PİYASA BEKLENTİMİZ

Petrol fiyatlarında yaşanan %5.5’luk düşüş piyasalarda dalgalanmaları yeniden getirmiş görünüyor. ABD 10 yıllıkları tekrar %1.84 seviyesine gerilerken bu Nisan 2015’den bu yana en düşük seviye. Başka deyişle riskli varlıklardan kaçış eğilimi tekrar görülüyor. Bu sabah Asya piyasalarında sert satışlarla güne başlıyoruz. İçeride USDTRY kuru 2.9570 seviyesinde. Bir miktar yükseliş var ancak ılımlı seyir olduğu söylenebilir. Türkiye CDS2leri ise 290 seviyesine gelmiş bulunuyor. Burada son birkaç gündür küçük adımlarla da olsa yükseliş var. Endekste baskılı bir açılış beklenebilir. 72000 seviyesinin üzerinde satışların karşılanıp karşılanmayacağını izleyeceğiz. Bugün içeride yılın ilk enflasyon verisini alacağız. Beklentiler TÜFE’nin Ocak ayında %1.70 geleceği yönünde. Bu yüksek bir beklenti. Avrupa ve ABD’den PMI verilerini alırken, yine ABD kanadında özel sektör istihdam verisi önemli olabilir.

BİST 100 Endeksi Teknik Analizi

BIST100 endeksi 73000 seviyesi üzerinde tutunma çabası gösteriyor. Ancak henüz başarılı olabilmiş değil. Bugün için 72200 seviyesi destek olarak izlenecek. Endeks dün bu noktada kapatmıştı.  72200 seviyesinin altında seyirler endeksi 71700 bölgesine taşıyabilir.  71700 seviyesinin altı ise düzeltmenin daha sert olacağının işaret olabilir.

Destekler: 72200-71700-71100
Dirençler: 73700-75000-75500

BIST 30 Endeksi Teknik Analizi ve VİOP Strateji

BİST 30 endeksi 89400 seviyesi üzerinde tutunmakta güçlük çekiyor. Bu seviyenin altındaki seyirler Endeksi 88500 seviyesindeki yatay desteğe indirebilir. Endeksin güçlenmesi için 89400 direncinin üzerine yerleşmesi gerekli. Bu durumda 90200 direncini kırma şansı artacaktır. VIOP endeks kontratında yeni uzun pozisyon açmak için endeksin 89400 seviyesi üzerine yerleştiğini görmek ya da 90200 direncini kırmasını beklemek doğru olabilir. Kısa pozisyon için 89400 seviyesinin altında seyirler oluştuğunuı görmek doğru olabilir.

Destekler: 88500-88000-86700
Dirençler: 89400-90200-91600

Küresel Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

IMF’den yapılan açıklamada Türkiye ekonomisinin 2016 yılında %3,5-4 arasında büyümesi beklendiği belirtildi. 2015 yılı için %3,8 büyüdüğü tahmin edilen Türkiye ekonomisi için sıkı mali duruşun dış dengesizlikleri azaltabileceği ve enflasyonu düşürmede katkısı olacağının da altı çiziliyor. IMF ayrıca para politikasının çerçevesinin, politika etkinliğini güçlendirecek şekilde iyileştirilmesi gerektiği vurgulanıyor.

ABD

ABD’de New York ISM endeksi Ocak ayında bir önceki aya göre düşerek 54,6 gerçekleşti. Geleceğe yönelik iyimserlik endeksi de düşerken, 6 ay sonrasına yönelik beklenti endeksi 63,3’e düştü.

Kansas City Fed Başkanı George yapmış olduğu konuşmasında, para politikasının finans piyasalarındaki her çalkantıya tepki vermediğini ve küresel piyasalarda son dönemde yaşanan volatilitenin çok da beklenmedik ve endişe verici olmadığının altını çizdi. ABD ekonomisinin son yıllardaki şoklara karşı dirençli olduğunu kanıtladığını belirtti. ABD ekonomisindeki görünümde faiz artışlarını ertelemeye neden olacak kadar önemli bir değişim olmadığını belirtti.

Avrupa

Almanya’da Ocak ayında işsiz sayısı 20 bin azalarak istihdam piyasasına ilişkin olumlu sinyal verdi. Ocak ayında işsizlik ise %6,2’ye geriledi. Euro Bölgesi genelinde ise işsizlik oranı %10,4 gerçekleşti.

İngiltere’de Ocak ayı inşaat PMI verisi beklentilerin altında 55,0 olarak açıklandı ve sektörün ivme kaybettiğine işaret etti.

Euro Bölgesi genelinde Aralık ayında üretici fiyatları beklentilerin üzerinde %0,8 düşüş gösterdi. Yıllık bazda üretici fiyatlarındaki düşüş ise %3,2’den %3’e geriledi.

Kansas City Fed Başkanı George yapmış olduğu konuşmasında, para politikasının finans piyasalarındaki her çalkantıya tepki vermediğini ve küresel piyasalarda son dönemde yaşanan volatilitenin çok da beklenmedik ve endişe verici olmadığının altını çizdi. ABD ekonomisinin son yıllardaki şoklara karşı dirençli olduğunu kanıtladığını belirtti. ABD ekonomisindeki görünümde faiz artışlarını ertelemeye neden olacak kadar önemli bir değişim olmadığını belirtti.

Japonya

BoJ başkanı Kuroda açıklamalarında, BoJ'un önünde teşvikleri daha fazla genişletmek için hareket alanı bulunduğunu ve faiz oranlarını daha fazla indirmeye hazır olduklarını belirtti. Mevcut araçlar çalışmadığı takdirde ekonomiyi canlandırmak için yeni düzenlemelere açık olduklarının da altını çizdi.

Japonya'da Ocak ayında hizmetler PMI rakamı 52.4 ve bileşik PMI rakamı ise 52.6 olarak açıklandı. Tüketici güven endeksi ise Ocak ayında 42.5 ile bir önceki ayın rakamına göre azalma gösterdi. Aralık ayı rakamı ise 42.7 olarak açıklanmıştı.

Çin

Ocak ayına ait açıklanan Çin Caixin hizmetler PMI verisi, 50.2'den 52.4'e , bileşik PMI ise 49.4'den 50.1'e artış kaydetti. 

Şirket Haberleri

TOFAŞ FABRİKA / TOASO – Şirket 2015 yılında 830.8 milyon TL net kar açıkladı. Beklentiler 729 milyon Tl seviyesindeydi. 2014 yılında 574 milyon TL kar açıklamıştı.

YAPI KREDİ / YKBNK – Banka 1.860 milyon TL net kar açıkladı. Beklentiler 1.852 milyon TL seviyesindeydi. Banka 2014 yılında 2.056 milyon TL net kar açıklamıştı.

AKBANK / AKBNK - Banka 2.994 milyon TL net kar açıkladı. Beklentiler 3.084 milyon TL seviyesindeydi. Banka 2014 yılında 3.159 milyon TL net kar açıklamıştı.

GARANTİ BANKASI / GARAN - Banka 3.406 milyon TL net kar açıkladı. Beklentiler 3.629 milyon TL seviyesindeydi. Banka 2014 yılında 3.674 milyon TL net kar açıklamıştı.

EGELİ & CO TARIM GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. / EGCYO - %100 oranında bağlı ortaklığı olan Doğa Tarım  1 Aralık 2015 tarihi itibariyle süt üretiminin tamamını Muratbey Gıda San. ve Tic. A.Ş.'ye satmakta olduğunu duyurdu.

DAGİ YATIRIM HOLDİNG A.Ş. / DAGHL - Kurulca beş yıl süreyle geçerli olmak üzere izin verilecek kayıtlı sermaye tavanı, ortaklıkların ödenmiş/çıkarılmış sermayesi veya öz sermayesinden yüksek olanının beş katını aşamayacağı için hale hazırda 100.000.000 TL olan Kayıtlı Sermaye Tavanını 80.000.000 TL olarak belirlenmesine ve süresinin 2016-2020 yılları arasında uzatılmasına karar verilmiş olup, Kurula müracaat edeceğini duyurdu.

REYSAŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. / RYGYO - Şirket portföyünde yer alan İzmir/Menderes'te bulunan depo 5 yılda KDV dahil yaklaşık 1.300.000 TL gelir elde edecek şekilde kiraya verildi.

Sektör Haberleri

Otomotiv Distribütörleri Derneği (ODD) verilerine göre otomobil satışları yüzde 4.7 azalarak 23,358 adede, hafif ticari araç satışları yüzde 7.5 azalarak 9,355 adede indi. Otomobil ve hafif ticari araç iç pazarı ocak ayında geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 5.5 azalarak 32,713 adet oldu. ODD yıl sonu otomotiv sektörü iç pazar büyüklüğü tahminini 900,000 ile 950,000 adet aralığında tuttu.(dunya.com)

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) 2015 Kasım dönemine ilişkin finansal kesim dışındaki firmaların döviz varlık ve yükümlülükleri verilerini yayımladı. Finansal kesim dışındaki firmaların Kasım 2015 döneminde net döviz pozisyon açığı 278 milyon dolar azalarak 173 milyar 205 milyon dolara indi.(bloomberght.com)

Aksi belirtilmedikçe tüm haberler için Kaynak: KAP

Sermaye Piyasası Kurulunun Seri:V, No:55 Yatırım Danışmanlığı Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ’i Uyarınca Yayımlanan Uyarı Notu

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Çekince: Bu bilgiler ve görüşler önceden haber vermeksizin değiştirilebilir. İntegral Menkul Değerler A.Ş. bilgilerin ve ifade edilen görüşlerin doğru, eksiksiz ve güncelleştirilmiş olduğuna dair (açıkça ifade edilmiş veya ima edilmiş) hiçbir beyan ve taahhütte bulunmaz. İçerik kesinlikle mali, hukuki, vergi veya diğer konularda bir tavsiye niteliği taşımadığı gibi, tamamen içeriğe dayalı olarak yatırım yapılmamalı veya karar alınmamalıdır. Herhangi bir yatırım konulu karar almadan önce bir uzmandan görüş alınmalıdır. Sorumluluğun Sınırlandırılması: İntegral Menkul Değerler A.Ş. herhangi bir sınırlandırma olmaksızın, dolaylı, direkt veya bir fiilin sonucu olarak ortaya çıkan zararlar da dâhil olmak üzere her türlü kayıp ve hasarla ilgili sorumluluk kabul etmez.

Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Ulukartal Holding A.Ş. ve İntegral Menkul Değerler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.

Bu rapordaki her türlü iç ve dış piyasa tablo ve grafikler, bu konularda resmi hizmet veren yetkili üçüncü kişi kurumlardan elde edilmiş olup, İntegral Menkul Değerler A.Ş. tarafından herhangi bir maddi menfaat beklentisi olmaksızın genel anlamda bilgilendirmek amacıyla hazırlanmıştır. Bu raporda bulunan bilgiler belli bir gelirin sağlanmasına yönelik olarak verilmemektedir.

İntegral Menkul Araştırma Departmanı
www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr 
www.borsaintegral.com