EKONOMİK GELİŞMELER ve FOREX YORUMLARI

v  Türkiye

·         Kredi derecelendirme kuruluşu Fitch, Türkiye'nin bankacılık sektörünün görünümünün istikrarlı olduğunu belirtti. Fitch ayrıca sektörün finansal göstergelerinin 2016 yılında da şu anki seviyelerinde olacağının altını çizdi.

·         Kredi derecelendirme kuruluşu S&P, Türkiye'de uzun zamandır ihmal edilmiş reformların yürürlüğe girmesinin ekonomiyi yeniden dengeye oturtacağını belirtti. S&P ayrıca jeopolitik ve coğrafi belirsizliklerin halen kalmaya devam ettiğinin altını çizdi.

·         Societe Generale'dan yapılan açıklamada Türk Lirasının en kırılgan para birimlerinden biri olduğunu belirtti ve Dolar kurunun önümüzdeki iki haftada 3,15 seviyelerine yükseleceğini beklediklerini vurguladı.

v  ABD

·         ABD'de Kasım ayında perakende sektörü satışları beklentilerin altında %0,2 artarken, aynı dönemde çekirdek perakende satışlar ise beklentilerin üzerinde %0,4 artış gösterdi. Verinin detayı incelendiğinde akaryakıt istasyonlarındaki satışlardaki düşüşün yavaşladığı dikkat çekiyor.

·         ABD'de Kasım ayında üretici fiyatları beklentilerin üzerinde %0,3 artış gösterdi. Yıllık üretici enflasyonu ise üretici fiyatlarındaki düşüşün %1,1'e azaldığını gösteriyor. Çekirdek üretici enflasyonu ise yıllık bazda %0,5 düzeyine yükseldi.

·         ABD'de Ekim ayında işletme stokları bir önceki aya göre değişim göstermedi. Beklentiler stokların artacağı yönündeydi.

·         ABD'de Aralık ayı Michigan güven endeksi bir önceki aya göre yükseliş gösterdi ve 91,8 olarak açıklandı. Verinin detayı incelendiğinde cari ekonomik görünüm endeksinin 104,3'ten 107,0'ye yükselmiş olması dikkat çekiyor.

·         Fed enflasyon beklentileri anketini yayınladı. buna göre katılanların enflasyon beklentileri Haziran 2013 yılından bu yana en düşük seviyede. Önümüzdeki 1 yıl içinde enflasyon beklentisi %2,82'den %2,55, 3 yıllık beklenti ise %2,78'den 2,68 seviyesine düştü.

v  Avrupa

·         Almanya'da Kasım ayında enflasyon beklentiler çerçevesinde %0,1 düzeyinde açıklandı. Yıllık enflasyon ise değişim göstermedi ve %0,3 düzeyinde sabit kaldı.

·         İngiltere Merkez Bankası yaptığı açıklamada 12 aylık enflasyon beklentisini değiştirmeyerek %2 düzeyinde sabit bıraktı.

v  Çin

·         Çin Merkez Bankası, yaptığı açıklamada Yuan'ın değerinin belirlenmesi ile ilgili olarak ticaret ortaklarının olduğu para birimleri sepetine karşı ayarlanmasına yönelik çalışmalar başlatılacağını belirtti. Yuan'ın şu anki değeri Dolar'a karşı belirleniyor.

v  Petrol

·         Uluslararası Enerji Ajansı Aralık ayına yönelik yayımladığı petrol piyasası raporunda 2016 yılı için petrol talebindeki büyüme beklentisini günlük 1,2 milyon varil düzeyinde sabit tuttuğunu belirtti. Bu yıl için ise küresel petrol talebindeki artış beklentisi günlük 1,8 milyon varil olarak açıklanırken, OPEC dışı üretimin ise 2016 yılında günlük 600 bin varil azalma beklentisi yer alıyor.

v  Japonya

·         Japonya'da Ekim ayına ait açıklanan sanayi üretimi aylık bazda %1.4, yıllık bazda ise -%1.4 olarak açıklandı. Kapasite kullanım oranı Ekim ayında %1.5'den %1.3'e geriledi.

Ons Altın, 1070$ desteğinden kuvvet alıyor

Ons Altın, 1070$ seviyesinden kuvvet alıyor. Altının talep cephesinde henüz bir toparlanma görülmezken, aynı zamanda altın vadeli kontratları geçtiğimiz bir ay öncesine göre daha az primli işlem görüyor. VIX korku endeksi 24.3 seviyesine yükselirken, piyasada Fed kaynaklı duyulan endişenin arttığını gösteriyor. Panik havasının yaratacağı dalgalı hareketlerde anlamsız ve dalga boyutu yüksek iniş-çıkışlar görebiliriz. Bu haftanın gündemi hiç kuşkusuz Fed faiz kararı olarak karşımıza çıkıyor. Çarşamba günü açıklanacak olan karar ile birlikte piyasalar üzerinde tansiyon artabilir. Ons altını teknik olarak ele aldığımızda, alçalan kanal içerisinde fiyatlamalar sürüyor. Kanalın üst bandından geçen 1082$ seviyesinin kırılması durumunda ons altında güçlenme görülebilir. Ancak, ons altın şimdilik 1080$ seviyesinin üzerinde kalıcı seyirler gösteremiyor bu nedenle bu seviyenin altında işlemlerin daha çok yoğunlaştığını söyleyebiliriz. Geri çekilmelerde ise 1070$ desteğinin altında 1064$-1062$ destekleri bulunuyor.

Dirençler: 1082/ 1087/ 1097
Destekler: 1070/ 1064-1062/ 1052

Petrol, sert kayıplarını sürdürüyor

Amerikan tipi ham petrol kısa vadeli düşüş trendini de aşağı yönde kırarak kayıplarını sürdürüyor. Geçtiğimiz hafta Cuma günü açıklanan haftalık petrol sondaj kule sayısı 545'ten 524'e geriledi. Aynı zamanda yine geçtiğimiz hafta IEA'nın Aralık ayı petrol piyasası raporunda küresel talep büyümesinin son çeyrekte 1,3 milyon varil/gün seviyesine düşmesi beklendiği belirtildi. Bu yıla dair talep büyümesinin 1,8 milyon varil/gün olması beklenirken, IEA'nın 2016 yılı talep büyüme beklentileri 1,2 milyon varil olarak öngörülüyor. Raporda ayrıca OPEC harici arzın 2016 yılında 600 bin varil düşeceği belirtiliyor. Bugün ABD cephesinde petrol fiyatında etkili olabilecek herhangi bir veri akışı bulunmamakta. WTI teknik olarak incelendiğinde geri çekilmede 36,75 desteğinin kırıldığı görülmekte. Geri çekilmenin devamı halinde 35,20 öne çıkıyor. Yükselişte ise ilk takip edilebilecek direnç noktası 37,50 - 37,75 olarak izlenebilir. Öncesinde ise kırılan destek olan 36,75 bölgesinin üzerine çıkılması ve üzerinde kalıcılık sağlanması önemli olacaktır.

Dirençler: 36,75 / 37,50 - 37,75 / 38,50
Destekler: 35,20 / 34,45

Euro/dolar 1,09 bölgesindeki seyrini sürdürüyor

EUR/USD paritesi, 1,09 bölgesindeki seyrini sürdürüyor. Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde Çin, Yuan'ın değerini dolara karşı değil, ticari ortaklarının bulunduğu ortak bir sepete göre belirleyeceğini bildirdi. Aynı zamanda Çin Merkez Bankası'nın açıkladığı duyuruya göre ticari ortakların olacağı sepetle mal ve hizmette daha rekabetçi bir ortam yaratılacağı ve ödemeler dengesinin daha sağlıklı ölçülebileceğini belirttiler. Bu gelişme EUR/USD paritesini 1,10 seviyesine taşırken, uzun süre bu seviye üzerinde kalmakta başarılı olamadı. Bugün ABD cephesinde açıklanacak veri akışı bulunmuyor. Euro Bölgesinde ise İtalya enflasyon (11:00), Euro Bölgesi, sanayi üretimi (12:00) ve ECB Başkanı Draghi'nin konuşması takip edilecek. Ancak bu hafta 15 - 16 Aralık tarihlerinde gerçekleştirilecek Fed FOMC toplantısı haftanın en önemli gelişmesi olacak. EUR/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde, parite günlük grafikte 50 günlük hareketli ortalamanın geçtiği 1,0944 seviyesinin üzerinde kalmaya devam ediyor. Parite, 2014 yılı Mayıs ayında başlayan düşüş trendinin geçtiği 1,1020 seviyesinden geri döndü.  Parite, son üç gündür 1,10 seviyesi üzerinde tutunmakta zorlanıyor. Bu nedenle yukarı yönde oluşabilecek tepkiler satış baskısıyla karşılanıyor. Paritenin düşüş trendini yukarı yönde aşması ve bu seviye üzerinde kalıcı bir seyir izlemesi durumunda 1,1095 direncine doğru yükseliş gösterebilir. Buna karşın parite yükselmekte başarısız olursa, 1,0815 desteğine doğru geri çekilme gerçekleştirebilir.

Dirençler: 1,1095 / 1,1170 / 1,1205
Destekler: 1,0944/ 1,0815 / 1,0765

Sterlin haftaya sakin ve yatay başladı

GBP/USD paritesi, düşüş trendi içerisinde hareketlerine devam ediyor. Geçtiğimiz haftanın son işlem günüde Çin Merkez Bankası Yuan'ın değerini Dolar'a karşı değil, ticari partnerlerinin para birimlerinden oluşan bir sepete göre ayarlayabileceğini açıkladı. Bu açıklama sonrasında Dolar'da değer kaybının başladığı görüldü. Aynı zamanda Cuma günü İngiltere İstatistik Ofisi tarafından açıklanan Ekim ayı inşaat endüstrisi raporunda, üretimin Eylül ayına kıyasla %0.2, yeni başlayan işlerin %1.2 arttığı belirttirdi. Ancak veri sonrasında paritenin verilere çok fazla tepki vermediğini gözlemledik. Bugün İngiltere ve ABD cephelerinde açıklanacak veri akışı bulunmadığından sakin bir seyir izlenebilir. Ancak, Çarşamba gece açıklanacak olan ABD para politikası kararlarına kadar dikkatli olmakta yarar var. GBP/USD paritesini teknik olarak analiz ettiğimizde, günlük grafikte alçalan takoz formasyonunun devam ettiği görülmekte. Ana direnç noktası 1,5335 seviyesi olarak gözükmekte. Ara dirençç noktaları olan 1,5235 ve 1,5290 seviyeleri takip edilebilir. Kısa vadeli trendlerde kırılmalar yaşayan parite fiyatın net bir yön yakalanmış değil.  Geri çekilmelerde 1,5155 ve 1,5125 seviyeleri ön plana çıkmakta. Fed'e kadar belirsizliğin sürmesi beklendiğinden sert hareketlere karşı dikkatli olunmasında yarar var.

Dirençler: 1.5235 / 1.5290 / 1.5335
Destekler:1.5155 / 1.5125 / 1,5075

Kur, 2.96 seviyesinin üzerinde seyrini koruyor

USD/TRY paritesi, 2.96 seviyesinin üzerinde seyrine devam ediyor. Lira, ABD doları karşısında değer kaybediyor. Bu nedenle, paritedeki yükselişler sürüyor. Haftaya sakin bir veri takvimiyle başlıyor olsak bile kurda volatil hareketler görmek mümkün olabilir. Dolar endeksi, 98.00 seviyesinin altında seyrini koruyor. Dolar endeksinin, 98.00 seviyesinin üzerine doğru ataklarına başlaması durumunda kurda 2.97-2.9850 aralığına doğru ivmelenme görülebilir. Bu hafta, piyasalar Çarşamba günkü Fed faiz kararına odaklanmış durumda. Fed'in kararı piyasalar üzerinde belirleyici olacaktır. USD/TRY paritesini teknik açıdan incelediğimizde, 2.96 seviyesinin üzerinde seyrini korumaya devam etmesi paritenin 2.97-2.9850 aralığına doğru hareketlerine neden olabilir. Paritede, geri çekilmelerde 2.9420 desteğinin altında 2.90 desteğine doğru uzamalar oluşabilir. Ancak, paritede ana destek olarak 2.8850 desteği karşımıza çıkıyor. Paritede satış baskısının hızlanabilmesi için 2.8850 seviyesinin kırılması gerekebilir.

Dirençler: 2,97/2,9850/3,00
Destekler: 2,9420/2,9350/2,90

Sanayi üretim verileri yıllık bazda zayıf

USDJPY paritesi 120.50 desteği üzerinde tepki vermeye çalışıyor. Cuma günü 121.50 desteğini kırmış ve aşağı yönlü hareketini hızlandırmıştı. USDJPY kurunu şu an için 120.50 ile 121.50 arasında izliyoruz. Bu sabah Japonya'da son çeyreğe ait Tankan imalat endeksi açıklandı. Bir önceki veriye göre önemli bir değişim oluşmadığını görmekteyiz. Japonya Merkez Bankasının topam ciroları 1 milyar yen'in üzerini bulan 1200 şirket arasında yaptığı anket önceki çeyrekte açıklanan 12 seviyesinde geldi. Tankan endeksi bu yıl 2.çeyrek dönemde 15 seviyesine yükselmiş ardından yeniden 12 seviyesine gerilemişti. Japonya'da gelen bir diğer veri ise Ekim ayı sanayi üretim verisi oldu. Sanayi üretimi Ekim ayında aylık bazda %1.4 yükseldi ve beklentilere paralel geldi. Ancak yıllık bazda %1.4 düşüş mevcut. Başka deyişle Japonya'dan gelen verilerde Yen i güçlendirecek fazla bir faktör yok. Teknik olarak bugün için 120.50 seviyesi destek olarak izlenebilir. Bu seviyenin üzerinde 121.50 direnci izlenecek. Ancak USDJPY'nin güçlenmesi için 122.25 seviyesinin üzerinde kalıcı seyirler göstermesi gerekli.

Destekler: 120,50-119,20-118,20
Dirençler: 121,50-122,25-123,70

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve yalnızca bilgilendirme amaçlı ve kişisel kullanım içindir. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr 
www.borsaintegral.com