PİYASA BEKLENTİMİZ

Hafta başından bu yana ABD ekonomisine ilişkin güçsüz verilerin gelmesi doların küresel anlamda zayıflamasına neden olurken, petrol fiyatlarının sınırlı yükselişi global piyasaları olumlu etkilemeye devam ediyor. Dolar endeksinin uzunca süredir ısrarla üzerinde kaldığı 98 seviyesinin altına gerilediğini görmekteyiz. Bu noktada bugün Ocak ayını yansıtacak ABD istihdam verileri doların seyri ve dolayısıyla gelişmekte olan ülke para birimleri açısından önemli olacak. Zayıf gelecek istihdam verileri Fed’in faiz artırım konusunda beklentileri zayıflatabilir. Buna karşın piyasa beklentisinin oldukça üzerinde, güçlü gelecek istihdam verisi ise dolar endeksinde kuvvetlenme yaratabilir. Bu sabah GOP’lar dolara karşı hafifte olsa değer kaybına işaret ediyor. Bunun etkilerini USDTRY kurunda da görebiliriz. Bu sabah Asya endekslerinin çoğu pozitif seyrini korurken, ABD vadelileri hafif ekside bulunuyor. Endeksin 75000 seviyesine doğru ivme kazanmaya çalıştığını izliyoruz. Endeks 74000 seviyesini geçme potansiyelini koruyabilirse 75000 seviyesine doğru uzamalar görülebilir.

BİST 100 Endeksi Teknik Analizi

BIST100 endeksi önceki gün 72200 seviyesine yaptığı düzeltmenin ardından bugün 74500 seviyesinde kapanış gerçekleştirerek 75500 seviyesine göz kırptı. Endekste 73700 seviyesi üzerinde seyirler devam ettiği sürece üst direnç 75500 seviyelerine doğru yükselişler oluşabilir. Aşağıda 73700 bölgesi bugün için destek olurken, 72200 seviyesi stop loss olarak izlenebilir.

Destekler: 73700-72200-71100
Dirençler: 75000-75500-77500

BIST 30 Endeksi Teknik Analizi ve VİOP Strateji

BİST 30 endeksi 91000 puanı aşarak bir önceki periyotta test ettiği tepe seviyesi olan 91700 seviyesine yaklaştı. Bu nokta aynı zamanda 100 günlük hareketli ortalamanın geçtiği yer olurken, alım gücü üzerinde baskı yaratabilir. Endekste güçlü toparlanmalar görüyoruz. Ancak hareketin devamında daha güçlü bir yükseliş görebilmemiz için 91600 seviyesini aşması gerekebilir. VIOP endeks kontratında mevcut uzun pozisyonlar için 90200 seviyesi stop loss alınabilir. Yeni uzun pozisyon için endeksin 91600 seviyesi üzerine yerleşmesi gerekli. Kısa pozisyon riskli görünüyor.

Destekler: 90200-89400-88500
Dirençler: 91600-92500-94400

Küresel Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

TCMB tarafından haftalık olarak yayınlanan para ve banka istatistiklerine göre, 29 Ocak ile biten haftada Merkez Bankasının brüt döviz rezervleri 561 Milyon Dolar gerileyerek 92 Milyar 856 Milyon Dolara düştü. Toplam rezervler ise 183 Milyon Dolar artarak 111 Milyar 335 Milyon Dolara yükseldi.

Avrupa komisyonu 2016 yılına dair beklentilerini yayınladı. Türkiye’de işsizlik oranının %10.7, enflasyonun %9.0 ve büyümenin ise %3.4 olmasını beklediklerini açıkladı.

ABD

Dallas Fed Başkanı Robert Kaplan açıklamalarında, Fed’in faiz artışlarının geleceği hakkında spekülasyon yapılmaması gerektiğini,  global ve yerel görünümün değerlendirileceğini belirtti. Fed’in finansal koşulları değerlendirerek, faizler konusunda sabırlı olunması gerektiğini de söyledi.

ABD'de 30 Ocak ile biten haftada, işsizlik maaşı başvuruları, bir önceki haftaya göre 8 bin kişi artarak 285 bin kişi olarak açıklandı ve bir önceki haftanın rakamı ise 278 binden 277 bine revize edildi. Bir önceki haftadan devam eden işsizlik başvuruları ise 2 milyon 255 bin kişiye yükseldi.

ABD’de Aralık ayında dayanıklı tüketim malları siparişi  %-5.0 ve aynı dönemde fabrika siparişleri ise %-2.9 azalma gösterdi.

Avrupa

Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi yapmış olduğu konuşmasında, ECB’nin gerekirse para politikasında daha fazla genişlemeci yol izleyebileceğini belirtti. Küresel ekonomideki gelişmeler nedeniyle, enflasyonun hedefe doğru yavaşça ilerlediğini açıklamalarında yer verdi.

İngiltere Merkez Bankası, politika faizinde değişikliğe gitmeyerek %0,5 düzeyinde sabit bıraktı. Varlık alım programını da 375 milyar Sterlin olarak sabit tuttu.

BoE toplantısının tutanaklarında, BoE’nin faiz artışının kademeli ve önceki döngülerden daha yavaş olacağı açıklandı. Gelişen ekonomilerin büyük riskle karşı karşıya olduğunu ve global ekonomik kaygılara bağlı olarak da Sterlinin zayıf olduğu belirtildi.

BoE Başkanı Mark Carney yapmış olduğu açıklamalarında, petrol fiyatlarına bağlı olarak enflasyonun düşük kaldığını belirtirken, enflasyonu 2 yıl içerisinde hedefe doğru getirmeyi amaçladıklarını belirtti. Tüm kurul üyelerinin bir sonraki faiz hamlesinin yukarı yönlü olacağını düşündüğü ve faizi yükseltmek için doğru zamanın şimdi olmadığının da altını çizdi.

İngiltere’de Ocak ayına ait açıklanan Halifax konut fiyatları beklentilerin üzerinde açıklandı. Aylık bazda %1.7 ve yıllık bazda ise %9.7 artış gerçekleştirdi.

Avrupa komisyonu, Euro Bölgesinde enflasyonun 2016 yılında %0.5, 2017 yılında %1.5 olmasını ve işsizlik oranının ise 2016 yılında %10.7’ye gerilemesini bekliyor.

Şirket Haberleri

YAPI VE KREDİ BANKASI A.Ş. / YKBNK - Banka, MTN programı kapsamında yurtdışında ihraç edilen 16.800.000 USD tutarındaki borçlanma aracının 04.02.2016  tarihi itibariyle vadesi gelmiş olup, itfa işlemi gerçekleştirdiğini ve 11.000.000 EUR tutarındaki borçlanma aracının satış işlemi 04.02.2016 tarihde tamamlandığını bildirdi.

ADEL KALEMCİLİK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. / ADEL - Şirket, 35.000.000 TL. olarak belirlenen Kayıtlı Sermaye Tavanı içerisinde kalmak üzere; 7.875.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin 15.750.000 TL bedelsiz olarak artırılarak 23.625.000 TL.'ye yükseltilmesine karar verdiğini bildirdi.

ATLANTİS YATIRIM HOLDİNG A.Ş. / ATSYH - Şirket, merkez adresinin halen bulunduğu "Basınköy Mah. Florya Cad. No:5 A-Blok D:9  Bakırköy, İstanbul" adresinden "Örnek Mah. Ercüment Batanay Sok. İkon Zemin A No:16 Ataşehir, İstanbul"  adresine taşınmasına karar verdiğini bildirdi.

TÜRKİYE SINAİ KALKINMA BANKASI A.Ş. / TSKB - Banka, Türkiye genelinde küçük ve orta ölçekli işletmeler (KOBİ'ler) ve orta ölçekli şirketlere finansman sağlamak amacıyla, Bankanın Avrupa Yatırım Bankası'ndan (AYB) T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı'nın geri ödeme garantisi ile temin ettiği 100 milyon Euro tutarındaki kredinin sözleşmesi 4 Şubat 2016 tarihinde Ankara'da imzaladığını bildirdi.

DO & CO AKTIENGESELLSCHAFT / DOCO - Şirket, Templeton Asset Management Ltd ("TAML") isimli şirket namına, TAML şirketinin 2 Şubat 2016 tarihi itibariyle %4'lük eşik değerin altına indiğini ve söz konusu tarih itibariyle DO & CO Aktiengesellschaft'a ait 382.564 adet oy hakkına sahip hisse senedine sahip olduğuna ilişkin bir bildirim aldığını duyurmaktadır. Bu rakam, DO & CO Aktiengesellschaft'ta mevcut oy haklarının %3,93'üne tekabül etmektedir.

FİNANSBANK A.Ş. / FINBN - Banka yönetim kurulu iştiraki Finans Finansal Kiralama A.Ş.'nin ödenmiş sermayesinin %29,87'sine karşılık gelen ve National Bank of Greece S.A tarafından sahip olunan, toplam 34.346.322,24 TL nominal bedelli 3.434.632.224 adet payın 1 TL nominal değerli 100 adet pay için 3,73 TL fiyat üzerinden toplam 128.111.782- TL bedelle satın alınmasına karar verdiğini duyurdu.

YAPI KREDİ KORAY GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. / YKGYO - %14,50 faizli ve erken kapama opsiyonlu, 16.700.000 TL  tutarında 1 yıl vadeli spot kredinin kullanacağını bildirdi.

FENERBAHÇE FUTBOL A.Ş. / FENER - Şirketin 25.000.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin 29.000.000 TL'sına çıkarılmasına ilişkin halka arz edilmeksizin yurt içinde tahsisli olarak satılması planlanan ihraç edilecek payların satış fiyatının tespitinde, TSP'de oluşan baz fiyattan azami %10'a kadar iskontolu fiyat esas alınmasına ve ihraç edilecek payların tahvil yatırımcılarımıza, mevcut paydaşlara ve diğer yatırımcılara tahsisli olarak satılmasına karar verildiğini duyurdu.

FİNANSBANK A.Ş. / FINBN - Banka yönetim kurulu iştiraki Finans Finansal Kiralama A.Ş.'nin ödenmiş sermayesinin %29,87'sine karşılık gelen ve National Bank of Greece S.A tarafından sahip olunan, toplam 34.346.322,24 TL nominal bedelli 3.434.632.224 adet payın 1 TL nominal değerli 100 adet pay için 3,73 TL fiyat üzerinden toplam 128.111.782- TL bedelle satın alınmasına karar verdiğini duyurdu.

YAPI KREDİ KORAY GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. / YKGYO - %14,50 faizli ve erken kapama opsiyonlu, 16.700.000 TL  tutarında 1 yıl vadeli spot kredinin kullanacağını bildirdi.

FENERBAHÇE FUTBOL A.Ş. / FENER - Şirketin 25.000.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin 29.000.000 TL'sına çıkarılmasına ilişkin halka arz edilmeksizin yurt içinde tahsisli olarak satılması planlanan ihraç edilecek payların satış fiyatının tespitinde, TSP'de oluşan baz fiyattan azami %10'a kadar iskontolu fiyat esas alınmasına ve ihraç edilecek payların tahvil yatırımcılarımıza, mevcut paydaşlara ve diğer yatırımcılara tahsisli olarak satılmasına karar verildiğini duyurdu.

AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. / AKENR -  Trabzon /Araklı EÜ/582-5/590 numaralı elektrik üretim lisansı ile faaliyet gösteren 80.1 MW kurulu gücündeki Akocak Hidroelektik Santrali ve ilgili ekipmanının satışı işlemi tamamlandı.

KOZA ALTIN İŞLETMELERİ A.Ş. / KOZAL - Sermaye Piyasası Kurulu'nun Şirkete gönderdiği yazı ile ilgili olarak;Hamdi Akın İPEK ve Cafer Tekin'in şirketi 60 milyon GBP zarara uğrattığına, 11.09.2015 tarihinden itibaren işleyecek faiziyle beraber Koza Altın'a ödenmesi veya A Grubu payların iptalini veya Koza Altın 'a devrini teminen, kayyım ataması yapılmıştı. Yasal tutarları ile birlikte bu meblağın şirkete iadesine ilişkin dava açma konusunda kurulun yetki verdiğini bildirdi. Bununla birlikte İngiltere'de kurulu Koza Ltd. ile ilgili İngiliz Mahkemeleri nezdinde dava açılmasının ve/veya hukuki işlemlere başlanmak üzere gerekli işlemlerin yapılması konusunda kayyımlardan talep edileceğini bildirdi.

TARAF GAZETECİLİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. / TARAF - Alkım Basım Yayın Dağıtım Tic. ve San. A.Ş., Şirket sermayesinde sahibi bulunduğu paylardan bir kısmını satmayı planladığını bildirdi. Buna göre 04.02.2016 tarihinde Şirket Taraf Gazetecilik San. ve Tic. A.Ş. payları ile ilgili olarak 0,80 TL fiyattan 10.000 adet satış işlemi gerçekleştirdiğini bildirmiştir. Bu işlemle birlikte Alkım Basım Yayın San. Tic. A.Ş.'nin Şirket sermayesindeki payları 04.02.2016 tarihi itibariyle 4.277.859,-TL (%44,56) olmuştur.

Aksi belirtilmedikçe tüm haberler için Kaynak: KAP

Sermaye Piyasası Kurulunun Seri:V, No:55 Yatırım Danışmanlığı Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ’i Uyarınca Yayımlanan Uyarı Notu

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Çekince: Bu bilgiler ve görüşler önceden haber vermeksizin değiştirilebilir. İntegral Menkul Değerler A.Ş. bilgilerin ve ifade edilen görüşlerin doğru, eksiksiz ve güncelleştirilmiş olduğuna dair (açıkça ifade edilmiş veya ima edilmiş) hiçbir beyan ve taahhütte bulunmaz. İçerik kesinlikle mali, hukuki, vergi veya diğer konularda bir tavsiye niteliği taşımadığı gibi, tamamen içeriğe dayalı olarak yatırım yapılmamalı veya karar alınmamalıdır. Herhangi bir yatırım konulu karar almadan önce bir uzmandan görüş alınmalıdır. Sorumluluğun Sınırlandırılması: İntegral Menkul Değerler A.Ş. herhangi bir sınırlandırma olmaksızın, dolaylı, direkt veya bir fiilin sonucu olarak ortaya çıkan zararlar da dâhil olmak üzere her türlü kayıp ve hasarla ilgili sorumluluk kabul etmez.

Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Ulukartal Holding A.Ş. ve İntegral Menkul Değerler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.

Bu rapordaki her türlü iç ve dış piyasa tablo ve grafikler, bu konularda resmi hizmet veren yetkili üçüncü kişi kurumlardan elde edilmiş olup, İntegral Menkul Değerler A.Ş. tarafından herhangi bir maddi menfaat beklentisi olmaksızın genel anlamda bilgilendirmek amacıyla hazırlanmıştır. Bu raporda bulunan bilgiler belli bir gelirin sağlanmasına yönelik olarak verilmemektedir.

İntegral Menkul Araştırma Departmanı
www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr 
www.borsaintegral.com