PİYASA BEKLENTİMİZ

Dün bizim için oldukça yoğun ve etkili gündem maddeleri ardı ardına gelişme gösterdi. Önce sabah saatlerinde Rus uçağının vurulma haberi ile güne başladık. Ardından yeni kabinenin açıklanması, TCMB’nin politika faiz kararı ve ABD büyüme rakamlarını aldığımız bir gün oldu. Özellikle Rusya ile aramızda oluşan uçak krizinin ardından Rus hükümetinden gelen açıklamalar BİST 100 endeksinde kayıpların sert bir şekilde yaşanmasına neden oldu. Bunun yanında dün kurulan 64. Hükümet içerisinde Babacan ismi yer almadı. Her ne kadar jeopolitik risklerden dolayı kur cephesinde yükseliş yaşansa da, kabine isimlerinin açıklanması Lira’nın dolar karşısında güçlü durmasını sağladı. ABD’de yarın şükran günü olması nedeniyle yoğun veri akışı bugüne toplanmış durumda. Bu nedenle veri akışına bağlı olarak kur üzerinde dalgalı bir seyir ortaya çıkabilir. Endekste dün 76200 seviyesine kadar yaşanan sert kayıpların ardından bugün yaşanan şok fiyatlamanın bir tepkisi oluşabilir. Ancak yurt dışında hükümet otoritelerinden gelebilecek açıklamalar BİST üzerinde esen rüzgarın yönünü değiştirebilir. Bu sabah ABD vadelileri pozitif, Asya endeksleri ise karışık bir görünüm ortaya koyuyor. Endekste satışların devam etmesi durumunda 75000 seviyesine kadar gevşeme yaşanabilir. Gün içerisinde yaşanacak gelişmelere ve şok etkisinin atılmasına bağlı olarak 77700 ve 79500 seviyelerine kadar güçlenme oluşabilir.

BİST 100 Endeksi Teknik Analizi

BIST 100 endeksi Rusya krizinin ardından sert satışlarla desteklerini kırıyor. 77600 desteğini kıran endekste şimdilik 76300 desteğinden zayıf tepkiler görmekteyiz. Satışların 76300 seviyesi üzerinde karşılanması durumunda tepkiler gelebilir ancak bu tepkiler ilk aşamada zayıf olabilir. Buna karşın endeksin 76300 desteğini de kırması durumunda 75100 desteğine doğru satışlar devam edebilir. Teknik olarak olumsuz bir seyir bulunuyor ve toparlanması zaman alacak görünüyor.

Destekler: 76300-75100-72300
Dirençler: 77700-79500-81000

BIST 30 Endeksi Teknik Analizi ve VİOP Strateji

BIST 30 endeksinde satış baskısı sert bir şekilde oluştu ve endeks 95700 desteğini net bir şekilde kırdı.  Şimdilik 93600 desteğinden zayıf tepkiler geldiğini gördüğümüz endekste, satışların bu seviyenin üzerinde karşılanması durumunda zayıf tepkiler görebiliriz. Buna karşın 93600 desteğinin kırılması durumunda ise satış baskısı 92100 desteğine doğru hızlanabilir. Daha sert satışlarda 89000 seviyesinden geçen uzun vadeli trend çizgisi takip edilebilir. Buna göre, VIOP endeks kontratında uzun pozisyonların endeksin 98365 seviyesini kırması ile kapatılmış olması gerekli. Kısa pozisyonlar ise Endeks 95700 seviyesi altında kaldığı sürece korunabilir yada endeksin 93600 seviyesi üzerinde tutunması durumunda tedbir amaçlı kapatılabilir.

Destekler: 93600-89000
Dirençler: 95700-98365-99700

Küresel Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası, yaptığı para politikası kurulu toplantısı sonrasında faiz oranlarında değişikliğe gidilmediğini duyurdu. Bir haftalık repo faizi %7,5 düzeyinde sabit kalırken, koridorun üst bandı %10,75 düzeyinde tutuldu.

Başbakan Ahmet Davutoğlu’nun 64. Hükumet için açıkladığı kabine listesinde Eski Maliye Bakanı Mehmet Şimşek Başbakan Yardımcısı olurken, Ekonomi Bakanı Mustafa Elitaş oldu. Kalkınma Bakanı ise Cevdet Yılmaz olarak açıklandı.

Türkiye’de Kasım ayında kapasite kullanım oranı %75,5 seviyesinden %75,9’a yükselirken, aynı dönemde reel kesim güven endeksi 105,2 düzeyine yükseldi.

Türkiye – Rusya krizi sonrasında toplanan NATO toplantısı sonrasında yapılan açıklamada Türk hava sahasını ihlal eden uçağın düşürülmesiyle ilgili olarak NATO elindeki bilgilerin Türkiye’nin bilgiler ile uyuştuğu belirtildi. ABD Başkanı Obama, Türkiye’nin toprağını ve hava sahasını savunma hakkı olduğuna değinirken, Rusya’dan ise Putin’in açıklamalarına yönelik olarak yapılan açıklamanın askeri tehdit anlamına gelmediği açıklaması yapıldı. Cumhurbaşkanı Erdoğan ise Türkiye’nin herhangi bir ülkeye karşı düşmanlığı bulunmadığını vurguladı.

ABD

ABD’de üçüncü çeyreğe ilişkin revize edilen büyüme verilerine göre ekonomi üçüncü çeyrekte %2,1 büyüdü. Kişisel tüketim harcamaları ise yine son çeyrekte büyümesini %3’e düşürürken, üçüncü çeyreğe ilişkin deflatör %1,3 olarak açıklandı.

ABD’de Eylül ayına ilişkin konut fiyatları endeksi beklentilerin üzerinde %5,45 olarak açıklandı. Konut fiyatlarındaki artış geçen ay %5,09 düzeyindeydi.

ABD’de Kasım ayında tüketici güveni beklentilerin altında 90,4 olarak açıklandı ve geçtiğimiz aya göre düşüş gösterdi. Endeks içerisinde hem geleceğe yönelik beklentiler aşağı yönlü revize edilirken, hem de cari beklentilerin düştüğü görüldü.

Avrupa

Almanya ekonomisi yılın üçüncü çeyreğinde beklentiler çerçevesinde %0,3 büyüme gösterdi. Büyüme, geçen yılın aynı dönemine göre ise beklentiler çerçevesinde %1,8 olarak gerçekleşti.

Almanya’da Kasım ayında IFO iş ortamı endeksi beklentilerin üzerinde 109 olarak açıklandı. Kasım ayında cari değerlendirmelerde artış öne çıkarken, ticari beklentilerde de iyimserliğin bir önceki aya göre arttığı görülmekte.

İngiltere Merkez Bankası Baş Ekonomisti Haldane yaptığı açıklamada İngiltere’de büyüme ve enflasyona yönelik risklerin aşağı yönlü olduğunu belirtti. Gelişmekte olan ekonomilerden kaynaklanan global mali krizin üçüncü gazının dünya büyümesine olan etkisinin uzun sürmesini beklediğini belirten Haldane, para politikasının gelecekteki yönü hakkında nötr değerlendirmesi yaptı.

Çin

Çin'de özel sektörün açıkladığı, resmi olmayan imalat sanayi ve hizmet sektörü PMI verilerinin her ikisi de düştü ve önceki iki aydaki yükselişlerini durdurdu. İmalat sektörü PMI Kasım ayında, Ekim ayındaki seviyesi olan 43.3'ten 42.4'e düştü ve imalat dışı PMI 44.2'den 42.9'a indi.

Şirket Haberleri

BORUSAN YATIRIM VE PAZARLAMA A.Ş. / BRYAT - Şirket, dün yayınladığı haberin düzeltmesi ile ilgili olarak, iştiraki olan Borusan Makina ve Güç Sistemleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin sermayesinin 22.950.000,00 TL’den 79.349.593,72 TL’ye artırılması ile yapılacak nakdi sermaye artışına 10.600.405,55 TL sermaye iştirak edilmesine ve artışı sonucunda 4.313.493,97 TL olan iştirak tutarının, 14.913.899,52 TL olacağını bildirdi.


BİMEKS BİLGİ İŞLEM VE DIŞ TİCARET A.Ş. / BMEKS – Şirket, kendi payları ile ilgili olarak 23.11.2015 tarihinde 2,09 ve 2,10.TL fiyat seviyelerinden toplam 153.294 adet alış işlemi gerçekleştirilmiş olup, alınan payların sermayeye oranı % 0,12 olduğunu bildirdi.

BİRKO BİRLEŞİK KOYUNLULULAR MENSUCAT TİCARET VE SANAYİ A.Ş. / BRKO – Şirket, Karde İşletmesinin yeniden yapılanması görüşülmüş olup, ürün çeşidinin artırılması için gerekli çalışmaların yapılması ve bu hususta personel sayısının da yeniden değerlendirilerek realize edilmesine karar verdiğini bildirdi.

DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMÜLLERİ SANAYİİ A.Ş. / DMSAS – Şirket, Bilecik’te kurulu bulunan üretim tesislerinin Hat-2 no'lu kalıplama hattının teknoloji ve kapasitesinin modernizasyonu  amaçlı aynı özelliklere sahip ekipmanlarla yenilenmesiyle ilgili olarak T.C. Ekonomi Bakanlığı, Teşvik Uygulama ve Yabancı Sermaye Genel Müdürlüğü'nden 24.11.2015 tarihinde 3 yıl süre ile geçerli olmak üzere Gümrük Vergisi Muafiyeti, KDV İstisnası, %60 Vergi İndirimi Oranı, Faiz desteği ve 5 yıl süreli SGK Primi İşveren Hissesi destekli, Yatırım Teşvik Belgesi aldığını bildirdi.

TRABZONSPOR SPORTİF YATIRIM VE FUTBOL İŞLETMECİLİĞİ TİCARET A.Ş. / TSPOR  - Kulüp,  profesyonel futbolcu Carl Medjani Kulüp ile olan profesyonel futbolcu sözleşmesini, tek taraflı  olarak feshettiğini bildirdi.

KİLER ALIŞVERİŞ HİZMETLERİ GIDA SANAYİ VE TİCARET A.Ş. / KILER [CARFA, CARFB] - Birleşme İşlemi İnceleme Hakkı Duyurusu başlıklı özel durum açıklamamızda atıfta bulunulan dokümanlar SPK nezdinde onay aşamasında olduğunu bildirdi.

TÜRKİYE ŞİŞE VE CAM FABRİKALARI A.Ş. / SISE - İtalya yerel basınında 20 Kasım 2015 tarihli çıkan haberde, İtalya merkezli olarak faaliyet gösteren Sangalli grubu iştiraki Sangalli Vetro Porto Nogaro'nun satılmasına yönelik Şişecam'ın teklif veren şirketler arasında adı geçmektedir. Şirket Yönetimince bu konuya yönelik alınmış bir karar ve verilmiş bir teklif bulunmadığını bildirdi.

ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. / ZOREN - Şirket 1.000.000.000 TL tutarındaki kayıtlı sermaye tavanı içerisinde, 500.000.000 TL tutarındaki çıkarılmış sermayesinin 250.000.000 TL bedelli artırılarak 750.000.000 TL'ye yükseltilmesine ilişkin 09.11.2015 tarihinde başlayan rüçhan hakkı kullandırılması işlemleri 23.11.2015 tarihinde tamamlandığını, ortaklarının yeni pay alma haklarını kullanma süresi içinde, kullanılmayan yeni pay alma haklarına karşılık gelen payların toplam nominal değeri 554.395,092 Türk Lirası olup, kalan paylar, 26-27 Kasım 2015 tarihleri arasında 2 iş günü süreyle Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. aracılığıyla BORSA İSTANBUL A.Ş Birincil Piyasada, 1 TL nominal değerdeki beher pay fiyatı 1 TL'den az olmamak üzere Borsa İstanbul A.Ş.'de Birincil Piyasada oluşacak fiyattan satışa sunulacağını bildirdi.

ORMA ORMAN MAHSULLERİ İNTEGRE SANAYİ VE TİCARET A.Ş. / ORMA - Şirket, mevcut kayıtlı sermaye tavanını 29 milyon TL'den 100 milyon TL'ye artırılmasına ilişkin karar aldığını bildirdi.

GSD HOLDİNG A.Ş. / GSDHO - Şirket, pay geri alım programı kapsamında bağlı ortaklık dahil geri alınmış payların nominal değeri ve 250 milyon TL sermayedeki oranının, sırasıyla, toplam 20.4 milyon TL ve %8,162'den 21.4 milyon TL ve %8,562'ye çıktığını bildirdi.

TÜRKİYE HALK BANKASI A.Ş. / HALKB – Şirket, Sırbistan'da bulunan Banka bağlı ortaklığı Halkbank A.D. Beograd'ın piyasadaki etkinliğini artırmak ve büyüme stratejisine katkı sağlamak amacıyla 60.000 adet nominal bedelli imtiyazlı hisse senedi ihracı yoluyla 9.971.075,57 Euro tutarında sermaye artırımı Sırbistan yasal otoritelerinin onayı ile gerçekleştirildiğini bildirdi.

ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. / ADESE - İstanbul Başakşehir'de 115 bin metrekare alan üzerinde bulunan 1401 Ada 20 Parsel, 1408 Ada 3 Parsel, 1409 Ada 1 ve 4 Parsel sayılı taşınmazların arsa satışı karşılığı hasılat paylaşımı yöntemi ile satılması işine ait Başakşehir Belediyesi tarafından düzenlenen ihalede; Seha Yapı, Fuzul Grup, Alzamil Gayrimenkul ve Adese tarafından oluşturulan ortak girişimin sunduğu teklif kazanmıştır. İhale bedeli İhale bedeli 375 Milyon 120 Bin TL olduğunu bildirdi.

ACISELSAN ACIPAYAM SELÜLOZ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. / ACSEL - şirket 1.083.600TL olan mevcut sermayesini %889,45 oranında bedelsiz artırıma giderek 10.721.700TL'ye çıkartacak. Verilecek bedelsiz payların dağıtımına 30/11/2015 tarihinde başlanacaktır.

ENKA İNŞAAT VE SANAYİ A.Ş. / ENKAI - Enka İnşaat mevcut 4 milyon TL kayıtlı sermaye tavanını 6 milyon TL'ye artırmak için SPK'ya başvuruda bulundu.

SARAY MATBAACILIK / SAMAT - Anadolu Üniversitesi Döner Sermaye İşletmesi tarafından yapılan Ders Kitapları Baskı İhalesi  4.030.408,95-TL bedelle şirket kazanmıştır. Ortaklık Payına Düşen Kısmın Kamuya Açıklanan Son Gelir Tablosundaki Brüt Satış Hasılatına Oranı %9,08'dir.

GLOBAL YATIRIM HOLDİNG A.Ş. / GLYHO - Global Liman, VCP'nin sermayesinin  dolaylı %12.32'lik kısmı ile dolaylı %33,14'lük kısmının satın alınmasının ardından VCP'deki hissedarlık oranını arttırmak için geri kalan mevcut hissedarlar ile görüşmelere devam ettiğini, devralınması planlanan hisselere ilişkin sürecin bir süre daha devam edeceğini bildirmiştir.

BİMEKS BİLGİ İŞLEM VE DIŞ TİCARET A.Ş. / BMEKS - Şirketin endi payları ile ilgili olarak 24.11.2015 tarihinde 2,04, 2,05 ve 2,06.TL fiyat seviyelerinden toplam 120.117 adet alış işlemi gerçekleştirilmiştir. Alınan payların sermayeye oranı % 0,1'dir. Bu işlemlerle birlikte Bimeks Bilgi İşlem ve Dış Ticaret A.Ş. Sermayesindeki payları % 1,2 oranına ulaşmıştır.

Aksi belirtilmedikçe tüm haberler için Kaynak: KAP

Sermaye Piyasası Kurulunun Seri:V, No:55 Yatırım Danışmanlığı Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ’i Uyarınca Yayımlanan Uyarı Notu

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Çekince: Bu bilgiler ve görüşler önceden haber vermeksizin değiştirilebilir. İntegral Menkul Değerler A.Ş. bilgilerin ve ifade edilen görüşlerin doğru, eksiksiz ve güncelleştirilmiş olduğuna dair (açıkça ifade edilmiş veya ima edilmiş) hiçbir beyan ve taahhütte bulunmaz. İçerik kesinlikle mali, hukuki, vergi veya diğer konularda bir tavsiye niteliği taşımadığı gibi, tamamen içeriğe dayalı olarak yatırım yapılmamalı veya karar alınmamalıdır. Herhangi bir yatırım konulu karar almadan önce bir uzmandan görüş alınmalıdır. Sorumluluğun Sınırlandırılması: İntegral Menkul Değerler A.Ş. herhangi bir sınırlandırma olmaksızın, dolaylı, direkt veya bir fiilin sonucu olarak ortaya çıkan zararlar da dâhil olmak üzere her türlü kayıp ve hasarla ilgili sorumluluk kabul etmez.

Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Ulukartal Holding A.Ş. ve İntegral Menkul Değerler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.

Bu rapordaki her türlü iç ve dış piyasa tablo ve grafikler, bu konularda resmi hizmet veren yetkili üçüncü kişi kurumlardan elde edilmiş olup, İntegral Menkul Değerler A.Ş. tarafından herhangi bir maddi menfaat beklentisi olmaksızın genel anlamda bilgilendirmek amacıyla hazırlanmıştır. Bu raporda bulunan bilgiler belli bir gelirin sağlanmasına yönelik olarak verilmemektedir.

www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr 
www.borsaintegral.com