EKONOMİK GELİŞMELER ve FOREX YORUMLARI

Türkiye

·         Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın yayımladığı beklenti anketine göre katılımcıların 2015 yılı sonu büyüme beklentisi %3'ten %3,2'ye yükseldi. 2015 yılı sonu enflasyon beklentisi de %8,53'e çıkarılırken Aralık ayı sonu ortalama fonlama maliyeti beklentisi de %8,77'den %8,84'e yükseltildi.

ABD

·         ABD'de Aralık ayı hizmetler sektörü PMI verisi beklentilerin altında 53,7 olarak açıklandı. Verinin detayı incelendiğinde toplam üretimdeki büyümenin 2014 yılı Aralık ayından bu yana en düşük seviyeye geldiği görülüyor. Ayrıca yeni iş faaliyetlerinde de sert düşüş göze çarpıyor.

Avrupa

·         Fransa'da Kasım ayında üretici fiyatları endeksi %0,1 oranında artış gösterdi. Yıllık üretici enflasyonu ise -%2,5'tan -%2,4'e yükselmiş oldu.

·         Euro Bölgesinde Ekim ayı cari işlemler fazlası bir önceki aya göre azalarak 25,9 milyar Euro düzeyinde açıklandı.

·         İspanya'da gerçekleşen seçimlerde tek başına iktidara geçen bir parti olmazken, iktidardaki Halk Partisi seçimden birinci parti olarak çıktı.

Ons Altında yükseliş tepkileri talep yetersizliği nedeniyle sınırlı kalabilir

Ons Altın geçtiğimiz hafta Fed toplantısı ardından 1047 seviyelerini test etse de dip seviyesinden bulduğu tepki ile bu sabah 1070$ seviyesini test ediyor. Ons Altına yönelik talep zayıf kalırken, emtia sepetinde de işler yolunda gitmiyor. Fed'in yaklaşık 10 sene sonra faiz artırmasına karşı, bu yıl içinde kaç kez faiz artıracağı ve hangi toplantılarda gerçekleştireceği merak ediliyor. Ons Altında alçalan trend devam ediyor. Geçtiğimiz hafta 1080 seviyelerini zorlayan altın defalarca deneme yapmasına rağmen, başarılı olamayıp direncinden geri çekilme göstermişti. Şimdi ise alçalan trend 1075 seviyesinden geçiyor. Bu noktayı kıramaması durumunda Ons Altında dönüş yeri olabilir. Dört saatlik periyotta MACD satım yönünde sinyal vermeye devam ediyor. CFTC'nin yayınladığı haftalık vadeli kontrat pozisyonları raporuna göre Ons Altında önceki hafta da alım/uzun pozisyonların azaltıldığı görülüyor. Buna göre Ons Altında henüz talep canlanması göremezken, bu da sarı metalin temel kısmını zayıf bırakıyor. Bugün ABD'de açıklanacak majör bir veri bulunmazken, bu hafta noel tatilinin olması nedeniyle hafta sonuna doğru hacimlerde daralma görebiliriz.

Dirençler: 1075/ 1082/  1089
Destekler: 1065/ 1062/ 1052

Ham petrol ABD sondaj faaliyetleri ile düşüşte

ABD ham petrolü devam eden arz fazlası ve ABD'de sondaj faaliyetlerinin yeniden hız kazanması ile birlikte yükselişte düşüşünü koruyor. Genel görünüm değişmiş değil ve OPEC toplantısı sonrası ABD'de üretimin son hafta yeniden yükselmesi petrol fiyatlarının düşüşünde etkili olmakta. Diğer taraftan üreticilerin de pazar payı yarışları da sürüyor ve özellikle OPEC'in sepet fiyatının geçtiğimiz hafta 32$'ın altına düşmüş olması da pazar yarışının devam ettiğini gösteriyor. Bu hafta veri akışında ABD'nin üçüncü çeyrek revize büyüme rakamı talep kanadında takip edilebilir. Arz cephesinde ise yine ABD'de Çarşamba günü açıklanacak stok verileri izlenebilir. WTI teknik olarak incelendiğinde büyük resimde alçalan takoz formasyonu korunuyor. WTI'da yeni bir yükseliş hareketi başlayabilmesi açısından 36,20 ve 37,50 dirençlerinin aşılması ve üzerinde tutunmanın görülmesi önemli olacaktır. Geri çekilmede ise ara destek 35,10 olmak üzere 34,60 en yakın dip noktası olarak dikkat çekiyor.

Dirençler: 36,20 / 37,50 - 37,75 / 39,00
Destekler: 35,70 / 35,10 / 34,60

Euro Dolar karşısında 1,08 bölgesindeki seyrini sürdürüyor

EUR/USD paritesi 1,08 bölgesindeki seyrini sürdürüyor. Hem Euro Bölgesinde hem de ABD cephesinde açıklanan veri akışının fiyat hareketinde sınırlı kaldığı EUR/USD paritesi, 1,08 bölgesinde dengelenmeye devam ediyor. Geçtiğimiz hafta 1,10 seviyelerine kadar yükselen parite bu seviyenin üzerinde tutunmakta başarısız kaldı. Hafta sonu İspanya'da gerçekleştirilen genel seçimlerde tek başına iktidara geçen parti olmazken, iktidardaki Halk Partisi seçimden birinci parti olarak çıktı. İspanya'da çıkan koalisyon, paritede bir değişik yaratmadı. Bugün açıklanacak veri akışına baktığımızda;  Almanya ÜFE (09:00), Euro Bölgesi Tüketici Güveni  (17:00) ve ABD cephesinde Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi açıklanması bekleniyor. EUR/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde, paritenin 1,10 seviyesine doğru yükselişinde bu seviyenin üzerinde tutunmakta başarısız kaldığını ve aşağı yönde geri dönüş sergilediğini gözlemliyoruz. Paritenin 1,08 üzerindeki seyrin sürmesi tekrar 1,10 bölgesine doğru atak yapma potansiyelini artırabilir. Genel itibariyle 1,08 - 1,10 seviyeleri arasındaki seyir bozulmadığı sürece aşağı ve yukarı tepkiler yerine yatay bir görünüm izlenebilir.

Dirençler: 1,1000 / 1,1095 / 1,1170
Destekler: 1,0815 / 1,0765 / 1,0700

Sterlin/Dolar paritesinde teknik düzeltme yaşanabilir

GBP/USD paritesi, 1.4895 ile 1.4955 arasında sürdürdüğü yatay hareketine devam ediyor. Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde gerek İngiltere'de gerekse ABD'de önemli bir ekonomik gelişme yaşanmadı. Bundan dolayı fiyat hareketinin şimdilik sakin bir seyir içinde olduğunu görüyoruz. Bu hafta ise İngiltere'de ve ABD'de açıklanacak olan 3. Çeyrek büyüme verilerini takip ediyor olacağız. GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; parite fiyatının eğimleri paralel olan iki farklı düşüş trendinin altında bulunmaya devam ettiği görülüyor. Bundan dolayı orta / uzun vadede yükseliş eğiliminin başlaması için öncelikli olarak bu seviyelerin üzerine geçilmesi gerekiyor. Bu duruma karşın 1.4895 desteğine yakınlaşan fiyatın günlük bazda MACD ile uyumsuz hareket ettiği, MACD'de görülen yükseliş parite fiyatında yaşanmadığı görülmekte. Teknik uyumsuzluk ile paritede yükseliş yaşanması durumunda 1.4995 seviyesinden bulunan haftalık pivot ilk ana direnç, 1.5180 seviyesinde bulunan aylık pivot ise bugün için ikinci ana direnç alanı olarak takip edilebilir. Geri çekilmelerde ise günlük pivotun bulunduğu, 1.4908 seviyesi destek olarak çalışabilir.

Dirençler: 1.4955 / 1.5020 / 1.5050
Destekler: 1.4895 / 1.4865 / 1.4815

USDTRY, yarınki PPK toplantısında faiz artırımını fiyatlıyor

USDTRY paritesi bu sabah iç piyasaların açılması öncesinde 2.90 seviyesinde işlem görürken, 50 günlük ortalaması 2.8960 seviyesine yakın seyirler izliyor. USDTRY Fed toplantısı öncesinde de 2.90 seviyesinin altına gerilemezken bu noktada en önemli rolü, TL'ye has risklerin fiyatlanması oynamıştı. Yarın TCMB'nin Para Politikası Kurulu bir araya geliyor. PPK toplantısında faiz arttırımına yönelik beklenti olurken, çoğunluk politika faizinin %7.50'den %8.0'a yükseltileceğini düşünüyor. Fed'in faiz artırmasının ardından gelişen ülkeler para birimleri sıralamasında TL, PPK'da faiz artırılacağı beklentisi nedeniyle en çok kazandıran para birimi olurken, diğer yandan da yarın ki toplantıda beklentilere istinaden bir faiz artırımı olmaması durumunda kurda sert yükselişler görülebiliriz. Dolar endeksi bu sabah 98.0 puanın üzerinde fiyatlanıyor. Gelişmiş ülke para birimleri karşısında hafif değer kazansa da, Dolar bu sabah gelişen ülke para birimlerine karşı daha zayıf bir görünüm sergiliyor. 2.90 seviyesi iyimserlik ve kötümserlik arasında ince bir çizgi olurken, bu desteğin aşılması durumunda alt desteklere doğru baskı devam edebilir. Fakat daha önceki denemelerinde 2.82'nn altına gerileyemeyen kurda, geri çekilmeler alım yönünde talep yaratırken, 2.86-2.87 bant aralığı destek olarak çalışıyor.

Dirençler:2.9175/ 2.9285/2.9360
Destekler: 2.90/ 2.8850/ 2.8750

Dolar/Yen 121,00 desteğinden kuvvet alıyor

Geçtiğimiz hafta BoJ kararı sonrası sert hareketlerin olduğu paritenin 121,00 desteği üzerinde tutunduğu görülüyor. Piyasalarda BoJ'dan ekstra genişleme beklentileri sürüyor ve BoJ'un farklı bir adım atması paritenin sert düşüşünde etkili oldu. Miktar bazında olmasa da BoJ, elinde tuttuğu tahvillerin vadesini 2016 yılında 7-10 yıldan 7-12 yıla çıkaracak ve ayrıca önümüzdeki yıl ETF alımı da yapacağını belirtti. Bu adımlar cari durumda Japonya'da süren düşük enflasyon ve büyüme için yeterli görülmüyor. Bugün yayımlanan BoJ aylık raporunda da gelişmekte olan ülkelerdeki olumsuz görünümün Japonya'da üretimi ve ihracatı olumsuz etkilediğini fakat Japonya'da ılımlı büyümenin sürdüğü belirtiliyor.

ABD tarafında ise Fed kararı sonrası piyasalarda Dolar'ın yön arayışı sürüyor. Bu hafta açıklanacak olan ABD üçüncü çeyrek büyüme rakamı piyasalarda hareketliliğe neden olabilir. Haftanın son işlem gününde ise Japonya'dan gelecek enflasyon verileri ile Dolar/Yen paritesinde hareketlilik artabilir. USD/JPY paritesi teknik olarak incelendiğinde 121,00 bölgesinden kuvvet alındığı görülmekte. Bu destekle beraber parite aynı zamanda yükseliş trendi oluşturmaya çalışıyor. Yükselişin devamı açısından 121,35 ve 121,75 ara dirençlerinin aşılması önemli görülmekle birlikte, yukarı yönlü hareketlerin kalıcılığı açısından 122,25 direnç bölgesinin üzerinde çıkılması ve üzerinde tutunmanın oluşması önemli görülmekte. Geri çekilmede ise 121,00 desteğinin altındaki hareketlerde 120,60 ve 120,25 ana desteği izlenebilir.

Dirençler: 121,35 / 121,75 / 122,25
Destekler: 121,05 / 120,60 / 120,25

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve yalnızca bilgilendirme amaçlı ve kişisel kullanım içindir. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr 
www.borsaintegral.com