PİYASA BEKLENTİMİZ

Yurt içerisinde Cumhuriyet Bayramı nedeniyle tatil yaşanırken, ABD cephesinde önemli gelişmeler yaşandı. Fed FOMC karar metninde Aralık ayını işaret eden şahin ifadelerin yer alması, dolar talebini canlandırdı. Kur şu an 2,94 seviyesine kadar yükselmiş durumda Sepet kur ise 3,08 seviyesinde bulunuyor. Geçtiğimiz haftalarda GOP’lar üzerinde takip ettiğimiz olumlu havanın da dağılmaya başladığını söyleyebiliriz. Fed kararının ardından bugün endeks açılışında negatif bir görünüm bekliyoruz. Aynı zamanda doların yükselmiş olması Türk varlıkları üzerinde baskı yaratabilecek bir unsur. Diğer yandan 1 Kasım Genel seçim olması sebebiyle de yatırımcıların risk almaktan kaçınmaları endekse satış getirebilir. BİST 100 Endekste 76600 seviyesini takip etmeye devam ediyoruz. 76600 seviyesi üzerinde satışlar karşılanırsa tepki görülebilir ancak bu tepkilerin zayıf kalacağı görüşündeyiz.

BİST 100 Endeksi Teknik Analizi

BIST endeksi kısa vadeli yükselen kanalını kırdı ve satış baskısı devam ediyor. Mevcut durumda 77600 desteği test edilebilir. Satışların 77600 seviyesi üzerinde karşılanıp karşılanmadığı önemli olacak. Satışların karşılanması durumunda bir miktar tepkiler gelebilir ancak zayıf olabilir. Endeksin 77600 desteğini de kırması ve bu seviyenin altında ısrarlı seyirlerin devamı durumunda 76200 desteğine doğru düşüş devam edebilir. Ancak ilk aşamada 77600 seviyesi üzerinde satışların karşılanıp karşılanmadığını izleyeceğiz.

Destekler: 77600 – 76200-75200
Dirençler: 79500 – 80000 – 81750 (50 hafta ort)

BIST 30 Endeksi Teknik Analizi ve VİOP Strateji

BIST 30 endeksi kısa vadeli yükselen kanalını kırdı ve baskının devamı durumunda 95700 seviyesindeki yatay destek test edilebilir. Bu seviyenin altında 94800 seviyesi önemli olabilir. Satışların 94800 seviyesi üzerinde karşılanması durumunda zayıf tepkilerle karşılaşabiliriz. Buna karşın 94800 seviyesinin altında oluşacak seyirler ise endeksi 93500 desteğine geriletebilir. Bu bakış açısında, VIOP endeks kontratında mevcut uzun pozisyonların stop seviyesinin altına gerilediği için kapatılmış olması gerekir. Kısa pozisyonlar ise 97700 endeks stop loss alınarak korunabilir.

Destekler: 96000 (22 haftalık ort) – 95700 – 94800
Dirençler: 97700 – 98300 – 100400 (50 haftalık ort)

Küresel Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

TCMB Başkanı Erdem Başçı, Yılın 4. Enflasyon raporunda yaptığı sunumda 2015 ve 2016 yılına ilişkin enflasyon beklentilerini 1’er puan yukarı revize ettiklerini açıkladı. 2015 için enflasyona yönelik yeni beklenti seviyesi %7,9 olurken, 2016 için ise %6,5 seviyesinin öngörüldüğü belirtildi. Başçı aynı zamanda enflasyon üzerinde gıda ve döviz kuru etkisinin önemli olduğunun da altını çizdi.

ABD

Fed, faiz oranlarında değişikliğe gitmeyerek faiz oranını %0,25 oranında sabit tuttu. FOMC’nin karar metninden küresel ekonomik ve finansal gelişmelerin ABD ekonomisindeki olumsuz etkilerine yönelik bölüm çıkarılırken, Fed Aralık ayı toplantısında faiz oranına ilişkin değerlendirmeyi yaparken, beklentiler ve gerçekleşen değerleri karşılaştıracağını vurguladı.

ABD ekonomisi 2015 yılı üçüncü çeyreğinde beklentilerin altında %1,5 büyüme gösterdi. Aynı dönemde bireysel tüketim harcamalarındaki artış %3,2 olarak gerçekleşirken, gayri safi yurtiçi hasılada yer alan mal ve hizmet fiyatlarındaki değişim %1,2 oldu.

ABD’de 24 Ekim ile biten haftada işsizlik maaşı başvuruları beklentilerin altında 260 bin olarak açıklandı. Bir önceki haftadan devam eden işsizlik maaşı başvuruları ise 2 milyon 144 bin olarak beklentilerin altında gerçekleşti. 

Ekim ayına ait ABD bekleyen konut satışları %1,0 olan beklentiye karşılık %2.3 daralma yönünde açıklandı.

Avrupa

Almanya’da Kasım ayına ilişkin tüketici güveni beklentiler çerçevesinde 9,4 olarak açıklanırken, tüketici güveni bir önceki aya göre düşüş gösterdi. Fransa’da ise Ekim ayına ilişkin tüketici güveni ise 97 seviyesinden 96 seviyesine düştü.

İngiltere’de Ekim ayında ulusal konut fiyatları beklentilerin üzerinde %0,6 artış gösterdi. Konut fiyatları Ekim ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre ise %3,9 artmış oldu.

İspanya’da Ekim ayında enflasyon beklentiler çerçevesinde %0,3 olarak açıklandı. Yıllık enflasyon ise -%1,1 değerinden -%0,9 değerine yükseldi. Aynı dönemde perakende sektörü satışları bir önceki yılın aynı dönemine göre %4,4 arttı.

Almanya’da işsizlik oranı Ekim ayında değişiklik göstermeyerek %6,4 seviyesinde sabit kaldı. İşsiz sayısında ise Ekim ayında 5 bin kişilik azalma gerçekleşti.

Euro Bölgesinde tüketici güveni Ekim ayında beklentiler çerçevesinde -7,7 olarak açıklandı ve değişim göstermedi.

Almanya’da Ekim ayında enflasyon düşüş beklentilerine karşın değişim göstermedi. Yıllık enflasyon ise %0 düzeyinden %0,2 seviyesine yükseldi.

Petrol

ABD’de ham petrol stokları haftalık bazda 3 milyon 376 bin varil arttı. Cushing merkezinde ise stoklar 785 bin varil düşerken, ABD’de üretim günlük 16 bin varillik artışla 9 milyon 112 bin varil düzeyinde gerçekleşti.

Yeni Zelanda

Yeni Zelanda Merkez Bankası faiz oranlarında değişikliğe gitmedi. Faiz oranını %2.75 oranında sabit bırakma kararı aldı.

Japonya

Japonya’da Eylül ayında enflasyon aylık bazda değişim göstermedi ve fiyatlar genel düzeyinin aynı seviyede kaldığını gösterdi. Taze gıda fiyatlarını hariç tutan çekirdek enflasyon ise yıllık bazda -%0,1 düzeyinde gerçekleşti.

Japonya Merkez Bankası (BOJ) teşvik programını değiştirmeme kararı aldı. BoJ bu kararla yıllık 80 trilyon Yen’lik teşvikleri sürdürdüğünü belirtti.

Şirket Haberleri

Bugün bilanço açıklaması beklenen şirketler;  SASA / AFYON / HALKB / GOODY / BRISA / PARK / TSKB / ISCTR / CRFSA

GALATASARAY SPORTİF / GSRAY – Kulüp, Çelik Motor A.Ş. ile 2015 – 2018 yılları arasında, Futbol A Takımının Spor Toto Süper Lig ve Türkiye Kupası maçlarında giyeceği  forma arka reklamı ile  sözleşmede reklam haklarının verilmesi  karşılığında,  her bir sezon için  1.000.000avro + KDV ve 67 adet araç tahsis edilmek üzere  toplam 3.909.194-Euro+KDV bedel üzerinden reklam ve araç kiralama sözleşmesi imzaladığını bildirdi.

AKBANK T.A.Ş. / AKBNK – Banka, gelecekteki nakit akımlarına dayalı seküritizasyon programı altında yaklaşık 5 ve 12 yıl arasında değişen vadelerde 3 ayrı kısımda toplamda 335 Milyon ABD Doları finansman temin edildiğini bildirdi.

EMLAK KONUT GYO / EKGYO – Şirket, "İstanbul Başakşehir Hoşdere Hayat Cami ve Hizmet Birimleri İnşaatı ile Altyapı ve Çevre Düzenleme İşi" nin Yer Teslimi, Yüklenici "Ilgın İnş. İç ve Dış Tic. A.Ş."ne 27.10.2015 tarihinde yapıldığını bildirdi.

YEŞİL YAPI ENDÜSTRİSİ / YYAPI - Şirket iştiraklerinden Yeşil İnşaat'ın Yeşil Holding A.Ş.'den, Ortadoğu Enerji Sanayi ve Tic. A.Ş.'nin %18 pay oranında hissesini satın almasına ilişkin,  Ortadoğu Enerji‘nin yeniden değerlemesi yapılmış olup, Enerji ve Çevre Yatırımları A.Ş. tarafından takdir edilen yeni tutar 1. değerleme yöntemi olan indirgenmiş nakit akımı ile elde edilen 240.133.922 Euro olarak tespit edildiğini bildirdi.

YAPI VE KREDİ BANKASI / YKBNK – Banka, MTN programı kapsamında yurtdışında ihraç edilen 8.000.000 USD,10.000.000 USD ve 20.000.000 USD  tutarlarındaki borçlanma araçlarının 26.10.2015, 27.10.2015 ve 28.10.2015 tarihleri itibariyle vadeleri gelmiş olup, itfa işlemleri gerçekleştirildiğini bildirdi.

AKBANK T.A.Ş. / AKBNK – Banka, TCMB'nin Zorunlu Karşılık Talebine Yönelik Açılan Davaya ilişkin red kararı Danıştay Onuncu Dairesi nezdinde temyiz edildiğini bildirdi.

NUROL GYO / NUGYO – Şirket, İstanbul, Şişli’de bulunan taşınmazın üzerinde yapımı devam etmekte olan Nurol Tower Projesi inşaat faaliyetleri İstanbul Çevre ve Şehircilik İl Müdürlüğü tarafından idari işlemi durulmuş, diğer yandan şirket tarafından işlemin iptali için açılan dava İstanbul 9.İdare Mahkemesi tarafından işlemin iptaline karar verildiğini bildirdi.

LOGO YAZILIM / LOGO – Şirket, sermayesinin tamamına sahip olduğu bağlı ortaklıkları İntermat Bilişim A.Ş, Sempa Bilgi İşlem Sanayi ve Ticaret A.Ş, Vardar Eğitim Hizmetleri Yazılım Danışmanlık ve Ticaret Sanayi A.Ş ile devralma yolu ile kolaylaştırılmış usulde birleşmesine ilişkin olarak 28.10.2015 tarihinde SPK2ya başvurduğunu bildirdi.

GÜBRE FABRİKALARI / GUBRF – Şirket, Negmar Denizcilik Yatırım A.Ş. nezdinde Şirketin sahip olduğu %40 oranındaki hisselerini;  Satış tutarının peşin olarak tahsil edilmesi, Şirkete ait teminat, kefalet, garantörlük, ipotek ve benzeri tüm mükellefiyetlerimizin de devredilmesi şartıyla 21.200.000-USD bedel karşılığında dolaylı bağlı ortaklığı Raintrade Petrokimya ve Dış Ticaret A.Ş.'ne satış işleminin yapılmasına, bu konudaki gerekli tüm iş ve işlemlerin yürütülüp sonuçlandırılması için Şirket idaresinin yetkili kılınmasına karar verildiğini bildirdi.

LOKMAN HEKİM / LKMNH – Şirket, payları ile ilgili olarak 2,15 TL fiyattan 10.000 adet alış işlemi ortaklığımızca gerçekleştirilmiş olup, Şirket sermayesindeki paylar 28.10.2015 tarihi itibariyle %0,49 sınırına ulaştığını bildirdi.

ULUSOY ELEKTRİK / ULUSE – Şirket, Qatar General Electricity & Water Corporation (Kahramaa), tarafından 29.10.2015 tarihinde gerçekleştirilecek olan 11 kV Metal Clad hücre alımı ve 500, 1000,  1600 kVA trafo alımı ihalelerine (toplam iki adet ihale) katılacağını bildirdi.

KARSAN OTOMOTİV / KARSN – Şirket, İş ortağı Hyundai Motor Company (HMC) ile 27 Kasım 2012 tarihinde HMC tarafından yeni geliştirilen 3 - 6 ton arasında azami yüklü ağırlığa sahip panel van, hafif kamyon ve minibüs versiyonlarından oluşan hafif ticari araçların şirket tarafından üretilmesine yönelik olarak imzaladığı anlaşma çerçevesinde taraflar arasında bir ek protokol imzaladığını bildirdi.

FORD OTOMOTİV / FROTO - Şirket 2015 yılı 3Ç dönemde 159.6 mn TL kar (3Ç14: 122.2 mn TL) açıkladı. Şirket’in 2015 yılı 9 aylık dönem karı 557.1 mn TL (2014/09: 475 mn TL) seviyesinde oluştu.

EGE SERAMİK / EGSER - Şirket 2015 yılı 3Ç dönemde 19.4 mn TL kar (3Ç14: 10 mn TL) açıkladı. Şirket’in 2015 yılı 9 aylık dönem karı 41 mn TL (2014/09: 31.3 mn TL) seviyesinde oluştu.

AVİVASA EMEKLİLİK / AVISA - Şirket 2015 yılı 3Ç dönemde 25.3 mn TL kar (3Ç14: 17.8 mn TL) açıkladı. Şirket’in 2015 yılı 9 aylık dönem karı 71.3 mn TL (2014/09: 52.9 mn TL) seviyesinde oluştu.

BİZİM TOPTAN / BIZIM - Şirket 2015 yılı 3Ç dönemde 4.9 mn TL kar (3Ç14: 4.4 mn TL) açıkladı. Şirket’in 2015 yılı 9 aylık dönem karı 8.9 mn TL (2014/09: 14.5 mn TL) seviyesinde oluştu.

BANTAŞ BANDIRMA AMBALAJ / BNTAS - Şirket 2015 yılı 3Ç dönemde 2.1 mn TL kar (3Ç14: 1.6 mn TL) açıkladı. Şirket’in 2015 yılı 9 aylık dönem karı 8.9 mn TL (2014/09: 14.5 mn TL) seviyesinde oluştu.

DOĞAN BURDA DERGİ YAYINCILIK / DOBUR - Şirket 2015 yılı 3Ç dönemde 801.8 bin TL zarar (3Ç14: 834 bin TL) açıkladı. Şirket’in 2015 yılı 9 aylık dönem karı 4.6  mn TL (2014/09: 6.5 mn TL) seviyesinde oluştu.

TÜRKİYE SINAİ KALKINMA BANKASI / TSKB - Banka konsolide bilançosunda 3Ç15 döneminde 72.4 mn TL (3Ç14: 81.7 mn TL) kar açıkladı. Banka’nın 9 aylık net karı 260.7 mn TL (2014/09: 296.1 mn TL) seviyesinde oluştu.

ÇİMSA ÇİMENTO / CIMSA - Eskişehir Fabrikası'nda beyaz çimento yatırımına hazırlanan Çimsa, 55 milyon dolarlık yeni yatırım kararını açıkladı. (dunya.com)

TÜRK HAVA YOLLARI / THYAO - Türk Hava Yolları (THY), Maputo seferlerini 28.10.2015 tarihinde başlattı. (dunya.com)

*İBB Başkanı Topbaş, İGDAŞ’ın halka arz edileceğini bildirdi. (dunya.com)

Aksi belirtilmedikçe tüm haberler için Kaynak: KAP

Sermaye Piyasası Kurulunun Seri:V, No:55 Yatırım Danışmanlığı Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ’i Uyarınca Yayımlanan Uyarı Notu

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Çekince: Bu bilgiler ve görüşler önceden haber vermeksizin değiştirilebilir. İntegral Menkul Değerler A.Ş. bilgilerin ve ifade edilen görüşlerin doğru, eksiksiz ve güncelleştirilmiş olduğuna dair (açıkça ifade edilmiş veya ima edilmiş) hiçbir beyan ve taahhütte bulunmaz. İçerik kesinlikle mali, hukuki, vergi veya diğer konularda bir tavsiye niteliği taşımadığı gibi, tamamen içeriğe dayalı olarak yatırım yapılmamalı veya karar alınmamalıdır. Herhangi bir yatırım konulu karar almadan önce bir uzmandan görüş alınmalıdır. Sorumluluğun Sınırlandırılması: İntegral Menkul Değerler A.Ş. herhangi bir sınırlandırma olmaksızın, dolaylı, direkt veya bir fiilin sonucu olarak ortaya çıkan zararlar da dâhil olmak üzere her türlü kayıp ve hasarla ilgili sorumluluk kabul etmez.

Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Ulukartal Holding A.Ş. ve İntegral Menkul Değerler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.

Bu rapordaki her türlü iç ve dış piyasa tablo ve grafikler, bu konularda resmi hizmet veren yetkili üçüncü kişi kurumlardan elde edilmiş olup, İntegral Menkul Değerler A.Ş. tarafından herhangi bir maddi menfaat beklentisi olmaksızın genel anlamda bilgilendirmek amacıyla hazırlanmıştır. Bu raporda bulunan bilgiler belli bir gelirin sağlanmasına yönelik olarak verilmemektedir.

www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr 
www.borsaintegral.com