EKONOMİK GELİŞMELER ve FOREX YORUMLARI

Türkiye

Rusya krizine ilişkin olarak, Rusya Dışişleri Bakanlığından yapılan açıklamada Dışişleri Bakanı Lavrov ve Türkiye Dışişleri Bakanı Çavuşoğlu'nun görüşebileceği belirtildi.

ABD

Atlanta Fed Başkanı Lockhart, yaptığı açıklamada 25 baz puanlık bir faiz artırımın ekonomiyi çok fazla etkilemeyeceğini belirtti. Lockhart ayrıca istihdam piyasasının Fed'in istediği noktalara geldiğinin de altını çizdi.
ABD'de Kasım ayı özel sektör istihdam değişimi beklentilerin üzerinde 217 bin olarak gerçekleşti. Verinin detayı incelendiğinde temel sektörlerde istihdama katkının pozitif olduğu görülüyor. Tarım dışı istihdam değişimi ise Cuma günü açıklanacak.
ABD'de üçüncü çeyreğe ilişkin birim istihdam maliyet endeksi beklentilerin üzerinde %1,8 olarak açıklandı.
ABD'de imalat sektörüne ilişkin New York ISM verisi beklentilerin üzerinde 60,7 olarak açıklandı fakat bir önceki aya göre gerileme göstererek, sektörün genişlemesinin ivme kaybettiğine işaret etti.
Fed'in 12 bölgeden aldığı ekonomik verilere dayanarak hazırladığı ''Bej Kitap'' raporuna göre Ekim'in başından Kasım ayının ortasına kadar birçok bölgede ılımlı büyüme devam etti. Raporda düşen yakıt maliyetleri tüm bölgede araç satışlarını artırdığına neden olduğu yazarken istihdam piyasaları ılımlı şekilde iyileşti, fiyatlar ise 'genel olarak durgun" ifadesi yer aldı.
San Francisco Fed Başkanı Williams, faiz artırımı geciktirilirse resesyon riski ortaya çıkar dedi.
Fed Başkanı Yellen Ekim'den beri gelen verilerin Fed beklentileriyle uyumlu olduğunu, faiz artışı için çok fazla beklemenin riskli olduğunu söyledi. Başkan Yellen ilk faiz artışının zamanlamasına değil, faiz konusunda izlenecek yola odaklanılması gerektiğini ifade etti.

Avrupa

Euro Bölgesinde Ekim ayında tahmini enflasyon %0,1 olarak açıklandı ve beklentilerin altında kaldı. Aynı dönemde çekirdek enflasyon ise %1,1'den %0,9'a düşüş gösterdi. Veride hizmetler sektörü fiyatlarında düşüş öne çıkarken, enerji fiyatlarının negatif etkisinin devam ettiği dikkat çekiyor.
İngiltere'de Kasım ayında inşaat sektörü PMI verisi beklentilerin üzerinde 55,3 olarak gerçekleşti ve sektördeki genişlemenin ivme kaybettiğine işaret etti. Verinin detayı incelendiğinde Nisan ayından bu yana inşaat sektöründe en düşük üretim artışına gelindiği görülüyor. Sektörün istihdam yaratma kapasitesi ise 2013 yılı Eylül ayından sonraki en zayıf noktaya geriledi.
Bloomberg'den Maria Tadeo'nun haberine göre ECB'ye yakın kaynaklardan gelen bilgiler, ECB'nin ekonomik beklentiler projeksiyonunda değişikliğe gittiğini söylüyor. ECB'nin henüz resmi olarak yayınlamadığı bu değişikliklere göre 2017 enflasyonu beklentileri %1.7'den %1.6'ya indirildi.

Çin

Çin'den yapılan açıklamada Çin para birimi Yuan'ın SDR sepetine dahil edilmesi ile ilgili olarak, para biriminin SDR'ye dahil edilmesinin memnuniyet verici olduğunu belirtti. Yapılan açıklamada ayrıca Yuan'ın değerinin temel olarak istikrarlı tutulmasını sürdüreceklerinin de altı çizildi.

Petrol

ABD Enerji Bakanlığı verilerine göre ABD'de geçtiğimiz hafta ham petrol stokları düşüş beklentilerine karşın 1,177 milyon varil artış gösterdi. Cushing merkezinde ise stoklar 428 bin varil yükseldi. Üretime bakıldığında ise ABD'de 9,2 milyon varile yükseldiği görülmekte.

ABD’den gelen açıklamalar Altın üzerinde satış baskısı yarattı

Ons Altın, ABD'de açıklanan ekonomik verilerin olumlu bir tablo ortaya koymasının ve Fed başkanlarının son demeçlerinde şahin söylemler içinde olmasının etkisiyle birlikte değer kaybını sürdürüyor. Atlanta Fed Başkanı Lockhart, yaptığı açıklamada 25 baz puanlık bir faiz artırımın ekonomiyi çok fazla etkilemeyeceğini belirtti. Lockhart ayrıca istihdam piyasasının Fed'in istediği noktalara geldiğinin de altını çizdi. San Francisco Fed Başkanı Williams ise faiz artırımı geciktirilirse resesyon riski ortaya çıkar dedi. Dün en dikkat çeken konuşma ise Fed Başkanı Yellen'dan geldi. Fed Başkanı Yellen Ekim'den beri gelen verilerin Fed beklentileriyle uyumlu olduğunu, faiz artışı için çok fazla beklemenin riskli olduğunu söyledi. Başkan Yellen ilk faiz artışının zamanlamasına değil, faiz konusunda izlenecek yola odaklanılması gerektiğini ifade etti. Fed'in 12 bölgeden aldığı ekonomik verilere dayanarak hazırladığı ''Bej Kitap'' raporuna ise Ekim'in başından Kasım ayının ortasına kadar birçok bölgede ılımlı büyüme devam ettiği belirtildi. Raporda düşen yakıt maliyetleri tüm bölgede araç satışlarını artırdığına neden olduğu yazarken istihdam piyasaları ılımlı şekilde iyileştiği, fiyatların ise genel olarak durgun olduğu ifadesi yer aldı. Ons altın fiyatı teknik olarak analiz edildiğinde; 1110 seviyesinden başlayan düşüş kanalı içinde hareketine devam eden ons fiyatının, kanal içi hareketine devam etmesi durumunda 1070.8 seviyesinden geçen düşüş trendinin Fibonacci 38,2 seviyesi ile kesişmesinden ötürü bu seviye önemli bir direnç görüntüsü veriyor. Satış baskısının devam etmesi ise 1050.9 seviyesi ilk destek konumunda.

Dirençler: 1057 / 1061.5 / 1071
Destekler: 1050.5 / 1046 / 1040

Ham petrolde artan ABD üretimi 40$'a kadar düşüşü beraberinde getirdi

ABD ham petrolü dün İran'dan gelen açıklamalar ile yükselirken, yükseliş hareketinin genel olarak sınırlı kaldığı ve ABD'den gelen stok verileri ile yeniden geri çekilme içerisinde olduğu görülüyor. Dün açıklanan ham petrol stokları verisine bakıldığında stokların artması haricinde ayrıca üretiminde Ağustos ayı sonundan bu yana en yüksek seviyeye çıkarak günlük 9,2 milyon varile ulaştığı görülüyor. Bu da arz fazlasının sürmesine neden oluyor. Stokların artmasındaki genel etken üretim artışı olarak öne çıkarken, ithalatın da yükselmiş olması bir diğer etki olarak dikkat çekmekte. Dün Fed'in yayımladığı Bej kitapta ise Atlanta, Oklahoma ve New Mexico gibi bölgelerde enerji faaliyetlerinin düştüğüne dikkat çekilmiş. Veri akışında bugün küresel ekonomilerden gelecek hizmetler sektörü PMI verileri takip edilecek. Talep cephesinde hizmetler sektörünün ağırlığının daha fazla olması petrolün sınırlı da olsa PMI'ları takip etmesine neden oluyor. Yarın ise OPEC toplantısı başlayacak ve toplantı sonrası karar açıklanacak. Beklentiler OPEC'in arz kesintisine gitmeyeceği yönünde oluşsa da ajanslara düşen haberler hareketliliği artırabiliyor. WTI teknik olarak incelendiğinde geri çekilmede 40,00 desteğinden kuvvet alındığı görülmekte. Geri çekilmenin devamı açısından ham petrolün 40,00 altına geçmesi ve bu seviyenin altında kalıcılık sağlanması önemli olacaktır. Bu bölge aynı zamanda daha önce test edilmiş bir dip seviyesi olduğu için önemli görülmekte. Yükselişte ise alçalan direnç çizgisi olan 41,60 bölgesi göze çarpıyor. Yeni bir yükseliş başlatılabilmesi için bu direncin üzerine geçilmesi ve üzerinde tutunma sağlanması takip edilmeli.

Dirençler: 42,10 / 42,75 / 43,40
Destekler: 40,00 /  38,90 / 37,75

Değer kazanan Dolar paritedeki satış baskısını arttırdı

GBP/USD paritesi, Birleşik Krallıkta açıklanan inşaat sektörü PMI verisinin son yedi ayın en düşük seviyesinde oluşmasının ardından Sterlinde yaşanan değer kaybıyla birlikte geriledi. Akabinde ABD'de açıklanan ADP istihdam raporunun olumlu bir tablo çizmesi paritenin yeniden 1.50 aşağısına sarkmasına neden oldu. Markit/CIPS tarafından açıklanan İngiltere inşaat sektörü PMI raporuna göre Kasım ayında konut etkinliği 2013 Haziran ayından sonraki en kötü performansı sergilemiş durumda. İnşaat sektöründe yaratılan istihdam ise 2013 Eylül ayından sonraki en yavaş büyüme düzeyinde gerçekleşti. Birleşik Devletlerde ise ADP'nin açıklandığı istihdam raporuna göre Kasım ayında tarım dışı özel sektörde yaratılan istihdam 217 bin kişi olarak gerçekleşti. Bu istihdamın 204 bin kişilik bölümü ise hizmet sektöründe gerçekleşti. Dün akşam saatlerine konuşan Fed Başkanı J.Yellen'ın ise Ekim'den beri gelen verilerin Fed beklentileriyle uyumlu olduğunu, faiz artışı için çok fazla beklemenin riskli olduğunu söyledi. Başkan Yellen ilk faiz artışının zamanlamasına değil, faiz konusunda izlenecek yola odaklanılması gerektiğini ifade etti. Fed'in 12 bölgeden aldığı ekonomik verilere dayanarak hazırladığı ''Bej Kitap'' raporuna göre Ekim'in başından Kasım ayının ortasına kadar birçok bölgede ılımlı büyüme devam etti. GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; 1.50 bölgesinin altına sarkan fiyat hareketin desteklerin altında günü kapattığı görülmekte. Alçalan takoz formasyonunu da aşağı yönde kıran paritede satış baskının sürdüğü görülebilir. Aşağı yönde hareketin devam etmesi durumunda 1.4855 ilk ana destek seviyesi olarak çalışabilecek bölge, yukarı alanda ise 1.4960 / 1.4980 aralığı ise direnç bölgesi olarak izlenebilir.

Destekler: 1.4855 / 1.4730 / 1.4635
Dirençler: 1.4960 / 1.4980 / 1.5025

2015 yılının son ECB toplantısı bugün EUR/USD üzerinde belirleyici olacaktır

Euro, ABD Doları karşısındaki zayıf seyrini sürdürüyor. ABD'de Fed başkanı Yellen yapmış olduğu açıklamalarında, Ekim ayından beri açıklanan ABD verilerinin Fed'in beklentileriyle uyumlu olduğunu ve faiz artışı için çok fazla beklemenin riskli olduğunun altını çizdi. Aralık ayı Fed toplantısına sayılı günler kala, Fed Yellen açıklamaları piyasalarda hareketliliği arttırdığı gibi, Fed'in Aralık ayı toplantısındaki faiz artışı ihtimalini de güçlendirdiğini söyleyebiliriz. Ayrıca dün açıklanan ABD ADP istihdam değişimi verisi ve birim istihdam maliyetlerinin de bir önceki verilere göre iyi gelmesi, ABD Dolarının güçlenmesini destekledi. Bugün içerisinde hem ABD hem de Avrupa kanadında gündem oldukça yoğun olacak. Sabah saatlerinde Avrupa'dan PMI verileri, ardından 14.45'de ECB faiz kararı ve 15.30'da ise ECB başkanı Draghi konuşması takip edilecek. Günün geri kalanında ise ABD verilerini takip ediyor olacağız. 17.00'da Fed başkanı Yellen konuşması olacak. Yellen'ın dünkü konuşmasının ardından bugün sürpriz açıklamalarda bulunması beklenmezken, fiyatlamalar üzerinde çok etkili olmayabileceğini de belirtebiliriz. EUR/USD paritesini teknik olarak incelediğimizde, 1.06 seviyesinin üzerine yükselme iştahının olduğu görülüyor. Parite kısa vadeli düşüş trendini yukarı yönde kırmak için zorluyor. Paritede güçlenmeden bahsedebilmemiz için 1.0660 direncinin üzerinde kalıcı seyirler görmemiz gerekebilir. Geri çekilmelerin devamı durumunda ise 1.0560-1.0520 destek seviyeleri karşımıza çıkıyor.

Dirençler: 1,0660 / 1,0705 / 1,0810
Destekler: 1,0560 / 1,0520 / 1,0460

Dolar/Yen 123,65 direncini aşamıyor

USD/JPY paritesi dün açıklanan ABD verileri ve Yellen konuşması ile yükselirken, 123,65 direncinin aşılamadığı görülüyor. Özellikle dün açıklanan ADP istihdam verisine ilişkin açıklanan beklenti üstü veri Dolar'ın değer kazanmasında etkili oldu. Bu veri aynı zamanda Cuma günü açıklanacak olan tarım dışı istihdam değişimine yönelik beklentileri de güçlendiriyor. Diğer taraftan Fed Başkanı Yellen da dün yaptığı açıklamada faiz artışı için çok fazla beklenilmemesi gerektiğinin altını çizdi. Veri akışı bugün de yoğun olacak ve paritenin seyrini ABD verileri belirlemeye devam edecek. USD/JPY paritesi teknik olarak incelendiğinde 123,65 direnci üzerinde yükselişin sınırlı kaldığı görülmekte. Paritenin yükselişini sürdürmesi açısından bu direncin aşılması ve üzerinde tutunma sağlanması önemli olacaktır. Geri çekilmede ise 123,25 bölgesinden geçen yükselen destek çizgisi paritenin kuvvet alabileceği bir bölge olarak öne çıkıyor. Ana destek ise 122,25 olarak dikkat çekmekte.

Dirençler: 123,65 / 124,50 / 124,90
Destekler: 123,25 / 122,85 / 122,25

Kur, 2.8850 seviyesinin üzerindeki seyrini koruyor

USD/TRY paritesi, denge arayışını sürdürüyor. GOP'larda Güney Afrika Randı ve Türk Lirasının pozitif ayrışması, kurun yükselişini engelliyor. ABD'de dün Fed başkanı Yellen konuşmasında, Aralık ayındaki faiz artışına yönelik ılımlı söylemlerde bulundu. Son dönemde gelen ABD verilerinin Fed'i tatmin ettiğini ve faiz artışı için çok beklemenin riskli olduğunu belirtti. Bu hafta ABD'den gelen veriler ve Fed başkanı Yellen'ın konuşmasıyla beraber ABD Doları küresel piyasalarda değer kazanıyor. Dolar endeksi ise 100.20 puan çevresindeki seyrini koruyor. Türkiye-Rusya arasındaki kriz ise hala sürüyor. Şimdilik, fiyatlamalara etkisi görülmediğini söyleyebiliriz. Dün, Rusya kanadından Türkiye'ye yönelik bir takım suçlamaların gelmesi ve gelecek hafta bu suçlamaları kanıtlayacaklarını belirtmeleri üzerine, gözler Rusya'ya çevrildi diyebiliriz. Ancak şimdilik etkilerin sınırlı olduğunu ve genel ılımlı havanın korunduğunu söyleyebiliriz. Gelecek hafta, Rusya'dan gelecek açıklamalar eğer Türkiye'ye yönelik olumsuz bir durum oluşturursa bu durumda Türkiye'ye yönelik risk algısının artmasına ve Türk Lirası üzerinde negatif bir etki yaratmasına neden olabilir. Bunun yanında, Rusya Dışişleri Bakanı Lavrov ve Türkiye Dışişleri Bakanı Çavuşoğlu'nun görüşme yapması bekleniyor. İlk başta piyasalar bunu ılımlı bir durum olarak algılasa bile, Lavrov özür beklentimiz karşılanmamıştır diyerek bu görüşmeye yönelik çok fazla bir beklenti içine girilmemesi gerektiğinin altını çizdi diyebiliriz. Kısacası, Türkiye-Rusya arasındaki tansiyonun bir süre daha sıcaklığını koruması bekleniyor ve gelecek olan açıklamalara bağlı olarak her iki ülkenin para birimleri üzerinde de etkisi görülebilir. Bugün ABD'de açıklanacak veriler ve Fed başkanı Yellen , Fed S.Fischer konuşmaları takip edilecek. Yurtiçinde ise enflasyon rakamları açıklanacak. USD/TRY paritesinde, 2.8850 seviyesinin üzerinde kalıcı seyirler görülmesi durumunda 2.90-2.9350 direnç aralığı karşımıza çıkıyor. Geri çekilmelerde ise 2.8850-2.8560 destek seviyelerimiz.

Dirençler: 2,9000/2,9350/2,9420
Destekler: 2,8850/2,8560 / 2,8430

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve yalnızca bilgilendirme amaçlı ve kişisel kullanım içindir. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr 
www.borsaintegral.com