EKONOMİK GELİŞMELER ve FOREX YORUMLARI

Türkiye

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası, yaptığı para politikası kurulu toplantısı sonucunda faiz oranlarında bir değişikliğe gitmedi ve politika faizini %7,5 düzeyinde sabit tuttu. Para politikasındaki sıkı duruşun devam edeceğinin altını çizen TCMB, önümüzdeki süreçte para politikasındaki duruşun enflasyona göre belirleneceğini belirtti.

Türkiye Bankalar Birliği Yönetim Kurulu Başkanı Hüseyin Aydın, hem Türkiye'de hem de dünya da en kötünün geride kaldığını belirtti. Büyümede %3-3,5 düzeyinin yakalanabileceğini vurgulayan Aydın, bankacılık sektöründeki özkaynağın güçlü olması gerektiğinin altını çizdi.

ABD

ABD'de 16 Ekim ile biten haftada mortgage başvuruları bir önceki hafta %27,6 azalmasına karşın %11,8 artış gösterdi.

Avrupa

İngiltere Merkez Bankası Başkanı Carney, yaptığı açıklamada Euro Bölgesinin daha fazla finansal entegrasyona ihtiyaç duyduğunu belirtti. AB üyeliğinin İngiltere'nin büyümesinde katkısı olduğunu vurgulayan Carney, AB kurallarının İngiltere'deki istikrarı desteklemesinin devam etmesi gerektiğinin altını çizdi.

Kanada

Kanada Merkez Bankası politika faizinde değişikliğe gitmeyerek %0,50 seviyesinde sabit tuttu. Büyüme beklentilerini de aşağı çeken Banka, 2016 yılı için büyüme beklentisini %2,3'ten %2'ye indirdi.

Petrol

ABD Enerji Bakanlığı verilerine göre 16 Ekim ile biten haftada ham petrol stokları 8,02 milyon varil artış gösterdi. Aynı dönemde üretimde bir değişiklik olmazken günlük üretim 9 milyon 96 bin varil düzeyinde sabit kaldı. ABD'nin petrol ithalatı ise günlük 156 bin varillik artışla 7,5 milyon varil düzeyinde gerçekleşti.

Çin

İngiltere ve Çin arasında imzalanan anlaşma ile Çin, Yuan cinsinden tahvil ihracı gerçekleştireceği belirtildi. Tahvil ihracı 2016'ya kadar vadeli olacak ve %3,1 faiz ile yaklaşık 5 milyar Yuan olacağı vurgulandı.

Ons altında zayıflayan talep satış baskısına neden oldu

Ons altın hafta başından bu yana zayıf talebin etkisiyle 1170 desteğinin altında kapanış gerçekleştirdi. Ons altında halen daha talep yönlü destek var fakat önceki haftaya göre azalan bir talep. Bu nedenle ons altın haftaya yapılacak Fed toplantısına kadar talep yönlü bir destek görmeyebilir. Ekonomistlerin yalnızca %6'sı haftaya Fed toplantısında faizler konusunda değişiklik bekliyor, piyasanın önemli bir bölümü ise ilk faiz artışının 2016'ya bırakılabileceğini düşünüyor. Ons altını teknik olarak ele aldığımızda 1170 seviyesinin altında kapanış yapması ve kısa vadeli 1104 seviyesinden başlayan minör yükselen trendinin dışına çıkması, aşağı yönlü sinyal veriyor. 4 saatlik periyotta MACD eşik değeri sıfır düzeyinin altına indi ve satış baskısını onayladı. Buna ek olarak 1191,5 seviyesinden itibaren oluşan alçalan trend çizgisi onaylanarak trende dönüştü. Ons altında böylelikle satış baskısı onaylanmış oldu. Fibonacci %38,2 düzeltme seviyesine denk gelen 1162 seviyesi üzerinde ons altın destek bulması halinde 1170 seviyesine doğru tepkiler söz konusu olabilir. Ancak bu desteğin altına sarkması durumunda satış baskısı 1155/ 1147/1140 desteklerine doğru etkili olabilir.

Dirençler: 1170/ 1176/ 1185
Destekler: 1162/ 1155/ 1151

Ham petrolde düşen kanal hareketi korunuyor

ABD ham petrolü dün açıklanan ham petrol stoklarındaki yükseliş ile hareketlenirken, üretimde geçtiğimiz haftaya göre değişim olmaması verinin karmaşık görünümüne neden oluyor. Stokların artmasındaki ana etken sabit kalan üretim ve artan ithalat olarak görülürken, rafinerilerin ham petrol talebindeki düşüş de stokları yükselten etkenler arasında. Açıklanan veri üretimde değişiklik olmaması ve stoklardaki artışa rağmen sert geri çekilmeye neden olmasa da yükselişleri sınırlıyor. Genel resimde ise arz fazlasının sürdüğü görülmekte. Yarın önemli ekonomilerden gelecek imalat sektörü PMI rakamları talep cephesinde izlenebilir.

WTI teknik olarak incelendiğinde 45,15 desteğinin altına geçildiği görülürken, kırılmanın teyidi açısından bu seviyenin altında kalıcılık sağlanması önemli olacak. Geri çekilmenin sürmesi halinde 44,65 ve 43,40 destekleri öne çıkarken, yükselişte ise ilk direnç 45,75 olarak izlenebilir.

Dirençler: 45,75 / 46,20 / 47,00
Destekler: 44,65 / 43,40 / 42,70

ECB öncesi Euro/dolar yatayda

EUR/USD paritesi 1,1380 direnci üzerinde kalmakta zorlanmaya devam ediyor. Dün Euro Bölgesinde açıklanan veri akışı yoktu. ABD cephesinde ise dataların EUR/USD paritesindeki fiyatlamada çok büyük etki edecek nitelikte olmadığı görülüyor. Bugün ise Euro Bölgesinde Fransa imalat güveni (09:45), İspanya işsizlik oranı (10:00) ve Euro Bölgesi tüketici güveni (17:00) açıklanacak. Ancak daha önemlisi ECB politika faiz kararını açıklayacak ve ardından ECB Başkanı M. Draghi'nin konuşması gerçekleşecek. Politika faiz kararında herhangi bir değişiklik beklenmiyor. Ancak, Draghi'nin yapacağı konuşmada varlık alım programında değişiklik yapılıp yapılmayacağı konusunda sinyaller arayacağız. ABD cephesinde ise Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi, haftalık işsizlik başvuruları, konut fiyatları endeksi, mevcut konut satışları ve ABD öncü göstergeler (15:30) açıklanacak. EUR/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde, haftalık grafikte paritenin oldukça yatay bir görünüm sergilediğini izliyoruz. Parite öne çıkan seviyeler 1,1330 (50 haftalık ortalama) ve yukarı yönde aşılmakta zorlanılan 1,1380 direnci. Parite uzun zamandır 1,1380 direncinin etrafında dolanıyor. Bu seviyesinin üzerinde kapanışların oluşması halinde, geçtiğimiz gün takip ettiğimiz 1,1465 direncine doğru ataklar yenilenebilir. Ancak, bunun için 1,1380 seviyesinin üzerinde günlük kapanışlarla paritenin bu seviye üzerini mesken edindiğini görmek gerek. Aksi durumda 1,1330 desteği ve 1,1300 seviyesine doğru gevşeme yaşanabilir.

Dirençler: 1,1380 / 1,1465 / 1,1558

Destekler: 1,1300 / 1,1245 / 1,1215

Birleşik Krallık bütçe gelirleri arttı.

GBP/USD paritesi, dün gün içinde 1.5415 desteğine geri çekilmiş olsa da 1.5415 / 1.5505 arasındaki yatay seyir henüz bozulmuş değil. Dün öğleden önce İngiltere'de açıklanan kamu maliyesi raporunda, manşet kamu borçlanmasının 9.4 Milyar Sterline gerilediği açıklandı. Geçtiğimiz yılın aynı döneminde 11.0 Milyar Sterlin olan borçlanma rakamında yaşanan gerileme beklenenden daha olumlu bir tablo ortaya koydu. Yayınlanan raporun içeriğine bakıldığında; gelir vergisi ödemelerinde %4.2 , KDV ödemelerinde %4.4 ve kurumlar vergisi ödemelerinde %7.9 oranında artış yaşandığı görülüyor. Merkezi yönetim harcaması ise geçtiğimiz yıla göre %0.9 artış göstermiş. Açıklanan raporun parite fiyatı üzerinde etki yaratmadığı gözlemlendi. Paritenin ABD kanadında dün açıklanacak olan önemli bir makro verinin olmaması, paritede hafta başından beri süren sakin seyrin devam etmesini sağlayabilir. Akşam saatlerinde konuşan BoE başkanı Carney ise para politikası veya ekonomiye değinmedi. Euro Bölgesinin daha fazla mali ve finansal entegrasyona ihtiyacı var diyen BoE Başkanı, AB'nin İngiltere'nin büyüme kapasitesini artırdığını söyledi. GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; 1.5505 seviyesini direnç yapan parite fiyatının bugün içinde bu seviyenin üzerine geçmekte zorlandığı görülüyor. Ağustos sonunda başlayan düşüş trendinin üzerine yerleşmeye çalışan parite fiyatının 14 Ekim sonrasında bayrak formasyonu oluşturması dikkat çekiyor. Bu formasyon dahilinde 1.5505 üzerine geçilmesi durumunda alış pozisyonlarında artışın başladığı görülebilir. Böyle bir senaryoda, teknik açıdan da 1.57 bölgesine doğru hareket devam edebilir. 1.5415 desteği altın geçilmesi ise formasyon oluşumunun bozacaktır. MACD'nin pozitif bölgeye geçmiş olması ve düşüş trendinin üzerine geçilmesi paritenin halen güçlü olduğunu gösteriyor. Olası geri çekilmelerde  1.5415 / 1.5385 aralığı ilk destek bölgesi olarak takip edilebilir.

Dirençler: 1.5505 / 1.5670 / 1.5810
Destekler: 1.5415 / 1.5385 / 1.5325

USDTRY'de sıkışık seyir ve alçalan trend devam ediyor

USDTRY paritesi 2,89-2,90 aralığında bulduğu destek ile beraber bu bölgede kalıcı olmaya çalışıyor. Merkez bankasının kararı piyasa beklentilerine paralel olmasından dolayı USD/TRY üzerinde hareketlilik yaratmadı. Haftaya gerçekleşecek olan Fed toplantısı ile genel seçimlere 10 gün kala TL'de gündem bu iki konu üzerinde yoğunlaştı. Dolar endeksi 95,0 puan seviyesinin tekrardan üzerine çıktı ve bu seviyenin üzerine tekrardan yerleşmesi USDTRY'de 2,94-2,97 dirençlerinin test edilmesine neden olabilir. Ancak Dolar bu sabah gelişmiş ülke para birimleri karşısında ufak bir miktar artıda olsa da Asya seansında gelişen ülke para birimleri karşısında zayıf seyir izliyor. Bu nedenle Dolar güne zayıf başladı diyebiliriz. USDTRY'yi teknik olarak ele aldığımızda hareketlerde oluşan sıkışma seyri ve devam eden alçalan trend kur üzerinde etkili olmayı sürdürüyor. Günlük periyotta ele aldığımızda aşağı yönlü ters flama formasyonu karşımıza çıkarken dört saatlik periyotta ise MACD'de hafif yukarı yöne doğru bir toparlanma karşımıza çıkıyor. Kurda, tansiyonun azalmaya başladığını söyleyebilmemiz için 2.8750 ana desteği takip edilmeli.

Dirençler: 2,9150-2,9350-2,9540
Destekler: 2,8850-2,8770-2,8625

Dolar/Yen yatay seyrini koruyor

Dolar/Yen küresel piyasalardaki veri akışının durgunluğu ile yatay seyrediyor. Japonya ve ABD haricinde yoğun olmayan veri takvimi parite hareketlerinin de yavaşlamasına neden oldu. Paritede genel görünümü ay sonunda yapılacak Fed toplantısı belirleyecek. Öncesinde ise yarın hem Japonya'da hem de ABD'de açıklanacak olan imalat sektörü PMI rakamları paritedeki hareketliliği artırabilir. Asya cephesinde ise Çin'de yatay görünüm öne çıkarken, Asya para birimleri ise güne yukarı yönlü başladı. Paritenin genel görünümü yatay bandı teyit etse de kısa vadeli yükseliş tepkilerinde bollinger bandının dışına çıkılamadığı görülüyor. Geri çekilmede 119,60 bölgesinden kuvvet alan paritede bu seviyenin kırılması ve aşağısında kalıcılık sağlanması durumunda 119,20 ve 118,80 destekleri öne çıkıyor. Yükselişte ise 120,60 ana direnç olarak izlenebilir.

Dirençler: 120,60 /121,25 / 121,80
Destekler: 119,20 / 118,80 / 118,20

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve yalnızca bilgilendirme amaçlı ve kişisel kullanım içindir. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr 
www.borsaintegral.com