EKONOMİK GELİŞMELER ve FOREX YORUMLARI

Türkiye

Türkiye'de Eylül ayında işsizlik oranı %10,3 seviyesine yükseldi. Eylül ayında geçen yılın aynı dönemine göre işsiz sayısı 39 bin kişi artarak 3 milyon 103 bin kişi olarak gerçekleşti. İşgücüne katılım oranı %52,1 olurken istihdam oranı ise %46,8 olarak açıklandı.

Türkiye'de merkezi yönetim bütçesi Kasım ayında 798 milyon TL fazla verdi. Faiz dışı denge ise 4,7 milyar TL olarak açıklandı. Aynı dönemde bütçe gelirleri 43,8 milyar TL, bütçe giderleri ise 43,0 milyar TL olarak açıklandı. Ocak Kasım döneminde ise bütçe açığı 5,4 milyar TL düzeyinde gerçekleşti.

ABD

ABD'de Kasım ayı enflasyonu aylık bazda değişim göstermedi. Yıllık enflasyon beklentilerin üzerinde %0,5 düzeyine yükselirken, çekirdek enflasyon ise %2 düzeyine yükseliş gösterdi.

ABD'de Kasım ayı haftalık ortalama reel kazançlar geçen yılın aynı dönemine göre %1,6 artış gösterdi. Ekim ayına yönelik veri ise %2,1'den %2,4 düzeyine revize edildi.

ABD'de New York Ulusal imalat anketi sonuçları sektörün olumsuz görünümünü sürdürdüğünü fakat karamsarlığın azaldığına işaret ediyor. Endeks -10,74 düzeyinden -4,59 seviyesine yükseldi.

ABD'de NAHB konut piyasası endeksi 1 puan düşerek 61 seviyesinde gerçekleşti. Fakat içeriğe bakıldığında inşaat firmalarının yüksek ücretlere rağmen iyimserliğinin sürdüğü görülüyor.

Avrupa

Euro Bölgesinde üçüncü çeyrekte istihdam değişimi %0,3 olarak açıklandı. İstihdam, geçen yılın aynı dönemine göre ise %1,1 artış gösterdi.

Euro Bölgesinde Aralık Zew Beklenti endeksi 28,3'ten 33,9'a yükseldi. Almanya'da ise mevcut durum anketi sonuçları endeksin 55,0 seviyesine yükseldiğine işaret ederken, beklenti anketi ise 10,4'ten 16,1'e yükseliş gösterdi.

İngiltere'de Kasım ayında aylık enflasyon düşüş beklentilerine rağmen değişim göstermedi. Yıllık enflasyonda ise İngiltere'de yeniden pozitife geçilmiş olduğu görülürken, geçen yılın aynı dönemine göre fiyatlar genel düzeyi %0,1 oranında artış gösterdi.

İngiltere'de perakende sektörü fiyat endeksi beklentilerin üzerinde %0,1 olarak açıklanırken, sektör fiyatlarındaki yıllık artış %0,7'den %1,1'e yükseldi.

Petrol

Amerikan Petrol Enstitüsü tahminlerine göre ABD'de geçtiğimiz hafta ham petrol stokları 2,3 milyon varil artış gösterdi. ABD Enerji Bakanlığı resmi verileri ise bugün açıklanacak.

Ons altın, Fed'i bekliyor

Ons altın, Fed öncesi 1060-1070 aralığına sıkışmış durumda. Dün ABD'de açıklanan TÜFE verilerinin açıklanması, ons altın üzerinde etkili olmadı. Ancak, bugün Fed'in faiz kararı piyasalar üzerinde hareketlilik yaratabilir. Kararın ardından ise Fed başkanı Yellen konuşmasını takip ediyor olacağız. Ons altını teknik açıdan incelediğimizde, geri çekilmelerin devam etmesi durumunda 1062 desteğinin altında 1055 desteği takip edilebilir. Ons altında güçlenmeden bahsedebilmemiz için 1082 seviyesinin üzerinde kalıcı seyirler oluşması gerekebilir.

Dirençler: 1067/ 1082/1088
Destekler: 1062/ 1055/ 1052

Petrol stokları ve Fed kararı fiyat hareketlerinde etkili olacak

Amerikan tipi ham petrol, 24 Ağustos'ta gördüğü dip seviye olan 37,74 seviyesine doğru yükselişini sürdürüyor. OPEC'ten gelen açıklamalar ve aşırı satış bölgesinden dönülmesi ham petrolü yeniden 37$'a kadar taşımış durumda. 40 yıl sonra yeniden petrol ihracına izin verilmesinin arkasındaki neden ise ham petrol stoklarının ciddi seviyelere gelmiş olması ve artan ham petrol stokları ile birlikte depolama maliyetlerinin de yükselmiş olmasıdır. OPEC, ABD'de petrol ihracına izin verilse dahi ihraç edilecek petrol kadar ithalatın da artacağı görüşünü savunuyor. Fakat ihracat stoklardan yapılırsa kısa süreli de olsa piyasada ciddi bir arz fazlası oluşabilir ve petrolde sert hareketlilik oluşabilir. Bugün ise haftalık olarak açıklanan petrol stokları ve bugün saat  21:00'de gerçekleştirilecek Fed kararı sonrası Dolar endeksinin hareketinin emtia fiyatlarına etkisi izlenecek. WTI teknik olarak incelendiğinde alçalan takozun oluşturduğu 34,60 destek bölgesinden kuvvet alındığı görülmekte. Petrolün kalıcı bir yükseliş hareketi başlatabilmesi için özellikle 40,00 bölgesinin üzerine çıkması gerekiyor fakat bu bölgeye gelmeden önce 37,50 - 37,75 direnç bölgesi ve 39,00 dirençleri takip edilecek. Geri çekilmede ise 36,20 ara destek olmak üzere bu hafta kuvvet aldığı 34,60 ana destek olarak izlenebilir.

Dirençler: 37,75 / 39,00 / 40,00
Destekler: 36,20 / 35,55 / 34,60

Euro/dolar Fed öncesi 1,09 bölgesindeki seyrini sürdürüyor

EUR/USD paritesi, 1,09 bölgesindeki seyrini sürdürüyor. Dün Euro Bölgesinde açıklanan verilerin parite fiyatı üzerinde hareketliliğe neden olmadığı görüldü. 1,09 - 1,10 bölgesi içerisinde yatay hareket eden EUR/USD paritesi, bugün saat 9'da sonlanacak FOMC toplantısı ve ardından gerçekleştirilecek Fed Başkanı J. Yellen'ın konuşmasıyla sakinliğini bozabilir. Aynı zamanda gün içerisinde Euro Bölgesinde açıklanacak yoğun veri akışı bulunuyor. Euro Bölgesi, Almanya ve Fransa'da imalat ile hizmet sektörlerine ait PMI verilerini takip edeceğiz. Bununla birlikte Euro Bölgesi dış ticaret dengesi ve kasım ayına ait enflasyon rakamlarını alacağız. ABD cephesinde de yoğun bir gün olacak. ABD konut başlangıçları, inşaat izinleri, sanayi üretimi, kapasite kullanım oranı, imalat PMI verilerini takip edeceğiz. Ama günün en önemli gündem maddesi Fed FOMC toplantısı olacak. EUR/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; bu yıl içinde Mart ayından başlayan yükseliş kanalının kırılması sonrasından 1.05 bölgesine kadar geri çekilen parite fiyatının yeniden yükselişe başladığı görülmekte. Kırılan kanalın alt bandının geçtiği 1.12 bölgesi ana direnç alanı olarak izlenecek olsa da öncesinde 1.1020 ve 1.1090 bölgeleri oldukça önemli direnç alanları. Geri çekilmede ise 1.0900 / 1.0830 / 1.0755 seviyeleri destek olarak izlenebilir.

Dirençler: 1.1020 / 1.1090 / 1.1200
Destekler: 1.0900 / 1.0830 / 1.0755

Sterlin, Fed öncesi 1,50 bölgesinde harekine devam ediyor

GBP/USD paritesi, Fed öncesi temkinli duruşunu korumaya devam ediyor. Dün İngiltere ve ABD'de açıklanan enflasyon oranlarının Sterlin/Dolar fiyatını çok fazla etkilemediği görüldü. Birleşik Krallıkta yayınlanan Kasım ayı tüketici fiyat enflasyonu raporunda, TÜFE'nin yıllık bazda %0.1 yükseldiği aylık olarak ise %0.1 gerilediği açıklandı. ABD'de ise Kasım ayında çekirdek TÜFE %2.0 seviyesine yükseldi. Yıllık TÜFE oranı ise %0.2'den %0.5'e ilerleme gösterdi. Bugün ise İngiltere cephesinde istihdam piyasasına yönelik veriler olan işsizlik maaşı başvuruları ve oranı, ortalama haftalık kazançlar, primsiz ortalama haftalık kazançlar ve ILO işsizlik oranı açıklanacak. ABD cephesinde de yoğun bir gün olacak. ABD konut başlangıçları, inşaat izinleri, sanayi üretimi, kapasite kullanım oranı, imalat PMI verilerini takip edeceğiz. Ama günün en önemli gündem maddesi Fed FOMC toplantısı ve ardında Fed Başkanı J. Yellen'ın konuşması olacak. GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; parite fiyatının Aralık ayı başından başlayan yükseliş trendi üzerinde hareket ettiği görülmekte. Paritede Omuz Baş Omuz formasyonunun oluştuğu görülmekte. Bundan dolayı omuz çizgisi altına geçilmesi durumunda geri çekilmenin hız kazandığı görülebilir. Fiyatta yaşanan formasyon görüntüsünün MACD'de olduğu görülmekte, 1.5100 altına geçilmesi durumuna karşı dikkatli olunmasında yarar var.

Dirençler: 1.5185 / 1.5235 / 1.5290
Destekler: 1.5155 / 1.5125 / 1.5105

Fed kararı, kur üzerinde etkili olabilir

Bugün yapılacak olan FOMC toplantısı öncesinde, piyasalar üzerinde tedirginlik artıyor. USD/TRY paritesinde , son günlerde görülen sert yükselişin ardından dün kar realizasyonlarının geldiğini izledik. Ancak, parite, 2.9450 seviyesinin altına geçmekte başarısız kalarak bu seviyeden tepki alımlarının geldiğini görüyoruz. USD/TRY opsiyonlarında, 1 aylık ve 1 haftalık volatilitelerde yukarı yönde kesişme olduğu görülüyor. Opsiyonlardaki bu görünüm, ilerleyen günlerde USD/TRY paritesinin yükselebileceği ihtimalinin arttığını gösteriyor. Bugün ise gündem hiç kuşkusuz "Fed'in faiz kararı" olacak. 2015 yılında gündemi epey meşgul eden ve tedirginlik yaratan Fed, bugünkü kararla piyasalara biraz nefes aldırabilir. Kararın ardından, Fed başkanı Yellen konuşması ise merak konusu. Yellen konuşması, piyasalarda sert hareketlere neden olabilir. USD/TRY paritesini teknik açıdan incelediğimizde, 2.9850 seviyesinin üzerinde kalıcı seyirlerin görülmesi durumunda 3.00 direnci karşımıza çıkıyor. Paritede, geri çekilmelerde, 2.9450 seviyesinin altına geçilmesiyle, 2.90-2.9350 aralığına doğru ivmelenme görülebilir. Ancak, kurda daha uzun vadeli satış baskısından söz edebilmemiz için 2.8850 seviyesinin altında kalıcı seyirler görülmesi gerekebilir.

Dirençler: 2,9640/2,9850/3,00
Destekler: 2,9450/2,9350/2,90

USD/JPY, Fed ile birlikte yönünü belirleyecek

USD/JPY paritesi, 121.35 desteğinin üzerinde seyrini sürdürüyor. Bugün sonuçlanacak olan Fed toplantısı, paritenin yönünü belirlemesinde yardımcı olabilir. Bugün yapılacak toplantı öncesinde bazı noktalara değinirsek, ilki piyasanın her ne kadar 25 baz puanlık bir faiz artırımını önemli ölçüde fiyatlamış olsa da açıklanan karar 25 baz puan olsa bile tepki oluşabileceğidir. İkincisi karar metninde 2016 yılı para politikasına ve faiz artırımın takvime bağlanıp bağlanmayacağının izlenmesidir. Toplantı sonrasında Fed Başkanı Yellen konuşacağı için karar metninde bu tür bir görüş de bildirilmeyebilir. Bu bağlamda 21:30'da Yellen'ın yapacağı konuşma daha önemli olacaktır. Bugünkü Fed gündemi, parite üzerinde sert hareketlenmelere neden olabilir. USD/JPY paritesini teknik olarak incelediğimizde, 121.35 desteğinin üzerinde seyrini koruması paritenin 122.25-122.70 direnç aralığına doğru ivmelenmesine neden olabilir. Özellikle, paritenin güçlenmesinden konuşabilmemiz için 121.35 seviyesinin üzerinde kalıcı seyirler görülmesi gerekebilir. Ancak, geri çekilmelerde 121.35 seviyesinin altına uzamalarda 121.00 ve 120.60 destek noktaları karşımıza çıkıyor.

Dirençler:  122,25/122.70/123.05
Destekler: 121,35 / 121.00 / 120,60

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr 
www.borsaintegral.com