EKONOMİK GELİŞMELER ve FOREX YORUMLARI

ABD

New York Fed Başkanı Dudley yapmış olduğu konuşmasında, Fed'in %2 enflasyon hedefine ulaşmanın zaman alacağını, ABD'de hanehalkı ve bankaların bir önceki resesyona göre daha iyi durumda olduklarını açıkladı. İstihdam piyasasında durgunluğun gözlendiğini ve para politikasının ise oldukça genişlemeci olduğunu açıklamalarında yer verdi.

ABD'de Ocak ayında perakende sektörü satışları bir önceki aya göre %0.2 artış kaydetti. Aynı dönemde çekirdek satışlarda değişim görülmeyerek %0.1 olarak gerçekleşti. Aralık ayı çekirdek satışlar rakamı ise -%0.1'den %0.1'a yukarı yönde revize edildi.

ABD'de Şubat ayı Michigan Üniversitesi güven endeksi 90.7 olarak açıklandı ve bir önceki yıla göre güven endeksi %4.9 düşüş gösterdi. Verinin detayı incelendiğinde tüketicilerin cari ekonomik beklentileri bir önceki aya göre azalırken, gelecek beklentileri ise bir önceki aya göre 82.7'den 81.0'a geriledi.

Avrupa

Almanya ekonomisi yılın dördüncü çeyreğinde beklentiler çerçevesinde %0.3 büyüme gösterdi. Geçen yılın aynı dönemine göre ise beklentilerin üzerinde açıklandı. Ülke ekonomisi geçen yılın aynı dönemine göre %1.7'den %2.1'e doğru bir büyüme kaydetti.

Almanya'da Ocak ayına ait açıklanan enflasyon rakamları bir önceki aya göre değişim göstermeyerek %0.8 azalma gösterdi. Geçen yılın aynı dönemine göre ise %0.5 olarak gerçekleşti.

İspanya'da Ocak ayında enflasyon rakamlarında değişim görülmedi. Bir önceki ayın rakamı -%2.5 ve geçen yılın aynı dönemine göre olan rakam ise
%0.4 olarak sabit kaldı.

İtalya'da dördüncü çeyrekte büyüme ivme kaybederek %0.2'den %0.1'e geriledi. Geçen yılın aynı dönemine göre %1.0 büyüme kaydetti.

Euro Bölgesinde Aralık ayında sanayi üretimi bir önceki aya göre düşüş kaydederek -%1.0 olarak açıklandı. Kasım ayı rakamı ise -%0.7'den -%0.5'e revize edildi. Geçen yılın aynı dönemine göre %1.4'den -%1.3'e azaldığı görülmekte.

Euro Bölgesinde dördüncü çeyrekte büyüme rakamı değişim göstermeyerek %0.3 olarak gerçekleşti. Geçen yılın aynı dönemine göre %1.6'dan %1.5'e geriledi.

Petrol

ABD'de sondaj kule sayısı 12 Şubat ile biten haftada 467'den 439'a geriledi.

Çin

Çin'de ihracat Ocak ayında Aralık ayındaki yüzde 1.4'lük düşüşün ardından, geçen yılın aynı dönemine göre, yüzde 11.2 geriledi. İthalat söz konusu dönemde yüzde 18.8 geriledi ve düşüşünü 15'nci aya taşıdı.

Japonya

Japonya ekonomisi 2015 yılı 4. çeyrekte %1.4 oranında daralma gösterdi. Ekonomi üçüncü çeyrekte %1.0 büyümesine karşın %1.3 oranına revize edildi.

Ons altın yeni haftaya 1218 seviyesinde başladı

Ons altın haftanın ilk gününde 1235 seviyesinden 1214 seviyesine kadar gevşedi. Bu sabah Japonya büyüme rakamlarının daralmaya işaret etmesi Japonya Merkez Bankasından daha fazla ek genişleme geleceği algısı yarattı ve Japonya hisselerinde ise yüzde 7'lik toparlanma görüldü. Diğer yandan Çin'de ithalat ve ihracat rakamlarında beklentilerin ötesinde yavaşlamaya işaret etti. Çin'de 1 haftalık tatilden sonra altın fiyatı üzerinde satış baskısı yaşanıyor denilebilir. Aynı zamanda bugün ABD'de başkanlar günü olması nedeniyle piyasalar kapalı olacak. Ons altın fiyatında kar satışları yaşanabilir. Ons Altını teknik olarak ele aldığımızda, hızlı çıkışın bir sonucu olarak fiyatlarda düzeltme görüyoruz. Ons Altın geldiği seviye itibarı ile 1220-1270 bandında bulunuyor. Bu nedenle 1120$ düzeyinde kaldığı süre boyunca da yukarı yönlü çıkış şansını elinde tutuyor olacak. Yükselen trendi devam eden Ons Altında bu trend 1206 seviyelerinden geçmekte olup, Fibo'38.2 düzeltme seviyesi de 1218 seviyesinde bulunuyor.

Dirençler: 1132 / 1128 / 1120
Destekler: 1218/ 1209 /1200

Çin ve Japonya verileri petrol üzerinde etkili değil

Petrol geçen hafta Birleşik Arap emirlikleri Enerji Bakanı'nın bütün üyeler anlaşırsa üretimde kısıntı yapmak konusunda görüşme olabilir yönündeki açıklamasının ardından 26 $ seviyesinden sert bir şekilde 29$/varil seviyesinin üzerine yükseliş gösterdi. Petroldeki bu yükseliş, ileride oluşabilecek üretim kesintilerine karşı ne denli sert reaksiyon gösterebileceğinin de önemli bir göstergesi. Diğer yandan uzun zamandır baskı altında kalan petrolün bu spekülasyon kokan haber akışını ortalamalarına doğru bir tepki yükselişi olarak değerlendirmek istemesi de olabilir. Halen ortalamaların altında seyrini sürdüren petrolde, algıların düzelmesi kısa zamanda zor olacak gibi görünüyor. Bu sabah Çin'den gelen Ocak ayı ihracat ithalat verileri beklentilerin oldukça altında. Aynı şekilde Japonya'nın 4.Ç büyüme verisi yıllık bazda %1.4 daralmaya işaret ediyor. Başka deyişle Asya'dan gelen veriler kötü ve olumsuz algıyı koruyor. İran'dan gelen üretiminde piyasaya girmeye başladığı yönündeki haberlerde cabası. Ancak buna rağmen petrolde bu sabah halen yukarı doğru istekli bir eğilim var.

Destekler: 28,80-27,70-27
Dirençler: 29,60-30,60-31,40

Euro/dolar 1,12 bölgesindeki seyrini sürdürüyor

EUR/USD paritesi 1.12 seviyesindeki seyrini sürdürüyor. Cuma günü Euro Bölgesi cephesinde açıklanan Aralık ayı sanayi üretim verileri piyasa beklentisini karşılayamadı. Yıllık bazda %1.3 daralma gösteren sanayi sektörüne ait üretim verisinde enerji kaleminin negatif yansımasının büyüdüğü görülüyor. Bununla birlikte sermaye mallarını yansıtan kalemde görülen daralmanın diğer aylara kıyasla artması sanayi üretime olan negatif katkıyı artırmış. Veri Aylık baz ise %0.1 oranında daralma gösterdi. Kasım ayı verisi -0.7'den -0.5'e revize edildi. Diğer yandan dün Euro Bölgesi 4. Çeyrek büyüme verisi 3. Çeyrek büyümeye paralel olarak açıklandı. Euro Bölgesi'nin lokomotif ülkesi Almanya %0.3 büyümeyle bölgeye katkı sağlarken, İtalya da %0.1 büyüyerek beklentilerin altında kaldı. Yunanistan ekonomisi ise %0.6 daralarak yeniden resesyona girdi. Bugün ABD cephesinde piyasalar kapalı olduğundan açıklanacak veri akışı bulunmuyor. Euro Bölgesi cephesinde ise ECB Başkanı M. Draghi'nin saat 15:00 ile 19:00 saatleri arasında konuşma yapması bekleniyor. Draghi'nin konuşması para politikaları içermesi durumunda EUR/USD paritesinde hareketlilik yaşanabilir. EUR/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde, paritede yükseliş kanalının hakim olduğu görülüyor.  Özellikle kanalın üst bandını test eden parite kanalı kıramamasının ardından 1.12 seviyesine doğru geri çekildi. 1.1710 - 1.0526 seviyeleri arasında hesaplanan Fibo düzeltme seviyesine denk gelen 1.1258 seviyesinin aşağı yönde geçildiği görülüyor. Bu noktada, 1.1197 / 1.1115 destekleri takip edilebilir.  Paritenin destek seviyelerinden tekrar ivme kazanması durumunda kanalın üst bandına denk gelen 1.1370 seviyesinin kırılıp kırılmayacağı takip edilecek.

Dirençler: 1.1370 /1.1403 /1.1502
Destekler: 1.1197 / 1.1115 / 1.1040

Haftanın ilk gününde sakin seyir korunabilir

GBP/USD pritesi, ABD verilerin etkisi altında hareket etmeye devam ediyor. İngiltere'de açıklanan önemli bir gelişmenin olmamasına bağlı olarak sakin başlayan geçtiğimiz haftanın son işlem gününde, ABD'de açıklanan verilerin yükselmesi Dolara değer kazandırdı ve paritenin gerilemesine neden oldu. Ocak ayına ait açıklanan perakende satışlar geçtiğimiz aya göre %0.2 artış kaydetti. Geçtiğimiz ay %0.1 azalan çekirdek perakende satışlar ise Ocak ayında %0.1 arttı. Veriler sonrasından Dolar Endeksi 95.80'den 96.10'a yükselirken GBP/USD paritesi 1.4560'dan 1.4480'e geriledi. Buna karşın Aralık ayı işletme stoklarında artış yaşanması ve Michigan güven endeksinin 92.0'den 90.7'ye gerilemesi ise gün sonunda Dolar'da değer kaybına neden oldu. Aynı zamanda Fed başkanlarından Dudley'ın açıklamaları da oldukça güvercindi. Dudley, para politikasının hayli gevşek kalacağını ve Fed'in yeni şoklara cevap verme kapasitesinin şu an için kısıtlı olduğunu söyledi. GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; düşüş trendinin kırılması sonrasında kısmi düzeltme hareketlerini tamamlayan paritede şu an için net bir yön olmadığı görülmekte. Grafikte yeşil ile gösterilen kısa süreçli eğilimlerin etkisinde sıkışan fiyatın Fibonacci 23,6'lık (1.4350) desteğin altına geçmesi durumunda karşı dikkatli olmakta yarar var. Bugün için takip edilebilecek teknik seviyeleri ise yukarı alanda; 1.4567 / 1.4603 / 1.4631 aşağı alanda; 1.4504 / 1.4477 / 1.4440 olarak hesaplanmakta.

Dirençler: 1.4567 / 1.4603 / 1.4631
Destekler: 1.4504 / 1.4477 / 1.4440

Dolar/TL, 2.90 seviyesi üzerinde yukarı trend korunuyor

Gelişen ülke para birimlerinde bu sabah Real dışında geri kalan para birimlerinin ABD dolarına karşı güçlü olduğunu izliyoruz. Ilımlı seyir bu kanatta devam ediyor. Dolar endeksinin geçtiğimiz hafta 99 seviyelerinden 95 seviyesine doğru yaşadığı düşüşe dikkat çekmek isteriz. Geçen hafta USDTRY'deki sakin seyrin büyük kısmının bu nedenden dolayı olması mümkün. Teknik olarak 2.90 seviyesi kritik destek olmaya devam ediyor. USDTRY'de yukarı hareketlerde 2.94 seviyesinin üzerinde seyirler kalıcı olmaya başlarsa 2.97 seviyesine doğru hareket hızlanabilir. Büyük resimde yukarı trend devam etmekte. Bu nedenle 2.90 desteği kırılmadığı sürece pozisyonlar korunabilir.

Destekler: 2.9150-2.90-2.8850
Dirençler: 2.94-2.97-2.9850

Japonya ekonomisi %1.4 daraldı

USD/JPY paritesi, ABD'de veri akışının hafta içine kıyasla sakin olduğu Cuma günü 113.10 seviyesinde bulunan direnci baskı altına almaya başlamıştı. Bu sabah ise Japonya ekonomisinden yaşanan daralma Yen'de değer kaybına neden oldu. Yıllık bazda %1.4 küçülen Japonya GSYİH çeyreklik olarak da %0.4 daraldı. Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde ABD'de açıklanan verilerin yükselmesi Dolara değer kazandırdı ve paritenin yükselmesine neden oldu. Ocak ayına ait açıklanan perakende satışlar geçtiğimiz aya göre %0.2 artış kaydetti. Geçtiğimiz ay %0.1 azalan çekirdek perakende satışlar ise Ocak ayında %0.1 arttı. Buna karşın Aralık ayı işletme stoklarında artış yaşanması ve Michigan güven endeksinin 92.0'den 90.7'ye gerilemesi ise gün sonunda Dolar'da değer kaybına neden oldu. Aynı zamanda Fed başkanlarından Dudley'ın açıklamaları da oldukça güvercindi. Dudley, para politikasının hayli gevşek kalacağını ve Fed'in yeni şoklara cevap verme kapasitesinin şu an için kısıtlı olduğunu söyledi.  USD/JPY paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; 120 bölgesinden başlayan düşüş trendinin bu sabah itibariyle kırıldığı görülmekte. 113.10 ile 111.00 arasında oluşan yükselen üçgen içinde sıkışan fiyatın, sıkışmayı yukarı yönde kırdığını da söylemekte yarar var. Bu durum dip çalışmasının sonlanması olabilir. Bundan dolayı 113.10 üzerine kalınası durumunda, Fibonacci 50,0 bölgesinin bulunduğu 115.50 seviyesinden doğru yükseliş hareketi başlanabilir. Bugün için takip edilebilecek teknik seviyeleri ise yukarı alanda; 113.87 / 114.67 / 115.82 aşağı alanda; 112.80 / 112.08 / 111.80 olarak hesaplanmakta.

Dirençler: 113.87 / 114.67 / 115.82
Destekler: 112.80 / 112.08 / 111.80

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

İntegral Menkul Araştırma Departmanı
www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr 
www.borsaintegral.com