EKONOMİK GELİŞMELER ve FOREX YORUMLARI

Türkiye

o   Türkiye'de Ekim ayına ilişkin ekonomik güven endeksi bir önceki aya göre %13 oranında arttı ve 81,48 seviyesine yükseldi. Verinin detayı incelendiğinde tüketici, reel kesim, perakende sektörü ve hizmet sektörlerindeki güven endekslerindeki artış ekonomik güven endeksini artıran ana etkenler arasında yer alıyor.

ABD

o   ABD'de Eylül ayına ilişkin dayanıklı tüketim malları siparişi beklentilerin altında %1,2 daralma gösterdi. Ağustos ayına ilişkin veri ise %2'lik azalmadan %3'lük azalmaya revize edildi.

o   ABD'de Ağustos ayına ilişkin konut fiyat endeksi beklentiler çerçevesinde %5,09 artış gösterdi ve bir önceki aya göre artışını hızlandırdı.

o   ABD'de hizmetler sektörü PMI verisi 54,4 olarak açıklandı ve beklentilerin altında gerçekleşti. Açıklanan veri aynı zamanda bir önceki aya göre sektördeki büyümenin ivme kaybettiğine işaret ediyor. Verinin detayına bakıldığında ise hem üretimde hem de sektörün istihdam yaratma kapasitenin azaldığı görülmekte.

o  ABD'de Ekim ayında tüketici güveni 103 seviyesinden 97,6 seviyesine geriledi ve tüketicinin beklentilerinin olumsuzlaştığını gösterdi. Beklentiler Ekim ayında tüketici güveninde değişme olmayacağı yönündeydi.

Avrupa

   İngiltere ekonomisi yılın üçüncü çeyreğinde beklentilerin altında %0,5 büyürken, açıklanan veri ikinci çeyreğin de altında gerçekleşti. Ekonomi geçen yılın aynı dönemine göre ise %2,3 büyüme gösterdi.

Petrol

o   Amerikan Petrol Enstitüsü verilerine göre ham petrol stokları bir önceki hafta beklentilerin üzerinde 4,1 milyon varillik artış gösterdi. Stoklar bir önceki hafta 7,1 milyon varil yükselmişti.

Japonya

o   Japonya'da perakende satışlar Eylül ayında aylık bazda %0.7 ve yıllık bazda ise -0.2% olarak açıklandı.

Avustralya

o   Avustralya'da 3.çeyrek döneme ait enflasyon rakamlarında, çeyreklik dönemde %0.5 ile %0.7'lik beklentinin altında, bir önceki yılın aynı çeyreğine göre ise %1.5 olarak gerçekleşti.

Fed öncesi Ons altın fiyatı yatay seyrediyor

Ons altın fiyatı geçtiğimiz hafta 1191 seviyesine kadar yükselmesinin ardında ivme kaybederek bu haftayı yatay seyirle sürdürmeye devam ediyor. Zaman zaman 1169 seviyelerine tepkiler oluşsa da bu tepkileri güçlü kalamadığını ve tekrar geri geçilmelerin oluştuğunu izliyoruz. Dolar endeksindeki yukarı hareket sonrasında oluşan yatay seyrin, altında da yatay seyre neden olduğunu söylemek mümkün. 1157 desteğini yakından izlediğimiz Altında, bu seviyenin kırılması durumunda ilk etapta 1153 ardından 1147 seviyelerine doğru düşüş devam edebilir. Yukarı hareketlerde ise 1170 direnci oldukça önemli olabilir. Güçlenmenin olması için 1170 direncinin geçilmesi ve üzerine yerleşilmesi gerekli. Bugün saat 21:00'de açıklanacak Fed faiz kararı ons altın fiyatı üzerinde oldukça önemli olacak. Piyasada oluşan beklenti, Fed'in faiz kararında herhangi bir değişiklik yapılmayacağı yönünde. Ancak Fed Başkanlarının 2015 yılında faiz artırımını uygun gördüklerini açıklamaları Aralık ayındaki toplantısı için beklentileri güçlendirmiş durumda. Bu nedenle, bu toplantı Aralık ayı için sinyaller aranması açısından önemli olacak.

Dirençler: 1170 / 1174 / 1179
Destekler: 1153 / 1142 / 1140

Bugün ham petrol stokları ve Fed faiz kararı WTI üzerinde hareketlilik yaratabilir

ABD ham petrolü bugün açıklanacak ham petrol stokları verisi öncesinde düşüşünü koruyor. ABD'de senatonun stratejik amaç ile tutulan ham petrol rezervlerinin satışına yönelik teklif vermesi petroldeki arz fazlasının sürebileceği beklentisini de beraberinde getirdi. ABD'deki toplam stoklar içerisinde SPR denilen stratejik olarak tutulan ham petrol stoku 695,1 milyon varil düzeyinde. Bu da yaklaşık olarak ABD'nin 76 günlük üretim düzeyine denk geliyor ve hali hazırda devam eden arz fazlasının süreceğine işaret edebilir. Senatonun bu teklifi kabul edilirse ABD'de üretim düşse bile WTI'da geri çekilmenin devam ettiği görülebilir. Ham petroldeki geri çekilmeyi destekleyen bir diğer unsur da dün açıklanan dayanıklı tüketim malları siparişinde petrol ve doğalgaz ile ilgili ürünlere yönelik siparişlerin sert düşmüş olması. Bugün ise ABD'de ham petrol stokları takip edilecek. Son iki haftadır artan stoklardan öte ABD üretimi daha belirleyici olacaktır. Talep cephesinde ise yarın ABD'de üçüncü çeyrek büyüme rakamı takip edilecek. WTI teknik olarak incelendiğinde 43,40 desteğinin kırıldığı ve geri çekilmede 42,70 bölgesinden kuvvet alındığı görülmekte. Ham petrolde düşüşün sürmesi açısından bu seviyenin kırılması ve altında kalıcılık sağlanması önemli olacaktır. Geri çekilmenin devamında ise 41,85 ana desteği takip edilebilir. Yükselişte ise ana destek 43,40 olmakla birlikte 44,00 ara desteği göze çarpıyor.

Dirençler: 43,40 / 44,00 / 44,80
Destekler: 42,70 / 42,20 / 41,85

Fed öncesi Euro/dolar yatay seyrine devam ediyor

EUR/USD paritesi 1,1075 - 1,1030 seviyeleri arasında sınırlı hareketlerine devam ediyor. Paritenin 1,1050 destek seviyesini yukarı yönde aşmakta ve bu seviye üzerinde uzun süre kalıcı bir seyir izlemekte zorlandığı görülüyor. Bugün paritenin Euro cephesini etkileyecek Euro Bölgesinden gelen bir veri akışı yoktu. Ancak ABD kanadında çekirdek dayanıklı mal siparişleri %0,0 olan beklentiye karşılık %0,4 oranında daralma gerçekleştirdi. Eylül ayına ait manşet dayanıklı mal siparişleri ise %1,5 azalma yönündeki beklenti %1,2 oranında daralma yönünde açıklandı. Bir önceki veri %3,0 daralma yönünde revize edildi. Verinin ardından EUR/USD paritesinin 1,1075 seviyesine yükselmesine rağmen çok ivme kazanamadığını gözlemledik. Bunun en büyük sebebi piyasanın kesin bir fiyatlama yapmak için en azından bugün gerçekleştirilecek Fed kararlarını görmek istemesi olabilir. Bugün Euro Bölgesinde Almanya Gfk tüketici güveni, Fransa ve İtalya tüketici güveni takip edilecek. ABD cephesinde ise günün en önemli gündem maddesi Fe4d faiz kararı olacak. EUR/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde, paritenin 1,1050 seviyesinden geçen yükselen trendin altına geçmesinin ardından paritenin bu çizgi üzerine tekrar yükselmeye çalıştığını görmekteyiz. Paritenin bu seviye üzerinde yükselmekte başarılı olması halinde 1,11 seviyesine doğru yükseliş şansını kuvvetlendirebilir. Buna karşın, paritenin 1,1050 seviyesi altında kalmaya devam etmesi durumunda kademeli olarak 1,08 seviyesine doğru geri çekilme yaşanma ihtimali artacaktır.

Dirençler: 1,1100 / 1,1200 / 1,1270
Destekler: 1,0980 / 1,0890 / 1,0820

Sterlin yükselen trendini aşağı yönde zorluyor

GBP/USD paritesi, Birleşik Krallıkta açıklanan 3.Çeyrek ilk okuma GSYİH verisi sonrasında yükseliş trendi üzerinden tepki vererek 1.5350 seviyesine kadar değer kazanmasının ardından şu an parite trend çizgisinin altında fiyatlanıyor. İkinci çeyreğe göre %0.5 büyüdüğü tahmin edilen Birleşik Krallık ekonomisindeki gelişme, geçtiğimiz yılın aynı dönemime göre de %2.3 oranında gerçekleşti. İngiltere Ulusal İstatistik Ofisi tarafından açıklanan rapora göre 2015 yılı üçüncü çeyreğinde, hizmet sektörü %0.7, üretim %0.3 ve tarım %0.5 oranlarında büyüme gösterdi. Buna karşı aynı dönem içinde inşaat sektörünün GSYİH'ya olan katkısı %2.2 azaldı. GSYİH'nın ana bileşenlerine dair yapılan açıklamalara bakılacak olursa; Tarım sektörün son çeyrekte büyümeye olan %0.5'lik katkısına karşın geçtiğimiz yıla göre halen %0.1'lik azalma içinde olduğu görülmektedir. Üretimde yaşanan artış oranı, ikinci çeyreğin altında kalmış olsa da geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %1.3 artış göstermiştir. 2015 yılı ikinci çeyreğinde %1.4 büyüme kaydeden inşaat sektörü ise üçüncü çeyrek %2.2 daralma kaydederek, büyümeye yıllık bazda %0.1 negatif etkide bulunmuştur. Dün açıklanan verilerin ilk okuma sonuçları olması parite üzerinden çok büyük bir harekete neden olmamış olsa da, inşaat sektörü hariç tüm alanlarda gelişmenin olduğunu söylemek mümkün. Bu ay içinde İngiltere'de açıklanacak olan başka önemli bir veri kalmamış olsa da bugün ABD'de tamamlanacak olan Fed toplantısı ve Perşembe günü ABD'de açıklanacak olan 3.Çeyrek GSYİH verisi pariteye hareketlilik kazandırabilir. GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; 1.5100 seviyesinden başlayan yükseliş trendi üzerinden hareket eden parite fiyatını 1.5505 direncini üç kere denemesine rağmen kıramadığı görülmekte. Geçtiğimiz hafta başlayan değer kaybı düşüş trendi üzerinde yavaşlamaya başlamış durumda. İlerleyen süreçte bu trend çizgisi altına geçilmesi paritede satış ağırlığının artmasına sebep olabilir. Böyle bir senaryoda 1.5300 ana destek seviyesi olarak izlenecektir. Bu seviyenin altında kalıcılık sağlanması durumunda ise 1.5260 / 1.5200 / 1.5100 bölgeleri destek olarak takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devam etmesi durumunda ise 1.5375 / 1.5415 ara seviyeleri olmak üzere, 1.5505 bölgesi ana direnç seviyesi olarak izlenebilir.

Dirençler: 1.5375 / 1.5415 / 1.5505
Destekler: 1.5260 / 1.5200 / 1.5100

Kur, Fed öncesi 2.9050 üzerinde tutunmaya çalışıyor

USD/TRY paritesi, 2,9050 seviyesinin üzerinde seyrini sürdürüyor. Gelişmekte olan ülkelere yönelik negatif görünüm, Lira üzerinde de olumsuz bir etki yaratıyor. Ayrıca, AK Parti Genel Başkan Yardımcısı Mehmet Ali Şahin yapmış olduğu açıklamasında, eğer 1 Kasım erken seçim sonrası hükümet kurulamazsa yeniden seçim konuşulmaya başlanabilir ifadesi de Lira üzerinde negatif bir etki bırakıyor. USD/TRY paritesinde, genel görünümde 2.8750-2.9150 geniş bant aralığını izlemeye devam ediyoruz. Parite, bu aralığı hangi yönde kırarsa o yönde parite üzerinde sert tepkiler görülebilir. Şimdilik, 2.9050 seviyesinin üzerinde kalıcı seyirlerde 2.9150 ve 2.9350 direnç noktaları karşımıza çıkmakta. Geri çekilmelerde ise 2.8750 ana destek olarak gücünü koruyor. Bugün, 21:00'da Fed faiz kararı ve yurtiçinde ise 10:30 TCMB enflasyon raporu ve 14:00'da TCMB PPK toplantı özeti takip edilecek.

Dirençler: 2,9150-2,9350-2,9450
Destekler: 2,8750-2,8625-2,8225

Yen'de 120,60 direnci aşılmakta zorlanıyor

USD/JPY paritesi, Fed öncesi 120.60 direncinin üzerinde ataklarda başarısız kalıyor. Fed beklentilerindeki karışık görünüm paritedeki yükselişi sınırlayan etken olarak görülmekte. Bu sabah Eylül ayına dair açıklanan Japonya perakende satışların beklentileri karşılayamadığı dikkat çekiyor. Aylık bazda %1.1'lik beklentinin altında %0.7 olarak açıklanırken, yıllık bazda ise %0.2 oranında daralma gösterdi. Bugünün en önemli gündemi ise "Fed" olacaktır. TSİ 21:00'da açıklanacak olan Fed'in faiz kararı piyasalar üzerinde hareketlilik yaratabilir. Piyasalar, Fed'den bu toplantıda aksiyon beklemese bile Aralık ayına ve ekonominin güçlü seyrine yönelik söylemler Dolar'ın yeniden güçlendirebilir. Tam tersi durumda ise eğer ki karar metninde Aralık ayında olası faiz artırımı için ibareler bulunmazsa piyasalar, faiz artırımının 2016'da olacağını fiyatlayabilir ve bu da Dolar'ın değer kaybını beraberinde getirebilir. USD/JPY paritesini teknik açıdan incelediğimizde, 120.60 direncinin aşılamaması durumunda paritede ilk olarak 120.05 desteği görülebilir. Paritede yükselişi görebilmemiz için 120,60 direncinin üzerinde kalıcı seyirler gerekebilir ve bu durumda paritede 121,25 direnci takip edilebilir.

Dirençler: 120,60 / 121,25 / 121,80
Destekler: 120,05 / 119,60 / 118,80

Ekonomik Takvim

10:00     EUR       Almanya GFK Tüketici Güveni(Kasım)    (Beklenti:9,4      Önceki:9,6)

10:30     TRY        TCMB Enflasyon Raporu

10:45     EUR       Fransa Tüketici Güveni(Ekim)    (Beklenti:97       Önceki:97)

12:00     EUR       İtalya Tüketici Güven Endeksi(Ekim)      (Beklenti:112,2 Önceki:112,7)

14:00     TRY        TCMB Para Politikası Kurulu Toplantı Özeti

14:00     USD       ABD MBA Mortgage Başvuruları(23 Ekim)                           (Önceki:11.8%)

17:30     USD       ABD DOE Ham Petrol Stokları(23 Ekim)  (Beklenti:3750K               Önceki:8028K)

17:30     USD       ABD DOE Cushing Petrol Stokları(23 Ekim)           (Beklenti:-250K                Önceki:-78K)

21:00     USD       Fed Faiz Kararı  (Beklenti:0.25%               Önceki:0.25%)

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr 
www.borsaintegral.com