EKONOMİK GELİŞMELER ve FOREX YORUMLARI

  Türkiye

o   Ekonomiden sorumlu Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek, gelişmekte olan piyasalarda volatilitenin ve zorlu bir dengelenme sürecinin bu yıl da süreceğini belirtti. Şimşek, manşet enflasyon üzerindeki risklerin dengeli olduğunun da altını çizdi.

·         Çin

o   Çin ekonomisi 4.çeyrekte, %1.6 büyüme kaydetti. Bir önceki yılın aynı dönemine göre ise %6.9'dan %6.8'e geriledi. Çin'de sanayi üretimi yıllık bazda %6.1, perakende satışlar ise %10.7 olarak açıklandı.

Ons Altında temel ve teknik alım gücü zayıflıyor

Ons Altın yeni haftaya yatay başlarken, dün ABD finansal piyasalarının tatilde olması hacim bazında etkiledi. Global hisse senetleri ve para birimlerinde anormal düzeydeki volatilite devam ediyor. Bu durumun yarattığı güvenli liman talebi Ons Altına alım getirdi. Çin'in büyümesi %6.9 beklentilere karşı %6.8 büyüme performansı elde ederken, 2009 yılındaki resesyondan bu yana en yavaş büyümesini gerçekleştirdi. Ancak bu sabah Asya piyasaları borsalarında pozitif seyir hâkim. Borsaların pozitif seyrine rağmen Çin'in beklenenden daha yavaş büyümesi endişelerin korunmasına yol açıyor. Ons Altını teknik olarak incelediğimizde yukarıda 1093-1094 seviyelerinde set oluştu ve Ons Altın bu seviyeyi aşmakta bugüne kadar oldukça zorlandı. Kısa vadede yükseliş trendi devam ediyor ve alt seviyesi 1073 seviyesinden geçiyor. Dört saatlik periyotta MACD dün negatif bölgede bulunurken bu sabah pozitif bölgeye yaklaşsa da RSI ile arasında uyumsuzluk yaşanıyor. MACD'de yaşanan bu uyumsuzluğu OsMA ekleyerek teyit etmek istediğimizde yine 4 saatlik periyotta bu indikatörün alım yönündeki hacmini azalttığını görüyoruz. Bu nedenle MACD'den doğru sinyal aldığımızı söyleyemeyiz. Ons Altında kısa vadede yükseliş trendi devam etse de, yukarıda fiyatların 1093-1094 direncini kıramaması ve bu dirence yakın seyirler izlemesi, alım gücü üzerinde baskı yaratabilir.

Dirençler: 1093/ 1098/ 1110
Destekler:1088/ 1078/ 1075

Ham Petrol 30$ seviyesinde tutunmaya çalışıyor

ABD ham petrolü İran'a yönelik yaptırımların 35 yıl aradan sonra kaldırılması ve İran petrolünün sahaya sürülmesinde önemli bir adımın atılması ile 30$ altını test ederken, gelen tepki alımları da sınırlı kalıyor. 30$ seviyesinin üzerinde tutunmaya çalışan petrol için bu sabah Çin'den gelen veriler pek yeterli bulunmadı. Çin'in büyümesi %6.9 beklentilere karşı %6.8 büyüme performansı elde ederken, 2009 yılındaki resesyondan bu yana en yavaş büyümesini gerçekleştirdi. Sanayi üretim rakamları ise 2015 yılı için beklentiye paralel %6.1 açıklandı. İran'ın petrolde günlük 500 bin varile kadar üretimini artırabileceği ve hâlihazırdaki 2,7 milyon varillik üretim düzeyini 3,2 milyon varile kadar yükseltebileceği belirtiliyor. İran'ın ekstra üretime girmesi genel görünümde 1,5 milyon varile yakın arz fazlasını artırabilir ve petrol fiyatındaki geri çekilmeyi destekleyebilir. Petroldeki son günlerdeki sert düşüşte bu beklentiler fiyatlanıyor. Psikolojik olarak önemli bir seviye olan 30$ çevresinden tepkiler gelse de yukarı yönlü hareketlerin sınırlı olduğu dikkat çekmekte. İran tarafı ise üretim artışı için gerekli çalışmalara başladığını bildirdi. Önümüzdeki süreçte İran'ın takip edilmesi bu noktada önemli görülmektedir. WTI teknik olarak incelendiğinde geri çekilmede 29,90 - 30,00 destek bandının altına geçildiği görülmekte. Kırılmanın teyit edilebilmesi için bu desteğin altında kalıcılık sağlanması önemli olacaktır. yukarıda ise 32$ bandında önemli bir direnç seviyesi var. WTI 30$'ın üzerinde tutunabilirse 30-32$ aralığında daha önceki yatay hareketler tekrarlanabilir. Aynı zamanda 4 saatlik periyotta WTI'da fiyat- MACD arasında pozitif yönde uyuşmazlık var.  Olası yukarı yönlü tepkilerde dikkat edilmelidir.

Dirençler: 30,50 / 31,30 / 32,15
Destekler: 29,90 / 29,30 / 28,65

EUR/USD paritesi 1,0900 direncinin altındaki seyrini sürdürüyor

EUR/USD paritesi 1,0900 direncinin altındaki seyrini sürdürüyor. Dün ABD borsalarının tatil nedeniyle kapalı olması, paritede sakin bir seyrin izlenmesine neden oldu. Bugün ise Euro Bölgesinde yoğun bir veri akışı takip edeceğiz. Bugün Almanya (09:00) ve Euro Bölgesi (12:00) enflasyon rakamları ile Almanya ZEW anketleri (12:00) açıklanacak. ABD cephesinde ise NAHB Konut Piyasası Endeksinin (17:00) açıklanması bekleniyor. EUR/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde, paritenin 4 saatlik grafikte  1,0800 - 1,0980 seviyeleri arasındaki yatay kanal içerisindeki seyir sürüyor. Paritenin 1,0980 seviyesine doğru yükselişlerinde satış baskısıyla karşılaştığını ve 1,08 bölgesine doğru geri çekilmenin sürdüğü görülüyor. Bu nedenle, paritede yaşan olası yükselişlerin devam etmesi açısından 1,0980 - 1,10 bölgesinin üzerinde kapanış gerçekleştirmesi ve bu bölge üzerinde kalıcı bir seyir izlemesi şart. Aksi durumda  paritenin 1,08 desteği üzerinde tutunamaması 1,0770 - 1,0710 seviyelerine doğru geri çekilmesini destekleyebilir.

Dirençler: 1,0940 / 1,0980 / 1,1000
Destekler: 1,0800 / 1,0770 / 1,0710

Sterlin, 1.4250 desteği üzerinde tutunmaya çalışıyor

Dün ABD borsalarının tatil nedeniyle kapalı olması ve para birimini etkileyecek önem derecesi yüksek veri akışının bulunmaması etkisiyle GBP/USD paritesi 1,4250 bölgesi üzerinde tutunma çabalarını gözlemledik. Bugün İngiltere cephesinde açıklanacak veri akışı bakımından yoğun bir gün olacak. Saat 11:30'da Aralık ayına ait TÜFE, perakende fiyat endeksi ve ÜFE verilerini takip edeceğiz. Aynı zamanda saat 14:00'te İngiltere Merkez Bankası (BoE) Başkanı Mark Carney'in bir üniversitede konuşma yapması bekleniyor. Carney, yapması beklenilen konuşmasında para politikalarına değinirse GBP/USD paritesinde hareketlilik yaşanabilir.  Sterlin/Dolar paritesi teknik olarak incelendiğinde 1.4230 desteğinin altında bir sonraki ana bölge 2009 yılı Mart ayında çalışmış olan 1.4110 seviyesi olarak görülmekte. Teknik hesaplamalarda yukarı alanda direnç olarak izlenebilecek fiyat seviyeleri ise; 1.4310 günlük pivot seviyesi, 1.4370 haftalık pivot seviyeleri olarak görülmekte, bu seviye aynı zaman 2009 sonrası yapılan Fibonacci çalışmasında 76,4'lük dilime de denk gelmekte. Bundan dolayı 1.4370 bu hafta için ana direnç seviyesi olarak takip edilebilir.

Dirençler: 1.4310 / 1.4370 / 1.4490
Destekler: 1.4250 / 1.4230 / 1.4110

Gelişen ülkelere yönelik risk algısı sürüyor

Haftanın ilk işlem günü ABD'de piyasalar Martin Luther King nedeniyle kapalıydı. Yurtiçinde ise önemli bir haber akışı yoktu ve USD/TRY paritesi 3.00-3.05 aralığında seyrini korudu. Bugün, yurtiçinde TCMB PPK toplantısı takip edilecek.   Genel olarak, TCMB toplantısından faiz artırımı beklenmiyor. Ancak, TL'nin Dolar karşısında gösterdiği güçlü seyiri, faiz artırımı beklentilerinin kısmende olsa fiyatlanmasına bağlıyoruz. Bugün toplantıdan herhangi bir karar çıkmazsa kurda hafif yükselişler görülebilir. ancak bu genel resmi değiştirmeyecektir. Belirtmekte fayda var, gelişen ülkelere yönelik risk algısı sürerken Türkiye'de bundan nasibini alıyor. Dün sabah saatlerinde 307 seviyelerinde olan Türkiye CDS rakamı dün 312 puan seviyelerine kadar yükseldi. Bu sabah ise bu rakam 314 seviyesine yükselmiş durumda. ABD'de ise 17:00 NAHB konut piyasası endeksi açıklanacak. ABD'deki majör bir veri olmadığından parite üzerinde hareketlilik yaratmayabilir. USD/TRY paritesini teknik olarak incelediğimizde, 3.0260 seviyesinin üzerinde tutunmayı başarırsa bu durumda yükselişini sürdürebilir ve 3.0455-3.05 aralığına doğru ivme kazanabilir. Ancak, 3.0260 seviyesinin altına geri çekilmeler paritenin 3.02 ve 3.0140 destek seviyelerine doğru uzamalarına neden olabilir.

Dirençler: 3,0455-3,05-3,07
Destekler: 3,0260-3,0200-3,0055

118.00 seviyesinin üzerine yükselişlerde zorlanıyor

USD/JPY paritesi, 117.00 seviyesinin üzerinde seyrini koruyor. Sabah saatlerinde Çin ekonomisinin 4.çeyrek büyümesi verisi açıklandı. Çin ekonomisi, 4.çeyrekte %1.6 büyüme kaydederken, bir önceki yılın aynı dönemine göre %6.9'dan %6.8'e geriledi. Çin ekonomisi 2009 yılından bu yana en yavaş büyümesini kaydetmiş gözüküyor. Asya piyasaları, bu sabah artıda seyrederken, USD/JPY paritesi de, 117.50 seviyesinin üzerinde kalmaya çalışıyor. ABD'de ise dün piyasalar kapalıydı ve bu nedenle hacim düşüktü. Bugün ise 17:00'da ABD NAHB konut piyasası endeksi verisi takip edilecek. Ancak, parite üzerinde çok sert hareketlenmeye neden olmayabilir. USD/JPY paritesini teknik olarak incelediğimizde, 118.10 ve 118.70 direnç noktaları takip edilebilir. Geri çekilmelerde ise 117,05 ve 116,20 destek noktaları olarak karşımıza çıkıyor.

Dirençler: 118,10 / 118,70 / 119,60
Destekler: 117,05 / 116,20 / 115,45

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

İntegral Menkul Araştırma Departmanı
www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr 
www.borsaintegral.com