EKONOMİK GELİŞMELER ve FOREX YORUMLARI

22.01.2016 08:48

Son güncelleme : 22.01.2016 09:12

Türkiye

Türkiye'de Ocak ayında tüketici güven endeksi bir önceki aya göre %2,7 azalarak 71,62'ye geriledi. Verinin detayı incelendiğinde hanehalkının maddi durum beklentisi %1,1 azalırken, genel ekonomik durum beklentisi ise %4,3 düşüş gösterdi.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Başkanı Erdem Başçı, Davos'ta yaptığı açıklamada faiz koridorunu terk etmek için henüz erken olduğuna karar verildiğini belirtti. Son PPK toplantısında politika esnekliğini korumanın önemli olduğuna değinen Başçı, gerekli olduğu takdirde her türlü aracı kullanabileceklerini vurguladı.

Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek, Avrupa'ya ilişkin beklentilerin olumlu olduğunu belirtti. ABD'de ciddi anlamda enflasyon sorunu olmadığının altını çizen Şimşek, Türkiye'nin güçlü performans gösterme ihtimali olduğunu vurguladı.

Avrupa

Avrupa Merkez Bankası, açıkladığı karar ile faiz oranlarında değişikliğe gitmeyerek politika faizini %0,05 düzeyinde sabit tuttu. Karar sonrası açıklama yapan ECB Başkanı Draghi, Mart toplantısında şu anki para politikasının yeniden değerlendirileceğine dikkat çekti. Enflasyonun önümüzdeki aylarda çok düşük ya da negatif olmasını beklediklerini belirten Draghi, aşağı yönlü risklerin yeniden arttığının altını çizdi.

Euro Bölgesinde Ocak ayına yönelik tüketici güven endeksi bir önceki aya göre 0,6 puan gerileyerek -6,3 olarak açıklandı. Beklentiler tüketici güveninin aynı kalacağı yönündeydi.

ABD

ABD'de 16 Ocak ile biten haftada, işsizlik maaşı başvuruları, bir önceki haftaya göre 10 bin kişi artarak 293 bin kişiye yükseldi. 4 haftalık ortalamalarda ise işsizlik maaşı başvuruları 6 bin 500 kişi arttı ve 285 bin kişi olarak açıklandı.

Çin

IMF Başkanı Lagarde, yaptığı açıklamada Çin'in mali piyasalar ile daha iyi iletişim kurması gerektiğini belirtti. Lagarde Çin'in yeni bir dönemden geçtiğini vurgularken, iletişim sorunlarının piyasalar tarafından sevilmediğine vurgu yaptı.

Petrol

ABD'de ham petrol stokları beklentinin üzerinde 3 milyon 979 bin varil olarak açıklandı. Verinin detayı incelendiğinde, ABD'de günlük üretimin 579 bin varil artarak 9 milyon 79 bin varile yükseldiği görülüyor.

Ons Altında Güvenli Liman Algısı Zayıflıyor

Ons Altın 1110 $ seviyesi ile haftanın en yüksek seviyesini test etmesiyle birlikte geri çekilmelerinde tekrardan destek bularak 1100$ seviyesine doğru hareketlendi. Ancak son iki gündür küresel borsalarda sert geri çekilmelere karşılık oluşan tepkilerle birlikte güvenli liman talebi ile artan Ons Altın, ek bir talep yaratamayarak direnç bölgesini aşamıyor. Yatırımcıların fiziki altın talebinin artmasıyla birlikte, risksiz varlık yatırımlarına doğru eğilimini görmüştük. Ancak S&P'nin 1860 desteğinde tutunması ile birlikte Altın yatırım fonlarında da artışlar görüyoruz. Ons Altını teknik olarak ele aldığımızda 100 günlük hareketli ortalamasının geçtiği 1106 ve majör direncin olduğu 1110 seviyesi, 1100-1110 bölgesinin yukarı yönde kırılmasını zorlaştırıyor. Ons Altın bu majör direnci aşamamasına rağmen kısa vadeli yükseliş trendnini de sürdürüyor. Ons Altın 1093$ düzeyinde tutunduğu ve kalıcı olduğu sürece yeni direnç denemelerinde bulunabilir.

Dirençler:1110-1111/ 1115/1120-1121
Destekler: 1093/ 1088/ 1078

Ham petrolde küresel iyimserlik yükseliş getiriyor

Yıl başından bu yana Çin etkisi ile, bu hafta ise ABD endişeleri ile düşen ham petrolde dün ECB toplantısı ardından global piyasalarda yaşanan iyimserlik yeniden yükseliş getirdi. Genel görünümde arz fazlası sorunu giderilmiş değil. Bu durum da yükseliş hareketlerinin sınırlı olmasına neden olabilir. Petroldeki genel yükseliş hareketini de sadece ECB'ye bağlamamak gerekiyor. Piyasanın ECB'den aldığı genişlemeci sinyal, aynı zamanda BoJ gibi diğer önemli merkez bankalarından da genişleme beklentilerini körüklemeye başladı. Oluşan bu beklenti şu anda Çin ve ABD endişelerinin biraz azalmasına ve bu endişeler ile baskı gören ham petrolde yükseliş hareketini beraberinde getirdi. Dün açıklanan ABD ham petrol stok verilerine göre ise stoklardaki artışın devam ettiği görülmekte. Ayrıca artan üretim de arz fazlası sorununun devam edeceğine işaret ediyor

WTI teknik olarak incelendiğinde alçalan kanalın kırıldığı görülmekte. Yükseliş hareketi ilk olarak 31,30 bölgesinde zorlanma gösterebilir. Bu direncin aşılması ise yükselişin devamı açısından önemli olacaktır. Geri çekilmede ise 30,40 desteği üzerinde tutunma takip edilmelidir.

Dirençler: 31,30 / 32,15 / 33,25
Destekler: 30,40 / 29,90 / 29,30

M.Draghi etkisi Euro’ya satış getirdi

EUR/USD paritesi Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Draghi'nin konuşması sırasında sert bir şekilde 1.08 seviyesinin altını test etti. Piyasa beklentisine paralel olarak ECB, para politikası kararında değişikliğe gitmedi. Draghi'nin konuşmasında ise öne çıkan konu başlıkları, ECB'nin önümüzdeki günlerde alacağı aksiyon açısından oldukça belirleyici oldu. Draghi konuşmasında, 10 Mart'ta gerçekleştirilecek toplantıda para politikasını değerlendirecekleri konusunda vurgu yaptı. Hatırlanacağı üzere 3 Aralıktaki ECB toplantısında piyasaların ek teşvik beklentisi vardı. Mart toplantısında da ek teşvik ya da mevduat faizinin aşağı çekilmesi yönünde bir beklenti oluşmuş olabilir. Aynı zamanda Mart toplantısında ECB'nin 2018'e kadar olan süreçte büyüme ve enflasyon beklentilerini içeren projeksiyonu da görmüş olacağız. İleriki günlerde enflasyonun daha düşük veya ekside olabileceği vurgusu yapıldı. ECB'nin para politikasında değişikliğe gitmesinin en önemli nedeni enflasyonu canlandırmaktı. Bu toplantıda enflasyon riskinin artabileceğine yönelik açıklamalar enflasyon dinamiklerinin zayıfladığına işaret etti. Küresel piyasalardaki aşağı yönde risklerin artması Avrupa ekonomisindeki kaygının da artmasına neden oluyor. 2016 yılında Çin öncülüğünde küresel risklerin artması da ECB'nin para politikasının gözden geçirmesine yönelik önemli unsur. Genel olarak Draghi olumsuz bir konuşma yaptı diyebiliriz. Risklerden ve zayıflamalardan söz etmesi Euro'nun değer kaybında oldukça etkili. Draghi'nin konuşması sırasında EUR/USD paritesinin yanı sıra risksiz varlıklara yönelme eğiliminden dolayı Almanya 2 yıllık tahvillerde de aşağı yönde geri çekilme takip edildi. Şu an EUR/USD paritesinin 1,08 seviyesi üzerinde toparlanma gerçekleştirdiği görülüyor. Büyük resimde paritede önemli bir değişiklik olmadı. Ancak Draghi konuşmasında açıkça Mart toplantısını işaret ederek, ECB'nin yeni aksiyonlar alma beklentisini yükseltmiş görünüyor. Bu durum Euro için negatif etkiler doğuruyor. EUR/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde, paritenin 1,08 seviyesi üzerinde kalmaya devam etmesi durumunda 1,09 seviyesine doğru uzama potansiyeli bulunuyor. Belirtmek gerekir ki, parite bir süredir 1,0980 direncini yukarı yönde aşmakta zorlanıyor. Bu nedenle bu bölgenin üzerinde kapanışların gerçekleşmemesi durumunda fiyat hareketlerinde zayıflama oluşabilir. 1.08 seviyesinin üzerinde kalmakta başarısız olması durumunda ise ilerleyen günlerde 1.07 bölgesine doğru gerileme görebiliriz.

Dirençler: 1,0900 / 1,0980 / 1,1000
Destekler: 1,0800 / 1,0770 / 1,0710

İngiltere istihdam piyasası güçlenmeye devam ediyor

GBP/USD paritesinde değer kaybı devam ediyor. Ekonomik veri takviminin sakin olduğu dün, İngiltere Başbakanı David Cameron'un Davos'ta yapmış olduğu konuşma sonrasında Sterlin'de değer kaybı yeniden hız kazandı. D.Cameron'un Avrupa Birliğinden çıkış (brexit) hakkında yaptığı değerlendirmede, eğer masaya doğru anlaşma gelmezse acelem yok referandum için 2017'nin sonuna kadar sürem var. Bu işin hızlı değil, doğru yapılması önemli dedi. Ayrıca AB için kararı siyasilerin değil, halkın vereceğini de söyleyen Cameron'un konuşmasından sonra değer kaybeden Sterlin 1.4080 seviyesine kadar geri çekildi. Öğleden sonra ise ABD tarafında açıklanan veriler takip edildi. İlk işsizlik başvurularında yaşanan 9 bin kişilik artışa karşın, devam eden işsizlik başvurularında 55 bin kişilik azalış olduğu açıklandı. Veriler sonrasında paritede hafif yukarı yönlü bir hareket yaşandı. GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; fiyatın 2010 yılında test ettiği 1.4230'un da gerisine fiyatlanma başladı. Bir sonraki ana destek seviyesi 1.4110 olarak görülmekte. Yukarı yönlü hareketlerde ise 1.4370 seviyesi en kuvvetli direnç olarak görülüyor, keza bu bölgede hem haftalık pivot hem de 8 yıllık fiyat oluşumuna göre hesaplanan Fibonacci 76,4 alanı bulunmakta. Kısa vadede ise 1.4285 / 1.4350 / 1.4370 seviyeleri bugün için direnç olarak çalışabilecek teknik bölgeler, 1.4182 / 1.4135 / 1.4115 fiyatları ise destek olarak takip edilebilir.

Dirençler: 1.4285 / 1.4350 / 1.4370
Destekler: 1.4182 / 1.4135 / 1.4115

Kur, 3.0055 desteğine doğru hareketlenmiş durumda

ECB toplantısının ardından, küresel piyasalarda iyimser bir hava hakim. Dün ABD endeksleri artıda kapatırken, bu sabah Asya piyasalarında da pozitif bir hava hakim. USD/TRY paritesi, dün 3.0260 seviyesini aşağı yönlü kırmakta zorlanmıştı ancak yeniden bu seviyeyi test etmesi paritedeki satış baskısını hızlandırdı. Parite şu sıralarda, 3.0055 desteğine doğru aşağı yönlü bir ivme kazanmış durumda. Paritede, 3.0055 desteğinin kırılması 2.9850 desteğine doğru uzamalara neden olabilir. Bugün yurtiçinde veri akışı sakin, ABD'de ise imalat PMI ve mevcut konut satışları açıklanacak. Ancak, veriler majör olmadığı için sert hareketlenmelere neden olmayabilir. USD/TRY paritesinde, yükselişin başlayabilmesi için 3.0055 desteğinin üzerindeki seyrini koruması gerekebilir.

Dirençler: 3,0260-3,0455-3,0535
Destekler: 3,0055 -2,9950-2,9850

Dolar/Yen’de ECB sonrası BoJ beklentileri ile yükselişte

USD/JPY paritesi dün ECB kararı sonrası BoJ'dan da ekstra genişleme beklentilerinin artması ile yükseliyor. Dün ECB'den yapılan açıklama sonrası piyasaların aldığı genişlemenin artırılması sinyali iyimserlik yaratırken, haftaya yapılacak BoJ toplantısından da benzer adımlar gelebileceği beklentisi oluşmuş durumda. Japon Nikkei endeksinin %6'lara yaklaşan primi, ABD borsalarındaki yatay pozitif görünüm ve Şangay borsasında da yukarı yönlü hareketler Yen talebini kademeli olarak azaltıyor. Veri akışında Japonya'da açıklanan Ocak ayı öncü imalat PMI rakamı, sektörün genişlemeye devam ettiğine işaret ediyor. Fakat Çin ve ABD endişelerinin azalmadığını da göz önünde bulundurmak gerekiyor. Haftaya açıklanacak ABD büyüme rakamı piyasalarda yeniden hareketliliğe neden olabilir. Ayrıca Japonya'da haftaya açıklanacak enflasyon rakamları ve BoJ politikaları belirleyici olacaktır.

USD/JPY paritesi teknik olarak incelendiğinde yükselişte 118,10 - 118,20 direnç bölgesinde zorlanma oluştuğu görülmekte. Yükselişin devamı açısından paritenin bu direnç üzerine çıkması ve üzerinde kalıcılık sağlanması takip edilmelidir. Yukarı yönlü hareketlerin devamında ise 118,70 ve 119,60 dirençleri izlenebilir. Geri çekilmede ise ana destek 116,65 olarak dikkat çekiyor.

Dirençler: 118,10 / 118,70 / 119,60
Destekler: 116,65 / 116,05 / 115,45

Ekonomik Takvim

09:45

EUR

ECB Başkanı Mario Draghi Konuşması(Davos)