EKONOMİK GELİŞMELER ve FOREX YORUMLARI

14.01.2016 08:52

Son güncelleme : 14.01.2016 10:27

· ABD

o Amerika Merkez Bankası'nın (Fed) yayınladığı Bej Kitap raporunda 12 eyaletten 9'unun ABD ekonomisine dair ılımlı büyümenin devam ettiği vurgusu yapıldı. Aynı zamanda raporda, Güçlü doların bazı eyaletlerdeki üretime zarar verdiği değinilirken, ücret artışlarının yatay ancak ılımlı olmasının yanında fiyat artışlarının minimum düzeyde kaldığı kayıtlara geçti.

o Chicago Fed Başkanı Evans, 2016 yılı içerisinde Fed'in 2 veya 3 defa faiz artışı yapması gerektiğini vurguladı. Aynı zamanda Evans, diğer Fed üyelerinden aksine enflasyon konusuna daha ılımlı yaklaştığını ancak Çin ekonomisindeki yavaşlamayı yakından izleyeceklerini belirtti.

o Dallas Fed Başkanı Kaplan, yaptığı açıklamada ABD ekonomisinin bu yıl muhtemelen %2-2,5 civarında büyüyeceğini belirtti. Yurtdışında görünümün zayıf olduğunun altını çizen Kaplan, ABD ve Dünyanın yavaşlayan Çin büyümesi konusunda harekete geçmesi gerektiğini vurguladı.

o Boston Fed Başkanı Rosengren, yaptığı açıklamada faiz politikalarındaki farklılıkların kurları daha volatil hale getirebileceği uyarısında bulundu. Gelecekteki faiz artışlarının kademeli olacağını belirten Rosengren, ekonomik görünümün uluslararası ve zayıf enflasyon riskleriyle karşı karşıya olduğunun da altını çizdi.

· Avrupa

o Fransa'da Aralık ayında enflasyon aylık bazda beklentilerin üzerinde %0,2 olarak açıklandı. Fiyatlar genel düzeyindeki artış geçen yıla göre ise %0,3 yükseldi.

o Euro Bölgesinde Kasım ayında sanayi üretimi bir önceki aya göre beklentilerin üzerinde %0,7 daraldı. Sanayi üretimindeki yıllık artış ise %2'den %1,1'e geriledi.

· Petrol

o ABD'de ham petrol stokları beklentilerin altında 234 bin varil yükseliş gösterdi. Verinin detayı incelendiğinde ABD'de günlük üretimin 8 bin varil artarak 9 milyon 227 bin varile yükseldiği dikkat çekiyor. ABD'de ithalat ise 4 haftanın en yüksek seviyesinde 8 milyon 188 bin varile yükseldiği görülmekte.

Ons Altında tepki yükselişi görüldü

Ons Altın yeni yıla pozitif bir giriş yapsa da, mevcut içinde bulunduğumuz hafta içerisinde kazançlarının bir kısmını geri vermişti. Dün öğle saatlerinde başlayan bir miktar tepki 1090$ üzerinde tutunma çabaları gösterse de 1095$ seviyesi aşılamadı. Çin ile başlayan küresel endişeler, dünkü ABD borsa kapanışlarıyla sürüyor. S&P500 endeksi uzun vadeli yükseliş trendinin altında kapanış yapması nedeni ile borsa yatırımları bu aşamada tahvil ve emtialara kaçış yapabilir. Dün ABD'de açıklanan Bej kitap raporunda Kasım sonu-Ocak dönemi ele alındı. Ücretlerin bu periyotta değişmemiş olmasına rağmen eyaletlerde ılımlı büyümenin devam ettiği kaydedildi. Ons Altını teknik olarak ele aldığımızda tepki görülmesine rağmen dört saatlik periyotta MACD negatif bölgede sat konumunu sürdürüyor. Ara destek 1080$, yükselen trendin geçtiği nokta ise 1073$ seviyesi. Üst noktada ise 1098 direnci önemle takip edilecek. Bu seviyenin altında kalmamız durumunda fiyat üzerinde satış baskısını hissetmeye devam edebiliriz.

Dirençler: 1095/ 1098/ 1110
Destekler: 1088/ 1080/ 1073

Ham petrol Bej Kitap raporu sonrası yükselmeye çalışıyor

ABD ham petrolü dün ABD'de petrol stoklarının sınırlı yükselişi ile birlikte düşerken, stokların artmasındaki etkenin artan üretim ve artan ithalat kaynaklı olması dikkat çekiyor. Üretimin artmış olması ise arz fazlası sorununu destekliyor. Diğer taraftan sondaj faaliyetlerindeki düşüş de Fed'in yayımladığı Bej Kitap'ta yer almış durumda. ABD içerisinde Cleveland, Atlanta, Minneapolis, Kansas City ve Dallas gibi bölgeler petrol sondaj faaliyetlerinde düşüşe dikkat çekti. Bu düşüşte de özellikle son dönemde 30$'ın altına kadar gerileyen petrol fiyatlarının etkisi önemli görülmekte. Veri akışının yoğun olmadığı bugün petrolde Çin etkisi devam edebilir. Yarın ise ABD'de sanayi üretimi takip edilecek.

WTI teknik olarak incelendiğinde yükselişte 31,30 direncinin üzerine çıkıldığı fakat üzerinde tutunmanın sağlanamadığı görülmekte. Yükselişin devamı açısından bu direnç üzerinde WTI'ın tutunması gerekecektir. Yükselişin devamı halinde ise 32,15 direnç bölgesine doğru yükseliş ivme kazanabilir. Geri çekilmede ilk olarak 30,40 desteği kuvvet alınabilecek bir bölge olmakla birlikte 29,90 ise en son test edilen dip seviyesi olarak göze çarpıyor.

Dirençler: 31,30 / 32,15 / 33,25
Destekler: 30,40 / 29,90 / 29,30

ABD Borsalarındaki sert düşüş EUR/USD paritesini 1,09'lara kadar taşıyor

EUR/USD paritesi ABD borsalarındaki sert düşüş ile birlikte 1,09'ları yeniden test etti. Dün yayımlanan Bej Kitap'ta da Fed üyelerinin ücretlerdeki yataylığa vurgu yapması ve enflasyonda istenilen seviyelere ulaşılamaması ve önemli petrol merkezlerindeki gerileyen faaliyetler Dolar'ın zayıf duruşunda bir diğer etken olarak görülmekte. Diğer taraftan ABD'de büyümenin ılımlı seyrini koruyor olması da olumlu değerlendirmeler arasında yer alıyor. Bugün veri akışında Almanya'da 2015 yılı büyüme rakamı açıklanacak, akşam saatlerinde ise ABD verileri ve ECB Başkanı Draghi'nin Euro Grup toplantısı öncesindeki konuşması takip edilecek. Yarın ise ABD'de ABD'de perakende satışlar ve sanayi üretimi izlenecek.

EUR/USD paritesi teknik olarak incelendiğinde düşen kanal içerisindeki fiyatlama sürüyor. Alçalan direnç çizgisi olan 1,0895 bölgesinde yükseliş hareketlerinde zorlanma oluştuğu görülmekte. Paritenin yükselişini sürdürmesi açısından bu direncin üzerine çıkılması ve üzerinde kalıcılık sağlanması önemli olacaktır. Diğer taraftan geri çekilmede 1,0800 bölgesi daha önce paritenin tutunduğu ana desteklerden biri olarak öne çıkıyor.

Dirençler: 1,0895 / 1,0950 / 1,1040
Destekler: 1,0800 / 1,0720 / 1,0635

GBP/USD Paritesinde Son Zamanların En Sert Düşüşü Yaşanıyor

GBP/USD paritesi bugün BoE'de yapılacak Para Politikası Kurulu toplantısının sonuçlarını bekliyor olsa da, GBP'de son zamanların en sert düşüşünü yaşıyor. İngiltere'de politikanın faiz kararları önüne geçerek, 2016 yılında faiz artırılamayacağı spekülasyonları para birimini güçsüz kılıyor. Ayrıca açıklanan veriler de bir türlü Sterlini desteklemiyor. Son olarak açıklanan İngiltere'de açıklanan sanayi ve imalat verilerinin olumsuz tablo çizmesi, Sterlin'de yaşanan değer kaybının devam etmesine neden oldu. Ancak dün ABD'de açıklanan Bej kitap raporunda Kasım sonu-Ocak dönemi ele alındı. Ücretlerin bu periyotta değişmemiş olmasına rağmen eyaletlerde ılımlı büyümenin devam ettiği kaydedildi. Paritenin USD kanadına baktığımızda ise Dolar endeksi 99.0 puan üzerinde tutunmaya çalışıyor. bu nedenle Strelin'in güçsüz olması ve ABD Dolarındaki bu kuvvetlenme 1.45 seviyesinin de altına gerilemesine neden oldu. GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; 1.5240 seviyesinden başlayan düşüş trendi alında hareket eden parite fiyatında zayıf görünüm devam ediyor. Yaşanan satış dün de belirttiğimiz gibi düşüş kanalına dönmüş durumda. 1.4340 bölgesi bugün içinde düşüş kanalının taban seviyeler olarak çalışabilir. Yukarı yönlü bir ivmenin başlaması için ise 1.4610 seviyesinden bulunan haftalık pivotun ve düşüş trend çizgisinin üzerine kalıcılık sağlanması gerekiyor.

Dirençler: 1.4450 / 1.4475 / 1.4610
Destekler: 1.4387 / 1.4344 / 1.4303

İç Piyasaya Yönelik Risk Algısı TL'yi Zayıf Kılıyor

USDTRY paritesinin yukarı yönlü hareketlerinde son iki gündür yavaşlama görmekteydik. Küresel piyasalarda Çin endişelerinin dinmesiyle birlikte Dolar talebinde bir miktar doygunluk yaşanıyordu. Fakat iç piyasaya yönelik olarak devam eden risk algısı sebebiyle TL karşısında USD bir türlü beklenilen geri çekilmeyi sergileyemedi. Bununla birlikte 5 yıllık CDS risk primlerimize baktığımızda 300 puan sınırında olmamız ile birlikte uzun vadeli tahvillerin görünümlerinin bozulması TL tarafını zayıf kılıyor. Paritenin ABD kanadında sakin bir veri takvimi karşımıza çıksa da Fed'in faiz artışına başladığından beri Fed üyelerinden gelen açıklamalardaki ortak görüş, birçoğunun 2016 yılı içerisinde Fed'in 3 ya da 4 kez faiz artışını desteklediği görülüyor. USD/TRY paritesini teknik açıdan incelediğimizde, parite 3.00 desteğinin altına doğru geri çekilirse bu durumda 2.9850 desteğine doğru denemelerini yapabilir. Ancak, 2.98 seviyesini kırmayı başaramazsa bu seviyeden tepki alımları gelebilir. Paritenin, 3.07 direncine yükselebilmesi için 3.0450 direncinin üzerinde kalıcı seyirler görülmesi gerekebilir.

Dirençler: 3,03/3,0450/3,07
Destekler: 3,00/2,9850/2,97

Dolar/Yen ABD borsalarındaki sert düşüş ile geri çekiliyor

USD/JPY paritesi dün ABD'de borsaların %2,5'lara varan kaybı ile daha önce aldığı yükseliş hareketini geri veriyor. Paritede hafta ortalarında başlayan yatay seyir sürerken, dün 118,10'ların üzerine doğru yaptığı harekette başarısız kaldı. Dün yayımlanan Fed Bej Kitap raporu ise ABD'de ılımlı büyümenin sürdüğüne işaret ediyor. Fed Başkanlarının ekonomiye yönelik yorumlarında ise ücretlerdeki yatay seyir ve enflasyondaki görünüm öne çıkan olumsuz başlıklar arasında yer alıyor. Japonya kanadında ise bugün açıklanan makine siparişlerindeki düşüş Kasım ayında hız kazandı. Çekirdek endeksteki düşüş %14,4 olarak açıklanırken, yurt dışı kaynaklı üretim düşüşü dikkat çekiyor. Bu aynı zamanda Japonya'daki ihracat rakamlarına da ışık tutmuş durumda ve Yen talebini güçlü tutuyor. Veri akışında yarın ABD'de sanayi üretimi takip edilecek.

USD/JPY paritesi teknik olarak incelendiğinde paritenin geri 118,10 direnci üzerine çıkılamadığı görülmekte. Yükselişin devamı açısından paritenin bu seviye üzerine yerleşmesi önemli olacaktır. Geri çekilmede ise 117,00 destek bölgesi ilk takip edilecek seviye ve paritedeki ana destek olarak görev görüyor.

Dirençler: 118,10 / 118,70 / 119,60
Destekler: 117,05 / 116,20 / 115,45

Ekonomik Takvim