EKONOMİK GELİŞMELER ve FOREX YORUMLARI

v  ABD

·         ABD'de Kasım ayına ilişkin imalat sektörü PMI rakamı beklentilerin altında 52,6 olarak açıklandı. Raporun detayı incelendiğinde Kasım ayında yeni siparişlerde, üretim ve istihdamdaki artışın ivme kaybettiği görülmekte. PMI rakamı aynı zamanda 25 ayın en düşüğünde gerçekleşti.

·         ABD'de Ekim ayında mevcut konut satışları beklentilerin altında 5,36 milyon adet gerçekleşti. Satılan konut miktarındaki artış Eylül ayı rakamının da altında kaldı.

·         Fed yönetim kurulu üyesi Tarullo, enflasyon üzerinde halen bir takım belirsizlik olduğunu belirtti ve Fed'in hedefine yakın olunmadığının altını çizdi. Tarullo ayrıca, Fed'in faiz artırımının enflasyon üzerindeki etkisinin takip edilmesi gerektiğine değindi.

·         Fed Başkanı J. Yellen avans ve iskonto faiz oranları hakkında gerçekleştirilen toplantıda ilk faiz artışından sonra sıkılaşmanın kademeli olacağını ve agresif sıkılaşma yanlısı olmadıklarını belirtti.

  Avrupa

·         Euro Bölgesinde Kasım ayına ilişkin imalat sektörü PMI rakamı beklentilerin üzerinde 52,8 olarak açıklandı. Aynı dönemde hizmetler sektörü PMI rakamı 54,6 olarak gerçekleşirken, verinin detayı incelendiğinde üye ülkelerin büyük bölümünde sektör genişlemesinin ivme kazandığı görülmekte.

·         Avrupa Merkez Bankası (ECB) Yönetim Kurulu Üyesi Sabine Lautenschlaeger, Merkez Bankası'nın şimdilik ek parasal teşviğe gitmemesi gerektiğini söyledi. Son birkaç haftadaki veriler Euro Bölgesi ekonomisinin küresel ekonomideki belirsizlikler karşısında dirençli olduğuna işaret ediyor. Şu anda ek para politikası önlemlerine, -özellikle varlık alım programının genişletilmesine- ihtiyaç görmüyorum" diye konuştu.

·         Yunanistan'a 3'üncü kurtarma paketi kapsamında verilecek 2 milyar euroluk kredi serbest bırakıldı.

v  Çin

·         Kredi derecelendirme kuruluşu S&P Çin'in AA-/A-1+ seviyesindeki notlarını teyit ederken, kredi notu görünümünü durağan olarak açıkladı

v  Petrol

·         Suudi Arabistan'dan yapılan açıklamada petrol piyasasındaki istikrarlı fiyat oluşumu için OPEC dışı üreticiler ile görüşmeye hazır olunduğu belirtildi. OPEC toplantısı ise 4 Aralık'ta gerçekleşecek.

ABD büyüme datası ons altın fiyatında dalgalanma yaratabilir

Ons altın kan kaybetmeye devam ediyor. Altın fiyatına yön veren gelişmeler önceki haftalara göre daha fazla satış yönünde sinyal vermeye başladı. Geçtiğimiz hafta spekülatif hareketlerin ardından 1098 seviyesine kadar çıkış yapıp, şaşırtan altın beklenildiği gibi dümeni terse çevirdi ve tekrardan 1070 desteğinin altına geriledi. Bugün ABD cephesinde 3. Çeyrek büyüme datasını takip edeceğiz. Aynı zamanda ABD kişisel tüketim harcamaları, Case Shiller konut fiyatları endeksi, tüketici güven endeksi, Richmond Fed imalat endeksi açıklanacak. Ons altını teknik olarak ele aldığımızda son 5 yılın dip seviyesi olan 1064 seviyesini test etmeye ve zayıflatmaya başlayan altında günlük periyotta MACD sat yönünde sinyal vermeye devam ediyor. Olası bu desteğin kırılması durumunda ise aylık grafiklerden de görüleceği üzere en güçlü destek 1040-1045 seviyesinden geçiyor ki bu seviye 2009 yılından bu yana hiç görülmedi. Teknik bakıştaki bu zayıf görünümde ons altının yükseliş tepkileri tekrardan dönüşe neden olurken, zayıf seyir satış beklentilerini yoğunlaştırıyor.

Dirençler: 1077/ 1088/ 1094
Destekler:1066/ 1064/ 1057

ABD Ham Petrolü, 42.75 direncini aşmakta başarısız kalıyor

ABD ham petrolü Suudi Arabistan'ın, petrol piyasasındaki istikrar için görüşmelere hazır olduğunu bildirmesi ile 42,75 direncine kadar yükselirken, piyasadaki yükselişin geçici ve sınırlı olduğu görülüyor. OPEC toplantısı öncesinde dün Suudi Arabistan'dan gelen bu açıklama arz fazlası sorununun çözümü için işbirliği yapma isteğini gösteriyor fakat OPEC'in sepet petrol fiyatının 40$'ın altındaki görünümü yükseliş hareketinin sınırlı olmasına neden oluyor. Geçtiğimiz yıl OPEC toplantısı öncesinde yine benzer bir açıklama yapılmasına karşın görüşmelerden sonuç alınamamıştı. OPEC, oluşan arz fazlasının OPEC dışı ülkelerden kaynaklandığının altını çiziyor. Bu yorum aynı zamanda çözüm olarak OPEC'in değil diğer üreticilerin petrol arzını azaltmasını önermesini de beraberinde getiriyor. Suudi Arabistan'dan gelen teklif olumlu yanıt bulur ve önemli üreticiler bir araya gelirse petrolde yeni tepkiler oluşabilir fakat piyasada OPEC'in Aralık toplantısında üretim kotasını değiştirmeyeceği beklentisi şu anda baskın görülmekte. WTI teknik olarak incelendiğinde yükselişte 42,75 direncinin aşılamadığı görülmekte. Ham petrolde yükselişin devamı açısından 42,75 ve 43,40 dirençlerinin aşılması önemli görülmekte. Geri çekilmede ise ham petrolde ana destek 40,00 bölgesi olarak izlenebilir. Bu bölgeden daha önce gelen tepkiler 40,00 bölgesindeki desteğin güçlü olduğuna işaret ediyor. Öncesinde ise 40,85 ara desteği izlenebilir.

Dirençler: 42,20 / 42,75 / 43,40
Destekler: 40,85 / 39,90 - 40,20 / 39,50

Euro, dolar karşısında zayıflamaya devam ediyor

EUR/USD paritesi 1,06 bölgesinde gevşemeye devam ediyor. Dün Euro Bölgesi ile Almanya'da açıklanan hizmet ve imalat sektörüne ilişkin PMI verileri Kasım ayında olumlu bir tabloya ortaya koydu. Euro Bölgesi hizmet sektörüne ait PMI 54,1 olan piyasa beklentisinin üzerinde 54,6 düzeyinde açıklanırken, imalat sektörünü yansıtan PMI verisi de piyasa beklentisinin üzerinde, 52,8 düzeyinde geldi. Almanya özel sektör PMI verileri de bu olumlu bir tabloya iştirak etti. Ancak, Paris'te yaşanan trajik olayların Fransa hizmet sektörüne olumsuz yansıdığı görülüyor. Fransa hizmet sektörü Ekim ayında 52,7 düzeyinde ve son 3 ayın en yükseğinde açıklanmıştı. Kasım ayı hizmet sektörünü yansıtan PMI verisi, yaşanan eylemlerin etkisiyle 3 ayın en düşüğünde 51,3 düzeyine gerilediği görülüyor. Bugün Euro Bölgesinde Almanya 3. Çeyrek büyümesi, Fransa imalat güveni, Almanya IFO beklentileri açıklanması bekleniyor. ABD cephesinde de oldukça yoğun veri akışı bulunuyor. ABD'de 3. Çeyrek 2. okuma büyüme datası açıklanacak. 2015 yılı 3. Çeyrek dönemimde ABD büyümesi birimci hesaplamada %1,5 büyüme yönünde açıklanmıştı. Bu hesaplamada piyasada oluşan beklenti %2,0 seviyesinde. Diğer yandan ABD kişisel tüketim harcamaları, Case Shiller konut fiyatları endeksi, tüketici güven endeksi, Richmond Fed imalat endeksi açıklanacak. EUR/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde, paritede yükselişlerin sınırlı, geri çekilmelerin daha ön planda olduğunu görmekteyiz. Dört saatlik grafikte oluşan düşüş trendi halen daha devam ediyor. Bu bağlamda, 1,0700 seviyesinin üzerine çıkmakta zorlanan EUR/USD paritesi bu seviyeden yukarı yönde bir tepki yaparsa, paritenin yükseliş potansiyeli artabilir. Buna karşın paritenin 1,0600 - 1,0630 bölgesinin altına geçmesi satışları hızlandırabilir.

Dirençler: 1.0660 / 1.0710 / 1.0830
Destekler: 1,0600 / 1.0520  / 1,0460

Sterlin 1,51 bölgesindeki seyrini sürdürüyor

GBP/USD paritesi 1,51 seviyesinde gevşemeye devam ediyor. Dün İngiltere'de önemli veri akışı yoktu. ABD cephesinde imalat sektörüne ilişkin PMI verisi 54,0 olan beklentinin altında 52,6 düzeyinde zayıf bir seyir çizdi. PMI verilerinin detaylarını açıklayan Markit'in raporuna göre, Kasım ayı PMI verisi Ekim ayına nazaran ivme kaybetmiş olsa da imalat sektöründeki genişlemenin ABD ekonomisini 4. Çeyreğini olumlu yönde destekleyebileceği belirtilmiş. Diğer yandan bugün İngiltere'den açıklanacak önemli veri akışı bulunmazken, ABD cephesinde 3. Çeyrek büyüme datasını takip edeceğiz. Aynı zamanda ABD kişisel tüketim harcamaları, Case Shiller konut fiyatları endeksi, tüketici güven endeksi, Richmond Fed imalat endeksi açıklanacak. GBP/USD paritesi teknik olarak ele alındığında, genel görünümde Ağustos ayından sonra fiyatın alçalan takoz formasyonu içinde sıkışmaya devam ettiği görülüyor. Parite 1,5150 - 1,5100 seviyesi üzerinde kalmaya devam etmesi durumunda 1,5245 - 1,5230 direnç bölgesine doğru atak yapma potansiyeli oluşabilir. Buna karşın paritenin 1,51 desteğinin altında fiyatlanması paritenin kısa vadede gördüğü dip noktası olan 1,5025 seviyesine doğru geri çekilmesine neden olabilir.

Dirençler: 1.5150 / 1.5245 / 1.5290
Destekler: 1.5100 / 1.5025 / 1.5000

Kur, içeride kabine haberine hassaslaşmış durumda

USD/TRY paritesi, yurtiçinden gelecek olan kabine açıklamasına hassaslaşmış durumda. Bugün, Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan ve Başbakan Ahmet Davutoğlu'nun görüşme yapması bekleniyor ancak yeni kabinenin bugün açıklanıp açıklanmayacağı hala belirsizliğini koruyor. Belirtmek gerekir ki, kabine açıklanmasının bu hafta içerisinde açıklanma ihtimalinin yüksek olduğu görülüyor. Bugün ABD ve Türkiye'de gündem yoğun olacak. TCMB faiz kararı 14:00'da açıklanacak. Piyasaların beklentisi bu toplantıda da değişiklik yapılmayacağı yönünde. TCMB kararında beklenildiği gibi değişiklik yapılmazsa, Lira üzerinde hareketlilik yaratmayabilir. ABD'de açıklanacak olan büyüme verisi 3.çeyreğin ikinci okuması olacak ve bu veride de piyasalar bir revize bekliyor. 3.çeyrek ilk okumasında %1.5 olan rakamda, ikinci okumaya ait beklentiler %2.1 seviyesine artış kaydetmesi yönünde. Aralık ayı Fed toplantısı öncesinde açıklanması beklenen büyüme verisinde beklentiler doğrultusunda bir veri gelmesi durumunda ABD Doları üzerinde pozitif bir algı yaratabilir. 3.çeyreğin son okuması ise 22 Aralık tarihinde açıklanacaktır. Dolar endeksi, 100 direncine yakın seyrini korusa bile şimdilik bu direncin üzerine ataklarda başarısız kalıyor. Dolar endeksi, 100 direncinin üzerine geçerse bu durum global piyasalarda GOP para birimleri üzerinde etkili olabilir. USD/TRY paritesi, 2.84-2.85 aralığına sıkışmış durumda. Paritede, güçlenmeden bahsedebilmemiz için 2.8560 seviyesinin üzerine kalıcı seyirler görülmesi gerekebilir. Ancak, yeniden aşağı yönlü hareketlenmelerin görülmesi durumunda ise 2.80-2.82 destek aralığı karşımıza çıkıyor.

Dirençler: 2,8560/2,8770/2,8850
Destekler: 2,8330 /2,8215/ 2,8110

Bugünkü ABD verileri USD/JPY üzerinde etkili olabilir

USD/JPY paritesi, yükselen destek çizgisinin altına geçerek, 123.00 seviyesinin altındaki seyrini koruyor. Paritenin genel seyri sınırlı da olsa geri çekilmeye işaret ediyor fakat bugün ve yarın açıklanacak ABD verileri paritenin yönünde daha önemli olmakta. Bugün ABD'de üçüncü çeyrek büyüme rakamı revize edilecek ve yarın Fed'in enflasyon göstergesi olarak gördüğü çekirdek bireysel harcamalar fiyat endeksi açıklanacak. Bu veri Fed'in %2'lik nihai hedefine karşılık geliyor. Bireylerin harcamalarına direk duyarlı olduğu için de talep göstergesi olarak görülmekte. USD/JPY paritesi teknik olarak incelendiğinde yükselen destek çizgisi olan 123,00 bölgesinin altına geçildiği görülmekte. Kırılmanın teyidi için bu seviyenin altındaki kapanışlar izlenmeli. Geri çekilmenin sürmesi halinde 122,70 ve 122,50 destekleri izlenebilir. Yükselişte ise en son yaptığı tepe bölgesi olan 123,00 ve 123,55 direnç bölgeleri takip edilebilir.

Dirençler: 123,50 / 123,90 / 124,50
Destekler: 122,50 / 122,20/121,80

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr 
www.borsaintegral.com