EKONOMİK GELİŞMELER ve FOREX YORUMLARI

Türkiye

Türkiye'de Ocak ayına ilişkin imalat sektörü PMI verisi 13 ayın en yüksek değeri olan 52,2'den 50,9'a düşerek sektörün genişlemesinin ivme kaybettiğine işaret etti. Verinin detayı incelendiğinde ihracat siparişlerinde altı ay sonra ilk kez düşüş görülürken, üretim ve yeni siparişlerdeki artış da yavaşlamış görülüyor.

ABD

ABD'de Aralık ayında kişisel gelirler beklentilerin üzerinde %0,3 artarken, kişisel harcamalar ise bir önceki aya göre değişim göstermedi. Aynı dönemde çekirdek bireysel tüketim harcamaları endeksi geçen yılın aynı ayına göre %1,4 arttı.

ABD'de Ocak ayında imalat sektörü PMI rakamı beklentilerin altında 52,4 olarak açıklandı ve öncü verinin de altında gerçekleşti. 38 ayın en düşüğünden toparlanan imalat PMI verisinin içeriğine bakıldığında sektör üretiminin ve yeni siparişlerin daha hızlı arttığı dikkat çekiyor. Sektörün istihdam yaratma kapasitesinde ise düşüş göze çarpıyor. ABD'de ISM imalat endeksi ise beklentilerin altında 48,2 olarak açıklandı.

Fed Başkan Yardımcısı Stanley Fischer dün New York'ta gerçekleştirdiği konuşmasında Fed'in faiz artırım zamanlamasının belli olmadığını ve dataları izlemeye devam ettiklerini belirtti. Aynı zamanda Fischer, küresel piyasalardaki dalgalanmalara atıfta bulunarak Fed'in Mart ayındaki FOMC toplantısının piyasalara nasıl bir etki yaratacağını bilemeyeceklerini ancak Fed'in kademeli faiz artışı yapacağını benimseyeceğini vurguladı.

Avrupa

Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Draghi Strasbourg'ta yaptığı konuşmasında parasal genişleme programının etkin bir şekilde çalıştığını ancak ECB'nin Mart ayındaki toplantıda para politikasını yeniden gözden geçirip değerlendireceğini vurguladı. Aynı zamanda Draghi, İngiltere'nin Avrupa Birliği içerisinde kalmasına yönelik çözümlerin piyasalarda güveni artıracağını belirtti.

Euro Bölgesinde Ocak ayı imalat sektörü PMI rakamı öncü veriye göre değişiklik göstermeyerek, Aralık ayına göre sektörün ivme kaybettiğine işaret etti. 52,3 olarak açıklanan verinin detayı incelendiğinde üretim ve yeni siparişlerinde yavaşlama dikkat çekiyor. İspanya ise Euro Bölgesi ülkeleri arasında en yüksek PMI rakamına ulaşan ülke oldu. Almanya son 3 ayın en düşük PMI rakamına gerilerken, Fransa ise son 5 ayın en düşüğünde gerçekleşti.

İngiltere'de Ocak ayı imalat sektörü PMI verisi beklentilerin üzerinde 52,9 olarak açıklandı ve 3 ayın en yükseğinde gerçekleşti. Verinin detayı incelendiğinde sektör üretiminin artmasında gelişen iç talebin önemli etkisi görülüyor. Girdi fiyatlarındaki deflasyonist baskı ise sürüyor.

Avustralya

Avustralya Merkez Bankası faiz oranını %2.00 oranında sabit tutma kararı aldı.

Ons Altın yükselişinde 200 günlük ortalamaya takıldı

Ons Altın bu hafta açıklanacak tarım dışı istihdam verisi öncesinde 1120$ seviyesinin üzerinde seyirlerini koruyor. Önceki gün 200 günlük hareketli ortalamasının bulunduğu 1130 seviyesine kadar yükseliş yaşansa da, ortalamanın direnç halini almasıyla birlikte Ons Altında bu seviyeden bir miktar tepki geldi. Dün konuşan Fed Başkan Yardımcısı Fischer faiz artırım zamanlamasının belirli olmadığını ve verilere göre faiz artırımının olacağını belirtti. Dün açıklanan kişisel gelir ve harcamalar verilerine baktığımızda maaş ve primlerde yaşanan artışın düştüğü, reel kişisel tüketim harcamaları ise %0.4'ten %0.1 gerilediğini görüyoruz. Ons Altında talep göstergeleri artışını sürdürüyor. Örneğin opsiyon ve vadeli kontrat piyasalarında call(alım) kontratlarında artış devam ediyor. Fakat buradaki ayrıntı, geçtiğimiz haftalarda daha yoğun olan talep karşısında bu hafta biraz daha az rağbet görüyor. Ons altını teknik olarak ele aldığımızda yükseliş trendine devam ettiğini ancak yukarıda 200 günlük hareketli ortalamasına denk gelen 1130 seviyesinin geçilemediğini ve dört saatlik periyotta MACD-RSI ikilisinde yavaşlamalar olduğunu görüyoruz. Ons Altında uzun vadeli trend alçalan yönde ve 1146 seviyesinden geçiyor.

Dirençler: 1129.4/ 1132.7/1138.4
Destekler:1124/ 1121.3/ 1115.6

Ham Petrol yükseliş trendini kırdı

ABD ham petrolü, geçtiğimiz haftalarda başlattığı kısa vadeli yükseliş trendini kırdı. 27,5$ dip çalışmasından sonra tepki alımları ve Rusya-Suudi görüşmeleri ile yükselen ham petrolde yukarı yönlü hareketler sınırlı kaldı. Genel görünümde arz fazlası sorunu devam ediyor ve petroldeki yükselişi desteklemiyor. Rusya-Suudi görüşmelerinden de somut bir sonuç alınamamış olması geri çekilmede etkili olmakta. Veri akışında ise bu hafta ABD'de açıklanacak istihdam verileri izlenecek. Yarın ise arz kanadında ham petrol stokları takip edilebilir. WTI teknik olarak incelendiğinde geri çekilmede 30,90 desteğinin test edildiği görülüyor. Düşüşün devamı açısından bu desteğin altına geçilmesi ve altında kalıcılık sağlanması takip edilmelidir. Baskının sürmesi halinde 30,05 ana desteği izlenebilir. Yükselişte ise 31,70 ve 32,45 dirençleri öne çıkıyor.

Dirençler: 31,70 / 32,45 / 33,35
Destekler: 30,90 / 30,05 / 29,30

Euro/Dolar, yatay seyrini koruyor

EUR/USD paritesi 1,08 - 1,0980 aralığında sürdürdüğü yatay seyrini koruyor. Bugün içerisinde, Avrupa tarafından açıklanacak veriler bulunuyor. 10:55'de Almanya'dan işsizlik oranı ve 12:00'da Euro Bölgesinden ÜFE ve işsizlik oranı verileri takip edilecek. ABD'de ise 20:00'da Fed George'un konuşma yapması bekleniyor. Ancak, bugünkü ABD gündemi sakin olduğu için Dolar kanadında sert hareketlenmeler görülmeyebilir. EUR/USD paritesini teknik olarak incelediğimizde, 1.09 direncinin üzerine hareketlerinde başarısız kalıyor. Parite, 1.09 direncinin üzerinde kalıcı seyirlerde başarılı olursa bu durumda 1.1040 direncine doğru ivmelenme görülebilir. Geri çekilmelerde ise 1.09 seviyesinin altında 1.08 ve 1.0770 destek noktaları takip edilebilir.

Dirençler: 1,0900 / 1,0980 / 1,1040
Destekler: 1,0800 / 1,0770 /1,0710

Sterlin'de alçalan trend kırıldı fakat önemli sıçramalar daha görülemedi

GBP/USD paritesi, dün açıklanan son üç ayın en yüksek imalat PMI verisi olan 52.9 sonrası bir kısım değer kaybı içine girmiş olsa da bu baskının çok uzun sürmediğini gördük. Rapor içeriğine bakıldığında zorlu piyasa koşulları ve güçlü rekabet ortamından dolayı ülke dışı talebin azaldığı belirtiliyor. Ayrıca Euro / Sterlin kurunda yaşanan gerilemeden dolay da Euro bölgesi ile yapılan ticaretin etkilemiş olduğu görülmekte. Buna karşın iç talebin güçlü olması olumlu bir tablo çiziyor. Bugün veri akışı bakımından İngiltere'de inşaat PMI verisi ABD'de ISM New York verisi takip edilecek. GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; geçtiğimiz yıl Aralık ayı sonrası başlayan düşüş eğiliminin bozulduğu fakat fiyatta halen önemli bir yükseliş hareketinin yaşanmadığı görülüyor. Geçtiğimiz haftalarda pozitife geçen MACD'nin ise kararsız bir seyirde hareket ediyor olması da paritedeki yön arayışının devam ettiğini göstermekte.

Dirençler:.1.4380 (haftalık pivot) / 1.4405/ 1.4530
Destekler: 1.4230/ 1.4124 / 1.4005

Kurda, aşağı yönlü görünüm sürüyor

USD/TRY paritesi, 2.97 seviyesinin altında seyirlerini korumaya devam ediyor bu nedenle USD/TRY'de zayıf bir görünüm olduğu görülüyor. Parite, 2.97 seviyesinin altında kalmaya devam ettiği müddetçe 2.94 desteği ilerleyen günlerde test edilebilir. Bugün içerisinde, ABD ve yurtiçinde açıklanacak majör veriler bulunmamakta. Yarın Türkiye'nin enflasyon rakamı ve ABD ADP özel sektör istihdam değişimi parite üzerinde daha belirleyici olabilir. USD/TRY paritesini teknik olarak incelediğimizde, yükselen kanala geri dönüş hareketini yapmakta başarısız kalan paritede aşağı yönlü baskı görülüyor. Paritede, kuvvetlenmeden bahsedebilmemiz için 2.97 seviyesinin üzerinde kalıcı seyirler görülmesi gerekebilir.

Dirençler: 2,97-2,9850-3
Destekler: 2,9360-2,9030-2,8850

Dolar/Yen 1,5 ayın zirvesinden geri çekiliyor

USD/JPY paritesi geçtiğimiz hafta Japonya Merkez Bankasından gelen negatif faiz adımı ile yükselirken, dün ABD'den gelen Aralık ayı verileri ile birlikte kar satışları beraberinde geldi. ABD'de dün açıklanan verilere bakıldığında Aralık ayı kişisel harcamalarda ivme düşüşü göze çarpıyor. Bununla birlikte Fed'in enflasyon göstergesi olarak takip ettiği çekirdek bireysel tüketim harcamaları endeksinde aylık bazda değişim yok ve bu da Dolar negatif bir görünüm sunuyor. Veri Dolar/Yen üzerinde ciddi bir etkiye neden olmadı fakat Aralık ayı için ekonomide ivme kaybı olduğunu gösteriyor. Veri Dolar negatif olmasına rağmen, büyüme rakamı alındığından dolayı piyasanın tepkisi sınırlı kaldı. Yen kanadı ise BoJ'un negatif faize geçişi ile değer kaybı içerisinde. USD/JPY paritesi teknik olarak incelendiğinde yükselişte 121,45 direnci üzerindeki hareketlerin sınırlı kaldığı görülmekte. Yükselişin devamı açısından bu direncin üzerinde kalıcılık sağlanması takip edilmelidir. 122,20 ve 123,65 ana dirençleri ise yukarı yönlü hareketlerin devamında zorlanılabilecek bölgeler. Geri çekilmede ise 119,60 ve 118,80 ana destekleri kuvvet alınabilecek bölgeler arasında.

Dirençler: 122,20 / 123,65 / 125,00
Destekler: 121,45 / 120,65 / 119,60

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

İntegral Menkul Araştırma Departmanı
www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr 
www.borsaintegral.com