EKONOMİK GELİŞMELER ve FOREX YORUMLARI

Türkiye

Başbakan Ahmet Davutoğlu, yaptığı açıklamada orta ve uzun vadede yapısal reform sürecini başlatacaklarını belirtti. Davutoğlu ayrıca siyasi ve ekonomik reformların ilk aşamasının 6 ay içerisinde tamamlanacağına da değindi.

ABD

ABD'de Ekim ayında küçük işletme iyimserlik endeksi 96,1 olarak açıklandı ve önceki aya göre değişim göstermedi. Endeks içerisinde istihdam artış endeksi düşerken, kazanç trendlerinde düşüş dikkat çekiyor.

ABD'de Ekim ayında ithalat fiyatları endeksi beklentilerin üzerinde %0,5 düzeyinde düşüş gösterirken, yıllık bazda ithal ürün fiyatlarındaki düşüş %10,5 olarak açıklandı.

ABD'de toptan eşya işletmeleri stokları Eylül ayında beklentilerin üzerinde %0,5 oranında artış gösterdi. Ağustos ayına ilişkin açıklanan veri ise %0,1'lik artıştan %0,3'lük artışa revize edildi.

Avrupa


Fransa'da Eylül ayında sanayi üretimi aylık bazda düşüş beklentilerine karşın %0,1 oranında artış gösterdi. Geçen yılın aynı dönemine göre sanayi üretimindeki artış %1,8 düzeyine yükselirken, imalat sektörü üretimi ise aylık bazda değişim göstermedi.

İtalya'da Eylül ayında sanayi üretimi beklentilerin altında %0,2 artış gösterdi. Geçen yılın aynı dönemine göre ise sanayi üretimi artışı %1'den %1,7'ye yükseldi.

Çin

Çin Merkez Bankası'ndan (PBOC) yapılan açıklamada makro ekonomik göstergeleri geliştirmeye devam edeceklerini belirtti. PBOC'den yapılan açıklamada ayrıca kur yönetiminin yeniden değerlendirmesini daha fazla teşvik edeceklerini vurgulandı.

Çin'de sanayi üretimi Ekim ayında yıllık bazda yüzde 5.6 ile beklenenden yavaş büyüdü. Bu rakamla beraber sanayi üretimi krizden beri en yavaş artışını yaptı. Perakende satışlar ise hız kazanarak yıllık bazda %11 arttı.

Petrol

Amerikan Petrol Enstitüsünün tahminlerine göre ABD'de ham petrol stokları bir önceki hafta beklentilerin üzerinde 6,3 milyon varil yükseliş gösterdi. Enerji Bakanlığı verisi ise Perşembe günü açıklanacak.

ABD Enerji Bakanlığının Kasım ayı Kısa Vadeli Enerji Görünüm raporunda ABD'nin 2015 yılı ortalama petrol üretim beklentileri 9,3 milyon varil düzeyinde açıklandı. Bakanlığın 2016 yılı beklentileri ise 8,8 milyon varil düzeyinde yer alıyor.

Ons altın yatırımcıları kararsız bıraktı

Ons altın geçtiğimiz hafta ABD istihdam verilerinin açıklanmasıyla yaşadığı sert satışın ardından, düşük seviyelere gerilemesiyle kısmen talep buldu. 1085 seviyesini dünle beraber son bir haftadır ikinci kez deneyen ons altında düşük fiyat talebi artırıyor. Dünyanın en büyük altın fonu olan SPDR Altın fonunda fiziki olarak taşınan altın miktarı pazartesi günü 666 metrik tona düşmesiyle Eylül 2008(Lehman Krizi) yılından bu yana en düşük seviyesine düştü. Ons altını teknik olarak ele aldığımızda 1090 seviyesinde gelen satış baskısı 1085 seviyelerine doğru zayıfladığı ve altının bu noktada kendisine destek oluşturduğunu görüyoruz. Günlük periyotta baktığımızda ters bayrak formasyonuna benzeyen bir görünüm oluşsa da dört saatlikte analiz ettiğimizde ikili dip oluşumu hazırlıkları sürüyor. Henüz daha kararsız hareketler sergileyen ons altında hem talep hem de teknik yönlü incelemelerde gördüğümüz bu kararsız tablo işlem iştahı oluşturmamakta. Ancak ons altın genel pencerede düşüş yönünde.

Dirençler: 1096-1098/ 1105/ 1110
Destekler: 1090/ 1084/ 1080

Petrol teknik açıdan karar seviyelerinde

ABD Ham petrolü son zamanlarda zayıf bir görünüm sergiledi ve yaşadığı satış baskısının ardından 48,70$ seviyesinden 43,60$ seviyesine kadar geriledi. Günlük periyotta baktığımızda ve Fibonacci çizgilerini grafiğe eklediğimizde görünüm daha da netleşiyor. Petrolde son çizdiğimiz yükseliş trendinin alt bandı olan 43,60 seviyesi aynı zamanda Fibo'23,6 düzeltme seviyesine denk geliyor. Dün açıklanan Amerikan Petrol Enstitüsünün tahminlerine göre ABD'de ham petrol stokları bir önceki hafta beklentilerin üzerinde 6,3 milyon varil yükseliş gösterdi. Daha önemli olan ve fiyatlara daha fazla etki eden Enerji Bakanlığı verisi ise Perşembe günü açıklanacak. ABD Enerji Bakanlığının Kasım ayı Kısa Vadeli Enerji Görünüm raporunda ABD'nin 2015 yılı ortalama petrol üretim beklentileri 9,3 milyon varil düzeyinde oldu. . Bakanlığın 2016 yılı beklentileri ise 8,8 milyon varil düzeyinde yer alıyor. Sabah Çin'de açıklanan sanayi üretimi Ekim ayında yıllık bazda yüzde 5.6 ile beklenenden yavaş büyüdü. Bu rakamla beraber sanayi üretimi krizden beri en yavaş artışını yaptı. Perakende satışlar ise hız kazanarak yıllık bazda %11 arttı. Bu tabloda karışık bir görünüm ortaya koyan Çin verileri petrolde de volatil hareketlere sebep olmadı. Son zamanlarda dolar endeksinin 99,0 puanı aşmasının ardından petrol olumsuz yönde etkilenmişti. Ancak gece saatlerinde zayıflayan dolar endeksi aynı zamanda petrolde de teknik olarak önemli bir desteğe gelmemiz, dönüş olasılıklarını artırıyor. Eğer petrol 43,60 $ desteğinde tutunabilirse yükseliş trendine devam edecek. Aksi takdirde 42$ seviyelerine kadar satış baskısı devam edebilir.

Dirençler: 45,15 / 45,60 / 46,20
Destekler: 43,60 / 42,55 / 41,95

Draghi’nin vereceği mesajlar pariteyi hareketlendirebilir

EUR/USD paritesi, Fransa ve İtalya'da açıklanan Eylül ayı sanayi üretiminin Ağustos ayına göre yavaşlamasının ardından 1.0760'dan 1.0730 seviyesine geriledi. Avrupa'da günün ilk verisi olan Fransa sanayi üretiminin Eylül ayında, Ağustos ayına göre %0,1 arttığı açıklandı. Geçtiğimiz ay açıklanan %1,6'lık artış ise %1,7'ye revize edildi. Fransa sanayi üretimine dair olarak yayınlanan rapor incelendiğinde, kok kömürü ve rafine edilmiş petrol ürünlerinin imalatının geçtiğimiz aya göre %22,4 oranında artmış olduğu görülmekte. Bu durumun, birkaç rafinerinin tam kapasite üretime geçmiş olmasından kaynaklandığı belirtmiş. Buna karşın geçtiğimiz aya göre kimyasal madde ve ürünlerin üretiminde %3,1 tekstili giyim ve deri ürünlerin üretiminde %4,2 motorlu araçlar ve römork üretiminde ise %8,1 daralma olduğu da yayınlanan rapor içinde dikkat çeken diğer kalemler arasında. İtalya'da ise Eylül ayında mevsimsel etkilerden arındırılmış sanayi üretim endeksi bir önceki aya göre% 0,2 oranında artış kaydetmiş olsa da %0,6'lık beklentinin gerisinde kaldı. Takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretim endeksi ise 2014 yılı Eylül ayı ile karşılaştırıldığında % 1,7 artış kaydetti. Genel olarak verilerin çok olumlu bir tablo çizmediğini söylemek mümkün. ABD'de NFIB açıklanan küçük işletme iyimserlik endeksinde ise geçtiğimiz aya  göre değişim olmadığı görüldü. NFIB Başekonomisti Bill Dunkelberg, yaptığı değerlendirmede Ekim ayında küçük işletme sektöründe canlanmaya dair herhangi bir işaret olmadığın açıkladı. Sabah saatlerinde Dolar'da yaşanan zayıflamayla güne pozitif başlayan parite için bugün Draghi'nin açıklamaları oldukça önemli olacak. ABD'nin anma günü nedeniyle tatil olduğu bugün ECB Başkanı Draghi'nin BoE'nin düzenlendiği finansal piyasalarda reform konulu konferansta vereceği mesajlar önemli olacaktır.  EUR/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde, bu yıl içinde Mart ayında başlayan yükseliş kanalını kıran parite fiyatında sert geri çekilme yaşandığı görülmekte. Kırılma sonrasında geri dönüş hareketini tamamlayan paritenin 1.0715 desteği üzerinde tutunmaya çalıştığı görülüyor. Paritede yaşanabilecek toparlanmalarda 1.0840 / 1.0900 / 1.0990 seviyeleri direnç olarak, 1.0715 / 1.0660 / 1.0520 seviyeleri ise destek olarak takip edilebilir.

Dirençler: 1.0840 / 1.0900 / 1.0990
Destekler: 1.0715 / 1.0660 / 1.0520

Sterlin için kritik gün

GBP/USD paritesi, ekonomik veri takviminin sakin olduğu dün açılış fiyatı yakınında kapanış yaptı. Bugün sabah saatlerinde ise Dolar'da yaşanan zayıflamayla birlikte paritenin güne yükselişle başladığını görüyoruz. İngiliz Perakende Birliği (BRC) dün açıkladığı perakende satış görünümü raporunda, perakende satışların geçtiğimiz yıl Ekim ayına kıyasla %0,2 azaldığını açıklandı. Buna karşın toplam gıda satışlarının, Ekim ayına kadar olan üç aylık dönem içinde %0,5 arttığını ve 2014 yılı Temmuz ayı sonrasında en iyi performansı gösterdiği de belirtildi. Gıda hariç, internet üzerinden yapılan perakende satışlardaki artış oranı ise önceki yıla oranla %15.4 yükselmiş olduğu açıklandı. BRC icra kurulu başkanı H.Dickinson yayınlanan raporla birlikte yaptığı açıklamada, üç aylık ve yıllık ortalamalar bakıldığında görünümün canlı olduğunu ve perakende sektöründe gelişimin devam ettiğini vurguladı. Siyasi cephede, İngiltere Başbakanı D.Cameron Avrupa Birliğinde kalmak için şartlarını resmi olarak açıkladı. Açıklamaların Sterlin üzerinde şimdilik bir etkisi olmadığı görülürken, ilerleyen süreçte Avrupa Birliğinden ayrılmak üzere yapılacak referandum sürecini izlemekte yarar var. ABD'de NFIB açıklanan küçük işletme iyimserlik endeksinde ise geçtiğimiz aya göre değişim olmadığı görüldü. NFIB Başekonomisti Bill Dunkelberg, yaptığı değerlendirmede Ekim ayında küçük işletme sektöründe canlanmaya dair herhangi bir işaret olmadığın açıkladı. ABD'nin anma günü nedeniyle tatil olduğu bugün İngiltere'de açıklanacak olan işsizlik oranı ve ortalama saatlik kazançlar verileri pariteye hareketlilik kazandırabilir. Ayrıca BoE Başkanı Carney, İngiltere Merkez Bankasının düzenlediği finansal piyasalarda reform konulu konferansta konuşma yapacak. Verilecek mesajlarn takip edilmesinden yarar var. GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; 1.5100 bölgesinden başlayan yükseliş trendinin kırılması sonrasında paritede satış baskısının ağırlık kazandığı görülüyor. 1.5100 desteğini de kıran paritede satış baskısı bir alt destek olan 1.5025 seviyelerinde durulmuş durumda. Bu bölgenin de altında kalınması, 1.4950 ve 1.4850 seviyelerine doğru gerilemenin devam etmesine neden olabilir. Yaşanabilecek düzeltme hareketlerinde ise kırılan 1.5105 bölgesinin üzerinde 1.5165 ve 1.5240 seviyeleri direnç olarak izlenebilir.

Dirençler: 1.5165 / 1.5240 / 1.5380
Destekler: 1.5105 / 1.5025 / 1.4950

Kurda, 2.90-2.93 aralığını izlemeye devam ediyoruz

USD/TRY paritesi, 2,90 seviyesinin üzerinde seyrini sürdürüyor. Kurda, 2.90-2.93 aralığını izlemeyi sürdürüyoruz. Kur, şimdilik bu aralığın üst bandı olan 2.93 seviyesinin üzerine ataklarda başarısız kalıyor. Önümüzdeki günlerde, 2.93 seviyesinin üzerinde kalıcı seyirler görülmesi durumunda kurda yükselişin devamı gelebilir. Geri çekilmeler için ilk olarak 2.90 desteğinin kırılması ve kalıcı seyirler görülmesi kurda 2.8750 desteğine doğru uzamalar görülebilir. Bugün içerisinde, yurtiçinde cari işlemler dengesi açıklanacak. Ancak, Lira üzerinde çok sert tepkiler yaratmayabilir. ABD'de ise yarın ve Cuma günü açıklanacak olan veriler, kur üzerinde hissedilebilir.

Dirençler: 2,9110/2,93/ 2,9420
Destekler: 2,90/ 2,8750/2,85

Yen, 123.00 seviyesinin üzerine ataklarda başarısız kalıyor

USD/JPY paritesi, 123.00 direncine yakın seyrini sürdürüyor. Paritenin, bu direncin üzerinde kalıcı seyirler oluşturması durumunda yükselişin devamı gelebilir ve 123,40-123,60 direnç aralığı takip edilebilir. ABD dolarının, global piyasalarda bir miktar değer kaybetmesi de paritenin yükselişini engelliyor diyebiliriz. Paritede, geri çekilmelerde 122,45 ve 122,00 destek seviyeleri karşımıza çıkıyor. Bu sabah saatlerinde, BoJ üyesi Harada'nın yapmış olduğu açıklamalara baktığımızda, global risklerin, Japonya'daki enflasyonu yukarı yönlü tehdit etmesi halinde, BoJ'un ek parasal gevşemeye gitmekte tereddüt etmemesi gerektiğinin altını çizerken, Çin ve gelişmekte olan ekonomilerin yavaşlaması veya ABD'de Fed'in faiz artışına gitmesi durumunda piyasalar üzerinde yaşanabilecek olası dalgalanmanın, Japonya ekonomisinin gücünü kaybetmesine neden olabileceğini de vurguladı. Harada'nın açıklamalarının ardından, parite bir süre 122.70-123.00 arasında dalgalandı. Bugün ABD'de veri takvimi sakin. Yarın sabah açıklanacak olan Japonya ÜFE ve makine siparişleri parite üzerinde hareketlilik yaratabilir. 

Dirençler: 123,40/ 123,60/ 124,44
Destekler: 122,45/ 122,00 /121,50

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve yalnızca bilgilendirme amaçlı ve kişisel kullanım içindir. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr 
www.borsaintegral.com