EKONOMİK GELİŞMELER ve FOREX YORUMLARI

Türkiye

Cumhurbaşkanı Erdoğan, yaptığı konuşmada Rusya ile devam eden gerilime yönelik olarak Rusya Devlet Başkanı Putin ile görüşülebileceğini belirtti. Putin'den yapılan açıklamada ise Türkiye'den görüşme talebinin geldiğini fakat bu talebin kabul edilmediği bilgisi geldi.

Avrupa

İngiltere ekonomisi yılın üçüncü çeyreğinde, bir önceki çeyreğe göre %0,5 oranında büyürken, geçen yılın aynı dönemine göre büyüme rakamı ise değişim göstermeyerek %2,3 düzeyinde açıklandı.

Euro Bölgesinde tüketici güveni Kasım ayında -6 seviyesinden -5,9 seviyesine yükseldi ve Ekim ayına göre tüketicinin karamsarlığının azaldığına işaret etti.

İngiltere'de Kasım ayında ulusal konut fiyatları endeksi beklentilerin altında %0,1 artış gösterdi ve açıklanan veri konut fiyatlarındaki yükselişin yavaşladığına işaret etti. Yıllık bazda ise konut fiyatlarındaki yükseliş %3,9 seviyesinden %3,7'ye geriledi.

Fransa'da Ekim ayında üretici fiyatları endeksi %0,2 oranında arttı. Yıllık ÜFE ise negatif seyrini korurken, üretici fiyatları geçen yılın aynı dönemine göre %2,5 aşağıda seyrini koruyor.

İspanya'da Kasım ayında enflasyon aylık bazda değişmeme beklentisine karşın %0,2 oranında açıklandı. Yıllık enflasyon ise -%0,4 seviyesinde açıklanarak fiyatlar genel düzeyinin geçen yılın aynı dönemine göre negatif seyrini koruduğuna işaret eti.

Ons altın 6 yılın dip seviyelerine yakın seyrini koruyor

Ons altın haftanın geçtiğimiz haftanın son işlem gününde yaşadığı sert düşüş sonucunda neredeyse son 6 yılın en düşük seviyesi olan 1052 seviyesine geriledi. Ons altında yaşanan bu değer kaybının arka planını incelediğimizde 2006yılından sonra ilk kez Fed'in muhtemelen Aralık ayında faiz artışı yapması endişesi var. İkinci olarak ise Dünya'nın en büyük altın tüketicisi olan Çin'de altın talebine yönelik umutlar kaybolmuş durumda. Halbuki son verilere bakıldığında Çin'in altın rezervleri ekim sonunda 55.38 milyon ons olarak açıklansa da fiyatlamada etkisi görülemedi.(Eylül sonu: 54.93 milyon ons). Son olarak ise altına duyulan güvenin azalmasıyla artık jeopolitik risklerde ufak bir kesimin haricinde güvenli liman alımı yapmadığını görüyoruz. Hiçbir talep kıpırtısı görmediğimiz altında bu süreçten sonra düşüş 1040-1030 bandına doğru devam edebilir. 1000$'ın altını konuşmak için ise henüz daha çok erken, ancak Fed'in faiz artışları geldikçe muhtemel. Dolar endeksi yeni haftaya güçlü başladı ve 100 puanın üzerinde. Ons altını teknik olarak ele aldığımızda 1054 seviyesini test etmesinin ardından bir miktar 1060 seviyesine doğru destek gelse de yeterli olmadı. Altında son günlerde oluşan sıkışma alanı da aşağı yöne kırıldı. MACD günlük periyotta halen daha sat yönünde. Bu yüzden ons altında sert satış sonrası gelen tepkiler direnç dönüşlerinde satış olarak değerlendirilmeye devam edebilir.

Dirençler: 1060/ 1068/ 1072

Destekler: 1052/ 1044/ 1037

Ham Petrol’de gündem OPEC

ABD ham petrolü, 4 Aralık'ta yapılacak OPEC toplantısı öncesinde 41,65 desteğinden kuvvet almaya çalışıyor. Bu hafta küresel ekonomilerden alınacak PMI rakamları talep tarafında önemli gösterge olarak takip edilebilirken, arz cephesinde ise ABD'de üretim rakamları önemli olacak. Ham petrolde haftanın en önemli gündemi ise 4 Aralık'ta yapılacak OPEC toplantısı olacak. Toplantı öncesinde Suudi Arabistan'dan gelen OPEC dışı ülkeler ile görüşme teklifinden netice alınabilmiş değil. OPEC üyelerinin düşen fiyatlara ilişkin yeni politika izlenmesi önerilerine karşın beklentiler, Suudi Arabistan'ın önceki açıklamaları OPEC'in üretim kotasını değiştirmeyebileceği yönünde oluşuyor. Ham petrolün seyri açısından haftalık takvimin takip edilmesi önemli görülmektedir.WTI teknik olarak incelendiğinde 41,65 bölgesinden kuvvet alınmaya çalışıldığı görülmekte. 41,65'in üzerinde tutunma oluşması ham petrolün yeniden 42,75 ve 43,40 dirençlerine kadar yükselişini beraberinde getirebilir. Yükselişin devamı açısından özellikle 43,40 direncinin aşılması önemli olacaktır. Geri çekilmede ise ilk olarak 40,85 desteği dikkat çekerken, ana destek 40,00 bölgesi olarak izlenebilir.

Dirençler: 42,75 / 43,40 / 44,30
Destekler: 41,65 / 40,85 / 40,00

Euro/Dolar'da düşüş kanalı sürüyor

EUR/USD paritesi düşüş kanal içerisinde hareket etmeye devam ediyor. Yükselişlerin sınırlı kaldığı paritede, Euro, dolar karşısında zayıf kalıyor. Euro Bölgesinde bugün Almanya ve İspanya perakende satışlar ile Almanya ve İtalya enflasyon verileri takip edilecek. ABD cephesinde ise Chicago PMI, bekleyen konut satışları ve Dallas Fed imalat endeksi açıklanacak. Diğer yandan bugün Paris'te iklim zirvesi gerçekleştirilecek. Hafta geneline baktığımızda ise önemli veri akışı ve açıklamalar bizi bekliyor olacak. Euro'nun seyri açısından Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) 3 Aralık'ta gerçekleştireceği para politikası toplantısı oldukça önemli olacak. Ek teşvikle parasal genişleme kapsamında değişikliğe gidilmesi Euro'nun değer kaybını destekleyebilir. EUR/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde, paritede düşüş kanal etkili olurken, 1,0560 seviyesinden gelen zayıf tepkiler paritenin yükselişini sınırlı etkiliyor. Şimdilik 1,0615 - 1,0630 seviyesinin üzerine yerleşmekte zorlanan parite, sıkışık seyrini sürdürüyor. Bu bağlamda EUR/USD paritesi kısa vadede 1,07 seviyesinin üzerinde yerleşmez ve zayıflamaya devam ederse 1,0520 ve 1,0460 seviyelerine doğru geri çekilebilir.

Dirençler: 1,0630 / 1,0705 / 1,0830
Destekler: 1,0560 / 1,0520 / 1,0460

Sterlin kritik 1.5025 desteğinde tutunmaya çalışıyor

GBPUSD paritesinde geçtiğimiz haftaki verilerin ardından 1.5050 desteğinin kırıldığını ve 1.5025 seviyesindeki kritik desteğe doğru geri çekilme gözledik. Paritede 1.5025 seviyesine yakın noktalardan tepkilerin geldiğini  ve tekrar 1.5050 seviyesini geçmek üzere çaba harcadığını izliyoruz. Cuma günü ABD tarafında yarım gün tatil olması nedeni ile önemli veri akışı yoktu ancak dolar endeksi 100 seviyesine yükselerek güçlü seyrini korudu. Paritede oluşan baskının bir bölümü bu şekilde açıklanabilir. Diğer yandan İngiltere'de açıklanan 3Ç büyüme verisi beklentilere paralel olarak çeyrek bazda %0.5 ve yıllık %2.3 seviyesinde açıklandı. Beklentilere paralel gelen veri, güçlü ABD doları karşısında sterlini destekleyemedi ve 1.5025 seviyesine doğru savrulma yaşandı. Bu hafta oldukça yoğun ABD veri trafiği bulunuyor ve bu durum paritedeki baskıyı artırabilir.  Teknik olarak 1.5050 direncinin altında seyirler sürerken, 1.5030 seviyesini kritik destek olarak izliyoruz. Paritede 1.5025 desteğinin kırılması durumunda 1.4970 seviyesine doğru baskı artabilir. Buna karşılık düşüşün 1.5025 desteği üzerinde karşılanması durumunda ise 1.5050 direncini geçmek üzere tepkiler görebiliriz. Ancak tepkilerin güçlenmesi durumunda şimdilik 1.5150-1.5250 bölgesini geçmesi zor görünüyor.

Destekler: 1,5025-1,4970-1,4850
Dirençler: 1,5050-1,5150-1,5195

Dolar/Yen’de kritik hafta başlıyor

USD/JPY paritesi haftaya yatay seyir ile başlarken, Japonya'da açıklanan veriler Japonya ekonomisinin son çeyrekte görünümünü güçlendirdiğine işaret ediyor. Ekim ayına ilişkin açıklanan raporda perakende sektöründeki satışların %1,8 artması tüketicinin ekonomiye olan güveninin arttığını gösteriyor. Bu durum kritik haftaya başlarken, Yen talebinin güçlü olmasını engelliyor. Dolar kanadında ise geçtiğimiz hafta sakin seyirler görülmesine karşın Dolar endeksinin 100 seviyesi üzerine doğru hareketlerin bu hafta hacimle teyit edilmesini beklemek önemli olabilir. Hafta boyunca ABD'den veri akışı haricinde bu hafta Yellen'ın da konuşma yapması bekleniyor. Ayrıca bu hafta Cuma günü ABD'de açıklanacak istihdam rakamları paritenin yönü açısından önemli olacaktır. Ekonomik takvime haftalık olarak bakılması gerekebilir. USD/JPY paritesi teknik olarak incelendiğinde geniş bantta 122,25 ve 123,55 arasındaki yatay trendin korunduğu görülmekte. Bu bant içerisindeki yükseliş hareketlerinde 122,85 direncinde zorlanma oluşurken, bu seviyenin üzerine çıkılması ve üzerinde tutunmanın gerçekleşmesi durumunda 123,20 ve 123,55 dirençlerine doğru ivmenin arttığı görülebilir. Geri çekilmede ise ana destek 122,25 olmak üzere yatay bandın ana desteği olan bu seviyenin kırılması 121,80 desteğine doğru baskıyı artırabilir.

Dirençler: 122,85 / 123,20 / 123,55
Destekler: 122,25 / 121,80 / 121,35

Türk Lirasında gerilim devam ediyor

USD/TRY paritesi yeni haftaya kritik seviyelerde başlangıç yaparak henüz daha iyimserliğin fiyatlanmadığını göstermiş oldu. Bu sabah Dolar endeksi 100,0 puanın üzerinde güne başladı, gelişmekte olan ülke para birimlerinin dolar karşısındaki durumu ise biraz daha karmaşık olsa da güçlenme potansiyeli var. Bugün liderler iklim zirvesi kapsamında Paris'te bir araya gelecek. Son dönemde Rusya ve Türkiye arasında ortaya çıkan problemler nedeniyle iki para birimi de dolar karşısında değer yitirmişti. Zirvede olası bir Putin-Erdoğan görüşmesi tansiyonu azaltabilir ve TL'de bu gelişme ile oluşan değer kayıplarının önemli bölümünün geri alınmasını sağlayabilir.  Herhangi bir görüşme olmaması veya görüşme taleplerinin yeniden reddedilmesi gibi gelişmeler kırılganlığın devamını sağlayacaktır. USDTRY paritesini teknik olarak ele aldığımızda 50 günlük hareketli ortalamanın geçtiği 2,9190 seviyesi üzerinde ikinci güne girmiş bulunmaktayız. Bugün de bu ortalamanın üzerinde kapanış yapmamız durumunda, mevcut seviyeyi kırdığımızı söyleyebiliriz. Bu sabah ise bir önceki tepe seviyesi olan 2,9277 seviyesini kırmaya çalışıyoruz. Günlük periyotta MACD alım yönüne henüz geçmezken, sıfır seviyesine yaklaştığını ve alım seviyesine geçmeye çalıştığını görüyoruz.

Dirençler: 2,9330/ 2,9405/ 2,9485
Destekler: 2,9190/ 2,9060/ 2,90

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr 
www.borsaintegral.com