PİYASA BEKLENTİMİZ

Rusya – Türkiye krizinin herhangi bir uzlaşıya varılamaması piyasalarda gerginliğin devam etmesine neden oluyor. Her iki hükümet kanadından anlaşmaya varılması ve jeopolitik risklerin azalması yönünde olumlu bir süreç izleyemiyoruz. Bunun dışında şu an yurt içerisinde fiyatlara yansıyan bir hikaye bulunmuyor. Hikaye, ABD ve ECB tarafından gerçekleştirilecek para politikası toplantılarında olacak. Rusya meselesi dışında dış etkenlerin küresel piyasalarda yaratacağı etkiyle birlikte Lira ve Türk varlıkları yön bulacaktır. Endekste 75100 desteğinin kırılması durumunda satışlar sertleşebilir. Yukarı tepkilerde ise 76300 seviyesinin üzerinde tutunmakta güçlük çektiğini görmekteyiz. Kur cephesinde ise 2,8850 kritik destek olamaya devam ediyor. Bugün Fed üyelerinin konuşmaları oldukça önemli gündem maddesini oluştururken, Fed Başkanı J. Yellen’ın iki farklı yerde konuşma yapması bekleniyor. Bu sabah ABD vadelileri pozitif seyrederken, Asya endeksleri karışık bir görünüm sunuyor. Endekste hafif tepkili bir açılış görülebilir ancak zayıf seyirler devam edecek görünüyor.

BİST 100 Endeksi Teknik Analizi

BIST 100 endeksinde seyirlerin 76300 seviyesi üzerine yerleşmesi durumunda 77700 seviyesindeki direnç ilerleyen günlerde test edilebilir. Buna karşın gün sonunda endeksin 76300 seviyesinin altında kapanması durumunda ise satış baskısı tekrar görülebilir. Ancak endeksin güçlenmesinden söz etmek için 77700 seviyesinin geçilmesi gerekmekte. Şimdilik bu noktadan uzaktayız. Halen mevcut pozisyonlar için 75100 seviyesi stop loss olarak izlenmeli.

Destekler: 76300-75100-72300
Dirençler: 77700-79500-81000

BIST 30 Endeksi Teknik Analizi ve VİOP Strateji

BIST 30 endeksinde 93600 üzerinde seyirlerin korunması ve kapanış sağlanması durumunda 95700 seviyesindeki direnç seviyesi ilerleyen günlerde test edilebilir. Ancak endeksin güçlenmesi ve daha üst seviyeleri zorlaması için 93600 seviyesinin üzerine yerleşmesi gerekli. Buna karşılık gün sonunda endeksin 93600 seviyesinin altında kapanış gerçekleştirmesi durumunda ise satış baskısı ilerleyen süreçte tekrar hissedilecektir. Buna göre VIOP endeks kontratında yeni uzun pozisyon için endeksin 93600 seviyesini geçtiğinden emin olmakta fayda var. Mevcut kısa pozisyonlar ise endeksin 93600 seviyesi üzerine yerleşmesi durumunda kapatılmasında fayda olacaktır.

Destekler: 93600-92100-90700
Dirençler: 95700-98365-99400

Küresel Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

Türkiye’de Kasım ayında imalat sektörü PMI rakamı beklentilerin üzerinde 50,9 olarak gerçekleşti. Raporun detayı incelendiğinde üretim, yeni siparişler, satın alma faaliyetleri ve istihdam Ekim ayına kıyasla yükseliş gösterdiği görülmekte.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası yayımladığı toplantı özetinde cari işlemler açığında azalmanın devam edeceğinin öngörüldüğü belirtildi. Büyümeye yönelik beklentilerde ise önümüzdeki dönemde iç talebin ılımlı seyredeceği, dış talebin ise büyümeye katkısının artacağı öngörülüyor. Enflasyona yönelik ise birikimli döviz kuru hareketlerinin çekirdek enflasyondaki iyileşme eğilimini geciktirdiğinin de altı çizildi.

ABD

ABD’de Kasım ayı imalat sektörü PMI rakamı 25 ayın en düşüğünde 52,8 olarak gerçekleşti ve sektörün genişlemesinin hız kaybettiğine işaret etti. Kasım ayına ilişkin ISM imalat raporu ise zayıf görünümü teyit ediyor fakat ISM içerisindeki istihdam endeksinin 3,7 puan yukarı çıkması da veri içerisindeki olumlu detay olarak göze çarpıyor.

ABD’de Ekim ayında inşaat harcamaları beklentilerin üzerinde %1 düzeyinde arttı. İnşaat harcamaları Eylül ayında %0,6 oranında artış göstermişti.

Chicago Fed Başkanı Charles Evans, yaptığı açıklamada faiz artırımının tarihinden öte patikanın önemli olduğunu belirtti. Evans, diğer üyelere göre daha geç bir faiz artırımı savunan Evans, ilk faiz artırımından sonraki adımların oldukça ılımlı olması gerektiğinin altını çizdi.

Avrupa

Fransa’da imalat sektörü PMI rakamı Kasım ayında beklentilerin altında 50,6 olarak açıklandı. Verinin detayı incelendiğinde üretimdeki büyümenin yavaşladığı dikkat çekiyor.

Almanya’da ise aynı dönemde PMI rakamı 52,9 olarak açıklanan veri beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Almanya’daki veride ise hem üretimin hem de yeni siparişlerin ılımlı şekilde arttığı görülmekte. Euro Bölgesi geneline bakıldığında ise bir önceki aya göre sektörün genişleme hızının devam ettiği dikkat çekiyor.

Almanya’da Kasım ayında işsiz kişi sayısı beklentilerin üzerinde 13 bin kişi azalırken, işsizlik oranı ise beklentilerin altında %6,3 olarak açıklandı.

İngiltere’de Kasım ayında imalat sektörü PMI verisi beklentilerin altında 52,7 olarak açıklandı ve sektörün genişlemesinin ivme kaybettiğine işaret etti. Verinin detayı incelendiğinde üretimin ve yeni siparişlerin daha yavaş büyüdüğü görülüyor.

Euro Bölgesinde Ekim ayında işsizlik oranı Eylül ayına göre 0,1 puan düşüşle %10,7 olarak açıklandı.

İtalya’da üçüncü çeyrekte büyüme, bir önceki çeyreğe göre %0,2 oranında büyüme gösterdi. Büyüme geçen yılın aynı dönemine göre ise ivme kaybederek %0,8 olarak gerçekleşti.

Şirket Haberleri

EMLAK KONUT GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. / EKGYO – Şirket, "İstanbul Başakşehir Ayazma 3. Etap Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi" (Bulvar İstanbul Projesi) kapsamında geliştirilen 26 adet ticari ünitelerin açık arttırma ihalesi 29 Kasım 2015 Pazar günü gerçekleştirildiğini ve ihalede 17 adet bağımsız bölümün satışı gerçekleşmiş olup, muhammen bedel KDV Dahil 29.200.000,00 TL'den  KDV Dahil 37.980.000,00 TL'ye yükseldiğini bildirdi.

GARANTİ FAKTORİNG A.Ş. / GARFA - Şirket tarafından halka arz edilmeksizin sadece nitelikli yatırımcılara satılmak üzere 2-3 Aralık 2015 talep toplama tarihli, vade başlangıç tarihi 04 Aralık 2015, vade bitiş tarihi 25 Mayıs 2016 olan 75.000.000 TL nominal değerli, 173 gün vadeli, iskontolu borçlanma aracı ihracı yapılacak olup, söz konusu ihraca ilişkin olarak Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. aracı kurum olarak yetkilendirildiğini bildirdi.

LOKMAN HEKİM ENGÜRÜSAĞ SAĞLIK, TURİZM, EĞİTİM HİZMETLERİ VE İNŞAAT TAAHHÜT A.Ş. / LKMNH - Şirket 2015 yılı konsolide cirosunun önceki yıla göre %11,5 artarak 139,5 Milyon TL olmasını, Satışların Maliyetinin ise önceki yıla göre %2,7 düşeceğini,  buna bağlı olarak Faiz Vergi ve Amortisman Öncesi Karımızın %27 artarak 16.5 Milyon TL, Dönem Karının %280 artarak 7,7 Milyon TL olmasını, kar dağılımında ise ana ortaklığa düşen kısmın 5 Milyon TL olacağını öngördüğünü bildirdi.

SERVE KIRTASİYE SANAYİ VE TİCARET A.Ş. / SERVE – Şirket, 26.10.2015 tarihinde ilan ettiği  "Tahsisli Bedelli Sermaye Artırımından Sonra Mevcut Ortakların Alma Hakkı Kullanımına İlişkin Duyuru Metni" kapsamında mevcut ortaklardan bu hakkı kullanmak isteyen olmadığını bildirdi.

REYSAŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. / RYGYO - Şirket portföyünde bulunan Adana İli Yüreğir İlçesi Yakapınar Mahallesi 156 Ada 2 Parsel üzerindeki 23.095 m2'lik arsa üzerinde bulunan lojistik depoya ek yapılan 2.816 m2'lik deponun Yapı Kullanma İzin Belgesi (iskanı) alındığını bildirdi.

EREĞLİ TEKSTİL TURİZM SANAYİ VE TİCARET A.Ş. / ERGLI - Şirket  17.250.000 TL nominal değerli, değişken faizli, 546 gün vadeli, 29.05.2017 itfa tarihli tahvilin  nitelikli yatırımcılara satışını tamamlandığını bildirdi.

ARÇELİK A.Ş. / ARCLK - Grundig Elektronik A.Ş.'nin   Arçelik A.Ş.'ye devredilmesi sureti ile bu iki şirketin birleşmesine ve Grundig Elektronik A.Ş.'nin   tasfiyesiz infisahına ilişkin 29.06.2009 tarihli  Grundig Elektronik A.Ş. Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı kararının iptali için; ortaklar tarafından açılan dava 28.10.2009 tarihinde Özel Durum Açıklaması ile kamuya duyurulmuştu.  Bakırköy Asliye 17. Ticaret Mahkemesinin kararı ile reddedilen davaya ilişkin karar, Yargıtay 11. Hukuk Dairesinin kararı ile onanarak kesinleştiğini bildirdi.

DO & CO AKTIENGESELLSCHAFT / DOCO - DO & CO, Haas Haus gayrimenkulünü Attila Dogudan Privatstiftung'a sattığını açıkladı. Böylece DO & CO AG, tekrar yeni şirketler satın almak ve organik büyümeyi finanse etmek için nakit kaynağa sahip olduğunu bildirdi.

PLASPAK KİMYA SANAYİ VE TİCARET A.Ş. / PLASP  - Şirket Gebze Asliye Ticaret Mahkemesi'nin 20.11.2015 tarih ile açmış olduğu İflas Erteleme davasında, 01.12.2015 tarihli ara kararı uyarınca İhtiyati tedbir kararı verildiğini bildirdi.

NET HOLDİNG A.Ş. / NTHOL – Şirket, 30.11.2015 tarihinde Polaks Ltd şirketiyle Net Holding A.Ş. arasında Ukrayna'nın Odessa şehrinde casino işletmeciliği yapmak üzere gayrimenkul kiralama ön anlaşması imzalanmış olup, söz konusu ön anlaşma Ukrayna'da Yeni Casino Yasası yürürlüğe girdiğinde nihai anlaşmaya dönüşeceğini bildirdi.

Aksi belirtilmedikçe tüm haberler için Kaynak: KAP

                                                                                                                                                                                                 
Sermaye Piyasası Kurulunun Seri:V, No:55 Yatırım Danışmanlığı Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ’i Uyarınca Yayımlanan Uyarı Notu

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Çekince: Bu bilgiler ve görüşler önceden haber vermeksizin değiştirilebilir. İntegral Menkul Değerler A.Ş. bilgilerin ve ifade edilen görüşlerin doğru, eksiksiz ve güncelleştirilmiş olduğuna dair (açıkça ifade edilmiş veya ima edilmiş) hiçbir beyan ve taahhütte bulunmaz. İçerik kesinlikle mali, hukuki, vergi veya diğer konularda bir tavsiye niteliği taşımadığı gibi, tamamen içeriğe dayalı olarak yatırım yapılmamalı veya karar alınmamalıdır. Herhangi bir yatırım konulu karar almadan önce bir uzmandan görüş alınmalıdır. Sorumluluğun Sınırlandırılması: İntegral Menkul Değerler A.Ş. herhangi bir sınırlandırma olmaksızın, dolaylı, direkt veya bir fiilin sonucu olarak ortaya çıkan zararlar da dâhil olmak üzere her türlü kayıp ve hasarla ilgili sorumluluk kabul etmez.

Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Ulukartal Holding A.Ş. ve İntegral Menkul Değerler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.

Bu rapordaki her türlü iç ve dış piyasa tablo ve grafikler, bu konularda resmi hizmet veren yetkili üçüncü kişi kurumlardan elde edilmiş olup, İntegral Menkul Değerler A.Ş. tarafından herhangi bir maddi menfaat beklentisi olmaksızın genel anlamda bilgilendirmek amacıyla hazırlanmıştır. Bu raporda bulunan bilgiler belli bir gelirin sağlanmasına yönelik olarak verilmemektedir.

www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr 
www.borsaintegral.com