayrılma olasılığının Alman ekonomisindeki toparlanma açısından engel olmaya devam ettiğini vurguladı. Verilerin açıklanması sonrası EUR/USD'de yükseliş gerçekleştiği gözlendi. Bugün Avrupa Merkez Bankası Başkanı (ECB) Draghi'nin Frankfurt'ta konuşma yapması bekleniyor. Aynı zamanda, Perşembe günü Avrupa Merkez Bankası (ECB) faiz kararı ve kararın ardından ECB Başkanı Draghi'nin konuşması parite açısından önemli olacak. EUR/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde, parite 1.1335 üzerindeki seyrini sürdürüyor. Teknik göstergelere baktığımızda Bollinger orta bandın üstüne çıkmış ve RSI'da ise yukarı yönde bir ivmelenme oluşmuş durumda. Bu noktada, 1.140 - 1.1450 direnç bölgesinin önemi artıyor. Paritenin bu bölgeye doğru yükselmesi sonrasında gerilemeye başladığını görmüştük. Bu nedenle buralara kadar olan yükselişlerde dikkatli olunmasında fayda var.

Dirençler: 1.1400 / 1.1450 / 1.1490
Destekler: 1.1335 / 1.1300 / 1.1200

Sterlin, düşüş trendini yukarı yönde kıramadı

GBP/USD paritesi, Dolar endeksinde yaşanan düşüşe paralel olarak düşüş trendinin yakınlarına doğru yükselişe geçmesinin  ardından buradan ivme kaybetti. Son dönemde İngiliz hükümetine bağlı yetkili kişilerin AB'de kalınması gerektiğini vurgulaması ve çıkış senaryolarında yaşanabilecek olan olumsuzluğu göstermesi algılarda değişim yaratmaya başlamış olabilir. Ayrıca dün Euro bölgesine dair açıklanan verilerde beklenmedik şekilde olumlu bir tablonun ortaya çıkmış olması Euro talebini artırıp Dolarda değer kaybı yaşanmasına neden oldu. Bu durumda paritede yön değişimini tetiklemiş gözükmekte. Bununla birlikte İngiltere Merkez Bankası Başkanı M. Carney Avrupa Birliğinden ayrılma konusunda herhangi bir değerlendirme yapılmadığını, Avrupa Birliği referandumunun iç finansal istikrar için çok büyük bir risk olduğunu vurguladı. Aynı zamanda Carney, referandumda çıkabilecek evet oyunun belirsizlikleri devam ettirebileceğine değindi. Bugün İngiltere cephesinde ILO işsizlik oranı ile işsizlik maaşı verileri ve ortalama haftalık kazançların açıklanması bekleniyor. GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; Şubat ayı başında başlayan ve grafikte kırmızı çizgiyle gösterilen düşüş trendi altında fiyatlanan paritenin 1.4005 / 1.4050 bölgesinin altına geçmekte zorlandığı görülüyor. İlerleyen süreçte bu desteğin kırılması 1.3840 seviyesine doğru satış baskısının devam etmesi neden olabilir. Yukarı alanda düşüş trendinin hemen üzerinde bulunan 1.4435 direnci oldukça kritik bir fiyat seviyesi olarak görülüyor. Kırılmada ilk etapta 1.4515 seviyesine doğru hareket devam edebilir. Bugün için takip edilebilecek teknik seviyeleri ise yukarı alanda; 1.4435 / 1.4515 / 1.4575 aşağı alanda; 1.4320 / 1.4240 / 1.4180 olarak hesaplanmakta.

Dirençler: 1.4435 / 1.4515 / 1.4575
Destekler: 1.4320 / 1.4240 / 1.4180

Kur, TCMB faiz kararını bekliyor

USD/TRY, 2.83-2.84 aralığındaki seyrini koruyor. Dün, Erdem Başçı, TCMB Başkanlığı görevini Murat Çetinkaya'ya devretti. Bugün, Murat Çetinkaya ilk Para Politikası Kurulu toplantısını gerçekleştirecek. 14:00'da sonuçlanacak olan TCMB faiz kararından çıkacak sonuç ve Murat Çetinkaya'nın söylemleri piyasalar açısından önemli olabilir. Bu sabah, Gelişen ülke piyasalarında karışık bir seyir izleniyor. ABD Dolarının geçtiğimiz haftadan bu yana gevşemesi, GOP'lara yönelik seyrin de bozulmasına neden oluyor. Bu nedenle, USD/TRY paritesinin de 2.84 üzeri seyirlerinde başarısız olduğunu izliyoruz. USD/TRY paritesini teknik olarak ele alırsak, 2.83 üzeri seyirlerin devamı durumunda 2.86-2.8880 direnç bölgesi karşımıza çıkmakta. Kurda, olası geri çekilmelerde 2.8250 ve 2.8190 destek noktalarımız.

Dirençler: 2,84-2,86-2,8880
Destekler: 2,8250-2,8190-2,8050

USD/JPY,109.80 kritik direnç seviyesi

USD/JPY paritesi, 108.00 desteği üzerinden tutunmaya devam ediyor. Bu sabah, Nikkei endeksindeki pozitif görünümde paritede yaşanan yükseliş hareketini destekler nitelikte. Bu sabah, Japonya Merkez Bankası Başkanı Kuroda yapmış olduğu konuşmasında, bankanın %2 enflasyon hedefine ulaşmak için gerektiği takdirde para politikasını daha fazla genişletmekte tereddüt etmeyeceğini belirtti. Japonya'da ihracat daralmaya devam ediyor. Bu sabah açıklanan Mart ayı ihracat rakamlarında Şubat ayına göre -%6.8 oranında düşüş dikkat çekiyor. Aynı dönemde ithalatta da bir önceki aya göre -%14.9 daralma gerçekleşti. Japonya'da dış ticaret fazlası 755 milyar yen olarak açıklandı. ABD kanadında ise bugün paritede etki yaratabilecek önemli bir veri bulunmuyor. USD/JPY paritesini teknik olarak ele alırsak, 108.00 desteğinden kuvvet bulan paritede 109.80 seviyesi önemli bir direnç konumunda. Paritede, bu direncin üzerine geçilmesi durumunda kırılan yükseliş trendine "geri dönüş" hareketi tamamlanabilir. Olası geri çekilmelerde ise 108.00 ve 107.55 destek noktalarımız.

Dirençler: 109.80 / 111.00 / 112.15
Destekler: 108.00 / 107.55/ 106.80

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

İntegral Menkul Araştırma Departmanı
www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr 
www.borsaintegral.com