EKONOMİK GELİŞMELER ve FOREX YORUMLARI

Türkiye

Yeni kurulan Meclis Anayasa Uzlaşma Komisyonu, üçüncü toplantısında son buldu. Cumhuriyet Halk Partisi, başkanlık sistemi sebebiyle masadan kalktı. Toplantı sonrası yapılan basın toplantısında, CHP Genel Başkan Yardımcısı Bülent Tezcan yapmış olduğu açıklamasında, "ön sorunların çözülmesi konusunda bir mutabakat olmadığı için TBMM Başkanı, mutabakat olmadığını ve komisyonun bundan sonra çalışamayacağını ilan etti."

ABD

ABD'de Şubat ayına yönelik açıklanan New York Ulusal İmalat anketi bir önceki aya göre artış kaydederek -16.64 olarak açıklandı.

Şubat ayına ait ABD konut piyasası güven endeksi 58 seviyesinde açıklanarak beklentinin altında gerçekleşti. Ocak ayı verisi ise 60 seviyesinden 61 seviyesine yukarı yönde revize edildi. Verinin detayı incelendiğinde, 2015 Mayıs ayının ardından açıklanan en zayıf veri olduğu dikkat çekiyor.

Avrupa

Almanya'da Zew mevcut durum endeksi Şubat ayında bir önceki aya göre azalarak 52.3 seviyesinde açıklandı. Aynı dönemde beklenti anketinde de bir önceki aya göre düşüş gözlemlendi ve 1.0 olarak gerçekleşti. Euro Bölgesi Zew beklenti anketi Şubat ayında 22.7'den 13.6'ya geriledi. İngiltere'de Ocak ayında enflasyon aylık bazda %0.1'den -%0.8'e geriledi. Geçen yılın aynı dönemine göre %0.3 artış kaydetti. Çekirdek enflasyon Ocak ayında %1.2 olarak gerçekleşti. Aynı dönemde perakende sektörü fiyatları ise 1 yıl öncesine göre %1.3 arttı. İngiltere'de Ocak ayında üretici fiyat endeksi aylık bazda -%0.1 olarak gerçekleşti. Aralık ayının verisi ise -%0.2'den -%0.3'e revize edildi. Geçen yılın aynı dönemine göre -%1.0 olarak açıklandı.

Petrol

Rusya, Suudi Arabistan, Venezuela ve Katar petrol bakanları, Katar'ın başkenti Doha'da bir araya gelerek, petrol piyasasında istikrarın sağlanması için üretimi Ocak ayı seviyesinde dondurmak için anlaşmaya vardılar. Toplantı sonrası açıklamalarda, Suudi Arabistan petrol bakanı, Opec üyesi ve Opec dışı bütün üreticilerin bu öneriyi kabul edeceklerini, petrol üretiminin Ocak ayı seviyesinde dondurmanın piyasalar açısından yeterli olduğunu belirtti. Venezuela petrol bakanı ise aldıkları bu kararı anlatmak için Tahran'da İran ve Irak petrol bakanlarıyla bir araya geleceklerini açıkladı.

Fed öncesi güvenli liman talebi Altını güçlü tutuyor

Risk algısının yükselmesi ile birlikte ons altın fiyatı dün sabah geri çekildiği noktadan tepki yükselişi gösterdi. Petrol fiyatlarında gün içi haber akışına bağlı olarak satış baskısının oluşmasının ardından, altında alımların destek bulduğu görülüyor. Bugün Venezuela, İran ve Irak arasında gerçekleşecek toplantı sonrasında risk algısına bağlı olarak ons altın fiyatında hareketlilik yaşanabilir. Diğer yandan bugün 26 - 27 Ocak Fed FOMC toplantısının tutanakları açıklanacak.  Tutanaklarda Fed'in faiz artırımını yavaşlatabileceğine dair açıklamaların gelmesi ons altın fiyatının güçlenmesini destekleyebilir. Ons altın fiyatı günlük grafikte analiz edildiğinde, 2015 yılı Nisan ayında başlayan düşüş trendi yukarı yönde kırılmıştı. Bugün ons altın fiyatı düşüş trendinin oldukça yakınlarına doğru gevşemesinin ardından yukarı yönde tepki geldiği görülüyor. Bu noktada, düşüş trendinin geçtiği 1194 seviyesi dikkatle takip edilmelidir. Bu seviyenin altına geçilmesi ve düşüş trendinin içinde fiyatlanmaya başlaması durumunda ons altın fiyatının zayıflamasına neden olabilir. Buna karşın fiyat hareketinin bu bölgeden toparlanması halinde bugün için sırasıyla 1209 / 1215 / 1222 seviyeleri takip edilebilir.

Dirençler: 1209 / 1215 / 1222
Destekler: 1194 / 1180 / 1170

Gözler bugünkü İran görüşmelerinde

Petrol dün Doha'dan gelen haberler sonrasında kar satışları ile gerileme gösterdi. Bilindiği gibi dün Rusya, Suudi Arabistan, Venezüella ve Katar petrol bakanları üretimi Ocak seviyesinde dondurma kararı üzerinde anlaşmaya vardıklarını bildirdiler. Bu haber sonrasında, öncesinde bir süredir bu konuyu fiyatlayan petrolde haberin gelmesi ile birlikte kar satışları geldiğini görmekteyiz. Petrolde şimdilik 28,70 seviyesinde bir destek oluşturduğu söylenebilir. Bugün İran ve Irak petrol bakanları ile de görüşme yapılması ve dün alınan bu kararın kabul etmeleri için iletişime geçmeleri bekleniyor. OPEC üyesi bu diğer iki ülkeden gelecek cevapları takip edeceğiz. İran'ın bu konuda ne cevap vereceği önemli.

Bu kararın bütün OPEC üyeleri arasında destek görmeye başlaması durumunda somut bir OPEC kararı fiyatlanmaya başlayabilir. Ancak bunun üretimi kısma değil, üretimi artırmama kararı olacağını belirtmekte fayda var. Başka deyişle petrolde hızlı yukarı ralliler yaptıracak bir karar olduğunu düşünmüyoruz. Ancak orta vadede petrole destek verebilir.

OPEC yılda iki kez toplanıyor ve en yakın toplantı Haziran ayında. Diğer yandan OPEC kararlarını oybirliği ile alıyor. Başka deyişle böyle bir karar için 13 üyenin de onay vermesi gerekecek. Ancak en büyük üretici konumundaki Venezüella ve Suudi Arabistan'ın liderlik etmesi ve diğer üyeleri ikna etmesi beklenebilir. Diğer bir konu ise OPEC dışı ülkelerinde Rusya liderliğinde nasıl bir yol izleyeceği olacak. Aslında bu birazda tehlikeli bir konu çünkü bir süre sonrasında petrolde oluşan bu beklentilerin boş çıkacağı anlaşılırsa petrol fiyatları yeniden hızlı bir düşüş yaşayabilir. Teknik olarak 28.70 seviyesini bugün WTI'da destek olarak izleyeceğiz. Bu seviyenin de altına gerilemesi durumunda aşağı yönlü seyir hızlanabilir. Yukarıda ise 29.60 direnç olurken, bu seviyenin üzerinde 31.60 seviyesine doğru uzamalar görebiliriz.

Dirençler:  39.60/30.80 / 31.60
Destekler: 28.80 (haftalık pivot ) / 28.05 / 27.80

Paritede  1.11 üzerinde tutunmaya çalışıyor

EUR/USD paritesi, dün gün içerisinde 1.11 bölgesindeki zayıf seyrini sürdürdü. Euro Bölgesinde ve Almanya'da ZEW beklenti anketleri takip edildi. Şubat ayına ait Almanya ZEW mevcut durum anketi Ocak ayına kıyasla 7.4 puan düşerek 52.3 düzeyine ulaştı. Bununla birlikte Almanya ZEW beklenti anketi 9.2 puan düşüş göstererek 1.0 düzeyinde açıklandı. ZEW araştırma departmanının hazırladığı rapora göre; dünya ekonomisinde yaşanan yavaşlama ve düşen petrol fiyatları ekonomilerde duyarlılığa işaret etmekte. Bu gelişmeler ışığında, hisse senedi ve tahvil fiyatları artan kredi temerrüt riski ile birlikte Avrupa Bankalarında endişe yaratıyor. Bu ortamda Euro Bölgesi ZEW Beklenti anketinin Şubat ayındaki yansıması geçtiğimiz aya kıyasla 9.1 puan düşüşle 13.6 düzeyinde gerçekleşti. Açıklanan ZEW anket sonuçları sonrasında EUR/USD paritesi 1.1189 - 1.1172 seviyeleri arasında sınırlı hareket etmesinin ardından 1.1155 seviyesine kadar geriledi. EUR/USD paritesi günlük grafikte analiz edildiğinde, parite fiyat hareketlerinin  yükselen kanal içerisinde devam ettiğini görmekteyiz. Paritenin 1.13 seviyesi üzerindeki harekette yükselen trendin üst bandı zorlanmış ancak yukarı yönde kırılamamıştı. Mevcut durumda, 1.11 seviyesinin aşağı yönde geçilmesi halinde bugün için 1.1080 - 1.1040 destek bölgesi çalışabilir. Buna karşın paritenin bu bölgeden yukarı yönde toparlanma göstermesi durumunda, 1.1240 direncine doğru yükseliş görülebilir.

Dirençler: 1.1240 / 1.1330 / 1.1385
Destekler: 1.1100 / 1.1080 / 1.1040

İngiltere enflasyon oranı kaygı yaratmaya devam ediyor

GBP/USD paritesi, İngiltere'de açıklanan enflasyon oranının ülke ekonomisi için olumlu bir görüntü vermemesinin ardından Sterlinde yaşanan değer kaybıyla birlikte geri çekildi. Ocak ayında yıllık bazda %0.3 yükselen TÜFE, aylık bazda %0.8 azaldı. Çekirdek TÜFE oranı ise %1.4'den %1.2'ye geriledi. Enflasyon oranında aylık bazda yaşanan azalmanın Noel indirimlerinden ve uçak fiyatlarındaki düşüşten etkilenmiş olduğu görülmekte. Rapora göre, geçtiğimiz yıla kıyasla giyim ve ayakkabı başta olmak üzere, alkol ve tütün ürünlerinde birçok ürünün fiyatının yükseliş yaşanırken ulaşım, haberleşme ve otel/restoran fiyatlarında azalma oldu. En dikkat çeken düşüş ise %0.9 ile ulaşımda yaşandı. Bu durumda düşen petrol fiyatlarının İngiltere ekonomisini halen etki altında tuttuğunu net bir şekilde göstermiş oldu. ABD kanadında ise dün açıklanan FED New York Empire State imalat anket değeri -19.37'den -16.64'e yükseldi. Bugün akşam saatlerinde ise gözler Fed'de olacak, gece 21.00'de 26-27 Ocakta gerçekleştirilen Fed FOMC toplantısında yönelik açıklanacak tutanaklar, üyelerin düşünceleri ve ABD ekonomisi hakkında daha kapsamlı bir görüş elde edecek olmamız açısından önemli olacak. İngiltere kanadında ise günün ilk yarısında istihdam verilerini izliyor olacağız. GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; grafikte yeşil çizgiyle gösterilen yükseliş trendinin ve bu trend üzerinden oluşan Omuz Baş Omuz formasyonunun kırıldığı görülmekte. Aynı zamanda 1.4353 seviyesinde bulunan Fibonacci 23,6 bölgesinin de altına geçilmeye başladığı görülüyor. Bu bölgenin altında kalındığı müddetçe 1.4220 seviyesi ara destek, 1.4080 seviyesi ana destek olarak takip edilebilir. Bugün için takip edilebilecek teknik seviyeleri ise yukarı alanda; 1.4364 (Günlük Pivot) / 1.4479 (Aylık Pivot) / 1.4477 (Haftalık Pivot) aşağı alanda; 1.4252 / 1.4215 / 1.4152 olarak hesaplanmakta.

Dirençler: 1.4364 / 1.4479 / 1.4477
Destekler: 1.4252 / 1.4215 / 1.4152

Petrol haberleri Yen talebini artıyor

USD/JPY paritesi, dün petrol üreticisi ülkelerin görüşme haberlerinin ardından Yen talebinin yeniden artmasıyla birlikte geri çekildi. Risk algısını artmasıyla birlikte "güvenli liman" özelliğinden dolayı talebi yükselen Japonya on yıllık tahvilleri, Yen'in değer kazanmasına neden oldu. Dün %0.090 seviyesi yakınlarından bulunan on yıllık Japon tahvili gün içinde %0.030 bölgesine geriledi. Bugün sabah saatlerinde ise hafif bir yükseliş var, %0.056'dan işlem görüyor. Gün içinde Tahran'da yapılacak görüşme sonucuna göre Yen talebinde de değişim yaşanabilir. Sabah saatlerinde Japonya'da açıklanan çekirdek makine siparişleri %-14.4'den %4.2'ye yükseldi. Verinin kayda değer bir hareket yaratamadığı görüldü. Bugün akşam saatlerinde ise gözler Fed'de olacak, gece 21.00'de 26-27 Ocakta gerçekleştirilen Fed FOMC toplantısında yönelik açıklanacak tutanaklar, üyelerin düşünceleri ve ABD ekonomisi hakkında daha kapsamlı bir görüş elde edecek olmamız açısından önemli olacak. USD/JPY paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; düşüş trendinin kırılması sonrasında kısmi düzeltme hareketlerini tamamlayan paritede şu an için net bir yön olmadığı görülmekte. Grafikte yeşil ile gösterilen ve kısa süre önce başlayan yükseliş eğiliminin etkisinde kalan fiyatın 113.50 seviyesindeki Fibonacci 23,6'lık desteğinin altına geçmesi durumuna karşı dikkatli olmakta yarar var. Bugün için takip edilebilecek teknik seviyeler ise yukarı alanda; 113.90 (haftalık pivot) / 114.16 (günlük pivot) / 115.10 (Fibonacci 38.2) aşağı alanda; 113.47 / 112.88 / 112.19 olarak hesaplanmakta.

Dirençler: 113.90 / 114.16 / 115.10
Destekler: 113.47 / 112.88 / 112.19

3 direnci izleniyor

Dün petrol ile ilgili gelişmeler gelişen ülke para birimlerinde zayıflama yarattı diyebiliriz. Bugünde dünkü görüşmelerin devamı olarak Irak ile İran arasında görüşmeler olacak. Gelişmeler yine TL üzerinde etkili olabilir. Diğer yandan bu sabah GOP para birimlerinde dolara karşı zayıf seyrin sürdüğünü gözlüyoruz. Türkiye'nin 5 yıllık CDS'leri 311 seviyesinde ve yüksek seyrini koruyor. İçeride kur 2.9650 direncini geçti ve 3 seviyesine doğru hareket görüyoruz. Bugün içeride sınırdaki gelişmeleri izlemeye devam edeceğiz. Dışarıda ise Fed tutanaklarını gözleyeceğiz. Öğleden sonra ise yine ABD kanadında ÜFE verileri takip edilecek. Teknik olarak genel görünümde yukarı yönün korunduğunu belirtiyoruz. USDTRY 2.9650 direncini geçmiş durumda ve 3 seviyesine doğru hareket görülebilir. 3 direnci önemli olacak.

Destekler: 2,9650-2,9350-2,9150
Dirençler: 2,9850-3-3,0350

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

İntegral Menkul Araştırma Departmanı
www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr 
www.borsaintegral.com