EKONOMİK GELİŞMELER ve FOREX YORUMLARI

v  Türkiye

·         TCMB beklentilerin aksine faizlerde değişikliğe gitmedi. Karar ile alt bant %7.25'den, üst bant %10.75'de ve politika faizi ise %7.50 seviyesinde değiştirmeden bıraktı. Karar metninde Kurul'un küresel para politikalarındaki normalleşmenin başlaması ile birlikte oynaklıklarda gözlenen düşüşün kalıcı olması halinde önümüzdeki toplantıdan itibaren para politikasındaki sadeleşme adımlarına başlanabileceğini belirttiği dikkat çekiyor.

·         Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşlarının Türkiye ile ilgili yapacağı değerlendirmelerin tarihleri belli oldu. S&P Türkiye için ilk değerlendirmesini 6 Mayıs tarihinde yapacakken, ikinci değerlendirme ise 4 Kasım 2016'da açıklanacak. Moody's'in açıkladığı takvime göre ise yapılacak üç değerlendirmeden ilki 8 Nisan'da, ikincisi 5 Ağustos'ta ve üçüncüsü ise 2 Aralık'ta açıklanacak. Fitch ise ilk değerlendirmesini 26 Şubat'ta ve ikinci değerlendirmesini ise 19 Ağustos'ta gerçekleştirecek.

·         Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, 2016 yılı Merkezi Yönetim Geçici Bütçe Kanunu'nu onayladı. Kanun, 1 Ocak-31 Mart 2016 tarihlerini kapsamaktadır.

v  ABD

·         ABD ekonomisi revize edilen rakamlara göre yılın üçüncü çeyreğinde %2 büyüme gösterdi. Verinin detayları incelendiğinde kişisel tüketim harcamaları beklentilerin üzerinde %3 artış gösterdi. ABD ekonomisi bir önceki çeyreğe göre ise %1,3 büyüdü.

·         ABD'de Kasım ayında mevcut konut satışları beklentilerin altında 4,76 milyon artış gösterdi. Veri, aynı zamanda Ekim ayı değeri olan 5,36 milyonun da altında kaldı.

v  Avrupa

·         Almanya'da Ocak ayına GFK tüketici güveni beklentilerin üzerinde 9,4 olarak açıklandı ve bir önceki ayın üzerine yükseliş gösterdi.

v  Petrol

·         Amerikan Petrol Enstitüsü tahminlerine göre ABD'de geçtiğimiz hafta ham petrol stokları 3 milyon 600 bin varil azalma gösterdi. ABD Enerji Bakanlığı resmi verileri ise bugün açıklanacak.

ABD verileri Ons altın fiyatında hareketlilik yaratabilir

Ons Altın gün içinde yatay bir seyirle birlikte1080-1075 aralığında sakin seyir izliyor. Dün ABD'den açıklanan büyüme ve çekirdek kişisel tüketim harcamaları verilerinin eklentiler dâhilinde gelmesi sakin seyri etkilemedi. ABD 3.çeyrekte reel olarak %2.0 oranında büyüme sağladı. Fed faiz artırım sürecine geçtiği Aralık ayı toplantısından itibaren faiz artırımlarının ekonomiyi daraltmasından korkan Fed büyüme verilerini daha dikkatli izlemeye başlayacaktır. Ons Altında talep göstergeleri geçtiğimiz haftaya göre biraz daha iyileşmiş durumda. Bugün ABD'de açıklanması beklenen yoğun veri akışı ons altın fiyatını etkileyebilir. ABD cephesinde MBA Mortgage başvuruları, kişisel gelirler, kişisel harcamalar, dayanıklı tüketim malları siparişleri, yeni konut satışları ve Michigan güven endeksi açıklanması bekleniyor. Ons Altını teknik olarak ele aldığımızda saatlik ve 4 saatlik periyotlarda çift tepe oluşumu göze çarpıyor. 1072 seviyesinin altında kalındığı sürece formasyon hedefi olan 1068 seviyeleri test edilebilir. Altında 1065 seviyesi gün içindeki destek seviyesi olmakla birlikte dün alçalan trendin yukarı yönlü aşıldığını gördük.  Saatlik periyotta MACD alım yönünde olsa da, saatlik periyotta alım hacminde azalma olduğu görülüyor. Ons Altın bir önceki tepe seviyesi olan 1080 direncini aşamaması da alım gücünde zayıflığa neden oluyor.

Dirençler:1080-1082/ 1089/ 1098
Destekler: 1072 / 1065/ 1052

Bugünkü ham petrol stokları, ABD ham petrolü üzerinde etkili olabilir

ABD ham petrolü 36.20 seviyesinin üzerinde dalgalanıyor. OPEC kararı ve ABD'de üretimin yeniden artması ile düşen fiyatlar tepki alımları ile yükselmeye devam ediyor ancak şimdilik 36.20 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlamakta zorlanıyor. Genel görünümde devam eden arz fazlası bunda önemli bir etken olarak öne çıkarken, talep cephesinde de önemli bir gelişme yer almıyor. Dün açıklanan ABD üçüncü çeyrek revize edilmiş büyüme rakamı ılımlı büyümenin sürdüğünü gösteriyor fakat küresel petrol talebinde önemli bir değişikliğe neden olacak nitelikte bir veri değil. Arz kanadında ise bugün ABD'de açıklanacak ham petrol stokları izlenecek. WTI teknik olarak incelendiğinde, yükselişin devamı açısından 36,20 bölgesinin üzerinde kalıcılık sağlanması önemli olacaktır. Bu bölgeden aynı zamanda alçalan direnç çizgisi geçiyor. Geri çekilmede ise WTI'da ara destek 35,50 olsa da 35,10 ve 34,60 destekleri öne çıkan seviyelerdir.

Dirençler: 36,60 / 36,90 / 37,50
Destekler: 36,20 / 35,50 / 35,10

Euro/dolar 1,09 seviyesindeki seyrini koruyor

EUR/USD paritesi 1,09 bölgesinde hareket etmeye devam ediyor. Dün Euro Bölgesinde açıklanan önem derecesi yüksek bir veri akışı olmamasına karşın ABD ekonomisine ilişkin önemli datalar açıklandı. ABD, 3. çeyrekte %2,0 oranında büyüme kaydetti. Bugün gelen büyüme rakamı final verisiydi. Verinin içeriğinde mal ile hizmet ithalat - ihracatıyla birlikte yatırımlarda yaşanan düşüş, 3. çeyrekte ABD ekonomisindeki büyümeyi yavaşlatmış durumda. Diğer yandan çekirdek kişisel tüketim harcamalarının bir önceki döneme göre yüksek gelmesi doları destekliyor. Bugün ise Euro Bölgesinde Fransa 3. Çeyrek büyüme verisi açıklanacak. ABD cephesinde ise oldukça yoğun veri akışı bulunmakta. ABD MBA Mortgage başvuruları, kişisel gelirler, kişisel harcamalar, dayanıklı tüketim malları siparişleri, yeni konut satışları ve Michigan güven endeksi açıklanması bekleniyor. EUR/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde, genel itibariyle parite 1,08 - 1,10 bölgesinde hareketini sürdürmekte. Paritenin 1,10 seviyelerine kadar yükselmesinin ardından bu noktadan satış baskısı geldiğini görüyoruz. Aynı zamanda 1,10 seviyelerinden düşüş tren geçtiği için bu bölgenin önemi bir kat daha artmakta. Paritenin geri dönüş gerçekleştirmesi durumunda 1,08 kritik destek seviyesini takip ediyor olacağız.

Dirençler: 1,0950 / 1,1000 / 1,1095
Destekler: 1,0815 / 1,0765 / 1,0700

Sterlin dolar karşısında değer kaybetmeye devam ediyor

GBP/USD paritesi, dün ABD'de açıklanan GSYİH verisi sonrasında değer kaybetmeye devam ediyor. ABD Ekonomik Araştırma Bürosu tarafından açıklanan ABD 3. Çeyrek reel GSYİH oranı %2.0 artış kaydetti. Cari fiyatlarla hesaplanan nominal GSYİH ise 3.Çeyrekte %3.3 artış kaydetmiş durumda. Genel itibariyle olumlu diyebileceğimiz veriler Dolar'da değer artışı yaratıp Sterlin/Dolar paritesinde değer kaybı yaşanmasına neden oldu. Paritenin İngiltere ayağında ise Ulusal İstatistik Ofisi, Kasım ayı Kamu Maliyesine ilişkin raporunu açıkladı. Raporda, kamu bankaları hariç kamu sektörü net borcunun 2014 Kasım ayına kıyasla 71.9 Milyar Pound artarak GSYİH'nın %80.5'ine ulaştığı belirtilmiş. Geçtiğimiz ay açıklanan rapora göre oransal bir değişim olmadığı görülmekte. Verinin parite fiyatında değişim yaratmadığı görüldü. Bugün ise İngiltere'de açıklanacak olan 3.Çeyrek GSYİH verisini takip ediyor olacağız. ABD cephesinde ise oldukça yoğun veri akışı bulunmakta. ABD MBA Mortgage başvuruları, kişisel gelirler, kişisel harcamalar, dayanıklı tüketim malları siparişleri, yeni konut satışları ve Michigan güven endeksi açıklanması bekleniyor. GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; paritenin ana düşüş trendi altında oluşan ve trende paralel devam eden düşüş kanalının içinde hareket ettiği görülmekte. Bu yıl içinde Nisan ayında test edilen 1.4855 seviyesinin de aşağısına geçen fiyatta kanal alt bandının bulunduğu 1.4820 ile daha önce ara destek/direnç bölgesi olarak çalışan 1.4800 arası destek alanı olarak izlenebilir. Ana destek bölgesi ise 1.4730 seviyesinden bulunuyor.

Dirençler: 1.4855 / 1.4960 / 1.4890
Destekler: 1.4820 / 1.4800 / 1.4730

Kur, TCMB kararının ardından yönünü yukarı çevirdi

TCMB faiz kararında değişikliğe gitmeyerek, faiz oranlarını sabit bırakması, Türk Lirası üzerinde negatif bir etki yarattı. Geçtiğimiz hafta yapılan Fed toplantısının ardından, piyasalar dünkü TCMB kararından bir artırım bekliyordu ve bu beklenti fiyatlamalara dahil olmuş ve Lira, hem Euro hem ABD Doları karşısında değer kazanımı sürdürüyordu. Ancak, kararın ardından USD/TRY paritesi yönünü yukarı çevirerek 2.91'lerden 2.95'lere doğru sert bir tepki verdi. Ancak, şimdilik, 2.95 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlamakta zorlanıyor. Şu sıralarda, 2.93 seviyesinin üzerinde seyirlerini koruyor. Gün içinde, ABD'den açıklanacak kişisel gelirler/harcamalar ve dayanıklı tüketim malları siparişlerini takip ediyor olacağız. Açıklanacak veriler, ABD Doları üzerinde hareketlilik yaratabilir. USD/TRY paritesini bir süre, 2.90-2.9850 geniş bant aralığında izlemeye devam edeceğiz. Paritenin, 2.90 seviyesinin altına gerilemesi şimdilik biraz zor gözüküyor. Paritenin, 2.9850 direncini zorlayabilmesi için 2.9450 seviyesinin üzerinde kalıcı seyirler görülmesi gerekebilir.

Dirençler: 2,9450/2,9850/3,00
Destekler: 2,90/2,8850/2,8560

USD/JPY , 121,05 seviyesinin altında seyrini koruyor

USD/JPY paritesinde Fed sonrası geri çekilme sürüyor. Küresel piyasalarda Fed sonrası dengelenme süreci devam ederken bunda özellikle Fed'in 2016 yılı para politikasına yönelik süreçle ilgili beklentilerin henüz netlik kazanmamış olması etkili oluyor. Tablonun geneline bakıldığında ise; Dolar endeksinin 98,5'ların altına inmiş olması pariteyi de aşağı çekiyor. Yen'in konumu ise BoJ sonrası değerlenmeye işaret etse de Asya para birimleri içerisinde önemli bir ayrışma dikkat çekmiyor. Dün açıklanan ABD büyüme verisinin de piyasa üzerinde önemli bir etkisi olmadı. Üçüncü çeyreğe ilişkin son açıklanan büyüme rakamı %2 olarak revize edildi. Bugün açıklanacak ABD bireysel tüketim harcamaları fiyat endeksi daha önemli olacaktır. Japonya'da ise Cuma açıklanacak olan enflasyon rakamı Yen'in de görünümü üzerinde belirleyici olabilir. USD/JPY teknik olarak incelendiğinde 121,05 seviyesinin kırıldığı görülüyor. Düşüşün devamı açısından bu seviyenin altında kalıcılık sağlanması baskının devam etmesi açısında önemli görülmekle birlikte 120,60 ve 120,25 destek bölgeleri olarak takip edilebilir. Yükselişte ise ara dirençler yer alıyor fakat kalıcı bir yükseliş hareketi için paritenin 121,50 ve 121,75 dirençlerini aşması önemli görülmekte

Dirençler: 121,05 / 121,50 / 121,75
Destekler: 120,60 / 120,25 / 119,60

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr 
www.borsaintegral.com