EKONOMİK GELİŞMELER ve FOREX YORUMLARI

Türkiye

Ankara'da askeri servis araçlarının geçişi sırasında meydana gelen patlamada ilk belirlemelere göre 28 kişinin hayatını kaybettiği, 61 kişinin ise yaralandığı bildirildi.  Başbakan Ahmet Davutoğlu, yapmış olduğu konuşmasında, anayasa değişikliği ile ilgili olarak bütün siyasi partilere ön şart olmaksızın çalışmalarına devam yönünde çağrıda bulunduğunu belirtti.

ABD

Fed'in 26 - 27 Ocak FOMC toplantı tutanaklarına göre; Fed politika yapıcıları global ekonomik ve finansal risklerin ABD ekonomik görünümü için belirsizliğin arttırdığını ifade ediyorlar. Bazı FOMC üyeleri Çin'de ve diğer gelişmekte olan ekonomilerde beklenenden daha büyük yavaşlamanın ABD ekonomisini engelleyebileceğinden endişe ediyor. FOMC üyelerinin bir kısmı faizi arttırmak için enflasyonun yüzde 2 hedefine gittiğine dair doğrudan kanıt görmeye ihtiyaç olduğunu tekrarladı. St. Louis Fed başkanı James Bullard yapmış olduğu konuşmasında, piyasada yaşanan endişeler ve enflasyon beklentilerindeki düşüşün Fed'in faiz artırımını ertelemesine neden olabileceğini belirtti.  Ocak ayına ait açıklanan ABD üretici fiyatları bir önceki aya göre artış kaydederek -%0.2'den %0.1'e yükseldi. Geçen yılın aynı dönemine göre ise üretici fiyatlarının -%1.0'dan -%0.2'ye yükseldiği dikkat çekiyor. Çekirdek üretici fiyatları aylık bazda %0.4 düzeyinde gerçekleşirken bir önceki ayın rakamı %0.1'den %0.2'ye yukarı yönde revize edildi.  ABD'de sanayi üretimi Ocak ayında beklentilerin üzerinde %0.9 seviyesinde açıklandı. Aralık ayı rakamı ise -%0.4'den -%0.7'ye revize edildi. Sektörde kapasite kullanım oranında Ocak ayında %76.5'den %77.1'e artış görüldü.  ABD'de 12 Şubat ile biten haftada mortgage başvuruları %8.2 artış kaydetti. Başvurulardaki artış bir önceki hafta %9.3 düzeyindeydi.  ABD'de Ocak ayında konut başlangıçları beklentilerin altında 1 milyon 99 bin olarak açıklandı. Aynı dönemde inşaat izinleri bir önceki aya göre azalarak 1 milyon 202 bin düzeyine geriledi.

Avrupa

İngiltere'de Aralık ayında işsizlik oranında değişim görülmedi ve %5.1 olarak gerçekleşti. Geçen yılın aynı ayına göre ortalama haftalık kazançlar beklentiler çerçevesinde %1.9 olarak açıklanırken, bir önceki dönemin rakamı ise %2.0'dan %2.1'e revize edildi. Prim haricindeki kazançlardaki artış ise %2.0 düzeyinde açıklandı.

Petrol

İran petrol bakanı yapmış olduğu açıklamalarda, Tahran'daki toplantının iyi geçtiğini, piyasayı ve fiyatları istikrarlı yapacak her çabayı desteklediklerini belirtti.

Çin

Ocak ayında Çin'de enflasyon rakamları bir önceki aya göre artış kaydederek %1.6'dan %1.8'e yükseldi. Geçen yılın aynı dönemine göre ise %-5.3 düzeyinde gerçekleşti.  Çin Merkez Bankası bankalara sağladığı 6 ay ve 1 yıl vadeli kredilerde faizi düşürdüğünü açıkladı.

Japonya

Japonya Merkez Bankası Başkanı Kuroda parlamento komisyonunda yapmış olduğu konuşmasında, bankanın negatif faiz politikasının pozitif etkilerinin ekonomi ve fiyatlara kademeli olarak yansımasını umduğunu belirtti.

Avustralya

Avustralya'da Ocak ayında işsizlik oranı %6.0 olarak açıklandı. Bir önceki ay %5.8 seviyesinde gerçekleşmişti. İstihdama katılım oranında ise değişim görülmeyerek %65.2 seviyesinde açıklandı.

Brezilya

S&P, Brezilya'nın kredi notunu BB+'dan BB'ye indirdi. Notun görünümünün ise negatif olduğunu bildirdi. S&P yapmış olduğu açıklamalarda, ülkedeki siyasi ve ekonomik zorlukların halen devam ettiğini belirtti.

Ons altın sakin seyrini sürdürüyor

Dün ABD cephesinde yoğun veri akışı takip edilirken Ons altın fiyatı 1200 seviyesi üzerinde kalmayı sürdürüyor. Dün ABD cephesinde Ocak ayına ait açıklanan kapasite kullanım oranı ve sanayi üretim verileri hem piyasa beklentisinin üzerinde hem de Aralık  ayına ait verilerin üzerinde açıklandı. Bununla birlikte  ABD'de ise bugün açıklanan öncü enflasyon verisi olan ÜFE, beklentilerin üzerinde artış gerçekleştirdi. Diğer yandan 26 - 27 Ocak Fed FOMC toplantısına ait tutanaklarda finansal riskleri aşağı yönde olduğu ve ABD ekonomisi üzerinde baskı yarattığı belirtildi. Bu sabah Çin'de Ocak ayı yıllık TÜFE %1.8 düzeyinde açıklandı. Aylık TÜFE ise beklentilere paralel gelerek Çin'de istikrarın tekrar oluşabileceği yönünde sinyal verdi. Bugün ABD cephesinde haftalık işsizlik başvuruları ve öncü göstergeler endeksinin açıklanması bekleniyor. Ons altın fiyatı günlük grafikte analiz edildiğinde, 2015 yılı Nisan ayında başlayan düşüş trendi yukarı yönde kırılmıştı. Bugün ons altın fiyatı düşüş trendinin oldukça yakınlarına doğru gevşemesinin ardından yukarı yönde tepki geldiği görülüyor. Bu noktada, düşüş trendinin geçtiği 1194 seviyesi dikkatle takip edilmelidir. Bu seviyenin altına geçilmesi ve düşüş trendinin içinde fiyatlanmaya başlaması durumunda ons altın fiyatının zayıflamasına neden olabilir. Buna karşın fiyat hareketinin bu bölgeden toparlanması halinde bugün için sırasıyla 1215 / 1222 /1231 seviyeleri takip edilebilir.

Dirençler: 1215 / 1222 / 1231
Destekler: 1194 / 1180.2 / 1173

Petrole İran desteği

WTI'de petrol haberleri ile yükseliş dünde hızlanarak devam etti. Dünkü yükselişte İran'ın, Arabistan ile Rusya'nın petrol üretiminin dondurulmasına ilişkin kararı desteklediğini belirtmesi önemli rol oynadı. WTI akşam saatlerinde daha hızlanarak 31.70 seviyesine yakın noktalara kadar yükseliş gösterdi. İran'ın verdiği desteğin sınırlı bir destek olduğunu belirtmekte fayda var.  Kendi üretiminin dondurulmasına ilişkin bir taahhütte bulunmadan destek verdiğini açıkladı. Bilindiği gibi İran uzun zamandır yaptırımlar altındaydı ve yaptırımlar kalkması ile birlikte petrol üretimini eski seviyesine çekmeyi planlıyordu. Ancak buna rağmen bu gelişmeler petrol fiyatlarında etkisini gösteriyor. Beklentiler üretimin dondurulmasının, üretimde kısma etkisi yaratmayacağı ancak yinede arz fazlası sorununu azaltacağı yönünde. Ancak bunun petrolde uzun soluklu bir yükselişe neden olması beklenmiyor. Teknik olarak 31.70 seviyesi düşen trend açısından oldukça önemli. WTI'ın 31.70 seviyesini geçmesi ve üzerine yerleşmesi durumunda daha yukarı seviyeler bahsedilebilir. 30.60 seviyesini ara destek olarak izliyoruz.

Destekler: 30,60-28,70-27,70
Dirençler: 31,70-32,70-33,60

Euro/Dolar Fed tutanakları sonrası 1,11 bölgesindeki seyrini sürdürüyor

EUR/USD paritesi Fed FOMC toplantı tutanaklarının ardında 1.11 bölgesindeki seyrini sürdürüyor. Fed'in 26 - 27 Ocak FOMC toplantı tutanaklarına göre; Fed politika yapıcıları global ekonomik ve finansal risklerin ABD ekonomik görünümü için belirsizliğin arttırdığını ifade ediyorlar. Bazı FOMC üyeleri Çin'de ve diğer gelişmekte olan ekonomilerde beklenenden daha büyük yavaşlamanın ABD ekonomisini engelleyebileceğinden endişe ediyor. FOMC üyelerinin bir kısmı faizi arttırmak için enflasyonun yüzde 2 hedefine gittiğine dair doğrudan kanıt görmeye ihtiyaç olduğunu tekrarladı. Fed tutanakları EUR/USD paritesine önemli derecede etki etmedi. Bugün Euro Bölgesi cephesinde Fransa TÜFE, Euro Bölgesi cari işlemler ile ECB toplantı tutanakları  açıklanacak. ABD cephesinde ise haftalık işsizlik başvuruları ve öncü göstergeler endeksinin açıklanması bekleniyor. EUR/USD paritesi günlük grafikte analiz edildiğinde, parite fiyat hareketlerinin  yükselen kanal içerisinde devam ettiğini görmekteyiz. Paritenin 1.13 seviyesi üzerindeki harekette yükselen trendin üst bandı zorlanmış ancak yukarı yönde kırılamamıştı. Mevcut durumda, 1.11 seviyesinin aşağı yönde geçilmesi halinde bugün için 1.1080 - 1.1040 destek bölgesi çalışabilir. Buna karşın paritenin bu bölgeden yukarı yönde toparlanma göstermesi durumunda, 1.1240 direncine doğru yükseliş görülebilir.

Dirençler: 1.1240 / 1.1330 / 1.1385
Destekler: 1.1100 / 1.1080 / 1.1040

İngiltere istihdam piyasası gelişmeye devam ediyor

GBP/USD paritesi, İngiltere istihdam piyasasına dair açıklanan raporun ardından çalkalandı. Açıklanan verilerde İngiltere işsizlik oranın değişmediği ve %5.1 seviyesinden kaldığı görülse de primler hariç ortalama haftalık kazançların %1.9'dan %2.0'ye yükselmiş olması olumlu bir gelişme olarak algılandı. İşsizlik maaşı başvuru oranında ise geçtiğimiz ayın 0.1 puan altında %2.2'lik artış olduğu açıklandı. Raporun içeriği incelendiğinde işgücüne katılım oranının %74.1'e çıkarak 1971 yılı sonrası rekor seviyeye ulaşmış olduğu görülüyor. Kamu sektörünün ise istihdam piyasasında ağırlık azalmaya devam ediyor. Eylül ayına ait olarak açıklanan rakamlarda kamunu geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 59 bin kişi daha az istihdam sağladığı da raporda belirtilen noktalar içinde. ABD'de ise dün açıklanan öncü enflasyon verisi ÜFE beklentilerin üzerinde artış gerçekleştirdi. Ocak ayında aylık bazda %0.1 olarak açıklanan ÜFE yıllık olarak da %-1.0'dan %-0.2'ye yükseldi. Kayda değer değişimler ise çekirdek ÜFE oranlarında yaşanmış durumda. Aylık bazda %0.4'e yükselen çekirdek ÜFE yıllık olarak da %0.3'den %0.6'ya sıçradı. Ocak ayı ÜFE'nin detaylarına bakıldığında, gıda ürünlerde %1.0 artış olduğu ama enerji kaleminde gerilemenin sürdüğü ve %5.0 oranında azalma olduğu görülmekte. Dün açıklanan diğer bir veri, ABD sanayi üretimi oldu. Aralık ayında %0.4 daralan sanayi üretimi, yeni yıla %0.9'luk yükseliş ile başladı. Geçtiğimiz yıl Ocak ayında %78.6 seviyesinden bulunan ve yıl içinde sürekli gerileyen ABD kapasite kullanım oranı ise Ocak ayında, bir önceki aya göre 0.6 puan artarak %77.1 seviyesine yükseldi. Olumlu ABD verileri paritede geri çekilmeye neden oldu. Gece açıklanan FOMC tutanakları ise güvercin bir görüntüdeydi ve daha önce açıklanan konular dışında para politikasına yönelik önemli bir değişimin planlanmadığı görüldü. GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; grafikte yeşil çizgiyle gösterilen yükseliş trendinin ve bu trend üzerinden oluşan Omuz Baş Omuz formasyonunun kırıldığı görülmekte. Aynı zamanda 1.4353 seviyesinde bulunan Fibonacci 23,6 bölgesinin de altına geçildi. Bu bölgenin altında kalındığı müddetçe 1.4220 seviyesi ara destek, 1.4080 seviyesi ana destek olarak takip edilebilir. Bugün için takip edilebilecek teknik seviyeleri ise yukarı alanda; 1.4290 / 1.4340 / 1.4380 aşağı alanda; 1.4235 / 1.4180 / 1.4130 olarak hesaplanmakta.

Dirençler: 1.4290 / 1.4340 / 1.4380
Destekler: 1.4235 / 1.4180 / 1.4130

113.50 üzerinde tutunma çabası devam ediyor

USD/JPY paritesi, ABD verilerinin etkisinde ve 113.50 seviyesinden geçen Fibonacci 23,6 desteğinin üzerinde tutunmaya çalışıyor.  Bugün %0.27 seviyeleri yakınlarından bulunan Japonya 10 yıllık tahvilleri, güvenli liman özelliğinin artmaya başladığını gösteriyor. Nikkei endeksi de güne %2.33 artıda devam ediyor. Sabah saatlerinde Japonya'da açıklanan ithalat ve ihracat rakamlarında daralma olması dikkat çekti. Yaşanan bu durum, ticaret dengesinin negatife geçmesine neden olmuş gözüküyor fakat parite üzerinde kayda değer bir değişim yaratmış değil. ABD'de ise dün açıklanan öncü enflasyon verisi olan ÜFE, beklentilerin üzerinde artış gerçekleştirdi. Ocak ayında aylık bazda %0.1 olarak açıklanan ÜFE yıllık olarak da %-1.0'dan %-0.2'ye yükseldi. Kayda değer değişimler ise çekirdek ÜFE oranlarında yaşanmış durumda. Aylık bazda %0.4'e yükselen çekirdek ÜFE yıllık olarak da %0.3'den %0.6'ya sıçradı. Ocak ayı ÜFE'nin detaylarına bakıldığında, gıda ürünlerde %1.0 artış olduğu ama enerji kaleminde gerilemenin sürdüğü ve %5.0 oranında azalma olduğu görülmekte. Dün açıklanan diğer bir veri, ABD sanayi üretimi oldu. Aralık ayında %0.4 daralan sanayi üretimi, yeni yıla %0.9'luk yükseliş ile başladı. Geçtiğimiz yıl Ocak ayında %78.6 seviyesinden bulunan ve yıl içinde sürekli gerileyen ABD kapasite kullanım oranı ise Ocak ayında, bir önceki aya göre 0.6 puan artarak %77.1 seviyesine yükseldi. Gece açıklanan FOMC tutanakları ise güvercin bir görüntüdeydi ve daha önce açıklanan konular dışında para politikasına yönelik önemli bir değişimin planlanmadığı görüldü. USD/JPY paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; düşüş trendinin kırılması sonrasında kısmi düzeltme hareketlerini tamamlayan paritede şu an için net bir yön olmadığı görülmekte. Grafikte yeşil ile gösterilen ve kısa süre önce başlayan yükseliş eğiliminin etkisinde kalan fiyatın 113.50 seviyesindeki Fibonacci 23,6'lık desteğinin altına geçmesi durumuna karşı dikkatli olmakta yarar var. Bugün için takip edilebilecek teknik seviyeler ise yukarı alanda; 114.60 / 115.10 / 115.70 aşağı alanda; 113.45 / 112.85 / 112.35 olarak hesaplanmakta.

Dirençler: 114.60 / 115.10 / 115.70
Destekler: 113.45 / 112.85 / 112.35

Kur, bu sabah 2.95 çevresinde tutunmaya çalışıyor

GOP'larda bu sabah Güney Afrika Randı ve Hindistan rupisi dışında diğer gelişmekte olan ülke para birimleri ABD Doları karşısında değer kazanıyor. Dolar endeksi ise dün 97.00 seviyesinin üzerine yükselmesine rağmen bu sabah 96.50-97.00 aralığında seyrini sürdürüyor. Türkiye'nin 5 yıllık CDS rakamı dünden bu yana düşüş eğilimi içerisinde. Dün sabah, 311 seviyesinde olan CDS rakamının bu sabah 301 seviyesinde olduğu görülüyor. Lira lehine hareketlerin sürmesi, USD/TRY'nin 2.95 seviyesinin üzerinde kalıcı seyirlerine bir miktar engelleyici olabilir. Dün akşam açıklanan FOMC toplantısının tutanaklarında, global endişelere yer verildiği ve bunun ABD ekonomisi açısından bir tehdit oluşturabileceğine değindi. Fed tutanaklarının USD/TRY paritesi üzerinde çok sert hareketler yaratmadığını izledik. Gün içerisinde 14:30'da TCMB Beklenti anketi ve ABD'de 15:30'da haftalık işsizlik başvuruları takip edilecek. Veriler majör olmadığı için USD/TRY 'nin seyri açısından önemli olmayabilir. USD/TRY paritesini teknik olarak incelediğimizde, paritede 2.97 direncine doğru ivmelenme oluşabilmesi için 2.95 seviyesinin üzerinde kalıcı seyirler görülmesi gerekebilir. Geri çekilmelerde ise 2.9440 desteğinin kırılması pariteyi 2.90-2.9350 aralığına doğru aşağı yönde baskı oluşmasına neden olabilir.

Dirençler: 2,9640-2,97-3,00
Destekler: 2,9440-2,9030-2,8850

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

İntegral Menkul Araştırma Departmanı
www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr 
www.borsaintegral.com