EKONOMİK GELİŞMELER ve FOREX YORUMLARI

ABD

ABD ekonomisi 2015 yılı üçüncü çeyreğinde beklentilerin altında %1,5 büyüme gösterdi. Aynı dönemde bireysel tüketim harcamalarındaki artış %3,2 olarak gerçekleşirken, gayri safi yurtiçi hasılada yer alan mal ve hizmet fiyatlarındaki değişim %1,2 oldu.

ABD'de 24 Ekim ile biten haftada işsizlik maaşı başvuruları beklentilerin altında 260 bin olarak açıklandı. Bir önceki haftadan devam eden işsizlik maaşı başvuruları ise 2 milyon 144 bin olarak beklentilerin altında gerçekleşti.

Ekim ayına ait ABD bekleyen konut satışları %1,0 olan beklentiye karşılık %2.3 daralma yönünde açıklandı.

Avrupa

İngiltere'de Ekim ayında ulusal konut fiyatları beklentilerin üzerinde %0,6 artış gösterdi. Konut fiyatları Ekim ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre ise %3,9 artmış oldu.

İspanya'da Ekim ayında enflasyon beklentiler çerçevesinde %0,3 olarak açıklandı. Yıllık enflasyon ise -%1,1 değerinden -%0,9 değerine yükseldi. Aynı dönemde perakende sektörü satışları bir önceki yılın aynı dönemine göre %4,4 arttı.

Almanya'da işsizlik oranı Ekim ayında değişiklik göstermeyerek %6,4 seviyesinde sabit kaldı. İşsiz sayısında ise Ekim ayında 5 bin kişilik azalma gerçekleşti.

Euro Bölgesinde tüketici güveni Ekim ayında beklentiler çerçevesinde -7,7 olarak açıklandı ve değişim göstermedi.

Almanya'da Ekim ayında enflasyon düşüş beklentilerine karşın değişim göstermedi. Yıllık enflasyon ise %0 düzeyinden %0,2 seviyesine yükseldi.

Japonya

Japonya'da Eylül ayında enflasyon aylık bazda değişim göstermedi ve fiyatlar genel düzeyinin aynı seviyede kaldığını gösterdi. Taze gıda fiyatlarını hariç tutan çekirdek enflasyon ise yıllık bazda -%0,1 düzeyinde gerçekleşti.

Japonya Merkez Bankası (BOJ) teşvik programını değiştirmeme kararı aldı. BoJ bu kararla yıllık 80 trilyon Yen'lik teşvikleri sürdürdüğünü belirtti.

Dolardaki yükseliş  Ons altına baskı yaratıyor

Çarşamba günü sonlanan Fed FOMC karar metnindeki şahin söylemler ons altın üzerinde baskı yarattı ve dün de bu baskının devam ettiğini gördük. Ancak ons altın fiyatlarında bu sabah zayıfta olsa bir miktar yükseliş iştahının olduğu görülüyor. Dün ABD ekonomisine ait büyüme verisi beklentilerin altında %1,5 olarak açıklanırken, büyüme dinamiklerinin değişmediği fakat bir önceki çeyreğe göre büyüme kalemlerindeki gelişmelerin ivme kaybettiği görülüyor. Büyüme verisi içerisinde ayrıca harcanabilir gelirin daha hızlı artmış olması da bunun ekonomiye olumlu yansıyabileceğini gösteriyor. ABD'de bugün Fed'in de enflasyon göstergesi olarak gördüğü çekirdek bireysel harcamalar fiyat endeksi takip edilecek. Bu veri ABD içerisindeki talep göstergelerinin başında geliyor ve Fed'in karar alma sürecindeki baş veri olarak biliniyor. Ons altın fiyatı teknik olarak analiz edildiğinde, dolardaki güçlenmeye bağlı olarak değer kaybetti ve 1144 desteğine kadar geri çekildi. Ancak günlük grafikte halen yükselen trend üzerinde hareket ediyor. Altında şimdilik 1144 seviyesinden tepkiler geldiğini izliyoruz. Altındaki tepkilerin 1168 seviyesi üzerine yükselmesi ve kalıcı olması durumunda ilerleyen günlerde toparlanma daha ileri seviyelere doğru devam edebilir. Buna karşın bugün açıklanacak verilerin beklentilerin çok üzerinde gelmesi ons altın fiyatında 1144 ve 1141 seviyelerine doğru baskı yaratabilir.

Dirençler: 1156 / 1168 / 1180
Destekler: 1144 / 1141 / 1138

Ham petrol 46$ seviyesindeki seyrini koruyor

ABD ham petrolü ABD petrol üretiminin ılımlı artmasına rağmen, arz fazlasının azalabileceği endişesiyle yükselirken, 46$ seviyesi üzerindeki hareketlerde sınırlı kalıyor. Hafta içi EIA'nın raporunda ABD'de üretimin 2015 yılı en düşük seviyesinden yükseldiği görüldü. Genel görünüm arz fazlasının sürdüğünü işaret ediyor fakat hem bunun kalıcı olmayacağı beklentisi petroldeki yükselişteki etken olarak görülebilir. Diğer taraftan 1 haftadır aralıksız düşen ham petroldeki düzeltme hareketi de yeniden yükselişin ana etkeni olarak düşünülebilir. Veri akışında bugün ABD'de sondaj faaliyetleri takip edilecek. WTI teknik olarak incelendiğinde yükselişte 20 günlük üssel hareketli ortalamanın oluşturduğu 46,45 direncinin kırılamadığı görülüyor. Ana direnç 46,00 - 46,20 olmakla birlikte yükselişin devamı açısından bu bölgedeki dirençlerin aşılması önemli olacaktır. Büyük resimde ise ana direnç 47,70 ve 49,50 olarak takip edilebilir. Geri çekilmede ise 44,80 ve 44,30 destekleri izlenebilir.

Dirençler: 46,20 - 46,45 / 47,00 / 47,35
Destekler: 45,85 / 44,80 / 44,30

Bugün Euro Bölgesinde ve ABD cephesinde yoğun veri akışı olacak

EUR/USD paritesi ABD Fed karar metni ifadelerinin fiyatlanmasının ardından 1,09 bölgesinde fiyatlanmaya devam ediyor. Dün ABD cephesinde 3. Çeyrek ilk okuma büyüme verisi %1,6 piyasa beklentisine karşın %1,5 oranında açıklandı.  ABD büyüme verisi 2 kere daha revize edilecek ancak 2 çeyreğe kıyasla büyümenin bir miktar ivme kaybettiği görülüyor. Ancak belirtmek gerekir ki 3. Çeyreğe ait verilerin netlik kazanması için ikinci okuma ve final verilerini görmek gerekiyor. Bugün ise paritenin her iki para birimini ilgilendirecek veri akışı oldukça yoğun olacak. Euro Bölgesinde Almanya perakende satışlar ( 10:00), Fransa ÜFE (10:45), İspanya GSYİH (11:00), Euro Bölgesi işsizlik oranı ve çekirdek TÜFE (13:00) ve İtalya TÜFE verileri açıklanacak. ABD cephesinde ise kişisel gelir ve harcamalar (15:30), Chigaco PMI, Michigan güven endeksi ile Fed Williams konuşması takip edilecek. Verilerin beklentinin çok çok üzerinde veya altında gelmesi parite üzerinde dalgalanma yaratabilir. EUR/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde, haftalık grafikte 1,1050 seviyesinden geçen yükselen trendin aşağı yönde kırılmasının ardından toparlanma gerçekleştiremediği görülüyor. Paritede ivme kaybı devam ediyor ve paritenin teknik olarak tekrar yükselen trend üzerine yükselememesi aşağı yönü destekleyecek gibi görülüyor. Bu noktada 1,0830 desteğini takip ediyoruz. Buna karşın, paritenin 1,10 - 1,1050 seviyesinin üzerindeki seyirlerin oluşması durumunda 1,11 bölgesine doğru atak yaşanabilir.

Dirençler: 1,1000 / 1,1050 / 1,1100
Destekler: 1,0890 / 1,0830 / 1,0800

Sterlin düşüş trendini yukarı yönde kırdı

GBP/USD paritesi dün 1,5240 seviyesinden destek alarak yükseliş hareketini 1,53 direncinin üzerinde tamamladı. Böylece parite hem düşüş trendini yukarı yönde kırmış hem de önemli direnç görevi gören 1,53 seviyesinin üzerine çıkmış oldu. Paritenin yükselişinin desteklenmesi adına 1,53 seviyesinin üzerinde kalıp kalmayacağını takip edeceğiz. Bugün İngiltere tarafında açıklanacak önemli bir veri akışı bulunmuyor. Paritenin dolar cephesini ilgilendirecek ABD verilerine baktığımızda, kişisel gelir ve harcamalar (15:30), Chigaco PMI, Michigan güven endeksi ile Fed Williams konuşması takip edilecek. GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde, paritenin düşüş kanalın üst bandında geçen 1,53 seviyesi üzerinde tutunma çabaları devam ediyor. Paritenin 1,5300 seviyesi üzerindeki seyirlerin devam etmesi durumunda 1,5400 seviyesine doğru atak yapma potansiyeli artacaktır. Buna karşılık 1,5300 seviyesinin altındaki seyirlerde 1,5240 ve 1,5200 destekleri ön plana çıkıyor.

Dirençler: 1.5375 / 1.5400 / 1.5500
Destekler: 1.5300 / 1.5240 / 1.5200

Dolar/TL’de Fed ve seçim gerginliği düşüşün kısa sürmesine neden oldu

Dolar/TL'de kritik hafta geride bırakılıyor. Hafta içerisinde Fed'den gelen şahin adım ve Aralık ayının halen masada olduğunun bildirilmesi gelişmekte olan ülkelerle birlikte Türkiye'de esen ılımlı rüzgarın da tersine dönmesine neden oldu. Fed'in fiyatlaması henüz BİST tarafında yapılmadı. Bankaların da açık olmaması Fed ile beraber gelen yükselişin hacimsiz olduğuna işaret ediyor. Hafta sonu yapılacak seçim öncesinde paritedeki hareketlilik artabilir. Veri akışında ise bugün Türkiye'de dış ticaret dengesi açıklanacak. ABD'de ise Fed'in enflasyon göstergesi olarak takip ettiği bireysel tüketim harcamaları fiyat endeksi izlenecek. Dolar/TL teknik olarak incelendiğinde 2,9120 direncinin aşılması ile birlikte yükselişin hız kazandığı görülüyor. Yükselişin devamı ve kalıcılığı açısından özellikle 2,9600-2,9700 ana direnç bölgesinin aşılması ve üzerinde kalıcılık sağlanması önemli olacak. Öncesinde ise 2,9480 direnci izlenebilir. Geri çekilmede ise 2,9120 ana destek olurken, 2,8870 geri çekilmenin devamı halinde takip edilebilir.

Dirençler: 2,9480 / 2,9600 / 2,9700
Destekler: 2,9300 / 2,9120 / 2,8870

BoJ’un teşviklerde değişikliğe gitmemesi paritedeki hareketliliği artırıyor

USD/JPY paritesi haftanın son işlem gününde volatilitesini yükseltiyor. Hafta içerisinde Fed'in şahin açıklamaları ile yükselen paritede dün açıklanan haftalık işsizlik başvurularının da 4 haftalık ortalamalarda tarihi düşük seviyelerden birine işaret etmesi paritedeki yükselişi desteklemişti. Bugüne baktığımızda BoJ'un ekstra teşvike ihtiyaç duyulmadığını belirtmesi Yen'in Asya para birimleri ve Dolar'a karşı değer kazanmasını sağladı. Piyasada Çin'den ve ECB'den gelen ekstra teşvik adım ve söylemleri BoJ'dan da ekstra genişleme gelebilir beklentisini güçlendirdi ve bu beklentinin karşılanmamış olması Yen'in güçlenmesindeki ana etken. Diğer taraftan bugün açıklanan enflasyon rakamı da yıllık enflasyonun %0'ın altındaki seyrini koruduğunu gösteriyor. Paritedeki sert hareketliliğin devam ettiği görülürken, öğleden sonra ABD'den gelecek veri akışı volatilitenin artmasına neden oluyor. Veri akışında ABD'de bugün Fed'in de enflasyon göstergesi olarak gördüğü çekirdek bireysel harcamalar fiyat endeksi takip edilecek. Bu veri ABD içerisindeki talep göstergelerinin başında geliyor ve Fed'in karar alma sürecindeki baş veri olarak biliniyor. USD/JPY paritesi teknik olarak incelendiğinde 121,25 direncinin aşıldığı fakat üzerinde kalıcılık sağlanamadığı görülüyor. Paritenin yükselişi açısından bu seviyenin kırılması önemli olacak. Geri çekilmede ise 120,60 desteği öne çıkarken, ama destek şu an için 120,00 - 120,10 bölgesinden geçmekte.

Dirençler: 121,25 / 121,80 / 122,45
Destekler: 120,60 / 120,10 / 119,60

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr 
www.borsaintegral.com