EKONOMİK GELİŞMELER ve FOREX YORUMLARI

Türkiye

TCMB, PPK faiz toplantısı sonrası yaptığı açıklamada faiz oranlarında değişiklik yapılmayarak gecelik politika faiz oranını %7,5 gecelik marjinal fonlama oranını %10,75 ve gecelik borçlanma faiz oranını ise %7,25 düzeyinde sabit tuttu.

Türkiye'de imalat sanayi genelinde kapasite kullanım oranı Şubat ayında bir önceki aya göre 1.4 puan azalarak %73.5 olarak açıklandı. Şubat ayında reel kesim güven endeksi, Ocak ayına göre 1.2 puan artışla 104.5 seviyesinde gerçekleşti.

Ekonomiden sorumlu Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek yapmış olduğu açıklamalarda, Türkiye'de enflasyonu yakın dönemde %5-7 patikasına oturtmak istediklerini ve gıda fiyatlarını kontrol altına almak için reform çalışmaları yaptıklarını belirtti.

Hazine Müsteşarlığı düzenlediği 2 yıl, 6 yıl ve 10 yıllık üç ihale düzenledi. Düzenledikleri ihalede piyasalara 4 milyar 720,6 milyon Lira borçlandı.

ABD

ABD'de tüketici güven endeksi Şubat ayında azalarak 92.2 olarak açıklandı. Ocak ayı verisi 98.1'den 97.8'e aşağı yönde revize edildi.

Ocak ayına ait açıklanan ABD'de ikinci el konut satışları, bir önceki aya göre artış kaydetti. Veri, Ocak ayında %0.4 artarak 5.47 milyon adet olarak gerçekleşti.

ABD'de Case Shiller konut fiyatları endeksi Aralık ayında beklentilerin altında %5.74 olarak açıklandı. Kasım ayının verisi ise %5.83'den %5.74'e revize edildi.

Fed başkan yardımcısı S.Fischer yapmış olduğu konuşmasında, 2016 yılında piyasalarda artan volatilitenin etkilerini değerlendirmenin henüz erken olduğunu belirtti. Ancak, 2011'in ilk yarısında da piyasalar üzerinde benzer volatilitelerin görüldüğünü ve bunun ABD ekonomisi üzerinde etkisinin küçük olduğuna dikkat çekti.

Kansan City Fed başkanı George, piyasalarda yaşanan dalgalanmalara rağmen, Fed'in Mart ayı toplantısında faiz artırımını masada tutması gerektiğine değindi. George, ABD ekonomisindeki büyümenin güçlü bir şekilde devam ettiği görüşünü korumayı sürdürüyor.

Avrupa

Almanya'da Şubat ayında IFO güven endeksi beklentilerin altında 105.7 açıklanarak bir önceki ayın rakamının da altında açıklandı. Verinin detayı incelendiğinde anlık değerlendirme endeksi artış kaydederek 112.9'a yükseldi. Ticari faaliyet beklentileri endeksi ise 102.3'den 98.8'e gerilerken, bir önceki ayın verisi ise 102.4'den 102.3'e revize edildi.

Almanya ekonomisi yılın dördüncü çeyreğinde %0.3 büyüme gösterdi. Ülke ekonomisi, geçen yılın aynı dönemine göre ise beklentiler çerçevesinde %2.1 olarak gerçekleşti.

İngiltere Merkez Bankası Başkanı Mark Carney konuşmasında, İngiltere'de referandum tarihinin belirlenmesinin ardından Sterlinde görülen hareketi dikkat aldıklarını ve referandumu tıpkı diğer siyasi olaylara yaklaştıkları gibi yaklaştıklarını belirtti.

Petrol

Suudi Arabistan petrol bakanı açıklamalarında, petrol üreticilerinin Ocak ayı seviyelerinde tutma kararının piyasaya umut verdiğini belirtti. Üretim kesme tartışmalarıyla zaman kaybetmeye gerek olmadığını ve üretimi kısmayacaklarının da altını çizdi.

İran, Suudi Arabistan ve Rusya'nın üretimi dondurma önerisini "gülünç" olarak niteledi.İran Petrol Bakanı Bijan Namdar Zanganeh, üretimin Ocak ayı seviyelerinde dondurma önerisinin, İran'ın önüne "gerçekçi olmayan talepler" koyduğunu söyledi.

Ons Altın 1230$ yakınlarında karar aşamasında

Uluslararası piyasalarda, petroldeki düşüş ve büyüme endişelerinden kaynaklanan tedirgin seyir devam ediyor. Ons Altın ABD hisse senetlerinin değer kayıpları ve Petroldeki gerileme nedeniyle değer kazancını korudu. Çin Merkez Bankası'nın Yuan'a yaptığı tekrar referans kur ayarlaması sonrası bu sabahta Asya piyasaları negatif. 15-16 Mart Fed toplantısı öncesinde oy hakkı olan E. George faiz artırımı olasılıklarını göz ardı edilmemesini dile getirdi. Ons Altına var olan talep devam ederken, 1230$ı geçip geçmeme konusunda kararsız davranıyor. Ons Altını teknik olarak ele aldığımızda alçalan üçgen formasyonu 1190-1230$ aralığında devam ediyor.  Mevcut direnç kırılmadığı sürece dalgalanmalar bu fiyat aralığında devam edebilir. Kırılması durumunda en yakın direnç 1240$ olurken, geri çekilmelerdeki en yakın destek 1220 seviyesinden geçiyor.

Dirençler: 1230/ 1240/ 1244
Destekler: 1220/ 1209/ 1202

İran açıklamaları Ham Petrole satış getirdi

ABD Ham Petrolü WTI, yukarı yönlü trendini kırdı ve son iki gündür yaşadığı geri çekilme hareketini  düzeltme olmaktan çıkartarak kısa vadeli aşağı yönlü trend başlattı. Petrol pazarında geçen pazarlıklar üreticileri bir türlü arz kısıtına götüremiyor. Daha öncede bahsettiğimiz üzere üretim seviyesini dondurmak, üretimi kısmak anlamına gelmiyor. Bu nedenle Petrolde sağlam bir yükseliş başlatabilecek haber değil. İran yıllar süren yaptırımlar sonrasında pazardan payı elde edebilmek adına üretim kısıtına yaklaşmayabilir. Zaten dün İran'dan yapılan açıklamalara bakıldığında Suudi Arabistan ve Rusya'nın üretimi dondurma önerisini "gülünç" olarak niteledi. Petrolde bu açıklamaların üzerine zaten 33,0$ seviyesini aşamıyordu, 30$ bandına geçiş yaptı. Ham Petrolü teknik olarak ele aldığımızda en yakın destek Fibo'38.2 dilimine denk gelen 30.85 seviyesinden geçiyor. MACD 4 saatlik periyotta halen daha alım bölgesinde olsa da hacmini oldukça azaltmış durumda.

Dirençler: 31.70/ 32.30/ 33.70
Destekler: 30.85/ 30.15/ 29.60

EUR/USD, 1.10 seviyelerinde tutunma çabasında

Bu hafta, İngiltere'deki Brexit kaygılarıyla beraber Sterlinde görülen değer kayıpları, Euro üzerinde de sınırlı da olsa hissedildi. Bu sabaha bakıldığında, Euro'nun hala ABD Doları karşısında tam olarak toparlandığı söylenemez. EUR/USD paritesi, 1.10 seviyelerinde çevresinde tutunmaya çalışıyor. Dün, Avrupa kanadında Almanya'dan 4.çeyrek büyüme ve IFO verileri takip edildi. Verilerin parite üzerinde çok fazla etki etmediği görüldü. Bugün, Avrupa'da açıklanacak önemli bir veri bulunmazken, ABD'de PMI verileri takip edilecek. EUR/USD paritesini teknik olarak incelediğimizde, paritenin 1.1080 direncinin üzerinde kalıcı seyirler oluşturması pariteyi yukarı yönde ivmelendirebilir. Geri çekilmelerde ise 1.10 seviyesinin altına geçilmesi paritenin 1.0935 desteğine doğru uzamalarına neden olabilir.

Dirençler: 1.1050 / 1.1080 / 1.1110
Destekler: 1.0990 /1.0935 /1,0870

Brexit ile Sterlin 7 yıl önceki seviyesine geriledi

GBP/USD paritesi, İngiltere'nin AB'den çıkışı için (Brexit) yapılacak olan referandumun gündemdeki yerini korumasıyla gerilemeye devam ediyor. Konuya ilişkin tartışmalar devam ederken, geçtiğimiz gün Londra Belediye Başkanının ayrılığı desteleyeceği açıklamaları sonrasından dün İngiltere'nin önde gelen şirketlerinden gelen açıklamalar gündemdeydi. İngiltere'nin BP, Shell, Vodafone gibi büyük şirketlerinin yöneticilerin yaptığı açıklamalar, ekonomi ve istihdam piyasasının olası bir ayrılık durumunda büyük sarsıntı yaşanabileceği yönünde oldu. Şirketlerin bundan dolayı AB'de kalınması gerekliliği fikrini savundukları görüldü. Ayrıca İngiltere tarım ve çevre bakanı L.Makas da yaptığı değerlendirmede AB üyeliğinin devamını destekledi. İngiltere Merkez Bankası (BoE) Başkanı Mark Carney ise dünkü konuşmasında ihtiyaç duyulması halinde para politikasını gevşetmek için geleneksel hareket alanları ve başka seçenekleri olduğunu söyledi. Brexit'in belirsizliği ve yapılan açıklamalar Sterlinde değer kaybı yaşanmasına neden oluyor.  ABD tarafında ise tüketici güven endeksi 97.8'den 92.2'ye gerilerken, Richmond imalat endeksi 2 seviyesinden -4'e geriledi. GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; son dönemde düşüş kanalı içinde hareket eden paritenin bu kanalı aşağı yönde kırdığı görülmekte. Haftalık ve aylık bazda hesaplanan pivot noktaların altına bulunan paritede zayıf görünümün bozulması için 1.4379 ve 1.4389 seviyelerinde bulunan pivot bölgelerinde üzerinde kalınması gerekiyor. Bugün için takip edilebilecek teknik seviyeleri ise yukarı alanda; 1.4060 / 1.4089 / 1.4113 aşağı alanda; 1.3965 / 1.3944 / 1.3911 olarak hesaplanmakta.

Dirençler: 1.4060 / 1.4089 / 1.4113
Destekler: 1.3965 / 1.3944 / 1.3911

Lira, Dolar karşısında değerleniyor

USD/TRY paritesi, 2.9440 seviyesinin altında seyrini sürdürüyor. Bu sabah, Asya piyasalarında satıcılı bir seyir izleniyor. GOP'larda ise karışık bir görünüm hakim. Brezilya Reali, Güney Afrika Randı ve Endonezya Rupisi ABD Doları karşısında değer kaybediyor. Türkiye'nin 5 yıllık CDS rakamı bu sabah 297 seviyesine yükselmiş durumda. Dün, 296 seviyeleri düzeyinde. Bu sabah, Liranın lehine hareketlerin piyasada oluştuğunu izliyoruz. Bu nedenle, USD/TRY paritesi yukarı yönlü hareketlerde başarısız kalıyor. Bugün, yurtiçinde sakin bir veri takvimi bulunurken, ABD kanadında PMI verileri takip edilecek. USD/TRY paritesini teknik olarak incelediğimizde, 2.9440 direncinin üzerinde kalıcı seyirler paritenin 2.97 direncine doğru yükselişini destekleyebilir. Geri çekilmelerde ise 2.9350 desteğinin kırılması pariteyi 2.91 ve 2.90 destek noktalarına doğru uzamalarına neden olabilir. Paritenin genel görünümünde, yükselen trend korunuyor.

Dirençler: 2,9440-2,9640-2,97
Destekler: 2,9350-2,91-2,9030

BoJ güven vermiyor

USD/JPY paritesi, Japon Nikkei endeksinin negatifte olduğu Asya'nın işlem saatlerinde 111.80 desteğinin altına sarkmış olsa da sabaha karşı Japonya Merkez Bankası (BoJ) Başkanı Haruhiko Kuroda'nın finansal piyasalardaki son dalgalanmanın ekonomiye zarar vermesi halinde ek parasal gevşemeye gitmekte tereddüt etmeyeceklerini söylemesinin ardından tepki alımlarıyla karşılaştı. Japonya Merkez Bankası Başkanı Haruhiko Kuroda dün parlamentoda yaptığı konuşmada, parasal tabanın büyütülmesinin tek başına fiyat artışlarına yol açmayacağını ve enflasyon beklentilerini yükseltmeyeceğini söyledi. Enflasyonu, parasal genişleme altında arz ve talep arasındaki farkı daraltma yoluyla artırmayı amaçladıklarını belirten Kuroda, üç yıl önce en uygun aracın para politikası olduğunu belirtmişti. BoJ'un son dönemde yaptığı açıklamalar ve bir türlü yükselmeyen enflasyon oranı piyasada güven kaybı yaratmaya devam ediyor. Bu duruma karşın Japonya tahvillerine olan talebin artmaya devam ettiği ve 10 yıllık tahvil faizinin dün gün içinde -%0.01 seviyesine gerilediği görüldü. Sabah saatlerinde ise %0.04 seviyesinden işlem görüyor. Bu durum da Yen'i güçlü tutmaya devam ediyor. ABD tarafında ise dün açıklanan tüketici güven endeksi 97.8'den 92.2'ye gerilerken, Richmond imalat endeksi 2 seviyesinden -4'e geriledi. USD/JPY paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; 115.85 ve 114.50 seviyelerinden başlayan iki farklı düşüş trendinin pariteyi baskı altında tutmaya devam ettiği görülmekte. Özellikle Şubat ayı ortasında sonra devam eden düşüş eğiliminin kanal içinde devam ettiğini belirtmekte yarar var. Geçmiş fiyat hareketlerinde göre 112.40 ve 111.80 ilk önemli bölgelerde olarak görülürken, bugün için takip edilebilecek teknik seviyeleri yukarı alanda; 112.30 / 112.83 / 113.25 aşağı alanda; 111.79 / 111.64 / 111.55 olarak hesaplanmakta.

Dirençler: 112.30 / 112.83 / 113.25
Destekler: 111.79 / 111.64 / 111.55

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

İntegral Menkul Araştırma Departmanı
www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr 
www.borsaintegral.com