EKONOMİK GELİŞMELER ve PARİTE YORUMLARI

Türkiye

İstanbul'da İstiklal Caddesinde Cumartesi günü sabah saatlerinde gerçekleşen canlı bomba saldırısında 5 kişi hayatını kaybederken, 39 kişi yaralandı.

Avrupa'ya göç eden mültecilerin sayısının azaltılması için Türkiye ile 28 AB üyesi arasında oybirliğiyle uzlaşmaya varılmasının ardından Başbakan Ahmet Davutoğlu yapmış olduğu basın toplantısında, AB ile varılan anlaşmada Türkiye'ye sağlanacak mali desteğin hepsinin Suriyelilere kullanılacağını ve parasal anlamda hiçbir şekilde pazarlık yapılmadığını belirtti. Türkiye'deki mülteci sayısının değişmeyeceğini sadece bloke edilen fasılların açılmasının hızlanacağına değindi. Diğer bir önemli konunun ise vize serbestliği olduğuna dikkat çekti.

ABD

St. Louis Fed Başkanı Bullard, istihdam piyasasının normale döndüğünü ve enflasyonun ise Fed'in hedefine doğru ilerlediğini belirtti. Faiz artışında ise temkinli olunması gerektiğinin altını çizdi.
ABD'de Michigan üniversitesi verilerine göre, Mart ayında tüketici güven endeksi beklentilerin altında kalarak 90 puan seviyesinde açıklandı. Açıklanan veri, son 5 ayın en düşük seviyesinde gerçekleşti.

Avrupa

Avrupa Birliği konseyi Başkanı Donald Tusk yapmış olduğu açıklamasında, Türkiye ile Hollanda arasındaki 33.maddenin açıldığını ve sığınmacıların Pazar gününden itibaren geri döneceklerini duyurdu. Anlaşmaya göre, Yunanistan'a ulaşan mültecilerden sığınma başvuruları kabul edilmeyenler Türkiye'ye gönderilecek ve AB ülkeleri, Türkiye'den mültecileri kendi ülkelerine alacaklar. Bu anlaşmayla Türkiye'ye mali destek sağlanacak ve AB'yle tam üyelik müzakereleri hızlandırılacağı belirtildi.

IMF Başkanı Lagarde yapmış olduğu açıklamasında, Avrupa ve Japonya'da uygulanan eksi faizlerin küresel büyümeyi ve enflasyonu desteklediğini belirtti.

Avrupa Merkez Bankası yönetim kurulu üyesi Peter Praet açıklamalarında, faizlerin henüz alt sınıra ulaşmadığını ve finansman koşullarının ekonomiyi ve enflasyonu destekleyecek şekilde gelişmemesine karşın faiz indirimi silahını hala kullanabileceklerini açıkladı.

Kanada

anada'da Ocak ayında perakende satışlar bir önceki aya göre artış kaydederek %2.1 olarak açıklandı. Aralık ayının verisi ise -%2.2'den -%2.1'e revize edildi. Çekirdek perakende satışlar Ocak ayında -%1.7'den %1.2'e yükseldi.

Kanada'da enflasyon Şubat ayında bir önceki aya göre değişim göstermeyerek %0.2 olarak açıklandı. Piyasaların beklentisi %0.4 seviyesine yükselmesi yönündeydi. Geçen yılın aynı dönemine göre %2.0'dan %1.4'e geriledi.

Kanada'da çekirdek enflasyon Şubat ayında bir önceki aya göre %0.5 olarak açıklandı. Yıllık bazda ise %2.0'dan %1.9'a geriledi.

Çin

China Kredili işlemler için aracı kurumlara fon sağlayan devlet destekli Securities Finance Corp. Cuma günü, aracı kurumlara 7 günden 1812 güne kadar vadeli kredi sağlamaya tekrar başlayacağını belirtti.

Çin'de gösterge hisse senedi endeksi, politika yapıcıların kredili işlemler için verilen krediler üzerindeki kontrolünü azaltmasıyla iki aydan bu yana ilk kez 3,000 seviyesinin üzerine tırmandı.

Ayrıca Başbakan Yardımcısı Zhang Gaoli, Çin'de hisse senetleri, tahviller, para birimi ve gayrimenkul sektörüne yönelik risklerin azaltılması için ne gerekiyorsa yapılacağı yönünde açıklamada bulundu.

Çin'de Komünist Parti'nin en yetkili karar organı Politbüro Daimi Komisyonu'nun yedi üyesinden biri olan Zhang, ekonominin "göreceli olarak yüksek" aşağı yönlü baskıyla karşı karşıya olduğunu ifade etti. Zhang, Başbakan Li Keqiang'ın 5 Mart raporunda belirttiği yüzde 3'lük bütçe açığı planının, ekonomi üzerindeki yükü hafifleteceğini belirtti.

Forex Yorumları

Ons Altında düzeltme trend çizgisine yaklaştı

Ons altın Cuma günü zayıflayan ivme ile birlikte yeni haftanın da başlangıcında geri çekilerek 1255$ direncinin altına geriledi. Önceki haftanın durumunu yansıtan CFTC raporuna göre Ons Altın vadeli ve opsiyonlarında alım yönünde işlemlerin azaltıldığını ve piyasanın yavaş yavaş alım iştahının azaldığını görüyoruz. Hedge yapmayan fonlar trend yönüne pozisyon aldıkları düşünülürse alım yönündeki kapanışlar sebebiyle bu yorumu çıkartabiliyoruz. Fakat Chicago Borsasında altın takasının artması mevcut alım yönlü talebin henüz bitmediğinin de işareti. Ons Altını teknik olarak ele aldığımızda sene başında 1070$ seviyesinden başlayan yükseliş trendi devam ediyor. 1228-1230$ seviyesi kırılmadığı müddetçe de trend devam edecek. Cuma günü belirginleşen omuz baş omuz formasyonu da kırıldı ve hedef seviyesine fazlasıyla yaklaşıldı. Ons altında bundan sonra yükseliş trendinde tutunmalar görmemiz durumunda üst dirence yönelik tepkiler görebiliriz. Aksi takdirde geri çekilmelerde 1220$ seviyesi majör destek konumunda.

Dirençler: 1254/ 1262/ 1268
Destekler: 1242/ 1237/ 1230

Ham Petrol Dolar Endeksinde Yaşanan Toparlanma İle Geriledi

ABD Ham Petrolü WTI önceki hafta 42.50$ seviyesine kadar hızlı bir çıkış yaparken, Dolar endeksindeki geri çekilmenin hayli etkili olduğunu görmüştük. Kar satışlarının başlaması ile beraber 40.00$ bandına gerileyen petrolde sondaj kule sayısının sene başından bu yana ilk kez artış yaşaması da etkili oldu. Aynı zamanda son 5 ayın en düşük seviyesini test eden Dolar Endeksi destek bulma çabası ile birlikte toparlanmasının 2.günüde. Ham Petrolü teknik olarak ele aldığımızda; yükseliş kanalı içerisinde hareketler devam ederken geri çekilmelerde 39.60$ majör destek konumunda. Ham Petrol majör desteğine tutunması durumunda yükseliş kanalına devam edebilir. Aksi takdirde 39.60$ desteğinin geri çekilmesi durumunda 38.40$ seviyesinden destek bulunuyor.

Dirençler: 42.00/ 43.20/ 43.80
Destekler: 40.45/ 39.60/ 38.40

Euro/Dolar, 1.12 bölgesindeki seyrini koruyor

Geçtiğimiz hafta gerçekleştirilen Fed toplantısında alınan kararlar EUR/USD paritesinin 1.11 seviyesinden 1.13 seviyesine yükselmesini sağladı. Cuma günü ECB üyesi Preat'in faizlerin henüz alt sınırına ulaşmadığını belirtmesi EUR/USD paritesinin aşağı yönde gevşemesine neden olmuştu. Bugün, parite hareketlerini etkileyebilecek veri akışı oldukça sakin. Euro Bölgesinde Ocak ayına ait cari işlemler dengesi (11:00) ile ABD cephesinde Chicago Fed ulusal aktivite endeksi (14:30) ve mevcut konut satışları (16:00) açıklanması bekleniyor. Hafta geneline baktığımızda, Euro Bölgesinde açıklanacak hizmet ve imalat sektörlerine ait PMI verileri ile Cuma günü ABD'de 2015 yılı son çeyreğini yansıtan final GSYİH verisi dikkatle takip edilecek. EUR/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde, parite 1.0526 - 1.1375 seviyeleri arasında hesaplanan Fibo düzeltme seviyesi olan 1.1174 seviyesinin üzerinde seyrediyor. Bu seviyenin üzerinde kalmaya devam etmesi durumunda 1.1375 direnç seviyeleri takip edilebilir. Paritenin 1.1250 / 1.1174 seviyesi altına geçmesi durumunda 1.1070 - 1.1050 destek bölgesi takip edilebilir.

Dirençler: 1.1375 / 1.1440 /1.1480
Destekler: 1.1250 / 1.1174 / 1.1070 - 1.1050

Sterlin yön arayışında

GBP/USD paritesi, geçtiğimiz hafta tamamlanan İngiltere Merkez Bankası toplantısında ekonomiye dair ılımlı beklentilerin sürdüğünün görülmesi sonrasında başlattığı yükselişi sürdürüyor. Geçen hafta içinde Fed'den güvercin açıklamalar gelmiş olması Doları zayıflatarak paritenin yükselmesine neden olmuştu. BoE'nin de toplantı sonrası ekonomiye duyduğu güveni belirtmesi paritenin 1.4500 bölgesine yükselmesine neden oldu. GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; 1.3830 seviyesinden başlayan yükseliş kanalı içinde hareket eden paritenin kanalın üst bandında yataylık sergiledi. Sert yükseliş sonrasında görülene yatay hareketin üst bandı kırması durumunda bayrak formasyonu tamamlanmak istenebilir. 1.4410 gerisinde kalınması ise ikili tepe formasyonu oluşmasına neden olabilir. Bundan dolayı yataylığın kırılması durumda, kırılma yönünde hareketin devam ettiği görülebilir. Bugün için takip edilebilecek teknik seviyeleri ise yukarı alanda; 1.4442 / 1.4466 / 1.4523 aşağı alanda; 1.4362 / 1.4347 / 1.4316 olarak hesaplanmakta.

Dirençler: 1.4442 / 1.4466 / 1.4523
Destekler: 1.4362 / 1.4347 / 1.4316

USDTRY'de negatif ayrışma görülmüyor

TL haftaya Dolar karşısında bir miktar zayıf başlıyor. Hafta sonu yaşanan terör olayının TL üzerinde negatif ayrıştırıcı bir etkisi olduğunu söylemek güç. Gelişen ülke para birilerine bakıldığında Ruble, G.Afrika randı, Endonezya Rupisi ve TL'de zayıf seyirler görülürken, Hindistan Rupisi ve Brezilya Realinde yatay seyirler izliyoruz. Dolar endeksinde ise güçlenme görülüyor. Başka deyişle TL'de zayıflama var ancak bu negatif ayrışma şeklinde değil. Bugün içeride TCMB Beklenti anketi (14:30) beklenecek. Özellikle enflasyon ve büyüme beklentilerindeki değişimler TL üzerinde etkili olabilir. Perşembe günü bilindiği gibi TCMB faiz toplantısı bulunuyor. Faiz indirimi genel olarak beklenmese de, beklenti anketinde oluşabilecek iyileşmeler toplantıya yönelik beklentileri artırabilir. Teknik olarak USDTRY'nin Mayıs 2015'den gelen yükseliş kanalını kırdığını belirtmekte fayda var. Bu TL'nin dolar karşısındaki eski zayıf duruşunun sona erdiğini göstermesi bakımından önemli. Günlük bazda 2.84 seviyesinden tepki gösteren USDTRY'de bu seviyeyi destek olarak izliyoruz. Yukarıda ise 2.8890 seviyesi direnç olarak izlenebilir. Bu seviyenin geçilmesi ve üzerine yerleşilmesi durumunda ise USDTRY paritesi takip eden süreçte 2.9350 direncini test etmeye hazırlanabilir. Ancak 2.8890 direncini geçmesi gerekli. Geri çekilmede ise 2.84 desteğinin altında 2.81 seviyesi kritik destek seviyemiz.

Destekler: 2,84-2,81-2,7950
Dirençler: 2,8890-2,9350-2,9450

Yen’de yatay fiyatlama devam ediyor

USD/JPY paritesi, geçtiğimiz hafta Fed sonrası 300 pips değer kaybettikten sonra haftanın son işlem gününde 111.60 ile 111.00 arasında bant hareketi yapıyor. Japonya'nın tatil olduğu bugün Japonya 10 yıllık tahvil faizi de sert düşüşle -%0.105 seviyesine geriledi. Tahvile gelen taleple birlikte Yen'de değer kazancı yaşanıyor ve bu durum paritenin gerilemesine neden oluyor. Cuma günü açıklanan BoJ Ocak ayı toplantı tutanakları paritede kısmi bir yükseliş yaşanmasına neden olmuştu. Kayıtlarda birçok üyenin, ekonomik riskleri önlemek için ek adımlar atmayı uygun gördüğü ve küresel piyasalarda oynaklığın artmasından kaynaklı olarak iş dünyasının zarar görebileceğini düşündüğü belirtilmişti. USD/JPY paritesi teknik olarak analiz edildiğinde, 111.00 seviyesinden başlayan yükseliş trendiyle 114.85 seviyesinden başlayan düşüş trendi arasından sıkışan parite fiyatının aşağı yönde kırıldığı gözlemlendi. Daha önce belirttiğimiz gibi 112.60 aşağısına geçmesiyle satış baskısının arttığı paritede fiyat 111.00 desteğinin altının test etti. 300 pipslik satış sonrasında 111.60 / 111.00 arasında yataylık gösteren paritede oluşabilecek ters bayrak formasyonun kırılması ikinci bir satış dalgasını beraberinde getirebilir. Bu nedenle 111.00 altında kalıcı seyir olması durumunda dikkatli olmakta yarar var. Bugün için takip edilebilecek teknik seviyeleri ise yukarı alanda; 111.92 / 112.10 / 112.30 aşağı alanda; 111.36 / 110.98 / 110.43 olarak hesaplanmakta.

Dirençler: 111.92 / 112.10 / 112.30
Destekler: 111.36 / 110.98 / 110.43

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

İntegral Menkul Araştırma Departmanı
www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr 
www.borsaintegral.com