EKONOMİK GELİŞMELER ve FOREX YORUMLARI

Türkiye

Türkiye'de Ekim ayında imalat sanayi genelinde kapasite kullanım oranı, bir önceki aya göre 0,4 puan azalarak yüzde 75,5 seviyesinde gerçekleşti. Aynı dönemde reel kesim güven endeksi ise bir önceki aya göre 1,4 puan artış gösterdi ve 100,5 olarak açıklandı.

Eski Başbakan Yardımcısı Ali Babacan, 2015 yılı başından bugüne kadar gelişmekte olan ülkelerden gelişmiş ülkelere olan para çıkışının toplamda 540 milyar Dolar olduğunu belirtti.

ABD

ABD'de Eylül ayında yeni konut satışları beklentilerin altında 468 bin olarak açıklandı. Veri aynı zamanda Ağustos ayının da altında gerçekleşti ve konut satışlarının azaldığına işaret etti.

Avrupa

Almanya'da Ekim ayına ilişkin IFO iş ortamı endeksi beklentilerin üzerinde 108,2 olarak açıklandı. Ekim ayına ilişkin beklentiler bir önceki aya göre olumsuz gerçekleşirken, ticari beklenti endeksi 103,8 olarak açıklandı ve iyimserliğin arttığına işaret etti.

Fed öncesi sakin bekleyiş devam ediyor

Altın ons fiyatında Fed öncesinde temkinli bekleyişin devam ettiği görülmekte. Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde Çin Merkez Bankasının faiz politikasını değiştirmesiyle hareket kazanan ons Altın fiyatında dün en yüksek 1169.5 seviyesi görüldü. Hafta içinde Fed'e ve ABD büyüme verileri Altın ons fiyatı üzerinde etki yaratabilir. Bugün ise ABD dayanıklı tüketim malları sipariş rakamları izlenecek. Eylül ayı için piyasada oluşan beklentilerin medyan değeri %-1.3'de bulunuyor. Tüketim malların siparişinde yaşanabilecek azalış Dolar'da değer kaybı yaratarak Altın ons fiyatının yükselmesi neden olabilir.  Teknik olarak incelendiğinde, 1080 Dolar seviyesinden başlayan yükseliş kanalı içinde hareket eden Altın fiyatının kanalın üst bandından geri çekildiği görülüyor. Aşağı yönlü hareketlerin devam etmesi için 1159.0 seviyesi oldukça önemli bir bölge. Hafta içinde ABD'de yaşanan gelişmeler Dolarda değer kazancı yaratırsa bu bölgesinin gerisine geçilebilir. Zayıf veriler ise Altın ons fiyatına alım getirip 1179.5 direncinin zorlanmasına neden olabilir. Yukarı alanda ise 1192.0 seviyesi ilk önemli direnç noktası.

Dirençler: 1179.5 / 1192.0 / 1204.5
Destekler: 1159.0 / 1147.5 / 1125.0

Amerikan tipi ham petrol önemli desteklerini zorluyor

ABD ham petrolü 43,30 kritik desteğine yakın seyrediyor. Dolar'daki değer kazanımı ve arz fazlası sorununun devam ediyor olması ham petroldeki geri çekilmenin ana etkeni olarak görülebilir. IEA Başkanı Fatih Birol da arz fazlasının 2016 yılının ilk yarısına kadar devam edeceğini belirtti. Diğer taraftan bu hafta yapılacak Fed toplantısı öncesinde yükselen Dolar'ın baskıladığı emtia fiyatları da petroldeki geri çekilmeyi destekliyor. Veri akışında ise bu hafta ABD'de üçüncü çeyreğe ilişkin büyüme rakamı açıklanacak. Talep cephesindeki önemli göstergeler arasında olan ABD büyüme rakamı ham petroldeki hareketliliği artırabilir. Arz kanadında ise yine ABD'deki üretim rakamı önemli olacaktır. WTI teknik olarak incelendiğinde Ana destek 43,30 bölgesi olmakla birlikte bu desteklerin kırılması petroldeki geri çekilmeyi ivmelendirebilir. Yükselişte ise 44,80 ana direnç olurken, alçalan direnç çizgisinin de bu bölgeden geçiyor olması önemli görülmekte.

Dirençler: 44,80 / 45,85 / 46,35
Destekler: 43,30 / 42,70 /41,90

Euro/dolar 1,1050 seviyesi üzerine çıkma çabasını sürdürüyor

EUR/USD paritesi, 1,1050 seviyesi üzerinde tutunma çabalarına devam ediyor. Dün Euro Bölgesinde Almanya IFO verileri açıklandı. IFO iş ortamı endeksi Eylül ayında 108.5 düzeyinde açıklanmasına karşın Ekim ayında 108.2 seviyesinde açıklandı. Aynı şekilde IFO anlık değerlendirme anketi Ekim ayında bir önceki aya göre düşük açıklandı. Buna karşın Ekim ayına ait ticari beklentiler beklenti ve Eylül ayı üzerinde karşılandı. Verilerin parite üzerinde önemli bir etki yaratmadığını gözlemledik. Bugün paritenin Euro kısmını etkileyecek ekonomik veri akışı bulunmuyor. ABD cephesinde ise dayanıklı tüketim mal siparişleri, hizmetler PMI, tüketici güven endeksi ve Richmond Fed imalat endeksi açıklanacak. Veriler beklentinin çok üzerinde ya da altında gelmesi halinde parite üzerinde hareketlilik yaratabilir. EUR/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde, 1,0460 seviyesinden başlayan yükselen trendin aşağı yönde kırıldığı görülüyor. Paritede görülen sert düşüşün ardından bugün sınırlıda olsa yukarı ivmenin sağlanmaya çalışıldığı görülüyor. Yükselen trendden geçen 1,1050 seviyesinin üzerindeki fiyatlanma 1,11 seviyesine doğru yükseliş şansını kuvvetlendirebilir. Buna karşın, paritenin 1,1050 seviyesi altında kalmaya devam etmesi durumunda kademeli olarak 1,08 seviyesine doğru geri çekilme yaşanma ihtimali artacaktır.

Dirençler: 1,1100 / 1,1200 / 1,1270
Destekler: 1,0980 / 1,0890 / 1,0820

İngiltere 3. Çeyrek GSYİH pariteye hareketlilik getirebilir

GBP/USD paritesi, ekonomik takvimin oldukça sakin olduğu dün 1.5385 direncine kadar yükselse de bu seviyenin üzerine geçemedi. Geçtiğimiz hafta Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Draghi'nin açıklamaları sırasında değer kaybeden paritedeki zayıflığın geçtiğimiz haftanın son işlem gününde de devam etti ve parite yükseliş trendi üzerine kadar geri çekildi. ABD'de açıklanan Dallas Fed imalat endeksi beklendiğin gibi yükseliş değil düşüş kaydetti. Geçtiğimiz ay -9.5 olarak açıklanan veri, Ekim ayında -12.7 seviyesine geriledi. Bugün ise İngiltere'de açıklanacak olan 3.Çeyrek büyüme verisi takip edilecek. 2015 yılı ikinci çeyreğinde %2.4 büyüme kaydeden Birleşik Krallık ekonomisine dair açıklanacak olan GSYİH oranında değişim olması beklenmiyor.  GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; 1.5100 seviyesinden başlayan yükseliş trendi üzerinden hareket eden parite fiyatını 1.5505 direncini üç kere denemesine rağmen kıramadığı görülmekte. Geçtiğimiz hafta başlayan değer kaybı düşüş trendi üzerinde yavaşlamaya başlamış durumda. Yarın açıklanacak verileri trendin kırılması neden olursa paritedeki gerileme bir süre daha devam edebilir.

Dirençler: 1.5385 / 1.5415 / 1.5505
Destekler: 1.5300 / 1.5165 / 1.5105

Seçim ve Fed öncesi USD/TRY paritesi kararsızlık içinde hareket ediyor

USD/TRY paritesi, 2,8750 desteğinin üzerinde seyrini sürdürüyor. Parite, 2.8750 desteğinin altında uzun süre kalıcılık sağlayamadığından 2.88-2.91 aralığında dalgalandığını izliyoruz. Kurdaki sakin görünüm, ülkenin risk primi olan CDS rakamına da olumlu yansıdığını görüyoruz. Türkiye CDS, geçtiğimiz hafta 250 seviyelerinin üzerindeyken bugün 248 seviyesine doğru geri çekilirken, döviz sepeti ise 3,03-3,04 aralığında seyrini sürdürmekte. Bu haftanın geneline baktığımızda ise karşımıza 28 Ekim tarihinde Fed toplantısı çıkmakta. Türkiye'de ise sakin bir veri takvimi bulunsa bile hafta sonu yapılacak olan 1 Kasım tarihine doğru, Lirada hareketlilik oluşabilir. USD/TRY paritesini teknik açıdan incelediğimizde, 3.0685 seviyesinden başlayan düşüş trendinin kırıldığı ve paritede geri dönüş hareketinin tamamlandığı görülmekte. Uzun süredir altını çizdiğimiz MACD ile fiyat uyumsuzluğu sonrasından gelen kırılma şimdilik yukarı yönlü hareketin devamını sağlamış değil. Teknik açıdan 2.9150 seviyesi oldukça kritik bir nokta, bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda bir sonraki ana direnç seviyesi olan 2.9615'e doğru hareketin devam etmesi neden olabilir. Geri çekilmelerde ise 2.8600 seviyesi ana destek olarak izlediğimiz bölgeyi oluşturmakta.

Dirençler: 2.9150 / 2.9470 / 2.9615
Destekler: 2.8885 / 2.8750 / 2.8600

Yen yükselen trendi aşağı yönde zorluyor

USD/JPY paritesi yükselen kanal içerisindeki seyrini koruyor. Görünümde yataylığını koruyan parite, geçtiğimiz hafta Avrupa Merkez Bankası ve Çin Merkez Bankası'nın adımları ile birlikte yükselişe geçti. ECB'nin adımı Dolar endeksini kuvvetlendirirken, Çin'den gelen genişleyici adımlar hem Yen talebini zayıflatıyor hem de Dolar'ı destekliyor. Çin endişeleri ile artan Yen talebi, geçtiğimiz hafta gelen adımlarla gevşediği görülüyor. Benzer görünüm Yen'in diğer Asya pariteleri ile fiyatlamasında da dikkat çekiyor. Bu hafta hem Fed hem de BoJ paritenin seyri açısından takip edilmeli. Fed'den Ekim ayında bir faiz artırımı beklenmiyor fakat Aralık'ta olası bir faiz artırımı için karar metnindeki açıklamalar önemli olacaktır. Cuma günü ise BoJ'un toplantısı izlenecek. Bugün ise ABD cephesinde dayanıklı tüketim mal siparişleri, hizmetler PMI, tüketici güven endeksi ve Richmond Fed imalat endeksi takip edilecek. USD/JPY paritesi teknik olarak incelendiğinde yükselen kanal içerisindeki hareketini koruduğu görülmekte. Ana resimdeki yatay trend henüz kırılmış değil. Yatay bandın kırılması için 121,25 direncinin kırılması ve üzerinde kalıcılık sağlanması önemli olacaktır. Geri çekilmede ise 120,60 desteği göze çarpıyor. Yükselen destek çizgisinin de geçtiği 120,60 desteğinin kırılması durumunda ana destek 119,60 olmak üzere öncesinde 120,05 ara desteği takip edilebilir.

Dirençler: 121,25 / 121,80 / 122,50
Destekler: 120,05 / 119,60 / 119,30

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve yalnızca bilgilendirme amaçlı ve kişisel kullanım içindir. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr 
www.borsaintegral.com