EKONOMİK GELİŞMELER ve FOREX YORUMLARI

Türkiye

Türkiye'de Ağustos ayında cari işlemler açığı 163 milyon Dolar seviyesine düşüş gösterdi. 12 aylık cari işlemler açığı ise 43,05 milyar Dolar seviyesinde gerçekleşti. Ödemeler dengesi tablosundaki dış ticaret açığı, bir önceki yılın aynı ayına göre 2.602 milyon ABD doları azalarak 3.634 milyon ABD dolarına düşüş gösterdi.

Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekci, "Ekonomi Bakanlığı olarak tek bir belgede 10 milyar TL'lik bir doğalgaz depolama yatırım belgesi düzenledik. Yatırım, Mersin'de gerçekleştirilecek" dedi.

Türkiye'ye doğrudan yabancı yatırım bu yılın sekiz ayında geçen yılın aynı ayına göre yüzde 36 artış gösterdi ve 11 milyar 815 milyon dolara yükseldi. Doğrudan sermaye yatırımlarının ülkelere göre dağılımı incelendiğinde, bu yılın ocak-ağustos döneminde en fazla yatırım yapan ülkeler sırasıyla İspanya, ABD, Rusya, Belçika ve Hollanda oldu.

ABD

ABD'de Eylül ayında perakende sektörü satışları beklentilerin altında %0,1 artış gösterdi. Otomotiv ve enerji satışlarını hariç tutan çekirdek veri ise bir önceki aya göre %0,3 daralma gösterdi.

ABD'de Eylül ayına ilişkin üretici fiyatları endeksi beklentilerin üzerinde %0,5 düşüş gösterdi. Yıllık üretici enflasyonu -%1,1 seviyesine düşüş gösterirken, çekirdek ÜFE ise %0,8 seviyesine düştü.

ABD'de Ağustos ayında işletme stokları artış beklentilerini karşılamadı ve Temmuz ayına göre değişiklik göstermedi.

Fed'in Bej Kitap raporuna göre ekonomi Ağustos ayının ortasından Ekim'in başına kadar ılımlı büyüme kaydetti. Güçlü dolar imalat sanayi ve turizm sektörlerine baskı yaptı. İş çevreleri genel olarak iyimser olurken, Kansas bölgesi büyümede zayıflık olduğunu belirtti. Ancak Kansas bölgesi çevreleri gelecek aylarda canlanma beklediği de not olarak iletildi. Dallas bölgesi büyümenin küçük bir miktar yavaşladığını ve bunda düşük petrol fiyatlarının etkili olduğunu bildirdi. Tüketici harcamalarının yıllık bazda ılımlı büyümesini koruduğu belirtilen raporda, konut satışlarında ve fiyatlarda iyileşmeler görüldüğü kaydedildi. İmalat sektöründe zayıf konumdan karışık konuma gelindiği belirtilen raporda doların metal sektörünü etklediği belirtildi. Bazı bölgeler işgücü sıkıntısı olduğunu belirtti.

Avrupa

Fransa'da Eylül ayında tüketici fiyatları endeksi beklentiler çerçevesinde %0,4 düşerken, yıllık enflasyon ise %0,1 düzeyinde seyrini koruyor. İtalya'da ise enflasyon yıllık bazda %0,2 seviyesinde kaldı.

Euro Bölgesinde Ağustos ayına ilişkin sanayi üretimi beklentiler çerçevesinde %0,5 düşerken, geçen yılın aynı dönemine göre ise sanayi üretimindeki artış %1,7'den %0,9 seviyesine geriledi.

İngiltere'de Eylül ayında işsizlik oranı beklentilerin altında %5,4 olarak açıklandı. Aynı döneme ilişkin ise işsizlik maaşı başvurularındaki artış geçen ayın üzerinde 4600 kişi olarak gerçekleşti.

ABD ve Çin verilerindeki zayıflık Altın fiyatını yükseltmeye devam ediyor

Altın ons fiyatı, Asya'dan gelen olumsuz haberler ve Birleşik Devletlerde açıklanan zayıf ekonomik verilerin etkisiyle yükselişini sürdürmeye devam ediyor. Dün sabah saatlerinde Çin'de açıklanan enflasyon oranının yıllık olarak %2.0'dan %1.6'ya aylık olarak ise %0.5'den %0.1'e gerilemiş olması Altın ons fiyatının 1176.0 seviyesini test etmesi neden oldu. Öğleden sonra ise ABD verilerin beklentilerin gerisinde açıklanması, gün içinde 1164.0'e kadar gevşeyen Altın ons fiyatını 1178.0 Dolar seviyesine yükseltti. Akşam ise Fed Bej kitap açıklaması ile ons fiyatının 1190.0 bölgesine yükseldiği görüldü. ABD'de açıklanan verilerde perakende satışların %0.2'den %0.1'e gerilediği, çekirdek perakende satışların ise %0.1'den %-0.3'e düştüğü görüldü. ÜFE oranları da negatif bölgede kalmaya devam etti ve yıllık bazda ÜFE %-1.1 olarak açıklandı Fed Bej kitap raporunda ise ekonominin Ağustos ortası ve Ekim başı aralığında ılımlı büyümeyi koruduğu söylenirken, pek çok bölgede iş piyasasında daralma var olduğu ve fiyatların ülke genelinde yatay seyrettiği belirtildi. Altın ons fiyatı teknik olarak analiz edildiğinde;  Ocak ayı sonundan başlayan düşüş kanalının kırılması sonrasından yükselen fiyatın 1178.0'de bulunan ara direnç bölgesinin üzerine geçtiği görülmekte. Kırılma öncesinden yaşanan sıkışma ve 1105.0 ile 1155.0 arasından oluşan ikili dip formasyonu teknik açıdan fiyatın 1215.0 direnç seviyesine doğru yükselebileceğini göstermekte. Bu kapsamda 1178.0 Dolar üzerinden kalınması orta/uzun vadede alış pozisyonlarından artış yaşanmasına neden olabilir. Kırılan düşüş kanalına geri dönüş hareketinin tamamlanması durumunda ise 1147.5 / 1125.0 seviyeleri destek olarak takip edilebilir.

Dirençler: 1190.0 / 1204.5 / 1215.0
Destekler: 1178.0 / 1170.0 / 1147.5

Ham petrolde bugün ABD üretimi açıklanacak

ABD ham petrolü bugün açıklanacak ABD üretim verileri öncesinde 46$ üzerindeki seyrini koruyor. Geçtiğimiz hafta ABD'de üretimin artması petroldeki yükselişi tersine çevirmişti. Ana görünümde ham petrol düşen Dolar endeksinden destek alırken, arz fazlası sorununun devam ediyor olması yükselişleri genel olarak sınırlıyor. Dün yayımlanan Fed Bej Kitap'ta da özellikle Teksas bölgesinde üretim faaliyetlerinin zayıfladığı görülüyor. Faaliyetlerin azalmasında düşen fiyatlar ve arz fazlası sorunu öne çıkarken, Bej Kitap raporunun petrol fiyatları üzerinde önemli etkisi gerçekleşmedi. Bugün ABD'de ham petrol stokları ile birlikte üretimdeki değişim açıklanacak. WTI teknik olarak incelendiğinde geri çekilmede yükselen destek çizgisinden kuvvet alındığı görülmekte. Ham petrolde yükselişin devamı açısından 47,00 direnç bölgesini aşması ve üzerinde kalıcılık sağlanması önemli görülmekte. Devamında ise ana direnç olan 47,70 direnci izlenebilir. Geri çekilmede ise yükselen trendin kırılması durumunda ana destek 44,00 olmak üzere öncesinde 45,15 ve 45,60 destekleri takip edilebilir.

Dirençler: 47,00 / 47,70 / 48,40
Destekler: 45,60 / 45,15 / 44,00

ABD verileri EUR/USD üzerinde etkili olabilir

EUR/USD paritesinde yukarı eğilimler devam ediyor. Dün ABD'den açıklanan ÜFE ve perakende satışlar verisinin beklentileri karşılayamaması, ABD Dolarının global piyasalarda değer kaybetmesine neden olurken, bu durum EUR/USD paritesindeki yükselişi destekledi. EUR/USD paritesine baktığımızda, bu sabah 1,1480-1,15 aralığında denge arayışı içerisinde. Bugün ABD'den açıklanacak olan TÜFE verileri, beklentileri karşılayamaz ve ABD Dolarındaki zayıf seyir sürerse bu durumda EUR/USD paritesi 1,15 seviyesinin üzerine ataklar deneyebilir. Beklentileri karşılayan ABD TÜFE verilerinin gelmesi durumunda ise EUR/USD paritesinde bir miktar satış baskısı yaratabileceğinden, 1,1435-1,1385 destek aralığı izlenebilir. ABD TÜFE verilerinin dışında, gün içerisinde Fed Bullard ve Fed Dudley konuşmaları takip edilecek. Avrupa tarafında önemli bir veri takvimi bulunmuyor.
 
Dirençler: 1,1558/1,1650/1,1710
Destekler: 1,1435/1,1385/ 1,1330

Zayıf ABD verilerine karşın İngiltere’deki ılımlı toparlanma pariteye güç kazandırdı

GBP/USD paritesi, Birleşik Krallıkta açıklanan istihdam verileri sonrasında 1.5325 direncinden 1.5280 seviyesine doğru geri çekilme göstermiş olsa da ABD'de açıklanan perakende satış oranın beklentilerin altında kalmasıyla birlikte yönünü yeniden yukarı çevirdi. Akşam saatlerinde ise Bej kitap açıklaması sonrasında parite fiyatı uzun süredir belirttiğimiz 1.5475 direncine kadar yükseldi. Birleşik Krallıkta açıklanan veriler incelendiğinde karmaşık bir görüntünün olduğu söylenebilir. Ağustos ayına dair olarak hesaplanan işsizlik oranı, beş yıl önceki seviyesine geri geldi. Geçtiğimiz aya göre 0.1 puan azalan işsizlik oranı %5.4 olarak açıklandı. Haftalık ortalama kazançlarda ise azalış yaşandı. Geçtiğimiz ay %2.9 olarak açıklanan artış oranı %2.8'e gerilemiş durumda. Bununla birlikte ikramiyeler dahil haftalık ortalama gelir £494 olurken, ikramiyeler hariç ortalama gelir de £463 olarak açıklandı. ABD'de açıklanan verilerde perakende satışların %0.2'den %0.1'e gerilediği, çekirdek perakende satışların ise %0.1'den %-0.3'e düştüğü görüldü. ÜFE oranları da negatif bölgede kalmaya devam etti ve yıllık bazda ÜFE %-1.1 olarak açıklandı. Fed Bej kitap raporunda ise ılımlı büyümenin devam ettiği sürdüğü belirtilirken, güçlü Dolar'ın sanayi ve turizme zarar verdiğinin altı çizildi. GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; 1.5105 seviyesinden başlayan yükseliş eğilimi üzerinde tutunmaya çalışan parite fiyatının 1.5810 bölgesinden başlayan düşüş trendine doğru yükseldiği görülüyor. 1.5475 seviyesinden bulunan direnç seviyesi ile yakınlık gösteren düşüş trendi, bu bölgenin önemini arttırmış durumda. Bundan dolayı yukarı yönlü hareketin devam etmesi için bu direnç seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanması önemli olacaktır. Geri çekilmelerde 1.5385 / 1.5325 ve 1.5240 seviyeleri destek olarak takip edilebilir.

Dirençler: 1.5475 / 1.5670 / 1.5810
Destekler: 1.5385 / 1.5325 / 1.5240

Kur, 2.90 seviyelerinde tutunmaya çalışıyor

USD/TRY paritesi, gelişmekte olan ülkelerdeki ılımlı seyir ve ABD dolarının gevşemesinin etkisiyle 2.90 seviyesine doğru düşüş kaydediyor. Paritede, 2,8950 seviyesini takip edebiliriz. Bu seviyenin kırılması ve altında kalıcılık sağlaması durumunda 2,8850 desteğine doğru geri çekilmeler görülebilir. Bugün, Türkiye'de 10:00'da işsizlik oranı açıklanacak. Temmuz ayına dair açıklanacak olan veride beklentiler %9.8 oranına yükselmesi yönünde.

Beklentiler gibi bir veri gelmesi sınırlı da olsa Lira üzerinde olumsuz bir etki yaratabilir. ABD'de kanadında TÜFE ve Fed üyelerinden Dudley ve Bullard konuşmalarını takip ediyor olacağız. ABD'den gelecek olan haber akışı ABD Dolarının seyri açısından önemli olabilir. USD/TRY paritesini teknik açıdan incelediğimizde, 2,90 seviyelerinde tutunmaya çalışan paritede geri çekilmelerin devamı durumunda 2,8950-2,8850 destek aralığı takip edilebilir. Ancak, 2.90 seviyesinin altına geri çekilmelerde başarısız kalır ve yönünü yukarı çevirirse bu durumda 2,9150 ara direncini kırması gerekmektedir. Bu ara direncin kırılmasıyla parite 2,9350 direncine doğru yükseliş kaydedebilir.

Dirençler: 2,9150-2,9350-2,9540
Destekler: 2,8950-2,8850-2,8620

Zayıf Dolar pariteyi aşağı çekiyor

USD/JPY paritesi ABD'den gelen zayıf veriler ile düşerken, Fed'in yayımladığı Bej Kitap'ta da karmaşık görünüm ortaya çıkması görünümü değiştirmedi. Dün açıklanan ÜFE ve perakende sektöründeki satışların beklentileri karşılamaması, hem arz hem de talep cephesinde enflasyonu desteklemeyen unsurlar olarak görülmekte. Bu da bugün açıklanacak enflasyon ile ilgili beklentileri düşürüyor ve Dolar'a karşı atakları destekliyor.

Veri akışı bakımından haftanın en önemli günündeyiz. Ekim ayında yapılacak Fed toplantısı öncesinde alınacak son enflasyon verisi olması itibariyle, Fed'in Aralık ayına ilişkin mesaj verme olasılığı da bu veri ile önemli düzeyde değişebilir. Paritenin genel hareketini şu an için Dolar belirlese de Çin'deki endişelerin de Yen talebini kuvvetli tuttuğu dikkat çekiyor. Bugün ayrıca New York Fed Başkanı Dudley'nin konuşması gerçekleşecek.

USD/JPY paritesi teknik olarak incelendiğinde kısa-orta vadeli sıkışmanın kırıldığı ve geri çekilmede ana destek olan 118,80 bölgesinden kuvvet alındığı görülüyor. Paritede bu desteğin kırılması ve altında kalıcılık sağlanması durumunda 118,30 ve 117,20 destekleri takip edilebilir. Yükselişte ise paritenin yeniden 119,50 direncini aşması yükselişin devamı açısından önemli görülmekte.

Dirençler: 119,50 / 120,05 / 120,60
Destekler: 118,80 / 118,30 / 117,20

Ekonomik Takvim
 
10:00 TRY Türkiye İşsizlik Oranı(Temmuz) (Beklenti:9.8% Önceki:9.6%)
10:00 EUR ECB Nowotny Konuşması
15:30 USD ABD İlk İşsizlik Başvuruları(10 Ekim) (Beklenti:270K Önceki:263K)
15:30 USD ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları(3 Ekim) (Beklenti:2200K Önceki:2204K)
15:30 USD ABD Fed New York Empire State İmalat Anketi(Ekim) (Beklenti:-8.00 Önceki:-14.67)
15:30 USD ABD TÜFE(Aylık)(Eylül) (Beklenti:-0.2% Önceki:-0.1%)
15:30 USD ABD Çekirdek TÜFE(Aylık)(Eylül) (Beklenti:0.1% Önceki:0.1%)
15:30 USD ABD TÜFE(Yıllık)(Eylül) (Beklenti:-0.1% Önceki:0.2%)
15:30 USD ABD Çekirdek TÜFE(Yıllık)(Eylül) (Beklenti:1.8% Önceki:1.8%)
15:30 USD ABD Haftalık Reel Kazançlar(Eylül) (Önceki:2.3%)
16:00 USD Kanada Mevcut Konut Satışları(Aylık)(Eylül) (Önceki:0.3%)
17:00 USD ABD Philadelphia Fed İş Ortamı Görünümü(Ekim) (Beklenti:-2.0 Önceki:-6.0)
17:30 USD Fed Bullard Konuşması
17:30 USD Fed Dudley Konuşması
18:00 USD ABD DOE Ham Petrol Stokları(9 Ekim) (Beklenti:2577K Önceki:3073K)
18:00 USD ABD DOE Cushing Petrol Stokları(9 Ekim) (Beklenti:200K Önceki:98K)
20:00 EUR ECB Nowotny Konuşması
23:30 USD Fed Mester Konuşması 

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve yalnızca bilgilendirme amaçlı ve kişisel kullanım içindir. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr 
www.borsaintegral.com