EKONOMİK GELİŞMELER ve FOREX YORUMLARI

v  Türkiye

·         Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası, yaptığı para politikası kurulu toplantısı sonrasında faiz oranlarında değişikliğe gidilmediğini duyurdu. Bir haftalık repo faizi %7,5 düzeyinde sabit kalırken, koridorun üst bandı %10,75 düzeyinde tutuldu.

·         Başbakan Ahmet Davutoğlu'nun 64. Hükumet için açıkladığı kabine listesinde Eski Maliye Bakanı Mehmet Şimşek Başbakan Yardımcısı olurken, Ekonomi Bakanı Mustafa Elitaş oldu. Kalkınma Bakanı ise Cevdet Yılmaz olarak açıklandı. Eski Devlet Bakanı Ali Babacan kabinede yer almadı.

·         Türkiye'de Kasım ayında kapasite kullanım oranı %75,5 seviyesinden %75,9'a yükselirken, aynı dönemde reel kesim güven endeksi 105,2 düzeyine yükseldi.

·         Türkiye - Rusya krizi sonrasında toplanan NATO toplantısı sonrasında yapılan açıklamada Türk hava sahasını ihlal eden uçağın düşürülmesiyle ilgili olarak NATO elindeki bilgilerin Türkiye'nin bilgiler ile uyuştuğu belirtildi. ABD Başkanı Obama, Türkiye'nin toprağını ve hava sahasını savunma hakkı olduğuna değinirken, Rusya'dan ise Putin'in açıklamalarına yönelik olarak yapılan açıklamanın askeri tehdit anlamına gelmediği açıklaması yapıldı. Cumhurbaşkanı Erdoğan ise Türkiye'nin herhangi bir ülkeye karşı düşmanlığı bulunmadığını vurguladı.

v  ABD

·         ABD'de üçüncü çeyreğe ilişkin revize edilen büyüme verilerine göre ekonomi üçüncü çeyrekte %2,1 büyüdü. Kişisel tüketim harcamaları ise yine son çeyrekte büyümesini %3'e düşürürken, üçüncü çeyreğe ilişkin deflatör %1,3 olarak açıklandı.

·         ABD'de Eylül ayına ilişkin konut fiyatları endeksi beklentilerin üzerinde %5,45 olarak açıklandı. Konut fiyatlarındaki artış geçen ay %5,09 düzeyindeydi.

·         ABD'de Kasım ayında tüketici güveni beklentilerin altında 90,4 olarak açıklandı ve geçtiğimiz aya göre düşüş gösterdi. Endeks içerisinde hem geleceğe yönelik beklentiler aşağı yönlü revize edilirken, hem de cari beklentilerin düştüğü görüldü.

·         Boston Fed 27-28 Ekim toplantısında, iskonto faizinin artırılması konusunda diğer sekiz Fed branşına katıldı. 26 Ekim tarihli Fed kurul toplantısının tutanaklarına göre, 9 bölgesel Fed, işgücü piyasası koşullarında bu yıl görülen iyileşmeler ve enflasyonun yüzde 2 hedefine doğru yükselebileceği beklentileri ışığında, iskonto faizinin %1'e yükseltilmesini istiyor.

v  Avrupa

·         Almanya ekonomisi yılın üçüncü çeyreğinde beklentiler çerçevesinde %0,3 büyüme gösterdi. Büyüme, geçen yılın aynı dönemine göre ise beklentiler çerçevesinde %1,8 olarak gerçekleşti.

·         Almanya'da Kasım ayında IFO iş ortamı endeksi beklentilerin üzerinde 109 olarak açıklandı. Kasım ayında cari değerlendirmelerde artış öne çıkarken, ticari beklentilerde de iyimserliğin bir önceki aya göre arttığı görülmekte.

·         İngiltere Merkez Bankası Baş Ekonomisti Haldane yaptığı açıklamada İngiltere'de büyüme ve enflasyona yönelik risklerin aşağı yönlü olduğunu belirtti. Gelişmekte olan ekonomilerden kaynaklanan global mali krizin üçüncü gazının dünya büyümesine olan etkisinin uzun sürmesini beklediğini belirten Haldane, para politikasının gelecekteki yönü hakkında nötr değerlendirmesi yaptı.

v  Petrol

·         Amerikan Petrol Enstitüsü tahminlerine göre ABD'de geçtiğimiz hafta ham petrol stokları bir önceki haftaya göre 2,6 milyon varillik artış gösterdi. Resmi stok verileri bugün ABD Enerji Bakanlığı tarafından açıklanacak

v  Çin

·         Çin'de özel sektörün açıkladığı, resmi olmayan imalat sanayi ve hizmet sektörü PMI verilerinin her ikisi de düştü ve önceki iki aydaki yükselişlerini durdurdu. İmalat sektörü PMI Kasım ayında, Ekim ayındaki seviyesi olan 43.3'ten 42.4'e düştü ve imalat dışı PMI 44.2'den 42.9'a indi.

Sınırda artan gerginlik ons altında güvenli liman talebi yarattı

Ons altın, Türkiye'nin bir Rus uçağını Suriye-Türkiye sınırında düşürmesiyle beraber son 5 yılın en düşük seviyesinden toparlanarak 1080$ seviyesi yakınlarında seyrediyor. Jeopolitik risklerin artması ons altında güvenli liman talebi yarattı. Özellikle de Putin'in sert sözlerinin ardından olayın kriz boyutunda olduğunun görülmesi üzerine altında yükseliş başladı. Emtialarda Fed endişeleri devam etse de düşüşe şimdilik ara vermiş görünüyorlar. Dün açıklanan ABD'nin 3.çeyrek GSYH ikinci okuması %2,1 artış gösterirken, harcamalar bazında GSYH %3,2'den %3,0'a geriledi. Çekirdek kişisel tüketim harcamaları ise %1,3 ile sabit kaldı. Veriler piyasa bazında nötr olarak algılandı. Ons altını teknik olarak ele aldığımızda 1064 seviyesinde tutunma gösterirken, buradan aldığı destekle 1080$ direnci üzerine oturmaya çalışıyor. MACD ve fiyat arasında dört saatlik periyotta çift dip formasyonu var. Ancak daha öncesinde 1080 ve 1097 bölgesinden dönüş gösteren altın yakın zamanda bu denemelerinde başarılı olamadı. Bu nedenle altında yeniden bu direnç bölgelerine yapacağı tepkiler takip edilecek. Kıramaması halinde oluşabilecek dönüşler aşağı yönde değerlendirilebilir.

Dirençler: 1080/ 1088/ 1094
Destekler:1066/ 1064/ 1057

Petrolde etkili gerekçeler kısmen yükseliş sağlıyor

ABD Ham petrolü WTI, Türkiye - Suriye sınırında artan gerginliğe bağlı olarak 43,40 direncine kadar yükseliş gösterdi. Aynı zamanda 4 Aralık'ta gerçekleştirilecek olan OPEC toplantısında yeniden arz dengelerinin masaya yatırılacağı konuşulurken, jeopolitik gelişmelerden önce oluşan bu spekülasyonlar petrolün 39,85$ seviyesinden dönüş göstermesine neden oldu. Dün Amerikan Petrol Enstitüsünün açıkladığı ham petrol stoklarına göre 2.6 milyon varil haftalık artış var. Şu an arz talep dengesinden kısmen uzaklaşılmış durumda. Suudi Arabistan'ın dün yaptığı açıklama OPEC toplantısı için önemli görülebilir fakat toplantı öncesinde yapılan bu çağrı geçen sene de gündeme gelmiş ve somut bir noktaya ulaşamamıştı. WTI teknik olarak incelendiğinde alçalan trend aktif olmayı sürdürüyor. Buna göre Fibonacci seviyelerine göre ele aldığımızda %23.6 dilimine denk gelen 43,60 seviyesine doğru hareketlenmeler görülürken, alçalan trendin eğimi ise 45,25$ seviyesinden geçiyor. WTI olası bu mevcut seviyeyi kırması halinde alçalan trendini kırabilir, aksi takdirde tekrardan geri çekilmeleri benzer dirençlerden izleyebiliriz.

Dirençler: 43,60/ 45,15/ 45,40
Destekler: 42,60/41,80/ 40,40

ABD'den gelecek yoğun veri akışı EUR/USD paritesinde etkili olabilir

EUR/USD paritesi 1,06 seviyesindeki seyrini koruyor. Bugün ABD'de oldukça yoğun veri akışı takip edeceğiz. Bu kapsamda dayanıklı mal siparişleri, işsizlik başvuruları, kişisel gelir ve gider, konut fiyat endeksi, hizmet PMI, yeni konut satışları ve Michigan tüketici güveni verileri izlenecektir. Özellikle dayanıklı mal siparişleri ve kişisel gelir ve gider dataları veri takviminde bir miktar daha öne çıkıyor. Dün ABD'de 3. Çeyreğe ait ikinci hesaplama ABD büyüme datası %2.1 oranında açıklandı. ABD büyümesi ilk hesaplamada %1,5 oranında gelmişti. Ancak unutmamak gerekir ki 3Ç dönemine ait nihai büyüme rakamını 22 Aralık tarihinde alacağız. Ancak şu ana kadar ki süreçte ABD ekonomisi 3. Çeyrekte olumlu bir büyüme kaydetmiş durumda ve veriler beklentileri karşılıyor. Bu da Fed'in Aralık ayında faizleri artırma ihtimalini destekleyebilir. Euro Bölgesi cephesinde ise Fransa tüketici güveni, İspanya ÜFE ve İtalya perakende satışlar takip edeceğimiz veriler arasında bulunuyor. EUR/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde, paritenin sıklıkla zaman geçirdiği 1,0630 - 1,0660 bölgesinin üzerinde kalıcı bir görünüm sergilemekte zorlandığı görülüyor. Her ne kadar EUR/USD paritesinin sınırlı ölçüde yükselme iştahı oluşsa da 1,0710 - 1,0760 bölgesinde güç kaybediyor. Paritenin düşüş trendi içerisinde hareket ettiğini hatırlatmakta fayda var.

Dirençler: 1.0710 / 1.0760 / 1.0830
Destekler: 1,0630 / 1,0590 / 1.0520

BoE Başkanı Carney'in açıklamaları Sterlin'i zayıflattı

GBPUSD paritesi 1.5105 seviyesinde takip ettiğimiz destek seviyesini kırmış görünüyor. Sterlin'in dolar karşısında değer kaybetmesinde, İngiltere Merkez Bankası (BOE) Başkanı Carney'in dün yaptığı açıklamalar etkili oldu. Carney, İngiltere'de politika faizinin bir süre daha düşük seviyede kalabileceğini belirtti. Dün İngiliz parlamenterlerin Hazine Komitesi'nin sorularını yanıtlayan Carney, sınırlı ve kademeli faiz artışlarıyla bile, göreceli olarak düşük faiz ortamının oluşacağını belirtti. Carney ayrıca konuşmasında politika faiz artışının zamanlamasının önemli olduğunu ve bu durumun ekonominin gücü ile güçlü bir şekilde ilişkili olduğunu ifade etti. Carney'in İngiltere'de politika faizinin düşük seviyelerde kalacağı yönündeki açıklamaları Sterlinde zayıflamaya neden oldu ve paritede aşağı yönlü seyir izledik. Diğer yandan ABD kanadında bugün açıklanan 3.çeyrek ikinci okuma verileri %2.1 ile beklentileri karşıladı. İlk okumada %1.5 büyüyen ABD ekonomisinde büyüme verisi %2.1 seviyesine revize edildi ve sonuçlar Fed'in faiz artırımını destekler nitelikte denilebilir. Bu durumda ABD dolarının dünya piyasalarında güçlü kalmasını sağlıyor. Bugün ise İngiltere'den açıklanacak veri akışı bulunmuyor ancak ABD'de yarın şükran günü olması nedeniyle yoğun veri akışı bugüne toplanmış durumda. Bu kapsamda dayanıklı mal siparişleri, işsizlik başvuruları, kişisel gelir ve gider, konut fiyat endeksi, hizmet PMI, yeni konut satışları ve Michigan tüketici güven endeksi takip edilecek. Teknik olarak aşağı yönlü trend içerisinde olan GBPUSD paritesinde 1.5105 seviyesi direnç olarak takip ediyoruz ve şu an parite bu seviyede seyrediyor. 1.5060 seviyesinde ara bir destek olsa da bu seviye güçlü olmayabilir. Satışların devamı durumunda 1.5025 kritik bir destek seviyesi olarak takip edilmeli. Zayıf seyir içerisinde olan paritede yukarı tepkiler satış yönlü değerlendirilebilir.

Dirençler: 1,5155 / 1,5190 / 1,5245
Destekler: 1,5060 / 1,5025 / 1,4972

Sınır gerginliği Türk varlıklarında satış yarattı

USDTRY paritesinde dün oldukça olağanüstü bir gün geçirdik. İlk olarak Suriye-Hatay sınırında düşürülen uçakla angajman krizi yaşandı. İkinci olarak açıklanan kabine ve sırasıyla, PPK, ABD verileri ve Putin açıklamaları takip edildi. İlk olarak PPK' dan bir değişiklik çıkmazken etkisi nötr oldu. İkinci olarak kabine isimlerinde sürprizler yaşansa da Ekonomi yönetimine Mehmet Şimşek'in geçmesi kısa bir yükselişin ardından tekrardan kuru sakinleştirdi. ABD verilerinde ise 3.çeyrek GSYH ikinci okuması %2,1 artış gösterirken, harcamalar bazında GSYH %3,2'den %3,0'a geriledi. Çekirdek kişisel tüketim harcamaları ise %1,3 ile sabit kaldı. Veriler piyasa bazında nötr olarak algılandı. Ancak bu kadar gelişmeye rağmen en önemlisi sınır kurallarımızı ihlal eden ve Rus uçaklarının ardından olayın Putin'in sözleriyle kriz olarak algılanması ve gerilimin tırmanması oldu. Türkiye'nin NATO müttefiklerinden Rusya karşıtı söylemler gelse de konunun daha tartışılacağı ve etkisinin süreceği benziyor. Fakat her şey angajman kurallarına göre yapıldıysa burada Rusya'nın yapabileceği bir şey kalmayabilir ve tansiyon kur ile birlikte düşebilir. Bu sabah Dolar Asya piyasasında bir miktar güne yükselişle başladı. Dolar endeksi ise 99,0 puan üzerindeki seyrini koruyor. USDTRY paritesinde ise bugün 2,8780 üzerinde kapanış gerçekleşmesi durumunda teknik olarak 3,0670 seviyesinden başlayan alçalan trend kırılmış olacak. Şimdilik teknik hareketlerden çok endişenin fiyatlara yansıdığını görüyoruz. Dolar henüz yükseliş kanalına geri dönebilmiş değil. Bunun için 2,8870 direnci üzerine çıkması ve kalıcı olması gerekir.

Dirençler: 2,8780/ 2,8860/ 2,90
Destekler: 2,8560/2,8330 /2,8215

Yen güvenli liman özelliği ile dolar karşısında değer kazandı

Dün küresel piyasada yoğun bir gündem geçirilirken Yen'e olan talebin alımlar ile güçlendiği gözlendi. Rus uçağının Suriye sınırında düşürülmesi sonrasında yaşanan gerginliğe bağlı olarak güvenli liman talebini çalıştıran Yen, dolar karşısında sınırlı da olsa değer kazancını korudu. Ancak dün yaşanan jeopolitik risklerin güvenli liman varlıklarına olan talebe sınırlı yansıdığını söylemekte de yarar var. Ayrıca, dün ABD'de 3. Çeyreğe ait ikinci hesaplama ABD büyüme datası %2.1 oranında açıklandı. ABD büyümesi ilk hesaplamada %1,5 oranında gelmişti. Ancak unutmamak gerekir ki 3Ç dönemine ait nihai büyüme rakamını 22 Aralık tarihinde alacağız. ABD'de yarın şükran günü olması nedeniyle yoğun veri akışı bugüne toplanmış durumda. Bugün ABD'de dayanıklı mal siparişleri, işsizlik başvuruları, kişisel gelir ve gider, konut fiyat endeksi, hizmet PMI, yeni konut satışları ve Michigan tüketici güven endeksi açıklanacak. Verilerin beklentilerin üzerinde, olumlu gelmesi USD/JPY paritesinde baskı yaratmasına neden olabileceği gibi, dataların beklentinin altında zayıf gelmesi paritenin dirençlerine doğru hareket etmesine neden olabilir. USD/JPY paritesi teknik olarak incelendiğinde 122,25 desteğine doğru geri çekilme oluştuğu görülmekte. Paritenin geri çekilmeyi devam ettirmesi açısından bu seviyenin altına geçilmesi ve altında kalıcılık sağlanması önemli olacaktır. Düşüşün devamı halinde ana destek 121,80 olarak takip edilebilir. Yükselişte ise ilk olarak 122,70 ara direnci dikkat çekerken, yükselişin devamı halinde 123,20 direnci öne çıkıyor.

Dirençler: 122,70 / 123,20 / 123,55
Destekler: 122,25 / 121,80 / 121,15

Ekonomik Takvim

09:45     EUR       Fransa Tüketici Güveni(Kasım)  (Beklenti:95       Önceki: 96)

10:00     EUR       İspanya ÜFE(Aylık)(Ekim)                            (Önceki: -0,9%)

10:00     EUR       İspanya ÜFE(Yıllık)(Ekim)                             (Önceki:-3,6%)

12:00     EUR       İtalya Perakende Satışlar(Aylık)(Eylül)   (Beklenti:0.5%  Önceki:0,3% )

12:00     EUR       İtalya Perakende Satışlar(Yıllık)(Eylül)    (Beklenti:1.4%  Önceki: 1,3%)

14:00     USD       ABD Mortgage Başvuruları(20 Kasım)                    (Önceki:6,2% )

15:30     USD       ABD Kişisel Gelirler(Ekim)            (Beklenti:0.4%  Önceki:0.1%)

15:30     USD       ABD Kişisel Harcamalar(Ekim)    (Beklenti:0.3%  Önceki:0.1%)

15:30     USD       ABD Çekirdek Kişisel Harcamalar(Aylık)(Ekim)   (Beklenti:0.1%  Önceki:0.1%)

15:30     USD       ABD Çekirdek Kişisel Harcamalar(Yıllık)(Ekim)    (Beklenti:1.4%  Önceki:1.3%)

15:30     USD       ABD Dayanıklı Tüketim Malları Siparişleri(Ekim) (Beklenti:1.7%  Önceki:-1.2%)

15:30     USD       ABD Çekirdek Dayanıklı Tüketim Malları Siparişleri(Ekim)             (Beklenti:0.3%  Önceki:-0.3%)

15:30     USD       ABD İlk İşsizlik Başvuruları(21 Kasım)      (Beklenti:270K  Önceki:271K)

15:30     USD       ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları(14 Kasım) (Beklenti:2161K               Önceki:2175K)

16:00     USD       ABD Konut Fiyat Endeksi(Eylül) (Beklenti:0.4%  Önceki:0.3%)

16:45     USD       ABD Bileşik PMI(Kasım)                               (Önceki:55.0)

16:45     USD       ABD Hizmetler PMI(Kasım)         (Beklenti:55.1   Önceki:54.8)

17:00     USD       ABD Yeni Konut Satışları(Ekim)  (Beklenti:500K  Önceki:468K)

17:00     USD       ABD Michigan Güven Endeksi(Kasım)    (Beklenti:93.1   Önceki:93.1)

17:30     USD       ABD DOE Ham Petrol Stokları(20 Kasım)               (Beklenti:1000K               Önceki:252K)

17:30     USD       ABD DOE Cushing Petrol Stokları(20 Kasım)        (Beklenti:1000K               Önceki:1495K)

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr 
www.borsaintegral.com