EKONOMİK GELİŞMELER ve FOREX YORUMLARI

ABD

ABD'de NFIB küçük işletme iyimserlik endeksi Ocak ayında beklentileri karşılamadı ve 94.5'lik beklentinin altında 93.9 seviyesinde açıklandı.

ABD'de Aralık ayında işletme stokları %0.1 azalma gösterdi ve Kasım ayının rakamı ise -%0.3'den -%0.4'e revize edildi.

Avrupa

Almanya'da Aralık ayında sanayi üretimi beklentilerin altında gerçekleşti. Sanayi üretimi 2015 yılı Kasım ayına göre %1.2 azalma gösterdi. Geçen yılın aynı dönemine göre ise %0.1'den -%2.2'ye geriledi.

Almanya'da Aralık ayında dış ticaret dengesi 18,8 Milyar Euro fazla verdi. Aralık ayında cari işlemler ise bir önceki aya göre azalma gösterdi ve 25,6 Milyar Euro düzeyinde gerçekleşti.

İngiltere'de Aralık ayında dış ticaret açığı 2,70 Milyar Sterlin düzeyinde açıklandı.

Petrol

ABD Enerji Bakanlığı, yayımladığı Kısa Vadeli Enerji Görünüm raporunda 2016 yılı petrol fiyat beklentisini 38,54 Dolardan 37,59 Dolar seviyesine aşağı yönlü revize etti. IEA'nın 2017 yılı beklentisi ise 47 Dolar'dan 50 Dolar'a yukarı yönlü revize edildi.

Altına yönelik talep sürüyor

Ons altın, bu hafta test ettiği 1200$ seviyesinin ardından bu sabah 1900$ seviyesinde tutunmaya çalışıyor. Global piyasalar resesyon ve finansal krizle savaşırken, yatırımcıların bu stresli ortamda güvenli liman arayışları altın üzerinden devam ediyor. Bu nedenle, ons altına yönelik talep devam ediyor. Goldman Sachs yayınlamış olduğu raporunda Fed'in 3 kez faiz artıracağını ve altında yıl boyunca kayıplar yaşanacağını tahmin ederek, altının rallisine inanmadığını açıkladı. Bugün, Fed başkanı Yellen konuşması piyasalar üzerinde etkili olabilir. Ons altını teknik olarak incelediğimizde, 1185$ seviyesini destek olarak takip etmeye devam ediyoruz. Ons altının 1185$ seviyesinin altına geçmesi trendi bozmaz ama zayıflatabilir. Ancak, ons altın 1185$ seviyesinin üzerinde kalmaya devam ederse 1200$ seviyesine doğru atakların yaşanmasına sebep olabilir.

Dirençler: 1194/ 1198/ 1204
Destekler: 1185/ 1180/ 1170

ABD Enerji Bakanlığı petrol fiyatları öngörüsünü aşağı çekti

ABD ham petrolü küresel büyüme endişeleri odağında zayıf talep algısının artmasıyla birlikte düşüşünü korurken, ABD Enerji Bakanlığı ve Uluslararası Enerji Ajansı raporları ile birlikte geri çekilmesini hızlandırmış durumda. Dün gelen raporlara bakıldığında IEA artan Ocak ayında günlük 280 bin varil artan OPEC üretimine dikkat çekerken, OPEC ve OPEC dışı ülkeler arasındaki görüşme olasılığının düşük olduğunu belirtiyor. Ayrıca IEA, 2016 yılında talep artış beklentisini de günlük 1,2 milyon varil olarak açıkladı. ABD Enerji Bakanlığı ise kısa vadeli enerji görünüm raporunda 2016 yılı petrol fiyat tahminini 38,54$ seviyesinden 37,59$'a çekti. Petrol için bu bağlamda hem arz hem de talep göstergeleri fiyatın aşağı yönlü hareketini destekliyor. Veri akışında bugün ABD'de ham petrol stokları takip edilecek.

WTI teknik olarak incelendiğinde geri çekilmede 27,50 - 27,95 bölgesinden tepki alındığı görülmekte. WTI için bu bölge ana destek olarak izlenmelidir. Bu bölge üzerinde tutunma sağlanamadığı takdirde aşağı yönlü baskının devamı oluşabilir. Yeni bir yükseliş için ise ana direnç olan 29,45 bölgesinin üzerine çıkılması ve bu bölge üzerinde kalıcılık sağlanması gerekiyor.

Dirençler: 28,65 / 29,45 / 30,45
Destekler: 27,95 / 27,50 / 26,05

Euro/Dolar’da Yellen'ın vereceği mesajlar etkili olabilir

EUR/USD paritesi 1.13 seviyesi yakınlarında hareket ediyor. Parite haftanın başından bu yana yakaladığı yükseliş momentumunu sürdürüyor. Bugün Amerika Merkez Bankası (Fed) Başkanı Yellen'ın Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler Komitesinde yapacağı sunum takip edilecek. Aynı zamanda yarı yıl para politikası raporunu da açıklayacak. Yellen'ın yapacağı konuşma faiz artırım sürecine ilişkin beklentileri şekillendirebilir. Bu bağlamda bugün alacağımız mesajlar oldukça önemli olacak. Diğer yandan Euro Bölgesi cephesinde Fransa ve İtalya sanayi üretim verileri ile Fransa imalat üretimini takip ediyor olacağız. EUR/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde, paritenin 2014 yılı Mayıs ayından bu yana sürdürdüğü düşüş trendi dün yukarı yönde kırıldı. Bununla birlikte paritenin Ağustosa ayından bu yana sürdürdüğü yatay trend de yukarı yönde kırılmış oldu. Paritenin 1.12 seviyesi üzerinde güçlü kapanışların devam etmesi durumunda 1.1385 ve 1.1400 dirençleri takip edilebilir.  Buna karşın paritenin 1.12 seviyesi üzerinde kalmakta başarılı olamaması durumunda 1.1140 ve 1.1080 destekleri ön plana çıkabilir.

Dirençler: 1.1385 /1.1400 /1.1420
Destekler: 1.1285 / 1.1140 / 1.1080

Yellen'ın konuşması Sterlin/dolar üzerinde etkili olabilir

GBP/USD paritesi 1.4480 seviyesi etrafında dalgalanıyor. Dün ABD'de açıklanan önem derecesi yüksek bir veri akışı bulunmamaktaydı. İngiltere cephesinde ise Aralık ayına ait ticaret dengesi açıklandı. Raporda ithalat ve ihracat genelinde artış olduğu belirtilerek Aralık ayında ticaret açığının bir önceki aya göre 1,3 Milyar azalarak aylık bazda -2.7 Milyara indiği açıklandı. Geçtiğimiz yıl Aralık ayında -5.5 Milyar Sterlin olan ticaret açığı, dün açıklanan rakamla birlikte 2015 yılının son üç ayında sırasıyla -3.6 / -4.0 / -2.7 Milyar olarak gerçeklemişti. Ticaret açığında meydana gelen düşüş, Sterline değer kazandırdı. Bugün ise İngiltere'de sanayi ve imalat sektörlerine ilişkin üretim verilerini takip edeceğiz. ABD kanadında ise Amerika Merkez Bankası (Fed) Başkanı Yellen'ın Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler Komitesinde yapacağı sunum takip edilecek. Aynı zamanda yarı yıl para politikası raporunu da açıklayacak. Yellen'ın yarın da sürecek konuşması paritede oluşacak fiyat hareketi açısından önemli olabilir. GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; 1.4350 destek bölgesini test eden parite fiyatının dün Fibonacci 23,6 ile 38,2'lik seviyelerin arasında hareket ettiği görülmekte. Kısa vadeli düşüş kanalının içinde hareket eden parite şu an boğa piyasası etkisinde bulunuyor. 1.4440 seviyesi ara destek/direnç olarak takip edilebilir. MACD yeniden negatife geçmiş durumda.  Bugün için takip edilebilecek teknik seviyeleri ise yukarı alanda; 1.4534 / 1.4591 / 1.4651 aşağı alanda; 1.4380 / 1.4340 / 1.4262 olarak hesaplanmakta.

Dirençler: 1.4534 / 1.4591 /1.4651
Destekler: 1.4380 / 1.4340 / 1.4262

Yellen'ın sunumu kurda hareketlilik yaratabilir

USD/TRY paritesi, 2.90-2.95 aralığındaki seyrini sürdürüyor. Petrol fiyatlarındaki düşüş, global risk algısını yükseltmeye devam ediyor. Küresel borsalarda da, global endişeler yüzünden satışların sürdüğünü izliyoruz. Bu hafta, Çin'de yeni yıl sebebiyle piyasalar kapalı olurken, Japonya'da Nikkei endeksi dünkü %5'lik kaybının ardından bu sabah da %3'e yakın kayıpla günü tamamlamak üzere. Dün, ABD ve Avrupa endekslerinde de görünüm negatifti. Küresel piyasalardaki görünümün etkisi USD/TRY paritesinin 2.90 seviyesinin üzerinde seyrini sürdürmesine neden oluyor. Parite, şimdilik 2.90 seviyesinin altına geçmekte başarısız kalıyor aynı zamanda 2.95 seviyesinin üzerinde de kalıcı seyirler oluşturamadığını belirtmekte fayda var. Bu nedenle, ilerleyen günlerde parite 2.90-2.95 bant aralığını hangi yöne kırarsa o yöne doğru tepki görülebilir. Paritede, 2.95 seviyesinin üzerinde 2.97 direnci takip edilebilir. Parite, 2.9360 seviyesinin altında kalmaya devam ederse bu durum paritenin 2.90 desteğine doğru uzamasına neden olabilir. Bugün, piyasalar Fed başkanı Yellen'ın yapacağı konuşmayı takip ediyor olacak. Bu haftanın önemli gündemi olarak karşımıza çıkan Yellen'dan gelecek açıklamalar piyasalar üzerinde hareketlilik yaratabilir. Yurtiçinde ise sakin bir gündem takip ediyor olacağız.

Dirençler: 2,9360-2,9620-2,97
Destekler: 2,9160-2,9000-2,8850

Yen'de güvenli liman talebi korunuyor

USD/JPY paritesi 114,40 destek bölgesi üzerinde tutunmaya çalışıyor. Küresel borsalarda büyüme endişelerinin artarak devam ediyor olması ile gelen satışlar güvenli limanlara olan talebi artırmaya devam ediyor. Paritedeki genel görünümü Yen'in hareketi belirliyor. Yen'deki güvenli liman talebinin yüksek olduğu AUD ve NZD karşısındaki çapraz değerlerinden de takip edilebilir. Veri akışı çok yoğun değil ve Çin'de piyasaların kapalı olması şu an için küresel endişelerin Şangay Endeksine yansımamasını da beraberinde getiriyor. Başta Avrupa borsalarından gelen satışlar ABD kanadına da yansımış durumda. Bu bağlamda Yen, küresel borsaları izlemeye devam edecektir.

USD/JPY paritesi teknik olarak incelendiğinde geri çekilmede 115,85 ana desteğinin kırıldığı görülüyor. Paritenin bu desteğin altında kalmaya devam etmesi aşağı yönlü baskının da korunacağı anlamına gelmektedir. Geri çekilmenin devamı halinde 114,40 ve 113,50 destekleri öne çıkarken, yükselişte ise 115,85 ve 117,05 dirençleri izlenebilir.

Dirençler: 115,85 / 117,05 / 118,20
Destekler: 114,40 / 113,50 / 112,05

Ekonomik Takvim


 

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

İntegral Menkul Araştırma Departmanı
www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr 
www.borsaintegral.com