EKONOMİK GELİŞMELER ve FOREX YORUMLARI

 Türkiye

·         Türkiye'de Ekim ayında işsizlik oranı bir önceki aya göre yükseldi ve %10,5 olarak açıklandı. İşsiz sayısı geçen yılın aynı dönemine göre 104 bin kişi artarken, iş gücü sayısı geçen yılın aynı dönemine göre 822 bin kişi artarak 30 milyon 3 bin kişiye yükseldi.

v  ABD

·         New York Fed Başkanı Dudley, gelecek dönemdeki faiz artışının ekonomiye bağlı olduğunu belirtti. Denizaşırı ekonomilerin ABD için risk oluşturduğunu vurgulayan Dudley, yurt dışındaki gelişmelerin, genel görünüm açısından risk oluşturduğunun da altını çizdi.

·         San Francisco Fed Başkanı Williams Fed'in en önemli sorusunun enflasyonun seyri olacağını belirtti. Önümüzdeki Fed toplantısında faiz artırım olasılığını düşük gören Williams Dolar'ın güçlü duruşunun emtia fiyatlarının düşüşünden daha önemli bir sorun olduğunu vurguladı.

·         ABD'de Aralık ayında perakende sektörü satışları bir önceki aya göre %0,1 oranında azalma gösterdi. Aynı dönemde çekirdek satışlar ise %0,1 oranında azalma gösterdi.

·         ABD'de Aralık ayında üretici fiyatları bir önceki aya göre %0,2 oranında düşüş gösterdi. Yıllık bazda ise üretici fiyatlarındaki düşüş %1,1'den %1'e düşerken, çekirdek üretici enflasyonu ise %0,3 düzeyinde gerçekleşti.

·         ABD'de Ocak ayına yönelik New York Ulusal imalat anketi bir önceki aya göre beklentilerin altında düşüş gösterdi ve -19,37 olarak açıklandı.

·         ABD'de Aralık ayında sanayi üretimi aylık bazda beklentilerin üzerinde %0,4 düşüş gösterdi. Geçen aya yönelik veri ise daha yüksek bir düşüşe işaret ederken, sektörde kapasite kullanım oranı da Aralık ayında %76,5 seviyesine geriledi.

·         ABD'de işletme stokları Kasım ayında beklentilerin üzerinde %0,2 geriledi. Stoklar Ekim ayında değişiklik göstermemişti.

·         ABD'de Michigan güven endeksi bir önceki aya göre artarak Ocak ayında 93,3 seviyesine yükseldi.

v  Avrupa

·         Euro Bölgesinde dış ticaret fazlası Kasım ayında bir önceki aya göre artış göstererek 23,6 milyar Euro olarak açıklandı. Açıklanan öncü verinin içeriğine bakıldığında geçen yılın aynı dönemine göre ihracat %6'lık artış gösterirken, ithalat ise geçen yılın aynı dönemine göre %5 arttı.

v  Petrol

·         ABD'de sondaj kule sayısı 15 Ocak ile biten haftada 1 adet azalarak 516'dan 515'e geriledi.

v  Japonya

·         Japonya Merkez Bankası başkanı Kuroda yapmış olduğu konuşmasında gelişmekte olan piyasalardaki yavaşlamanın üretim ve ihracattaki etkilerine rağmen, ekonominin ılımlı büyümesinin devam ettiğini belirtti. Japonya sanayi üretimi Kasım ayında aylık bazda -%0.9 yıllık bazda 1.7% olarak açıklandı. Kasım ayında kapasite kullanım oranı ise %1.3'den -%0.1'e geriledi.

v  İran

·         Birleşmiş Milletler Uluslararası Atom Enerjisi Ajansı, İran'ın nükleer programının uluslararası anlaşmalara uygun olduğunu bildirdi. Bu açıklama ile İran üzerindeki uluslararası yaptırımların kaldırılmasının da başlangıç adımı atılmış oldu. IAEA'nın açıklamaları sonrası Avrupa Birliği Dış İlişkiler ve Güvenlik Politikası Yüksek Temsilcisi Mogherini'den yapılan açıklamada ise İran'a uygulanan ekonomik ve finansal yaptırımların kalktığı bildirildi.

Ons Altın haftaya zayıf başlangıç yaptı

Ons Altın yeni haftaya hafif alıcılı başlasa da 1093 seviyesini kıramamasının ardından geri dönüş yaparak 1088 desteğini test ediyor. Ons Altında yaşanan bu geri çekilmeyi incelediğimizde; Altın vadeli kontratlarının primi geçtiğimiz haftanın gerisinde kaldı. Asya piyasalarına baktığımızda ise bazı satım opsiyonlarının kullanıldığını görüyoruz. Bu nedenle Ons Altın geçtiğimiz haftaya göre yeni haftaya zayıf bir başlangıç yaptı. Aynı zamanda bugün ABD piyasasının tatil sebebiyle kapalı olması nedeniyle veri akışı bulunmuyor. Ons Altını teknik olarak ele aldığımızda kısa vadede yükselen trend devam ediyor. Buna karşın 1093 seviyesinin kırılamaması nedeniyle de o bölgedeki direncin kuvvetlendiğini görüyoruz. Dört saatlik periyotta MACD negatif bölgede olurken, yükselişlerin kalıcı olabilmesi için 1093 seviyesinin üzerine yerleşmesi gerekir. Ons Altında yükselen trend 1078 bölgesinden geçiyor. Bu nedenle Ons Altın bu desteğin üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş trendi de devam edecektir.

Dirençler: 1093/ 1098/ 1110
Destekler:1088/ 1078/ 1075

İran yaptırımlarının kalkması ile ham petrol 30$ altına geriledi

ABD ham petrolü, İran'a olan yaptırımların kalkması ile 30$ altına geriledi. P5+1 ülkeleri ile yapılan anlaşma sonrası İran yaptırımlarının kalkması beklentisi daha önce petrol fiyatında gerilemeye neden olmuştu. İlk olarak yaptırımların tamamının kalkmadığını hatırlatmak gerekiyor. Nükleer krizi ile uygulanan yaptırımlar kalkmış durumda. Bu durum şu anda İran'ın petrol üretimini ve ihracatını artırabilecek bir etken ve cari arz fazlası sorununu da derinleştirebilecek bir sonuç olarak görülebilir. Yaptırımların kalkması sonrası İran tarafından yapılan açıklamalar üretimin günlük 500 bin varil kadar daha artırılabileceği yönünde fakat bu üretimin hemen gerçekleşmesi beklenmiyor. Bu hafta veri akışı yoğun olacak. Bununla birlikte İran kanadından yapılacak açıklamalar izlenmelidir.

WTI teknik olarak incelendiğinde geri çekilmede 29,90 - 30,00 destek bandının altına geçildiği görülmekte. Kırılmanın teyit edilebilmesi için bu desteğin altında kalıcılık sağlanması önemli olacaktır. Açılışta test edilen 29,30 ise ana destek bölgesi olarak izlenebilir. Yükselişte ise 30,40 direncinin üzerine hareketler görülmediği sürece yukarı yönlü hareketler sınırlı kalabilir.

Dirençler: 30,40 / 31,30 / 32,15
Destekler: 29,90 / 29,30 / 28,65

Euro/dolar 1,08 bölgesinde sakin seyrini sürdürüyor

EUR/USD paritesi 1,08 bölgesindeki seyrini sürdürüyor. Cuma günü Euro Bölgesinde Kasım ayına ait dış ticaret fazlası 23.6 Milyar Euro düzeyinde gerçekleşti. Ekim ayında dış ticaret dengesi +24.1 Milyar Euro düzeyinde gerçekleşmişti. Diğer yandan Kasım ayında %0.4 oranında açıklanan ABD perakende satışlar Aralık ayında %0.1 oranında daralma yönünde açıklandı. Aynı zamanda yıllık bazda piyasa beklentisine paralel olarak %0.1'lik bir daralma mevcut. Aralık ayına ait çekirdek üretici fiyat endeksi ise aylık bazda %0.1, yıllık bazda ise %0.3 oranın da açıklandı. Bugün ABD piyasaları Martin Luther King tatili nedeniyle kapalı olacak. Bu nedenle gün içerisinde EUR/USD paritesinde zayıf fiyat hareketleri takip edilebilir. EUR/USD paritesinde en yakın direnç 1,0940 - 1,0980 ve 1,10 seviyelerinde bulunuyor. Yukarı yönde uzamaların sınırlı kaldığı ve 1,10 bölgesinden satış baskısıyla karşılaşan paritede 1,10 seviyesi üzerinde kapanışların gerçekleşmesi yukarı yönde bir hareketin başlaması açısından oldukça önemli. Eğer parite bu seviye üzerinde tutunamaz ve tekrar satış baskısıyla karşılaşırsa 1,08 seviyesine doğru geri çekilme gerçekleşebilir.

Dirençler: 1,0940 / 1,0980 / 1,1000
Destekler: 1,0900 / 1,0800 / 1,0710

Sterlin, 1,42 seviyesinden tepki veriyor

GBP/USD paritesi 1,42 bölgesinden bir miktar yukarı yönde tepki veriyor. Geçtiğimiz hafta 1,42 seviyesine doğru gevşedi. Cuma günü ABD perakende satışlar Aralık ayında %0.1 oranında daralma yönünde açıklandı. Aynı zamanda yıllık bazda piyasa beklentisine paralel olarak %0.1'lik bir daralma mevcut. Aralık ayına ait çekirdek üretici fiyat endeksi ise aylık bazda %0.1, yıllık bazda ise %0.3 oranın da açıklandı. Bugün ABD piyasaları Martin Luther King tatili nedeniyle kapalı olacak. İngiltere cephesinde ise bugün açıklanacak veri akışı bulunmamakta. Bu nedenle paritede oluşacak fiyat hareketleri çok volatil olmayabilir.  GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde, paritede hem kısa hem de orta vadede düşüş trendinin hakim olduğu görülüyor. Paritenin 1,42 bölgesinden aşağı yönde satış baskısının devam etmesi durumunda 1,4135 ve 1,4045 destekleri takip edilebilir. Paritenin yükselişlerinde ise 1,4303 - 1,4344 seviyeleri hedef konumuna gelebilir.

Dirençler: 1.4303 / 1,4344 / 1.4387
Destekler: 1,4135 / 1,4045 /1,4000

Kur, 3,0450 üzerinde seyirlerde zorlanıyor

USD/TRY paritesi, 3.04 seviyesinin üzerinde seyrini koruyor.  Türkiye'ye yönelik risk algısı devam ediyor, Türkiye'nin 5 yıllık CDS rakamı 307 seviyelerinde seyrini sürdürüyor. Dolar endeksi bu sabah 99.00 seviyesinde. Bugün, ABD'de Martin Luther King günü nedeniyle ABD piyasaları tatil olacak. Bu nedenle, ABD 'de veri akışı bulunmazken, yurtiçinde de bugün sakin bir gündem var. Yurtiçinde bu haftanın en önemli gündemi yarın yapılacak olan TCMB PPK toplantısı olacaktır. Genel olarak faiz artırımı beklenmiyor. Bununla birlikte hafta sonu medyada çıkan Mehmet Şimşek'in faiz indirilirse kur yükselir şeklindeki açıklamaları kurun 3.0450 seviyesini aşmasına neden olmuş değil. Faiz artırımı beklentileri ağırlık basarsa kurda bir miktar gevşeme olabilir.  USD/TRY paritesini teknik olarak incelediğimizde, 3.00-3.0450 aralığında USD/TRY paritesini izlemeye devam ediyoruz. Parite, bu aralığın üst seviyesi olan 3.0450 'ün üzerinde kalıcı seyirler oluşturursa bu durumda 3.07 direncine doğru uzamalar görülebilir. Paritede tansiyonun azalmaya başlaması için 3.00 desteğinin altında kapanışlar görülmesi gerekebilir.

Dirençler: 3,0450-3,06-3,07
Destekler: 3,0140-3,00-2,9850

Dolar/Yen’de kritik hafta başlıyor

USD/JPY paritesi yarın açıklanacak Çin büyüme verisi öncesinde 117,00 desteği üzerinde tutunmaya çalışıyor. Bu hafta paritenin seyri açısından oldukça önemli olacak. Piyasaların Ocak ayı başından bu yana volatilitesini Çin endişeleri ile artırdığı düşünüldüğünde, yarın açıklanacak Çin 2015 yılı büyüme verisi piyasada yeni bir dalgaya neden olabilir. Diğer taraftan ABD'de bu hafta Fed'in de faiz artırım sürecinde takip ettiği en önemli kalem olan enflasyon izlenecek. 2015 yılı son çeyreğine ilişkin büyüme beklentileri çok güçlü değilken, enflasyondaki zayıf görünüm sürerse Fed'in 2016 yılındaki ilk faiz artırım tarihi ileri bir toplantıya ertelenebilir. Paritenin genel görünümünü daha çok Çin belirliyor ve bu haftada Çin etkisi devam edebilir. USD/JPY paritesi teknik olarak incelendiğinde 117,00 destek bölgesinin altına geçildiği fakat altında kalıcılık sağlanamadığı görülmekte. Düşüşün devamı açısından daha önce de ana destek olarak izlenen bu bölgenin altına geçilmesi ve altında kalıcılık sağlanması önemli olacaktır. Yükselişte ise 118,10 ve 118,70 dirençleri dikkat çekiyor.

Dirençler: 118,10 / 118,70 / 119,60
Destekler: 117,05 / 116,20 / 115,45

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

İntegral Menkul Araştırma Departmanı
www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr 
www.borsaintegral.com