EKONOMİK GELİŞMELER ve FOREX YORUMLARI

Türkiye

Türkiye'de Aralık ayında dış ticaret açığı beklentilerin üzerinde 6,18 milyar Dolar olarak açıklandı. Geçen yılın aynı dönemine göre ihracat %11,1 ve ithalat ise %17,5 azaldı. En fazla ihracat yapılan ülke Almanya olurken, ithalatta ise ilk sırayı Çin aldı.

ABD

ABD'de 2015 yılı dördüncü çeyreğinde ekonomi beklentilerin altında %0,7 büyüme gösterdi. Sabit fiyatlarla ekonomi 2015 yılının genelinde %2,4 büyüdü. Verinin detayı incelendiğinde büyümeye pozitif destek sağlayan kalemler arasında hanehalkı harcamalarındaki artış ve kamu harcamalarındaki yükseliş dikkat çekiyor. Büyüme içerisinde ihracatın ise bir önceki çeyreğe göre ivme kaybettiği görülmekte. ABD'de 2015 yılının son çeyreğinde istihdam maliyet endeksi %0,6 arttı.

ABD'de Ocak ayı Michigan Üniversitesi güven endeksi 92,0 olarak açıklandı ve bir önceki yıla göre güven endeksi %6,2 düşüş gösterdi. Verinin detayı incelendiğinde tüketicilerin cari ekonomik beklentileri bir önceki aya göre düşerken, gelecek beklentilerinde ise aylık bazda değişme görülmedi.

Avrupa

Almanya'da Aralık ayında perakende satışlar artış beklentilerini karşılamadı ve %0,2 düşüş gösterdi. Perakende sektörü satışları geçen yılın aynı ayına göre ise artışını yavaşlattı ve %1,5 oranında arttı.

Euro Bölgesinde Ocak ayı enflasyon tahmini beklentiler çerçevesinde %0,4 olarak açıklanırken, çekirdek enflasyon ise Ocak ayında %1'e yükseldi.

Fransa'da 2015 yılı son çeyreğinde ekonomi beklentiler çerçevesinde %0,2 artış gösterdi. Ekonomi 2015 yılında ise bir önceki yıla göre %1,3 büyüdü.

Fransa'da 2015 yılının ilk ayında fiyatlar genel düzeyi %1 düşüş gösterdi. Yıllık enflasyon ise %0,3'ten %0,4'e yükseldi.

Çin

Çin'de Ocak ayına yönelik imalat sektörü PMI verisi 48,4 olarak açıklanarak sektördeki daralmanın devam ettiğine işaret etti. Verinin detayı incelendiğinde sektörün üretimi ve istihdam yaratma kapasitesinin daraldığı fakat yeni siparişlerdeki düşüşün de yumuşadığı görülüyor.

Petrol

OPEC'ten yapılan açıklamada daha önce Rusya'nın yaptığı üretim kesintisi açıklamalarına karşı OPEC'in OPEC dışı üreticiler ile bir araya gelecek toplantısı için alınmış bir karar alınmadığını belirtildi.

Çin verileri Ons Altında Yükseliş Yarattı

Ons Altında Cuma günü görülen bir miktar zayıf hareketler sonrası bu sabahki hafta açılışıyla birlikte tekrardan 1120$ seviyelerini test etti. Çin imalat PMI verisi 6 aydır üst üste düşüş sergileyerek son üç yılın en düşük seviyesi olan 49.4 seviyesine geriledi. Veriler ardından Çin borsaları negatife dönerken, Ons Altına durum pozitif yansıdı. ABD Vadeli İşlemler Komisyonu tarafından yayınlanan Ons Altın ticaret raporuna göre önceki hafta toplam kontrat değişimlerinde hedge yapmayan kurumların ve fon yöneticilerinin spekülatif işlemlerinde uzun(alım) pozisyonlarında artış görülüyor. opsiyon piyasasında ise Ons Altının yükseleceğine dair beklentilerin devam ederek call(alım)pozisyonlarında artış var. Ons Altını teknik olarak ele aldığımızda, Cuma günü kısa bir düzeltmenin ardından tekrardan yükseliş trendine geri dönen fiyat 1118$ düzeyi üzerinde kaldığı sürece bu trendi koruyacaktır. Dört saatlik periyotta RSI ve MACD'nin trendinde zayıflama olsa da halen daha MACD alım yönünde ivmesini koruyor.

Dirençler:1122/ 1127/ 1141
Destekler:1117/ 1110/ 1107

Ham petrol 34,35 direncini aşamıyor

Geçtiğimiz hafta Rusya - Suudi Arabistan arasındaki görüşmelerden olası arz kesintisi beklentisi ile yükselen ham petrol temkinli hareketini koruyor. Rusya'nın açıklamalarına rağmen OPEC cephesi arz kesintisi ile ilgili OPEC'in olağanüstü toplanmayacağını belirtti. Bununla birlikte tüm üreticilerin bir araya gelerek toplanması konusunda da açık kapı bıraktı. Cari görünümde OPEC'ten bir üretim kesintisi beklenmiyor. Bunun nedeni de son toplantılarda arz fazlasına OPEC'in neden olmadığına dair açıklamalar olarak gösterilebilir. OPEC'e göre OPEC harici ülkelerin üretimlerindeki artış arz fazlasının asıl nedeni olarak görülmekte. Fakat ham petroldeki fiyatlama bu görüşmelerin devam edebileceğine işaret ediyor. Petroldeki şu anda temkinli duruşun ana odağında bu olmakla birlikte genel görünümde arz fazlasının güçlü şekilde seyrettiğini de belirtmek gerekiyor. Talep kanadında ise ABD ve Çin'den gelen büyüme rakamları hayal kırıklığı yaratmadı ve bu da bir iyimserliğe neden olmakta.

WTI teknik olarak incelendiğinde alçalan direnç çizgisinin geçtiği 34,35 bölgesinin aşılamadığı görülüyor. Yükselişin devamı açısından bu direncin aşılması ve üzerinde kalıcılık sağlanması önemli olacaktır. Yukarı yönlü hareketlerin devamında ise fibo-38,2 seviyesinden geçen 35,50 direnci takip edilebilir. Geri çekilmede ise ara destek 33,10 olmak üzere ana destek 32,45 olarak takip edilebilir.

Dirençler: 34,40 / 35,45 / 37,90
Destekler: 33,10 / 32,40 / 31,70

Euro/Dolar, 1.09 direncinin üzerine yükselişte başarısız kalıyor

EUR/USD paritesi, 1.08-1.09 aralığında seyrine devam ediyor. Dolar endeksi, 99.00 seviyesinin üzerinde seyrini koruyor. Bugün içerisinde, Avrupa'dan İmalat PMI verileri, ABD'den ise PMI ve kişisel gelir/harcamalar verileri açıklanacak. Ayrıca, ECB Başkanı Draghi ve Fed Fischer Konuşmaları bugün yakından takip edilecek. Haftanın geneli, piyasalar açısından yoğun geçecek. Avrupa'dan PMI verileri açıklanmaya devam edecek, ABD'de ise haftanın odak noktası tarım dışı istihdam verisi olacak. EUR/USD paritesini teknik olarak incelediğimizde, 1.0900 direncinin üzerine hareketlerinde başarısız kalıyor. Parite, bu direncin üzerinde kalıcı seyirler oluşturmayı başarırsa bu durumda 1.0980 ve 1.10 direnç noktalarına doğru ivmelenme görülebilir. Geri çekilmelerde ise 1.08 desteğinin altında 1.0770 ve 1.0710 destek noktaları takip edilebilir.

Dirençler: 1,0900 / 1,0980 / 1,1000
Destekler: 1,0800 / 1,0770 /1,0710

Sterlin, Dolar karşısında güç kazanmaya çalışıyor

GBP/USD paritesi, düşüş trendinin üzerine geçmiş olsa da halen kayda değer bir yükseliş hareketi sergileyebilmiş değil. İngiltere'de açıklanan önemli bir ekonomik verinin bulunmadığı haftanın son işlem gününde, ABD'de açıklanan veriler takip edildi. Dördünce çeyrek ilk okuma rakamlarına göre ABD ekonomisi %0.7 büyüdü. Kişisel tüketim harcamaları ise %2.2 artmış durumda. ABD'de açıklanan diğer verilerde ise Ocak ayı Michigan Tüketici Güveninin 93.3'den 92.0'ye gerilediği, Chicago PMI'ın 42.9'dan 55.6 görüldü. Bugün ise Ocak ayına ait PMI verileri açıklanacak, ayrıca ABD'de açıklanacak olan kişisel gelirler ve kişisel harcamalar verileri takip edilecek.

GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; geçtiğimiz hafta başında bahsetmiş olduğumuz senaryo dahilinde geçtiğimiz yıl Aralık ayı başından bu yana devam eden düşüş trendi kırıldı. Dört saatlik grafikte trendin başından bu yana negatif bölgede hesaplanan MACD'nin pozitif bölgeye geçtiği görülüyor. MACD'nin pozitif bölgede kalmaya devam etmesi ve trend içinde yapılan Fibonacci hesaplamasına göre 23,6'lık dilime denk gelen 1.4350 bölgesi üzerinde kalınması paritede yükselişin başlayacağını gösterecek unsurlar olarak değerlendirilebilir. Bugün için takip edilebilecek teknik seviyeleri ise yukarı alanda; 1.4268 (günlük pivot) / 1.4380 (haftalık pivot) / 1.4530 aşağı alanda; 1.4124 / 1.4005 / 1.3945 olarak hesaplanmakta.

Dirençler: 1.4268 (günlük pivot) / 1.4380 (haftalık pivot) / 1.4530
Destekler: 1.4124 / 1.4005 / 1.3945

Kur, 2.97 direncinin altında seyrini sürdürüyor

USD/TRY paritesi, 2.96-2.97 aralığında seyrine devam ediyor. Dolar endeksi, 99.00 seviyesinin üzerinde seyrediyor. Bugün Türkiye'den ve ABD'den İmalat PMI verileri, ABD'de kişisel gelir/harcamalar verileri takip edilecek. USD/TRY paritesini teknik olarak incelediğimizde, 2.97 direnci takip ediliyor. Bu direncin altında kalmaya devam ettiği müddetçe 2.9360 desteğine doğru uzamalar oluşabilir. Paritede, kuvvetlenmeden bahsedebilmemiz için 2.97 seviyesinin üzerinde kalıcı seyirler görülmesi gerekebilir.

Dirençler: 2,97-2,9850-3
Destekler: 2,9360-2,9030-2,8850

Dolar/Yen BoJ sonrası 1,5 ayın en yükseğinde

USD/JPY paritesi Japonya Merkez Bankası'nın beklenmedik şekilde negatif faize geçişi ile 121,45 direncine kadar yükseldi. ECB sonrası BoJ'dan da genişleme beklentileri artmış ve önemli bir destekten paritenin yukarı yönlü sekmesi sağlanmıştı. Yen üzerinde ayrıca geçtiğimiz haftalarda küresel endişelerin yarattığı güvenli liman talebinin de azaldığı görülüyor. Dolar'da ise geçtiğimiz haftalara göre daha güçlü bir görünüm var. Büyüme verisi içerik bakımından hanehalkı ve kamu harcamalarını ön plana çıkarıyor. Rakamsal olarak da hayal kırıklığına neden olmaması Dolar'da yeniden güçlenmenin nedeni olarak görülebilir. Veri akışı ise Çin'de imalat sektörünün daralmaya devam ettiğine işaret ediyor.  Bu da küresel piyasalarda endişelerin henüz tam olarak azalmadığını göstermektedir.

USD/JPY paritesi teknik olarak incelendiğinde yükselişte 121,45 direnci üzerindeki hareketlerin sınırlı kaldığı görülmekte. Yükselişin devamı açısından bu direncin üzerinde kalıcılık sağlanması takip edilmelidir. 122,20 ve 123,65 ana dirençleri ise yukarı yönlü hareketlerin devamında zorlanılabilecek bölgeler. Geri çekilmede ise 120,65 ve 119,60 ana destekleri kuvvet alınabilecek bölgeler arasında.

Dirençler: 122,20 / 123,65 / 125,00
Destekler: 121,45 / 120,65 / 119,60

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

İntegral Menkul Araştırma Departmanı
www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr 
www.borsaintegral.com