EKONOMİK GELİŞMELER ve FOREX YORUMLARI

Türkiye

TCMB'nin Şubat ayı beklenti anketine göre, cari yılsonu TÜFE beklentisinde bir artış görülüyor. Bir önceki anket döneminde %8.19'da olan rakam bu ankette %8.48 olarak gerçekleşti. 2016 yılı cari işlemler açığı, bu ankette 33.8 Milyar Dolar olarak açıklandı. 2016 yılı büyüme beklentisi %3.4'den %3.6'ya yükseldi. 2016 yıl sonu döviz kuru beklentisi ise bir önceki anket döneminde 3.17 TL iken, bu ankette 3.15 TL olarak açıklandı.

TCMB'nin 12 Şubat haftası brüt döviz rezervi 93.5 Milyar Dolar seviyesinde gerçekleşti. Toplam rezervler ise geçen hafta 192 Milyon Dolar artarak 111 Milyar 908 Milyon Dolara yükseldi.

ABD

San Francisco Fed Başkanı Williams yapmış olduğu konuşmasında, global piyasalarda yaşanan dalgalanmalara rağmen ABD ekonomisinde şimdilik olumsuz bir etkileşim olmadığını söyledi. Ancak, bu dalgalanmaları göz önünde bulundurarak Fed'in faiz artışını kademeli bir şekilde yapmasını beklediğini de vurguladı.

ABD'de 13 Şubat ile biten haftada işsizlik başvuruları beklentilerin altında 262 bin kişi olarak açıklandı. Bir önceki haftadan devam eden işsizlik başvuruları ise 2 Milyon 273 Bin olarak gerçekleşti.

OECD, ABD ekonomisinin 2016 yılı büyüme tahminini %2.5'ten %2.0'a, 2017 yılı tahminini ise %2.4'den %2.2'e aşağı yönlü revize etti.

Avrupa

ECB'nin 21 Ocak tarihindeki para politikası kurulu toplantısının tutanakları açıklandı. Tutanaklarda, Aralık ayından bu yana aşağı yönlü risklerin giderek arttığı ve petrol fiyatlarında yaşanan düşüşün diğer fiyatlar üzerindeki riski arttırdığına dikkat çekildi.

Fransa'da Ocak ayına ait açıklanan enflasyon rakamı bir önceki aya göre düşüş kaydederek -%1.1 ve geçen yılın aynı dönemine göre %0.4'den %0.3'e geriledi.

Euro Bölgesinde Aralık ayında cari işlemler dengesi 41,4 milyar Euro olarak açıklandı. Bir önceki ayın verisi ise 29,8 milyar Euro'dan 30,3 milyar Euro'ya revize edildi.

İngiltere Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Jon Cunliffe yapmış olduğu açıklamalarda, BOE'nin ilk faiz artırımına yönelik beklentilerin bir ay içinde 2020 yılına ötelenmesinin çok anlamlı olmadığını, beklentilerde böyle bir kaymaya yol açacak herhangi bir ekonomik haber göremediğini belirtti. Ülkedeki düşük büyüme ve düşük enflasyonun, "yeni normal" olabileceğini de ifadelerinde yer verdi.

OECD, yayınladığı ara dönem ekonomik görünüm raporunda, İngiltere ekonomisi için 2016 yılında büyüme tahminini %2.4'den %2.1'e indirdi.

OECD, Euro Bölgesinin 2016 yılı büyüme tahminini %1.8'den %1.4'e ve Almanya'nın büyüme tahminini ise 2016 yılında %1.8'den %1.3' indirdi.

Petrol

12 Şubat haftası  gerçekleşen ABD haftalık petrol stokları 3.5 milyon varil artış beklentilerinin altında 2.1 milyon varil artış gösterirken, verinin üretim kanadında da artış olduğu görülüyor.

AFP'nin haberine göre Suudi Arabistan petrol üretimini kısmaya hazır olmadığını duyurdu.

Japonya

BoJ Başkanı Kuroda açıklamalarında, parasal gevşemenin enflasyonun görünümüne göre devam edip etmeyeceğini ve negatif faiz politikasının sermaye ve konut yatırımlarını teşvik ederek, ekonomiye destek sağlayacağını ifadelerinde yer verdi.

Ons Altında Güvenli Liman Talebi Ön Planda Kalmaya Devam Ediyor

Altın, küresel piyasalardaki volatiliteye bağlı olarak devam eden güvenli liman talebi ile tekrardan 1220$ seviyesinin üzerine yükselirken, kazancını da korudu. Ons Altında aktif olan vadeli kontrat prim değerleri geçtiğimiz haftanın gerisinde kaldı. Geçtiğimiz haftaya göre daha az sıkıntılı bir hafta geçiriyor olmamızın etkisiyle de VIX endeksi 28.0 seviyelerinden 21.0 seviyesine gerilerken, bu durum Ons Altın talebi aleyhine bir gelişme oldu. Dün akşam AFP'nin haberine göre Suudi bir bakanın petrol üretimini kısmaya hazır olmadığını belirtmesi hareketlilik yarattı. Ons Altını teknik olarak ele aldığımızda; hafta başında 1190$ seviyesine yaptığı geri çekilme, Ons Altını alçalan trendine geri döndüremezken, uzun vadeli Nisan 2013 alçalan trendinin kırıldığı noktaya dokunup geri tepki verdiğini görmüştük. Günlük periyotta RSI halen daha aşırı alım bölgesine çok yakın. Kısa vadeli yükseliş trendi de devam ediyor. Fakat dün 4 saatlikte görülen OBO formasyonunda bir miktar bozulma var, bu nedenle güvenilir değil.

Dirençler: 1227/ 1232/ 1240
Destekler: 1220/ 1212/ 1201

Haftalık petrol stokları beklenenden yavaş arttı

ABD Ham Petrolü WTI, OPEC ve OPEC dışı ülkelerin fiyat istikrarı konusunda atılan adımları eşliğinde haftalık bazda 32$ seviyelerine doğru yükseliş gösterdi ancak gelen petrol stok verisinin ardından 30.70 seviyesine doğru sert bir geri çekilme gözleniyor. Gelen veride petrol stokları beklentilerin altında 2.1 milyon varil bir artış kaydederken, üretimde bir yükseliş olduğu gözleniyor. Bir iki gündür 32 seviyesinde zorlanan petrolde mevcut veri kar satışları için ideal bir bahane olmuş gibi görünüyor. Bugün açıklanacak ABD TÜFE rakamları petrol fiyatı seyrinde etkili olabileceğinden dikkatle izlenmesi gerekiyor. Yeni vade WTI teknik olarak, 32.45 seviyesinin üzerinde kalmaya devam etmesi durumunda yukarı yönde atak yapma potansiyeli artabilir. Buna karşın 32.45 seviyesinin altında fiyatlamaların oluşması durumunda 31.40 ve 30.60 destekleri ön plana çıkabilir.

Dirençler: 33.60 / 34.50 / 35.12
Destekler: 32.45 / 30.90 / 30.20

Euro/dolar 1,11 bölgesindeki seyrini sürdürüyor

Dün 21 Ocak'ta gerçekleştirilen ECB toplantısının tutanakları açıklandı. Tutanaklar oldukça sade olmakla birlikte piyasanın oldukça aşina olduğu konulara dikkat çekilmiş. Tutanaklarda, Aralık ayından bu yana aşağı yönlü risklerin giderek attığı belirtilmiş. Bununla birlikte petrol fiyatlarında yaşanan düşüşün diğer fiyatlar üzerindeki riski arttırdığına değinilmiş. Tutanaklarda Mart ayına vurgu yapılmamış. EUR/USD paritesi tutanakların açıklanmasından sonra 1.1108 - 1.1094 seviyesi arasında sınırlı hareket ettiğini gözlemledik. Ancak tutanaklar açıklanmadan önce paritede başlayan zayıflama bu süreçten sonra da devam etti. ABD cephesinde açıklanan 13 Şubat haftasına ait ilk işsizlik başvurularında bir önceki haftaya kıyasla 7 bin kişi azalma görülmesine karşın, 6 Şubat haftasına ait devam eden işsizlik başvurularında 34 bin kişi artış yaşandı. ABD verileri EUR/USD paritesi üzerinde önemli bir etkiye neden olmadı. Bugün Euro Bölgesi cephesinde Almanya ÜFE açıklanması bekleniyor. ABD'de ise Ocak ayı TÜFE ve reel haftalık ortalama kazançlar açıklanacak. EUR/USD paritesi haftalık grafikte analiz edildiğinde, 2014 yılı Mayıs ayında başlayan düşüş trendinin 1.0930 seviyesinde yukarı yönde kırıldığı görülüyor. Buna karşın parite 2015 yılı Şubat ayın bu yana sürdürmüş olduğu yatay kanalın içerisindeki hareketlerini halen daha bozmuş değil. Teknik göstergelere bakıldığında EUR/USD paritesi uzun zaman sonra 50 haftalık hareketli ortalamanın üzerine çıkmış durumda ve destek olarak çalışıyor. EUR/USD paritesi kısa vadede 1.1080 - 1.1000 seviyeleri destek olarak takip edilebilir. Buna karşın parite, 1.1008 seviyesi üzerindeki seyrine devam ederse 1.1140 - 1.1240 direnç bölgesi ön plana çıkabilir.

Dirençler: 1.1140 / 1.1240 / 1.1330
Destekler: 1.1080 / 1.1040 / 1.0995

Sterlin, sakin seyrini sürdürüyor

GBP/USD paritesi, İngiltere Merkez Bankası (BoE) Başkan Yardımcısı Jon Cunliffe'in açıklamalarıyla birlikte yükseldi. BoE ilk faiz artırımına yönelik beklentilerin bir ay içinde 2020 yılına ötelenmesinin çok anlamlı olmadığını vurgulayan J.Cunliffe, beklentilerde böyle bir kaymaya yol açacak her hangi bir ekonomik haber göremiyorum dedi. BoE Başkan Yardımcısı ayrıca, düşük büyüme ve düşük enflasyonun "yeni normal" olabileceğini de söyledi. Sıkı para politikasına yönelik ılımlı açıklamalarda bulunan Cunliffe'in sözleri Sterlinde değer kazancı yarattı. ABD'de açıklanan istihdam verileri ise geçtiğimiz hafta ilk işsizlik başvurularında 6 bin kişilik azalma olduğunu ama devam eden işsizlik başvurularının 34 bin kişi arttığını gösterdi. Philadelphia FED iş ortamı endeksi ise -3.5'den -2.8'ye yükseldi. Veriler Dolar talebinde değişime neden olmadı. Diğer yandan bugün açıklanacak olan ABD TÜFE rakamları paritenin seyrinin değiştirme gücüne sahip olduğundan dikkatle izlenmesi gerekiyor. İngiltere cephesinde ise perakende satışların açıklanması bekleniyor. GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; grafikte kısa vadeli trendin yönünün sürekli değiştiği görülmekte. Son dönemde kırmızı alanla gösterilen düşüş kanalı içinde hareketin devam ettiği görüldü. Bugün kanal alt bandından güç alan parite fiyatı 1.4390'a kadar yükselmiş olsa da bu etkinin açıklama bazlı olduğunu unutmamak gerekiyor. Bundan dolayı gün içinde geri çekilme yaşanabilir. Takip edilebilecek teknik seviyeleri ise yukarı alanda; 1.4390 / 1.4440 / 1.4525  aşağı alanda; 1.4350 / 1.4220  / 1.4080 olarak hesaplanmakta.

Dirençler: 1.4390 / 1.4440 / 1.4525
Destekler: 1.4350 / 1.4220  / 1.4080

Lira, ABD Doları karşısında değer kaybediyor

USD/TRY paritesi, 2.9440 desteğinin üzerindeki seyrini sürdürüyor. Sabah saatlerinde, GOP'larda Brezilya Reali, Rus Rublesi ve Türk Lirasının ABD Doları karşısında değer kaybettiğini izliyoruz. Türkiye'nin CDS rakamı ise dün 301 seviyelerindeyken bu sabah 306 seviyesine yükselmiş durumda. Piyasalarda, Liranın aleyhine hareketler görüldüğü için USD/TRY paritesinin yükselmesine neden oluyor. Bugün, ABD'de Ocak ayına ait enflasyon rakamları açıklanacak. Fed'in yakından takip ettiği enflasyonda, Ocak ayı rakamlarında yukarı yönlü bir ivme görülmesi, ABD Dolarının güçlenmesine neden olabilir. USD/TRY paritesini teknik olarak incelediğimizde, yükselen trend devam ediyor. Parite, 2.97 seviyesinin üzerinde kalıcı seyirler oluşturmayı başarırsa 3.00 direncine doğru yukarı yönde ivmelenme görülebilir. Paritede, 2.9440 desteğinin kırılması satış baskısını hızlandırıp 2.90-2.9350 aralığına doğru baskı yaratabilir.

Dirençler: 2,97-2,9850-3,00
Destekler: 2,9440-2,9030-2,8850

ABD verileri, Dolar/Yen'de etkili olabilir

USD/JPY paritesi, 113.00 seviyesinin üzerinde seyrini sürdürüyor. Bu sabah, BoJ Başkanı Kuroda yapmış olduğu açıklamalarda, negatif faiz oranının ekonomiyi canlandırmaya destekleyici olacağını belirtirken, parasal gevşemenin enflasyonun görünümüne bağlı olarak devam edip etmeyeceğini de ifadelerinde yer verdi. Bu sabah, Nikkei endeksinde görünüm negatif ve Dolar endeksi ise 97.00 seviyesinin altında seyrini koruyor. Bugün içerisinde, ABD kanadında Ocak ayına ait açıklanacak enflasyon rakamları karşımıza çıkıyor. Açıklanacak enflasyon rakamlarında bir artış görülmesi ABD Dolarının değer kazanmasına neden olabilir. USD/JPY paritesini teknik olarak incelediğimizde, 113.50 direncinin üzerinde kalıcı seyirlerde başarısız olması paritenin 112.85 ve 112.35 destek noktalarına doğru uzamalarına neden olabilir. Paritede kuvvetlenmenin görülebilmesi için 113.50 direncinin üzerindeki kalıcı seyirler 114.40 direncine doğru yukarı yönde ivmelenmesine destekleyici olabilir.

Dirençler: 113.50/114.40 / 115.10
Destekler: 113,00/ 112.85 / 112.35

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

İntegral Menkul Araştırma Departmanı
www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr 
www.borsaintegral.com