EKONOMİK GELİŞMELER ve FOREX YORUMLARI

Türkiye

.   Türkiye'de Ekim ayına ilişkin imalat sektörü PMI verisi beklentilerin üzerinde 49,5 olarak açıklandı. Verinin detayı incelendiğinde Ekim'de üretim ve yeni siparişlerdeki gerileme hızı yavaşlarken, istihdam üst üste ikinci ay artış gösterdi.

o   Kredi derecelendirme kuruluşu Moody's Adalet ve Kalkına Partisi'nin seçimi kazanmasının kısa  vadeli belirsizlikleri azalttığını belirtti. Seçimlerin Türkiye'nin notuna etkisinin, hükumetin düşük büyüme, yüksek enflasyonla mücadele stratejisine bağlı olduğunun altını çizen Moody's Türk bankalarının hala yüksek jeopolitik risklerle karşı karşıya olduğunu vurguladı.

.    Fitch Ratings belirsizliğin azalmasının, reformların uygulanmasının ve büyümenin desteklenmesinin Türkiye'nin kredi notu için olumlu olacağını belirtti. 1 Kasım genel seçiminin sonucuna ilişkin yapılan açıklamada, "Politika belirsizliğinin ve öngörülemezliğin çözülmesi, reformların uygulanması, sürdürülebilir büyümenin desteklenmesi, dış hassasiyetleri azaltacak bir yeniden dengelenme ülke reytingi için pozitif olur" ifadesine yer verildi.

o   Bankacılık sektörünün Eylül sonunda net kârı %0.2 düşüşle 18.6 mlyr TL oldu. Sektörün kredileri geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 25 artışla 1.48 trilyon liraya ulaştı.Aynı dönemde aktif büyüklüğünü yüzde 24 artışla 2.4 trilyon liraya çıkaran bankacılık sektörünün sermaye yeterlilik rasyosu da Eylül'de yüzde 14.65 oldu.

ABD

.   ABD'de Ekim ayına ilişkin imalat sektörü PMI verisi beklentilere paralel olarak 54,1 açıklandı. Verinin detayı incelendiğinde 6 ayın en yükseğinde açıklanan veride üretimin ve yeni siparişlerin Mart ayından bu yana en yüksek seviyede arttığı görülüyor.

o   ABD'de ISM İmalat Endeksi Ekim'de 50.1 oldu ve 2013 Mayıs ayından beri en düşük seviyeye indi.

Avrupa

o   Euro Bölgesi genelinde Ekim ayına ilişkin PMI rakamı beklentilerin üzerinde 52,3 olarak açıklandı. Verinin detayı incelendiğinde Almanya'da PMI verisinin son 3 ayın en düşüğünde gerçekleştiği öne çıkarken, Fransa'da ise değişim olmadığı dikkat çekmekte.

o   İngiltere'de Ekim ayına ilişkin imalat sektörü PMI rakamı beklentilerin üzerinde 55,5 olarak açıklandı. Verinin detayı incelendiğinde üretim ve yeni siparişlerdeki büyümenin hızlandığı dikkat çekiyor.

o   ABD Çevre Koruma Ajansı, (EPA) Volkswagen'in 3 litrelik dizel motorlu araçlarda da Temiz Hava Yasası'nı ikinci kez ihlal ettiğini açıkladı.

Ons altında temel ve teknik yönlü gerileme var

Geçtiğimiz hafta yapılan Fed toplantısının ardından yayınlanan karar metni Aralık ayında faiz artışı için güçlü sinyaller vermesiyle birlikte yatırımcılar açısından ons altın ve diğer değerli metallere yönelik popülarite kaybına neden oldu. Fiyat düşüşü olarak yansıyan bu durum 1138 seviyesinde bulunan 100 günlük hareketli ortalamaya kadar geri çekilmeye neden olurken, ara destek olarak bu seviyeyi de çalıştırdı. Talebin ons altını desteklemediği ortamda altında yükseliş beklemek spekülatif olarak yorumlanabilir. Bu yüzden altında tepki yükselişlerde altında dönüş beklemek daha anlamlı olacaktır. Ons altını teknik olarak ele aldığımızda, MACD günlükte alım yönünde olmasına karşın kaybettiği hacim ile beraber bu alım gücünün zayıfladığını gösteriyor. Temel ve teknik olarak ivme kaybı görülen altında 1127 seviyesinin altına gerilemesi durumunda satış beklentilerinde artış görülebilir.

Dirençler: 1140/ 1147/ 1151
Destekler: 1138/ 1127/ 1120

Ham petrol 46$ civarındaki yatay zayıf seyrini koruyor

ABD ham petrolü WTI 43$-47,20$ aralığındaki bantta yatay seyrini korurken, geçtiğimiz hafta kırdığı yükseliş trendi sonrasında toparlanmada güçlük çekiyor. Çin'den gelen imalat PMI  raporu sektörde daralmaya işaret ederken, Euro Bölgesi içerisinde ise Almanya'da sektörün genişlemesinin hız kestiğini, Fransa'da sektörün yatay hareketi göze çarpıyor. ABD'de ise imalat PMI 54,1, ISM imalat ise 50,1 ile genişlemesini sürdürürken ham petrolde yukarı yönlü hareketliliklere neden oldu. Ham petrol teknik olarak incelendiğinde 22 günlük hareketli ortalamanın oluşturduğu 46,45 direncinin aşılamadığı görülmekte. Aynı zamanda yukarıda majör direnç olarak izlediğimizFibo'38,2 düzeltme seviyesine gelen 47,20 direnci de kırılamadığı için yukarı yönlü hareketliliklerde alım gücünün zayıflamasına neden oluyor. Yükselişin devamı açısından bu bölgenin aşılması ve üzerinde kalıcılık sağlanması önemli olacaktır. Geri çekilmede ise 45,60 / 44,80 ve 44,00 bölgesi destek olarak izlenebilir.

Dirençler: 46,45 / 47,20/ 47,70
Destekler: 45,60 / 44,80 / 44,00

Euro/dolar paritesi sınırlı hareketine devam ediyor

EUR/USD paritesi 1,10 seviyelerindeki sınırlı hareketini sürdürüyor. Geçtiğimiz günlerde gerçekleşen Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı M. Draghi'nin konuşmasından bu yana oldukça yatay hareketler izliyoruz. Paritenin 1,1050 seviyesinin üzerinde yükselişlerde aşağı yönde baskı oluştuğu ve yukarı momentumunu sağlayamadığı görülüyor. Dün Euro Bölgesinde Ekim ayına ait imalat sektör PMI verilerini takip ettik. Veriler karışık bir görünüm ortaya koymasına karşın pariteye önemli derece etki etmediğini gördük. Bugün Euro Bölgesinde İspanya işsizlik oranı açıklanacak. ABD cephesinde ise ISM New York PMI ve fabrika siparişlerini takip edeceğiz. Saat 21:00'de Avrupa kültür gününde konuşması beklenen ECB Başkanı M. Draghi, para politikalarına ilişkin açıklamalarda bulunmayabilir. EUR/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde, paritenin yükselen trendinden geçen 1,1080 seviyesinin yukarı yönde aşılamaması paritenin sınırlı hareket etmesine neden oluyor. Ancak günlük grafikte MACD negatif uyumsuzluk veriyor. Paritenin 1,1080 seviyesi üzerindeki seyirlerin ısrarlı bir şekilde devam etmesi paritenin yukarı momentumunu destekleyebilir. Buna karşın paritenin 1,10 seviyesinde tutunmakta zorlanması 1,08 seviyesine doğru geri çekilmeyi başlatabilir.

Dirençler: 1,1080 / 1,1100  /1,1210
Destekler: 1,1000 / 1,0890 / 1,0830

Sterlin 1,55 üzerinde kalmakta başarısız oluyor

GBP/USD paritesi, dün İngiltere'de açıklanan imalat PMI verisinin etkisiyle birlikte 1.5495 seviyesine kadar yükseldi. Eylül ayında 51.5 olarak açıklanan imalat PMI endeksi 51.8'e revize edilirken, Ekim ayı değeri de beklentilerin oldukça üzerinde 55.5 olarak duyuruldu. Markit tarafından açıklanan imalat PMI raporunda bu ay yaşanan yükselişin, 2014 yılı Haziran ayı sonrasındaki en hızlı artış olduğu belirtildi. Verinin açıklanmasının ardından 1,55 seviyesine doğru bir yükseliş kaydetmesinin ardından 1,5420 seviyesine doğru kademeli olarak ivme kaybettiği görülüyor. Bugün İngiltere'de inşaat PMI açıklanması beklenirken, ABD cephesinde ise ISM New York PMI ve fabrika siparişlerini takip edeceğiz. GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; Ağustos sonunda başlayan düşüş trendinin üzerine geçen parite fiyatının, 1.5505 seviyesinde bulunana direncin üzerine yerleşmesi durumunda parite fiyatında yükseliş yaşandığı görülebilir. Bu seviyenin üzerinde kalınması durumunda ise 1.5670 ve 1.5810 seviyeleri bir sonraki ana dirençler olarak takip edilebilir. Geri çekilme yaşanması durumuna ise 1.5410 / 1.5305 / 1.5240 seviyeleri destek olarak izlenebilir.

Dirençler: 1.5505 / 1.5670 / 1.5810

Destekler: 1.5410 / 1.5305 / 1.5240

Kur, 2.80 desteğinin üzerindeki seyirlerini koruyor

1 Kasım tarihinde yapılan Türkiye'deki seçimin ardından, siyasi belirsizliğin ortadan kalkması, Liranın güçlenmesine neden oldu. Kur, seçim sonrası 2.7580 seviyesine doğru düşmesine rağmen bu seviyelerde kalıcı seyirler oluşturmakta başarısız kaldığını izledik. Sabah saatlerinde, 2.81-2.82 aralığında seyrini koruyan kurda, 2.80 desteği yakından takip ediliyor. Kur, 2.80 desteğinin altında kalıcı seyirler oluşturması durumunda 2.7580 seviyesine doğru yeniden geri çekilmeler görülebilir. Ancak, 2.80 seviyesinin üzerindeki seyirlerde ise kurda 2.80-2.85 aralığı takip edilebilir. Bugün, saat 10:00'da Türkiye'de enflasyon rakamları açıklanacak.

Destekler: 2,80-2,7980-2,7580
Dirençler: 2,8480-2,8580-2,8750

Yen, yükselişlerde sınırlı kalıyor

USD/JPY paritesi, yükselişlerde sınırlı kalıyor. Genel görünüm Dolar'ın değer kazanmasıyla birlikte paritedeki yükselişi desteklese de BoJ'dan ekstra genişleme beklentilerinin gerçekleşmemesi ve Çin'de imalat sektörünün zayıf görünümünü sürdürüyor olması Yen talebini güçlü tutuyor. ECB'den gelen olası ekstra genişleme değerlendirmesi ile birlikte piyasalarda BoJ'dan da benzer politika beklentileri ön plana çıkmıştı. Bu beklentinin gerçekleşmemiş olması Yen'i destekleyen ilk unsur olarak görülmekte. Bugün, ABD'de açıklanacak olan ISM New York PMI verisi takip edilecek. USD/JPY paritesini teknik olarak incelediğimizde, 120,60 seviyesinin üzerinde kalıcı seyirler oluşturması durumunda 120,80 ve 121,25 direnç noktaları takip edilebilir. Ancak, paritede geri çekilmelerde 120,10/119,60 destek noktaları karşımıza çıkmakta.

Dirençler: 120,80 / 121,25 / 121,80
Destekler: 119,60 / 118,80 / 118,30

www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr 
www.borsaintegral.com

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.