EKONOMİK GELİŞMELER ve FOREX YORUMLARI

ABD

Fed, Ekim ayında yaptığı toplantının yayımladığı tutanaklarında bazı üyelerin Aralık ayına ilişkin çekinceleri olmasına rağmen bir çok üyenin Aralık ayının uygun olacağını belirttikleri görülmekte. Tutanaklara göre Fed üyeleri ABD ekonomisindeki güçlü yatırım ve harcamalardan destek alıyor. Fed, verilere bağlılığını sürdürmeye devam ederken, tutanaklarda yurt dışı kaynaklı risklerin azaldığına vurgu yapılıyor.

Richmond Fed Başkanı Lacker, yaptığı açıklamada Bahar aylarından bu yana faiz artışını desktelediğini ve faiz artırım konusunda Eylül ve Ekim aylarındaki fikirlerinin değişmediğinin altını çizdi. Lacker ayrıca ABD ekonomisinin global olaylardan zarar görmediğini de vurguladı.

Atlanta Fed Başkanı Lockhart, Aralık ayındaki toplantıda daha fazla veri değerlendirileceğini belirtti. Lockhart Eylül ayındaki toplantıda faiz artışını desteklediğini fakat PPK'nın genel duruşuna uygun şekilde karar aldığının altını çizdi.

New York Fed Başkanı Dudley, ABD'de faiz artırımının piyasada büyük bir tepkiye neden olmayacağını belirtti.

ABD'de 13 Kasım ile biten haftada mortgage başvuruları %6,2 arttı. Bir önceki haftada mortgage başvuruları %1,3 düşüş göstermişti.

ABD'de Ekim ayında konut başlangıçları beklentilerin altında artış gösterdi. Aynı dönemde inşaat izinlerindeki artış ise %4,1 yükseldi.

Avrupa

İngiltere Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Broadbent yaptığı açıklamada İngiltere'de verimlilik artışının olabileceğini belirtti. Emtia fiyatlarındaki düşüşün BoE'nin faiz artırımını geciktireceğinin altını çizen Broadbent, cari işlemler açığının da iyileşebileceğine vurgu yaptı.

Japonya

Japonya Merkez Bankası, politika değişikliğine gitmeyerek parasal genişleme programını 80 trilyon Yen düzeyinde sabit tuttu.

Petrol

ABD Enerji Bakanlığı verilerine göre ham petrol stokları geçtiğimiz hafta 252 bin varil yükseliş gösterdi. ABD'de Cushing stok merkezinde ise stoklar yaklaşık 1,5 milyon varil artarken, stokların toplamı 487,3 milyon varile yükseldi. ABD'de günlük üretim ise 9 milyon 182 bin varil olarak açıklandı.

Ons altın Fed'in dilini değiştirmesiyle, kısa vadede yönünü değiştirdi.

Ons altın son 5 yılın tarihi dip seviyelerini test etmesinin ardından gördüğü tepki ile beraber tekrardan 1080 direncine doğru tepki yapsa da ons altında Aralık ayı stresi dünkü Fed tutanaklarıyla birlikte devam ediyor. Bazı üyeler Aralık ayı fikrine sıcak bakmazken, yine verilerin seyrinin ön planda olması ana aktördü. Daha önceden de belirttiğimiz gibi Fed faiz artırımlarına başlasa da oldukça yumuşak bir geçiş yapmaya çalışacak. Fed üyelerinin belirttiği üzere kademeli olması beklenen faiz artırımları piyasada güvercin etki yarattı diyebiliriz. Fed'in kullandığı dili tutanaklarda yumuşatmasının ardından metaller değer kaybederken, altın öncü endeksleri de de bir miktar dönüş gösterdi. ons altını teknik olarak ele aldığımızda günlük periyotta mum grafiklerde son günün pozitif kapanması durumunda boğa formasyonu oluşacağını belirtmek isteriz. Ons altın 1080 seviyesinin üzerinde kalması sınırlı yükseliş getirebilir. Ancak asıl önemli olan 1110 direncinin üzerimde kalıcı hareketler sağlaması olacak ki, daha bunu konuşmak için oldukça erken diyebiliriz. Saatlik periyotta oluşan bayrak formasyonu 1088-1090 seviyelerine kadar devam ediyor. Bayrakla beraber yükselişin başlayabilmesi için 1080 direncine denk gelen bayrak seviyesinin kırılması gerekli.

Dirençler:1080/ 1098/ 1110
Destekler:1075/ 1072/ 1062

ABD’de ham petrol stokları artmaya devam ediyor

Ham petrol, ABD'de stokların artması ile 40,0 desteğini yeniden test ederken, üretimdeki 3 haftalık artış serisi geri çekilmeyi sınırlıyor. Dün açıklanan ham petrol stokları verisinin detayı incelendiğinde ham petrol stoklarında toplamda 1,75 milyon varillik artış dikkat çekiyor. Diğer taraftan ABD'de ham petrol üretimi günlük 3 bin varillik sınırlı düşüş gösterdi ve 9 milyon 182 bin varil düzeyinde gerçekleşti. Genel görünümde arz fazlası sürüyor. Talebin yeterli büyüyememiş olması da arz fazlası sürecini destekliyor. Bugün ve yarın petrolü direkt olarak etkileyecek önemli bir veri bulunmuyor. Fakat Dolar endeksi kanalıyla petrolde hareketliliğin arttığı görülebilir. WTI teknik olarak incelendiğinde geri çekilmede 40,00 destek bölgesinden kuvvet alındığı görülmekte. Bu bölge hem psikolojik bir seviye hem de daha önce test edilmiş bir bölge. Geri çekilmenin devamı açısından bu seviyenin altına geçilmesi ve altında kapanışlar oluşması önemli görülmekte. Yükselişlerde tepe oluşumlarının daha aşağıda olması alçalan üçgen formasyonu hazırlığı olabilir. Yeni bir yükseliş başlatılabilmesi için ise 42,25 direncinin aşılması gerekiyor.

Dirençler: 41,50 / 42,20 / 42,75
Destekler: 39,90 - 40,20 / 39,50 / 38,50

FOMC tutanakları sonrası Euro'da sınırlı yükseliş potansiyeli görülüyor

Dün akşam açıklanan FOMC toplantı tutanaklarında yeni bir gelişme ya da piyasayı yönlendirmeye teşkil edecek bir cümlenin olmaması dolar talebini baskıladı. Bugün EUR/USD paritesinin 1,07 seviyesine doğru yükselme potansiyeli içerisinde olduğunu görüyoruz. Tutanaklarda en dikkat çekici unsur küresel risklere ilişkin cümlenin kaldırılması olmuş. Diğer yandan üyelerin çoğunun Aralık ayında ABD ekonomisinin faiz artırımına uygun olduğu vurgusu yinelenmiş. Tutanaklarda sözlü algıda herhangi bir değişiklik olmadığı görülüyor. Diğer yandan bugün Avrupa Merkez Bankası faiz kararı toplantı tutanakları izlenecek. Euro Bölgesinde açıklanacak başka bir veri alkışı bulunmazken, ABD cephesinde haftalık işsizlik başvuruları, Philadelphia Fed iş ortamı görünümü, öncü göstergeler ile Fed üyelerinde Lockhart ve S.Fischer konuşması takip edilecek. EUR/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde, parite düşüş trendinin içerisinde hareket etmeye devam ediyor. Her ne kadar paritenin 1,07 seviyesine doğru yükselme iştahı olduğu görülse de, zayıf tepkilerin alındığını söyleyebiliriz. Buna karşın 1.0630 desteğinin aşağı yönde geçilmesi ile birlikte gerileme hareketleri aynı hızda devam ederse 1.0600 seviyesine doğru geri çekilme gözlenebilir. Bu seviyenin aşağı yönde geçilmesi durumunda 1.0520 seviyesine kadar gevşeme sürebilir.

Dirençler: 1.0700 / 1.0830 / 1.0880
Destekler:  1,0630 / 1.0520 /1,0460

Sterlin 1,52 bölgesindeki seyrini sürdürüyor

GBP/USD paritesinde dün İngiltere cephesinde açıklanacak veri akışı bulunmamaktaydı. ABD kanadında ise Fed FOMC toplantı tutanaklarında farklı bir ifadeye yer verilmemesi ve Fed üyelerinin Aralık ayında faiz arıtımının uygun olabileceği görüşleri devam ediyor. Bugün İngiltere cephesinde perakende satışlar (11:30) açıklanması beklenirken, ABD cephesinde haftalık işsizlik başvuruları, Philadelphia Fed iş ortamı görünümü, öncü göstergeler ile Fed üyelerinde Lockhart ve S.Fischer konuşması takip edilecek. GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; saatlik grafikte 1,5240 - 1,5170 seviyeleri arasındaki yatay kanalın kırılmasının ardından parite 1,5285 seviyesine kadar yükseldiği görülüyor. Ancak paritenin bu seviye üzerinde tutunmakta zorlandığı ve fiyat hareketinin geri dönüş sağladığını gözlemliyoruz. Bu noktada, aşağı alanda 1.5170 seviyesinin altına geçilmesi desteğin kırılmasına neden olacağından dolayı paritede satış baskısının artmasına neden olabilir.

Dirençler: 1.5285 / 1.5360 / 1,5400
Destekler: 1.5170 / 1.5135 / 1.5100

TL'de güçlü hareketler devam ediyor

USDTRY paritesinde TL her şeye rağmen güçlü durmaya devam ediyor. Dolar gelişmiş ülke para birimleri karşısında endeks bazında 99,0 puanın üzerinde olsa da gelişmekte olan ülke para birimleri karşısında bu sabah zayıf seyrini koruyor. JP Morgan raporunda geçtiğimiz hafta gelişen ülkelerin sabit getirili varlıklarına doğru 200 milyon dolarlık bir fon girişi olduğu gösterilirken, içinde bulunduğumuz hafta da TR gösterge tahvilinde çok sığ işlemlerin döndüğünü ve faizlerinde hafifçe yükseldiğini gördük. Bu nedenle önümüzdeki günlerde tahvil faizlerinin tekrardan düşmeye başlaması BIST ve TL tarafına olumlu yansıyabilir. Hükümet kurma yetkisini alan Başbakan Davutoğlu'nun kısa süre içinde kabineyi açıklaması bekleniyor. Bununla birlikte ekonomi yönetiminin başına kimin geçeceği ve yine kısa vadede yapılacak reform listesinin beklentileri TL'yi güçlü tutuyor. Bununla birlikte TL'de volatilite dinamikleri düşmeye devam ederken, Dolar karşısında TL alımları da sürüyor. USDTRY'yi teknik olarak ele aldığımızda; oldukça önemle takip ettiğimiz 2,8560 desteğinin altına deneme yapan paritede görünüm TL lehine devam ediyor. Parite mevcut desteğin altına gerilemesiyle beraber orta vadeli yükseliş trendinin de dışına çıkmış oldu. Günlükte MACD halen daha sat yönünde devam ediyor. Ayrıca kısa vadeli düşüş trendi de etkisini koruyor. USDTRY'de yükseliş görebilmemiz için ilk olarak 2,8560 desteğinin üzerinde saatlik kapanışlar yapması ve alçalan trendinin geçtiği 2,8860 direncinin kırılması gerekmektedir.

Dirençler: 2,8690/ 2,8880/ 2,8990
Destekler:2,8560/ 2,8460/ 2,8160

BoJ parasal genişleme programını sabit tuttu

USD/JPY paritesi dün yayımlanan Fed tutanakları sonrası sınırlı hareket ederken, BoJ'dan gelen açıklamalar paritenin 123,00 destek bölgesine kadar geri çekilmesine neden oldu. Son iki çeyrektir Japonya ekonomisinde daralma gerçekleşmesi BoJ'dan ekstra teşvik beklentilerinin güçlenmesine neden olmuştu. Bugün açıklanan kararda yıllık 80 trilyon Yen düzeyindeki varlık alımının sabit tutulması Yen talebinin yükselmesine neden oldu ve paritenin yükselişini sonlandırmasını da beraberinde getirdi. Fed tutanaklarına bakıldığında ise karar metninden farklı bir görünüm yer almıyor. Fed üyelerinin bir kısmı Aralık ayına yönelik çekincelere sahip fakat büyük bir bölümü ise Aralık ayında faiz artırımını destekliyor. Önümüzdeki iki gün içerisinde Fed Başkanlarının konuşmaları izlenecek. USD/JPY paritesi teknik olarak incelendiğinde yükselişte 123,50 direnç bölgesinde zorlanma olduğu görülmekte. Paritenin bu bölgeyi 3 kez test etmiş olması direncin gücünü teyit etmekte. Bu direncin aşılması aynı zamanda orta - uzun vadeli kap formasyonunun tamamlanmasında destekleyici olabilir. Formasyonun hedefi 125,00 bölgesi olurken, öncesinde 123,90 / 124,55 dirençleri izlenebilir. Geri çekilmede ise 123,00 ve 122,50 destekleri önemli görülmekte. 123,00 bölgesinden aynı zamanda yükselen destek çizgisi geçiyor. Bu seviyenin altına geçilmesi durumunda ise 121,80 ana desteğine doğru baskı artabilir.

Dirençler: 123,50 / 123,90 / 124,55
Destekler: 123,00 / 122,50 / 121,80

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr 
www.borsaintegral.com