EKONOMİK GELİŞMELER ve FOREX YORUMLARI

v  Türkiye

o   Başbakan Ahmet Davutoğlu yaptığı açıklamada Rusya veya farklı bir ülkenin hedef alınmadığını belirtti ve Rusya ile iletişim kanallarının açık olduğunu vurguladı. Davutoğlu ayrıca uçak düşürülmesi olayına ilişkin olarak Rusya ile siyasi gerilim amaçlanmadığının da altını çizdi. Rusya'nın Kremlin sözcüsü ise Rusya'nın Suriye'deki hava saldırılarını devam ettireceğini belirtti. Dışişleri Bakanı Lavrov ise yaşanan olayın savaş sebebi olmadığını fakat ikili ilişkilerin yeniden gözden geçirileceğinin altını çizdi.

o   Başbakan Ahmet Davutoğlu açıkladığı 64. Hükumet programının temel prensibinin enflasyonu düşürmek olduğunun altını çizi. Davutoğlu ayrıca Merkez Bankasının uygulayacağı para politikası araçlarını kendisinin belirleyeceğini belirtti.

v  ABD

o   ABD'de Ekim ayında dayanıklı tüketim malları siparişi beklentilerin üzerinde %3 artış gösterdi. Dayanıklı tüketim malları siparişi Eylül ayında %1,2 oranında azalmıştı.

o   ABD'de 21 Kasım ile biten haftada işsizlik maaşı başvuruları beklentilerin altında 260 bin olarak gerçekleşirken, bir hafta önceden gelen devam eden işsizlik başvuruları ise 2 milyon 207 bin olarak gerçekleşti.

o   ABD'de Ekim ayında kişisel gelirler %0,4 artarken, aynı dönemde kişisel harcamalar %0,3 oranında artış gösterdi. Ekim ayında ayrıca bireysel tüketim harcamaları fiyat endeksi değişmezken, geçen yılın aynı dönemine göre çekirdek harcamalar fiyat endeksindeki artış %1,3 düzeyinde sabit kaldı.

o   ABD'de Eylül ayında konut fiyatları endeksi beklentilerin üzerinde %0,8 oranında artış gösterdi. Konut fiyatları endeksi Ağustos ayında %0,3 oranında artmıştı. Ekim ayında ise yeni konut satışları beklentilerin altında 495 bin olarak gerçekleşti.

o   ABD'de Kasım ayında hizmetler sektörü PMI verisi beklentilerin üzerinde 56,5 olarak açıklandı. Verinin detayı incelediğinde hizmetler sektörü üretiminin Nisan ayından bu yana en yüksek üretim artışını gerçekleştirdiği görülüyor. Ekim ayında bileşik PMI endeksi ise 56,1 düzeyinde gerçekleşti.

o   ABD'de Kasım ayında Michigan tüketici güven endeksi beklentilerin altında 91,3 düzeyinde gerçekleşti ve bir önceki aya göre tüketicinin güveninin azaldığına işaret etti.

v  Avrupa

o   İspanya'da Ekim ayında üretici fiyatları endeksindeki düşüş %0,7 düzeyinde açıklandı. Yıllık bazda ise üretici fiyatlarındaki düşüş %3,6 düzeyinden %3,5 düzeyine geri çekildi.

o   İtalya'da Eylül ayında perakende satışlar artış beklentilerini karşılamadı ve %0,1 düzeyinde aylık bazda düşüş gösterdi. Perakende satışlar, geçen yılın aynı dönemine göre %1,5 arttı.

o   Avrupa Merkez Bankasının yayımladığı finansal istikrar raporunda Euro Bölgesinde sistemik finansal risklerin düşük olduğu belirtildi. Raporda, gelişmekte olan piyasalardaki finansal kırılganlığın arttığına değinilirken, Fed'in beklenenden daha hızlı bir şekilde parasal sıkılaştırmayı sürdürmesinin Euro Bölgesindeki faizleri de yukarı çekeceği vurgulanıyor.

v  Petrol

o   ABD'de haftalık bazda ham petrol stokları her iki stok merkezinde toplamda 2,7 milyon varil artış gösterdi. Verinin detayı incelendiğinde ABD'de ham petrol üretimi 9 milyon 165 bin varil düzeyine düşüş gösterdi.

Ons altına ilişkin güvenli liman talebinde azalma var

Ons altın, jeopolitik riskleri yukarı yönde fiyatlamasının ardından ciddi bir yükseliş görememekle birlikte,1080$ düzeyinden dönüş gerçekleştirdi. Konuya ilişkin en son Almanya'nın sakinleştirici açıklamaları taraflar arasındaki stresi bir nebze azaltırken, güvenli liman talebinin de düşmesine sebep oldu. Yaşanan tüm bu gelişmelere rağmen takip ettiğimiz altın fiziki ve vadeli taleplerinde bir yükseliş olmaması, 1080$ denemesinin sınırlı kalacağına yönelik iyi bir işaretti. Dün açıklanan ABD verilerinden Ekim ayında kişisel gelirlerin %0.4, dayanıklı tüketim mal siparişlerinin ise %3.0 artması, Dolara pozitif yansıdı. Bununla birlikte Dolar endeksi 6 ay sonra ilk kez 100,0 puan seviyesini aşarken, bu sabah 99,80 puan seviyesinden güne başlıyoruz. Ons altını teknik olarak ele aldığımızda önceki gün ve sabah saatlerinde test ettiği 1080$ direnç seviyesini aşamaması alım gücünü zayıflatırken, bu seviyeyi aşacak güçte olmadığını bir kez daha gösterdi. 4 saatlik periyotta MACD-Fiyat birbirini yukarı trend yönünde onaylasa da, MACD halen daha sat yönünde sinyal veriyor. Bugün ABD piyasaları şükran günü nedeniyle kapalı olacak.

Dirençler: 1080/ 1088/ 1094
Destekler:1067/ 1064/ 1057

Ham petrol düşen ABD üretimi ile yükseliyor

ABD ham petrolü ABD'de stokların artmasına rağmen azalan üretim etkisiyle yeniden yükselişe geçiyor. Dün açıklanan stok rakamlarına bakıldığında stokların arttığı görülüyor fakat stokların artmasının arkasındaki etken daha çok ithalat artışından kaynaklanıyor. ABD'de ham petrol üretimi ise 3 haftanın en düşüğünde 9 milyon 165 bin varil düzeyinde gerçekleşti. Bu rakam aynı zamanda önceki haftaya göre 17 bin varillik azalmaya işaret ediyor. Bu da stokların fiyatlar üzerindeki baskısını azaltarak petrol fiyatlarını 43$ üzerine kadar taşıyor. Veri akışı bugün yoğun olmamakla birlikte yarın ABD'de sondaj faaliyetleri raporu takip edilebilir.

WTI teknik olarak incelendiğinde yükselişte 43,40 direnç bölgesini takip etmekte fayda olacaktır. Bu bölgenin yukarı yönlü kırılması, ham petrolü yeni bir banda taşıyabilir. Daha önce önemli bir destek olarak çalışan 43,40 bölgesi şu anda direnç olarak izlenecek. Geri çekilmede ise ana destek 41,80 olmak üzere ara seviye olarak 42,75 desteği takip edilebilir.

Dirençler: 43,40 / 44,30 / 45,15
Destekler: 42,75 / 41,80 / 40,85

EUR/USD 1,06’nın altını test ediyor

EUR/USD paritesi küresel piyasalarda Dolar'ın hareketi ile yön buluyor. Ana trendi halen Fed beklentilerinin belirlediği paritede Fed'in ilk faiz artırım sonrası yavaş hareket edeceği beklentisi ise sınırlı da olsa paritede yükseliş hareketlerini beraberinde getiriyor. Haftanın genelinde Euro Bölgesindeki PMI rakamlarının iyi olması da paritenin Euro kanadını güçlü tutmakla birlikte Aralık ayına yönelik beklentiler paritedeki seyrin aşağı yönlü olmasına neden oluyor. ECB'den ekstra bir genişleme hamlesine yönelik belirsizlik sürerken, Fed'in Aralık ayında faiz artırma ihtimali şu anda %72'lerde fiyatlanıyor. Bu da genel olarak paritedeki yükselişin sınırlı olmasını beraberinde getirmekte. Genel görünüm bu şekildeyken dün açıklanan ABD verilerinin de Fed'in önünde engel oluşturmayacağı yorumu Dolar'ı destekliyor. Bugün ABD piyasaları kapalı olacak ve paritede hacimsiz hareketlerin ön planda olduğu görülebilir.

EUR/USD paritesi teknik olarak incelendiğinde geri çekilmede 1,0565 destek bölgesinden kuvvet alındığı görülürken, paritenin 1,0615 desteğinin altına geçmekte zorlandığı görülüyor. Geri çekilmenin devam edip etmeyeceğini takip etmek açısından 1,0615 desteği üzerindeki tutunma takip edilebilir. Yükselişte ise önemli direnç 1,0705 bölgesi olurken, alçalan direnç çizgisi ise 1,0640 bölgesinden geçmekte.

Dirençler: 1,0640 / 1,0705 / 1,0830
Destekler: 1,0615 / 1,0565 / 1,0520

Sterlinde alçalan trend etkisini sürdürüyor

GBP/USD paritesi dün ABD'den gelen veriler ile birlikte hareketlilik yaşarken, bugün ise ABD piyasalarının şükran günü dolayısıyla kapalı olması ve paritenin İngiltere kanadında açıklanacak veri bulunmaması nedeniyle veri bakımından sakin bir gün geçireceğiz. ABD verilerinden Ekim ayında kişisel gelirlerin %0.4, dayanıklı tüketim mal siparişlerinin ise %3.0 artması, Dolara pozitif yansıdı. Bununla birlikte Dolar endeksi 6 ay sonra 100,0 puan seviyesini aşsa da bu sabah hemen 100,0 puanın altında güne başlıyoruz. GBP/USD paritesini teknik olarak ele aldığımızda ise alçalan trend etkisini sürdürüyor. Aşağı yönlü trend içerisinde olan GBPUSD paritesini bu sabah 1.5120 direnci üzerinde izliyoruz. Hareketleri sığ olsa da 1.5050 seviyesinden başlayan dönüşün devam edebilmesi adına bu direnç adımının geçilmesi gerekli. Aksi takdirde alçalan trendinde etkisiyle yön tekrardan aşağıya dönebilir. Aynı zamanda günlük periyotta MACD-fiyat uyumsuzluğu yaşansa da fiyatın ikili dip hazırlığı içerisinde olduğunu görmekteyiz.

Destekler: 1,5060-1,5025-1,4972
Dirençler: 1,5125-1,5155-1,5190

Gerginliklere paralel TL'de değer kaybı devam ediyor

Türkiye'nin Hatay-Suriye sınırında son iki gündür yaşanan gerginliğe paralel olarak USDTRY'de de yukarı yönlü hareketler izlemekteyiz. Paritede net alım sinyalleri gelmese de yaşanan jeopolitik risklerin artması sonucu 5 yıllık CDS rakamlarında da ciddi bir artış görüyoruz. Buna istinaden global anlamda Dolar gelişmekte olan para birimleri karşısında değer kaybederken ruble ve TL negatif ayrıştı. Dolar endeksi 6 ay sonra ilk kez 100,0 puan seviyesini aşarken, bu sabah 99,80 puan seviyesinden güne başlıyoruz. GOÜ para birimleri ise Dolar karşısında bu sabah güçsüz konumda. USDTRY'de teknik olarak ele aldığımızda tekrardan yükseliş kanalı içerisine döndüğümüzü ve ikinci alçalan trendi kırmak üzere olduğumuzu söyleyebiliriz. Buna göre 2,8995-2,90 sınırının aşılması durumunda bu alçalan trend kırılmış olacak ve teknik olarak alımları destekleyecek.

Dirençler: 2,8995-2,90/ 2,9150/ 2,9290
Destekler: 2,8870/ 2,8550/ 2,8245

Dolar/Yen’de yükselişler sınırlı kalıyor

Dün ABD'de açıklanan veri akışı ile birlikte yeniden yükselen Dolar/Yen paritesinde yukarı yönlü hareketlerin sınırlı olduğu görülüyor. Açıklanan verilere bakıldığında bireysel tüketim harcamaları fiyat endeksindeki yükselişin her ne kadar beklentileri karşılamasa da yıllık bazda %1,3'lük seyri koruması olumlu olarak görülebilir. Açıklanan verilerin Fed açısından engel teşkil etmiyor olması da verinin genel olarak olumlu yorumlanabileceğini gösteriyor. Dolar endeksi dün açıklanan veriler ile birlikte 100 seviyesinin üzerini test ederken, yeniden 99,75'lere doğru geri çekilmesi paritedeki yükselişin sınırlı olmasına neden oluyor. Veri akışı bugün yoğun olmamakla birlikte ABD'de tatil olması da hacimsiz hareketlere neden olabilir.

USD/JPY paritesi teknik olarak incelendiğinde 122,30 - 122,50 desteğine doğru geri çekilme oluştuğu fakat bu bölgeden paritenin destek aldığı görülmekte. Paritede bu desteğin kırılması geri çekilmeyi kuvvetlendirebilir ve özellikle 121,80 desteğine doğru baskıyı artırabilir. Yükseliş hareketinin kalıcı olabilmesi açısından ise 123,20 ve 123,55 dirençlerinin aşılması ve bu bölgenin üzerinde tutunması önemli olacaktır.

Dirençler: 122,70 / 123,20 / 123,55
Destekler: 122,25 / 121,80 / 121,15

Ekonomik Takvim

10:00     EUR       İspanya GSYİH(3.Çeyrek)                            (Beklenti:0,8%  Önceki:0,8%)

10:00     EUR       İspanya GSYİH(3.Çeyrek)(Yıllık)                                (Beklenti:3,4%  Önceki:3,4%)

14:00     EUR       Almanya GFK Tüketici Güveni(Aralık)    (Beklenti:9.2      Önceki:9.4)

*ABD'de Şükran Günü Nedeniyle ABD Piyasaları Kapalı Olacaktır.

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Beste Naz Köksal/ İntegral Menkul Değerler Araştırma Uzmanı
www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr 
www.borsaintegral.com