EKONOMİK GELİŞMELER ve FOREX YORUMLARI

Türkiye

o   Türkiye'de reel efektif döviz kuru endeksi Ekim ayında bir önceki aya göre TÜFE bazında değer kazanarak 91,16'dan 94,33'e yükseldi.

ABD

o   ABD'de özel sektör istihdam verisi beklentiler çerçevesinde 182 bin olarak gerçekleşti. Verinin detayı incelendiğinde hizmetler sektörünün istihdama katkısı düşerken, imalat sektöründe geçen ayki işten çıkarmaların azaldığı dikkat çekmekte.

o   ABD'de Ekim ayı hizmetler sektörü PMI verisi beklentilerin üzerinde 54,8 olarak açıklandı. Aynı dönemde bileşik PMI verisi 55,0 düzeyinde gerçekleşirken, imalat dışı ISM rakamı ise beklentilerin üzerinde 59,1 düzeyine yükseldi.

o   Fed Başkanı Yellen bugün ABD Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler Komitesi'nde yapmış olduğu sunumunda FOMC üyelerinin Aralık ayında faiz artırılmasını uygun gördüklerini ancak bunun kesin bir karar olmadığını söyledi. Aynı zamanda Yellen, Aralık ayı toplantısına kadar olan süreçte açıklanacak verilerin takip edilmeye devam edileceğine, küresel dalgalanmadan kaynaklı aşağı yönlü risklerin azaldığına değindi.

Avrupa

o   Fransa'da Ekim ayında hizmetler sektörü PMI verisi beklentilerin üzerinde 52,7 olarak açıklandı. Aynı dönemde bileşik PMI verisi de beklentilerin üzerinde 52,6 olarak gerçekleşti. Almanya'da ise Ekim ayında hizmetler sektörü PMI verisi 54,5 düzeyinde açıklandı.

o   Euro Bölgesinde hizmetler sektörü PMI verisi Ekim ayında 54,1 olarak açıklandı. Aynı dönemde bileşik PMI verisi ise beklentiler çerçevesinde 53,9 düzeyinde gerçekleşti.

o   İngiltere'de Ekim ayında hizmetler sektörü PMI verisi beklentilerin üzerinde 54,9 olarak açıklandı. Bileşik PMI verisi ise 55,4 düzeyinde gerçekleşti.

o   ABD Eylül ayında dış ticaret dengesi 40,8 milyar Dolar düzeyinde gerçekleşti. Dış ticaret dengesi bir önceki aya göre 8 milyar Dolar düşüş gösterdi.

Japonya

o   Japonya Merkez Bankası (BoJ) yayınladığı toplantı tutanaklarında Çin'deki  yavaşlamanın Japonya ekonomisi açısından endişe verici olduğunu belirtti.

Petrol

o   ABD'de ham petrol stokları beklentilerin üzerinde 2,85 milyon varil düzeyinde artış gösterdi. Verinin detayı incelendiğinde ABD'de günlük üretimin 48 bin varil artarak 9,16 milyon varil seviyesine yükseldiği görülüyor.

Ons altın zayıf seyrini koruyor

Yarın açıklanacak tarım dışı istihdam ve işsizlik oranı öncesinde dün açıklanan ADP özel sektör istihdam değişimi beklentilere paralel 182K olarak açıklanırken, Haziran ayından bu yana 200K'nın altında hesaplanıyor. Ekim ayında mal üretim sektörü +24K ile istihdam kazanımı ile yılın en iyi rakamını elde etse de imalat sektöründe yavaşlamanın devam ettiği görülüyor. Amerika'da istihdam kazançları devam etse de azalan ivme göze çarpıyor. Ayrıca Fed'in ekim ayı toplantısında da istihdamdaki bu yavaşlayan ivmenin altı çizilmişti. Altını talep yönlü ele aldığımızda zayıf talepte henüz bir toparlanma yok. Hem fiziki hem de vadeli ürünlerde ons altına yönelik talep canlanması olmazken, vadeli kontrat ve opsiyonlarında prim kaybı devam ediyor. Bugün, ABD'de haftalık işsizlik başvuruları ve Fed üyelerinden Dudley,Fischer ve Lockhart konuşmalarını takip ediyor olacağız. ABD Doları üzerinde hareketlilik yaratabilir. Ons altını teknik olarak ele aldığımızda, 1117 seviyesinin altında seyrini sürdüren ons altında geri çekilmelerin devamı durumunda 1104 ve 1098 destekleri karşımıza çıkıyor. Ancak, yönünü yukarı çevirmesi durumunda takip edilecek dirençler olarak 1117-1127-1133 seviyeleri bulunuyor. Görünüm teknik olarak da zayıflığını koruyor.

Dirençler: 1117/ 1127/ 1133
Destekler: 1104/1098/1087

ABD’de ham petrol üretimi yükselişini ikinci haftaya taşıdı

ABD ham petrolü, ABD üretiminin 2015 yılının en düşük seviyesi olan 9,09 milyon varilden yükselmesi ile birlikte geri çekiliyor. Ekim ayı sonundan itibaren arz fazlasının azalabileceğine yönelik endişeler yükselişteki ana etken olarak öne çıkmaktaydı. Hem sondaj faaliyetlerinin geçen yıla göre hızlı düşüşü, hem de üretimin yılın en düşük düzeyine inmesi ham petrolü 48,40 direncine kadar taşımıştı. Dün açıklanan veride hem stokların artması, hem ithalatın düşmüş olması, hem de ana etken olan üretim artışının ikinci haftaya taşınması ham petrolün yükselişini tersine çevirdi. Güncel rakamlar ile ABD'de üretimi 9,16 milyon varil seviyesinde. Bu rakam aynı zamanda 2015 yılı ortalamasının yaklaşık 200 bin varil altında seyrediyor. Takvimde bugün petrolü etkileyecek önemli bir veri bulunmuyor. Yarın ise ABD'de sondaj faaliyetleri raporu izlenecek. WTI teknik olarak incelendiğinde 48,40 direnç bölgesinin aşılamaması ile başlayan geri çekilmede 46,30 bölgesinde yorulma görülüyor. Bu bölge hem eski destek hem de yükselen destek çizgisi olarak dikkat çekiyor. Bu seviyenin kırılması ve altında kalıcılık sağlanması durumunda 45,90 destek olarak takip edilebilir. Ana destek ise 45,20 olarak izlenebilir. Yükselişte ise 46,90 direnci izlenecek.

Dirençler: 48,40 / 49,50 / 51,50

Destekler: 46,80 / 45,90 / 45,15

Yellen’ın açıklamaları paritedeki satış baskısını artırdı

EUR/USD paritesi, 1,09 seviyesinde ivme kaybetmeye devam ediyor. Ekim ayı hizmet sektörüne ait PMI verilerinin Almanya, Fransa, İtalya ve İspanya'da güçlü gelmesi Euro Bölgesindeki hizmet sektörünün toparlanmaya devam ettiğine işaret etti. Almanya, İspanya ve İtalya iki ayın, Fransa ise dört ayın en yükseğinde açıklandı. Genel olarak dört büyük ülkenin hizmet sektörüne ait yeni siparişlerdeki büyüme oranındaki toparlanma, PMI verilerine olumlu yansımış. Ancak Euro Bölgesine ait hizmet PMI verisi 54,2 beklentinin altında 52,1 seviyesinde açıklandı. Buna karşın, PMI verilerinin özel sektör üzerindeki yarattığı iyimser hava EUR/USD paritesine yansımadı ve kademeli olarak 1,09 bölgesindeki geri çekilme devam etti. ABD cephesinde Eylül ayı ADP özel sektör istihdam değişimi 180K kişi beklentiye paralel olarak 182K kişi düzeyinde açıklandı. Verinin içeriğinde hizmet sağlayıcılarının 158K kişi, üretim sektöründe de 24K kişi istihdam oluşturmuş durumda. İşletmelerde ise küçük çaplı işletmelerin Ekim ayında 90K kişiye istihdam sağladığı, orta çaptaki işletmelerin 63K kişi istihdama katılım sağladığını ve 500 kişi üzerinde çalışana sahip olan işletmelerde 29K kişi artış yaşandı. Eylül ayında işletmelerin istihdama katılım sağladığı kişi sayısı sırasıyla 37K, 56K, 106K düzeyindeydi. Fed başkanı J.Yellen,  Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler Komitesi'nde yapmış olduğu sunumunda FOMC üyelerinin Aralık ayında faiz artırılmasını uygun gördüklerini ancak bunun kesin bir karar olmadığını verilerin takip edileceğini söyledi. EUR/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; Mart ortasından başlayan yükseliş trendini kıran paritenin kırılma sonrasında geri dönüş hareketini de tamamlamış olması paritede satış baskısının ağırlık kazanabileceğini gösterir nitelikte. Gerilemenin devam etmesi durumunda 1.0890 ilk ara destek olarak takip edilebilir. Bu bölgenin altında ise 1.08 seviyesi oldukça önemli bir destek noktası. 1.08 altındaki seyirlerde değer kaybının hız kazandığı görülebilir. Yaşanabilecek tepki alımlarında 1.0995 ara direnç, 1.1100 ana direnç bölgesi olarak takip edilebilir.

Dirençler: 1.0890 / 1.0995 / 1.1100
Destekler: 1.0800 / 1.0660 / 1.0520

BoE öncesi tedirgin bekleyiş sürüyor

GBP/USD paritesi, bugün tamamlanacak olan İngiltere Merkez Bankası (BoE) toplantısı öncesinde sakin seyrini sürdürmeye devam etti. Dün gün içinde Markit tarafından açıklanan hizmet sektörü PMI endeksi 54.9 seviyesine yükseldi. Açıklanan raporda hizmet sektöründe genel olarak iyileşmenin devam ettiği ve sektörün istihdam sağlama hızının arttığı belirtildi. Buna karşın yeni yatırımlar konusunda çok olumlu bir tablonun oluşmadığı, son iki buçuk yılın en zayıf büyümesini yaşandığı açıklandı. Firmaların yeni müşterilerinde artış olduğu da yayınlanan raporda belirtilmiş durumda. Raporun içeriğindeki en önemli nokta; 2013 yılı Ocak ayından bu yana sektörün sağlamış olduğu istihdamdaki artışın sürmesi ve hizmet sektöründe yaratılan bu istihdamın son beş ayın en yüksek seviyesine çıkmış olması diyebiliriz. İngiliz Perakende Birliği dün yaptığı açıklamada İngiltere'de Ekim ayı mağaza fiyatlarının bir önceki yıla göre %1.8 azaldığını söyledi. Açıklamaların parite fiyatı üzerinde önemli bir etki yaratmadığı görüldü. ABD'de ADP istihdam raporunda ise Ekim ayında 182 bin kişilik artış olduğu açıklandı. İstihdamda görülen bu artışın 158 bin kişilik kısmı hizmet sektörü tarafında sağlanırken, üretim sektöründe de 24 bin kişilik artış yaşandı. Fed başkanı J.Yellen,  Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler Komitesi'nde yapmış olduğu sunumunda FOMC üyelerinin Aralık ayında faiz artırılmasını uygun gördüklerini ancak bunun kesin bir karar olmadığını verilerin takip edileceğini söyledi. GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; parite fiyatının 1.55 bölgesi üzerine geçmekte zorlandığı görülmekte. Sterlin/Dolar paritesinin ilerleyen süreçte 1.5505 seviyesinde bulunan direncin üzerine yerleşmesi durumunda parite fiyatında yükseliş yaşandığı görülebilir. Günlük bazda Bollinger üst bandının da bulunduğu bu bölge oldukça kritik bir alan olarak dikkat çekiyor. Bu seviyenin üzerinde kalınması durumunda ise 1.5660 ve 1.5810 seviyeleri bir sonraki ana dirençler olarak takip edilebilir. Geri çekilme yaşanması durumunda ise 1.5365 / 1.5305 / 1.5240 seviyeleri destek olarak izlenebilir.

Dirençler: 1.5505 / 1.5660 / 1.5810

Destekler: 1.5365 / 1.5305 / 1.5240

Kur, 2.85 seviyesinin üzerinde seyrediyor

USD/TRY paritesi, 2.85 seviyesinin üzerinde seyrini sürdürüyor. Parite bu seviyenin üzerinde kalıcı seyirlerde başarılı olursa bu durumda 2.8750 direncine doğru hareketlenmeler görülebilir. Paritede, geri çekilmeleri görebilmemiz için 2.80 desteğinin altında kalıcı seyirler görülmesi gerekmektedir. Bu durumda, 2.75 desteğine doğru hareketlilik yaratabilir. ABD'de bugün haftalık işsizlik başvuruları ve Fed üyelerinin konuşmaları takip edilecek. Ancak, yarın ise ABD tarım dışı istihdam verisi gündemin en önemli verisi olacaktır. Cuma günkü veri, piyasaların Kasım ayını rahat geçirmesi bakımından önemli olabilir. Şimdilik beklentiler 180-190 bin kişi seviyesinde bulunurken bu seviyeye paralel veya daha aşağıda bir veri Dolarda gevşemeleri getirebilir. Bu durumda USDTRY'de beklediğimiz gevşemenin devamı da ilk etapta 2.80 seviyesi olmak üzere devam edebilir.

Destekler: 2,80-2.7580-2.70
Dirençler: 2,8845-2,9090-2,9150

Dolar/Yen paritesinde Fed ve BoJ’un etkisi öne çıkıyor

USD/JPY paritesi dün ABD'de açıklanan özel sektörü istihdam verisi ve Fed Başkanlarının konuşmaları ile yükselirken, BoJ'dan gelen Çin sinyali ile yükselişte sınırlı kalıyor. Dün açıklanan veriye bakıldığında ADP istihdam değişiminin beklentileri karşıladığı görülüyor. İçerik olarak zayıf noktalar bulunsa ve hizmetler sektöründe görünüm güçlü olmasa da veri genel görünümde olumlu düşünülebilir. Fed tarafına bakıldığında ise dün açıklama yapan Yellen ve Williams gibi isimler Fed'in faiz artırımı için Aralık ayının masada olduğunu bir kez daha yineledi. Gelen veriler ve yapılan konuşmalar paritedeki yükselişi desteklerken, BoJ'un açıklamaları yükselişi sınırlıyor. Son para politikası toplantısında ekstra genişleme ihtiyacı olmadığına değinen BoJ, toplantı tutanaklarında Çin'de yavaşlamanın Japonya ekonomisi için olduğunun altını çiziyor. Bu da Yen talebini tetikleyerek paritedeki yükseliş hareketini sınırlıyor. Bugün ABD'de haftalık işsizlik başvuruları takip edilecek.  USD/JPY paritesi teknik olarak incelendiğinde yatay bandın oluşturduğu ana direnç bölgesi olan 121,30 - 121,50 bölgesinde zorlanma görülmekte. Paritenin yükselişini devam ettirmesi açısından bu seviyenin aşılması ve üzerinde kalıcılık sağlanması önemli olacaktır. 121,30 üzerinde kalıcılık sağlanamaması durumunda ise paritede öncelikle 120,80 ve 120,25 desteklerine doğru baskı artabilir.

Dirençler: 121,30 -121,50  / 121,80 / 122,90
Destekler: 120,80 / 120,25 / 119,60

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr 
www.borsaintegral.com