EKONOMİK GELİŞMELER ve FOREX YORUMLARI

Türkiye

Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek, TÜSİAD'ın olağan genel kurul toplantısında yaptığı konuşmasında, enflasyona yönelik açıklamalarda bulundu. Enflasyonda %10'a yaklaşılmasının ciddi bir tehdit oluşturduğunu ve büyüme potansiyelini aşağı yönde etkilediğini belirtti. Asgari ücretin etkisiyle büyümenin %5'e çıkması ve kalıcı olması için yapısal reformların gerekli olduğunun altını çizdi. Reformun yapılmaması büyümenin düşük, işsizlik ve faizlerin ise yüksek seyretmesine neden olabileceği ifadelerine yer verdi. Türkiye'de Aralık ayında cari açık 5.073 Milyon Dolar olarak açıklandı. 2015 yılında cari açık 32.192 Milyon Dolar seviyesinde gerçekleşti. Cari açık, 2014 yılına göre 2015 yılında %26 azaldı.

ABD

ABD'de 6 Şubat ile biten haftada işsizlik başvuruları beklentilerin altında 269 bin kişi olarak açıklandı. Bir önceki haftadan devam eden işsizlik başvuruları ise 2 Milyon 239 bin kişiye geriledi.

Petrol

Birleşik Arap Emirlikleri Petrol Bakanı yaptığı açıklamada OPEC'in diğer üreticiler ile birlikte görüşme sağlanabildiği sürece üretim kesintisi konusunda anlaşılabileceğini belirtti.

Ons Altında Çıkış Son Bir Yılın Zirvesini Gördü

Piyasada yaşanan panik Ons Altını son 1 yılın en yüksek seviyesi olan 1263$'a kadar hareket ettirdi. Ons Altında uzun süredir hızlı çıkış görülmüyordu. Ancak bu çıkışa spekülatif demek yanlış olur çünkü talep ile gelen bir yükseliş. Dünya Altın Konseyi'nin yayımladığı rapora göre 2015 yılının 4.çeyreğinde toplam Altın talebi son 5 yıllık ortalama olan 1110.3 tonun da üzerinde 1117.7 ton ile üzerine çıktı. Buna karşın arz tarafı ise %10 gerileyerek senelik bazda 4.çeyrekte 1.037 ton oldu.  Bloomberg beklenti anketine göre Fed'in de Mart ayı toplantısında faiz artırma olasılığı neredeyse %0'a yakın. Ons Altını teknik olarak ele aldığımızda yükselen trendin devam ettiğini görüyoruz. Nisan 2013 / Şubat 2016 hesaplanan Fibonacci düzeltme seviyelerine göre Ons Altında 1218 $seviyesinin aşılmasının ardından üst tarafta en yakın direnç 1270 $ seviyesinden geçiyor. Ons Altın bu hızlı çıkışının ardından yapabileceği olası düzeltmelerdeki geri çekilme hareketinde Fibo'38.2 düzeltme seviyesine denk gelen 1218$ majör destek olarak bulunuyor.

Dirençler: 1247/ 1253/ 1270
Destekler:1228/ 1218/ 1209

Ham petrol haftalık kaybını almaya çalışıyorABD ham petrolü küresel ekonomiye yönelik büyüme endişeleri ile düşerken, düşük fiyatların üreticiler üzerindeki baskısını artırması ile tepki görüyor. Genel görünüm değişmiş değil ve arz fazlası devam ederken, talep cephesine yani küresel ekonomilerdeki büyüme endişelerinin yeniden yükselmesi petroldeki geri çekilmeyi hızlandırıyor. Kısa sürede hem Suudi Arabistan - Rusya görüşmeleri hem de Venezuela'nın çağrılarının yanıt bulmaması arz kanadında önemli gelişmeler oldu. Dün ise Birleşik Arap Emirlikleri Enerji Bakanlığından yapılan açıklamada OPEC'in arz kesintisi konusunda diğer üreticiler ile birlikte anlaşıldığı takdirde adım atabilecekleri belirtildi. Bu durum OPEC'in diğer üreticilerden de beklentilerini yansıtıyor. Haftaya petrolde Çin piyasalarının da açılması ile birlikte volatilitenin arttığı bir dönem olabilir. WTI teknik olarak incelendiğinde geri çekilmede 26,00 destek bölgesinden tepki alındığı görülmekte fakat yeni bir yükseliş için petrolde 27,50 direncinin aşılması ve üzerinde kalıcılık sağlanması takip edilmelidir. Geri çekilmede 26,00 destek bölgesinin altına geçilmesi durumunda 25,25 ve 24,50 destekleri takip edilebilir.

Dirençler: 27,50 / 28,65 / 29,45
Destekler: 26,05 / 25,25 / 24,50

AB kanadında Sanayi üretimi GSYİH verilerine dikkat etmek gerekiyor

EUR/USD paritesi, bugün açıklanacak olan Euro Bölgesi ekonomik büyüme verisi öncesinden yükseliş kanalı üst bandında tutunmaya devam ediyor. Dün Euro bölgesinde açıklanan önemli bir ekonomik verinin olmaması ve ABD kanadında açıklanan haftalık istihdam verilerinin piyasada oluşan fiyata etki etmemesiyle sakin bir gün geçirdi. Bugün ise Euro Bölgesinden gelecek oldukça fazla veri var, Almanya TÜFE ile başlayacak olan takvim, öğlen açıklanacak olan Euro Bölgesi Sanayi Üretimi ve Euro Bölgesi GSYİH ardından ABD kanadına dönecek. ABD'de açıklanacak olan Perakende Satışlarında parite seyrine etkisi olabilir. EUR/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; geçtiğimiz yıl Aralık ayında başlayan yükseliş trendi üzerinde bir kanal oluşumunun başladığı görülüyor. Yukarı alanda daha önce test edilen 1.1337 seviyesi ilk direnç  1.1495 / 1.1530 aralığı ise ana direnç bölgesi olarak takip edilebilir. Geri çekilmelerde ise 1.1160 aşağısında çift tepe oluşumunun kırılmasına bağlı olarak düzeltme hareketi yaşanabilir. Bugün için takip edilebilecek teknik seviyeleri ise yukarı alanda; 1.1323 (günlük pivot)  / 1.1374 / 1.1425 aşağı alanda; 1.1272 / 1.1246 / 1.1221 olarak hesaplanmakta.

Dirençler: 1.1323 (günlük pivot) / 1.1374 / 1.1425
Destekler: 1.1272 / 1.1246 / 1.1221

Sterlin yön arayışında zayıf bir görüntü içinde hareket ediyor

GBP/USD paritesi, ABD Dolarında yaşanan değer kaybına rağmen yükselişe geçmekte zorlanıyor. Geçtiğimiz gün İngiltere'de açıklanan olumsuz verilere karşın gerilemeyen paritede dün yaşanan değer kaybı artçı etki olarak nitelenebilir. Daha önce aylık raporumuzda da belirtmiş olduğumuz gibi, Ocak ayında İngiltere'de açıklanan veriler ekonomide yaşanan yavaşlamayı net bir şekilde gösteriyordu ve bu durumu tersine çeviren bir gelişmeyle henüz karşılaşmadık. Paritenin ABD kanadında ise dün açıklanan haftalık işsizlik başvurularında azalma olduğu görüldü. Veriler fiyatlama üzerinde etkili olmadı. GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; düşüş trendinin kırılması sonrasında kısmi düzeltme hareketlerini tamamlayan paritede şu an için net bir yön olmadığı görülmekte. Grafikte kırmızı ve yeşil ile gösterilen kısa süreçli eğilimlerin etkisinde sıkışan fiyatın Fibonacci 23,6'lık (1.4350) desteğin altına geçmesi durumunda oluşabilecek üçlü tepe (mavi ile gösterilen bölge) formasyonun kırılmasına karşı dikkatli olmakta yarar var. Bugün için takip edilebilecek teknik seviyeleri ise yukarı alanda; 1.4464 (haftalık pivot) / 1.4474 (günlük pivot) / 1.4563 aşağı alanda; 1.4379 (aylık pivot)/ 1.4294 / 1.4262 olarak hesaplanmakta.

Dirençler: 1.4464 (haftalık pivot) / 1.4474 (günlük pivot) / 1.4563
Destekler: 1.4379 (aylık pivot)/ 1.4294 / 1.4262

Dolar/TL, çalkantılı piyasada defansif kaldı

USDTRY paritesi bir süredir 2.90 seviyesinin üzerinde tutunurken, 2.93 direncini aşarak 2.96-2.97 bölgesine göz kırpıyor. Küresel finans piyasalarında oluşan çalkantı global yatırımcı ilgisini Dolar'dan, ABD tahvilleri, Yen, Frank, Altın ve Alman tahvilleri gibi enstrümanlara yöneltmişti. Bununla birlikte Dolar hem gelişmiş hem de gelişmekte olan ülke para birimleri karşısında değer yitirmişti. Fakat Türkiye'nin cari açığı nedeniyle her zaman duyulan döviz ihtiyaç özellikle bu gibi çalkantılı dönemlerde yatırımcıyı Dolar'a sevk ediyor. Bu nedenle bir türlü 2.90 seviyesinin altına gerileyebilmiş değiliz. İç piyasanın nabzını tuttuğumuzda gösterge tahvil %11'in üzerine yerleşmiş gözüküyor. Ülke risk primi ise 300 puan üzerine çıktı ve risklerin alarm düzeyinde olduğuna işaret ediyor. Endeks ise bu hafta sert satışlara maruz kaldı. Aktif opsiyonlara da baktığımızda 2.93 seviyesinde var olan 40 milyon $ satım opsiyonu yükselişlerin önüne set kursa da, piyasa değişkenlerine bağlı olarak kademede 2.95 seviyesinde de ufak bir alım emri de bulunuyor. USDTRY paritesini teknik olarak ele aldığımızda 2.93 seviyesi önemli direnç seviyesi olurken, bu seviyenin aşılması 2.96-2.97 seviyelerine sıçrama tehlikesi barındırıyor. Ancak dört saatlik periyotta incelediğimizde MACD sat yönünde ve fiyatların kısa vadede alçalan trend oluşumu içerisinde olduğunu görüyoruz. 2.94-2.9450 seviyesinin üzerinde kalıcı olmadığı takdirde de bu trendin devam edebileceğini söyleyebiliriz. Geri çekilmelerde ise 2.9160 ara destek, 2.90 ana destek konumunda bulunuyor.

Dirençler: 2.94/ 2.9460/ 2.9630
Destekler: 2.9280/ 2.9160/ 2.90

Dolar/Yen yukarı tepkilerde zayıf kalıyor

USD/JPY paritesi, küresel ekonomilerdeki satışların devamı ve Fed'in Mart ayında faiz indirme ihtimalinin azalması ile düşerken, yükseliş tepkilerinde zayıf kalıyor. Genel görünüm değişmiş değil. Avrupa'dan tetiklenen küresel satış dalgası güvenli limanlara olan talebin gücünü korumasına neden oluyor. Yen, küresel endişeler ile talep görürken, Dolar da Fed'in Mart ayındaki faiz artırım ihtimalinin azalması ile güç kaybı içerisinde. 95,5'lara kadar düşen Dolar endeksi de bu durumun bir göstergesi olarak düşünülebilir. Haftaya parite açısından daha kritik olacak. Bir hafta boyunca kapalı olan Çin piyasaları haftaya açılacak ve birikimli bir tepki verme ihtimali takip edilmelidir. Japonya'da ise haftaya açıklanacak büyüme rakamı yine Yen'in seyri açısından önemli olacaktır. USD/JPY paritesi teknik olarak incelendiğinde geri çekilmede 112,25 - 112,55 ana destek bölgesinin altına geçildiği görülmekte. Kırılmanın teyidi için bu bölge altındaki kapanışlar takip edilmelidir. Geri çekilmenin devamında ise 109,90 - 110,45 destek bölgesi izlenebilir. Yükselişte ise paritede 114,20 ve 115,20 dirençleri öne çıkarken, 115,60 aşılamadığı sürece yükselişlerin sınırlı kalacağını söylemek gerekiyor.

Dirençler: 114,20 / 115,20 /  116,15
Destekler: 112,25 / 111,15 / 110,40

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

İntegral Menkul Araştırma Departmanı
www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr 
www.borsaintegral.com