EKONOMİK GELİŞMELER ve FOREX YORUMLARI

Türkiye

·         Goldman Sachs yayımladığı raporda, 1 Kasım seçimlerinden sonra piyasalarda hızlı bir ralli olacağı beklentisini göz ardı etmezken, Türkiye'nin risk primi konusunda boğa pozisyonunda kalmaya devam ettiğini belirtti.

·         Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, Türkiye'nin bulunduğu coğrafyada yaşanan gelişmelere dikkat çekerek, "Türkiye, bütün şokların merkezinde yer alıyor. Avrupa'daki kriz, Ortadoğu'daki kaos, Rusya'nın komşusu Kırım'ı işgal etmesi Brezilya'yı, Meksika'yı bu kadar etkilemez. Buradaki olumsuzluklar Türkiye'ye yansıyor" dedi. Emtia fiyatlarının düşmesinin Türkiye'nin lehine olduğunu ancak bu dönemde coğrafyadaki jeopolitik gerilimler, savaşlar ve çatışmaların daha da derinleştiğini ifade eden Şimşek, söz konusu olumsuzlukların bu durumun fırsata dönüşmesine engel olduğunu bildirdi.

ABD

·         Atlanta Fed Başkanı Dennis Lockhart, yaptığı açıklamada Ekim veya Aralık ayının muhtemelen faiz artışı için uygun olduğunu fakat Fed'in halen verilere bağlı olacağını belirtti. Fed'in %2 hedefinde değişikliğe gitmesinin olası olmadığının altını çizen Lockhart, Avrupa'nın Çin'e olan kırılganlığının ABD'yi de olumsuz etkileyebileceğini vurguladı.

·         Chicago Fed Başkanı Evans yapmış olduğu konuşmasında, Fed'in faiz artımı için en iyi zamanın 2016 yılı ortasında olmasının uygun olduğunu belirtti. Fed'in Ekim ve Aralık toplantıları için bir faiz artışı olup olmayacağı yargısında bulunmanın erken olabileceğini ve bu toplantılardan önce çok sayıda ekonomik veri olduğuna da değindi.

·         Fed Brainard ise, Çin ve diğer uluslararası risklerin, global yavaşlamanın ABD'deki toparlanmayı yolundan çıkarmayacağı konusunda bir netlik kazanana kadar Fed'in faiz artışına gitmemesi gerektiğini söyledi.

Çin

·         Eylül ayına ait Çin ticaret dengesi 48.21B beklentiye karşın 60.34B seviyesinde açıklandı. Eylül ayı Çin ihracatı %6.0 daralma beklentilerine karşın %3.7 daralırken, ithalat ise %20.4 oranında geriledi.

Japonya

·         Japonya Merkez Bankasının 14-15 Eylül tarihlerinde yapmış olduğu para politikası kurulu toplantısının tutanakları açıklandı. Tutanaklara göre, bazı üyeler enflasyon tarafında iyileşmenin sürdüğüne dikkat çektiler.

Direncini aşamayan ons altın bir miktar geri çekildi

Ons altın dün test ettiği 1169 seviyesinin ardından bu bölgede bulunan direnci aşamayarak 1150 destek seviyesine doğru geri çekildi. Ons altında bir süredir var olan talebin ardında, tarım dışı istihdam verisinin bu yıl ABD'nin faiz artışının önüne geçebileceği ve 2016 yılına bırakabileceği senaryosu yatıyordu. Ancak çoğu kez de belirttiğimiz üzere Yellen ve diğer birçok Fed üyesi, ABD ekonomisinin koşullarının 2015 yılı için uygun olduğunu dile getirdiler. Bu nedenle ons altında yaşanan bu talep artışı, iyi ABD verilerine kadar devam edebilir. Bu hafta Perşembe günü açıklanacak olan ABD TÜFE verileri bu trendin devamında oldukça önemli olacak. Bu sabah Çin'den gelen ticaret verileri ons altında düşüş etkisi yarattı. Çin'in ithalatı Dolar bazında %20.4, ihracat ise %3,7 geriledi. Ons altını teknik olarak ele aldığımızda günlük periyotta MACD ile beraber onaylanan yükseliş trendi ve yukarıda 1168-1170 bölgesinde oluşan tepeler ile birlikte yükselen üçgen formasyonunu oluşturuyor. Ons altında yükselen trend çizgisinin alt bandı 1117 seviyesinden geçmekte olup, 1127 seviyesinde ise %23,6 düzeltme seviyesi bulunmaktadır.

Dirençler: 1162,5 / 1169/ 1177

Destekler: 1140/ 1134/ 1127

Ham petrol OPEC açıklamaları ardından 50$ seviyesinden döndü

ABD Ham petrolü WTI önceki gün diğer emtia fiyatlarının da yükselişinden destek bularak 50$'ın üzerine çıkmasının ardından bu seviye üzerindeki seyrini koruyamayarak 47$ düzeyine doğru geri çekildi. Ancak WTI'da geçtiğimiz hafta arzda yeniden artış görülürken, emtia korelasyonundan kaynaklanan bu yükselişte petrol yükselişine destek olacak önemli bir temel veri bulunmuyor. Bu sabah Çin'de açıklanan ticaret verilerine de baktığımızda Dolar bazında ithalat%20.4, ihracat ise %3,7 geriledi. Çin'de büyüme potansiyelinin düşmesi emtia fiyatlarına olumsuz yansırken, Brent ve ham petrolün de değer kaybı yaşadığını görüyoruz.  Dün OPEC tarafından yapılan açıklamalar da Petrol fiyatlarını olumsuz etkiledi. OPEC son 3 yılın en fazla ham petrol üretimini yaptığını, Eylül ayında ham petrol üretiminin 31,57 milyon varile yükseldiğini ve bunun da 2012 yılından bu yana en hızlı artış olduğunu açıkladı. WTI teknik olarak incelendiğinde 37,75 $ seviyesinden başlayan yükseliş trendi devam ederken, WTI'ın %38.2 düzeltme seviyesine doğru geri tepki hareketi gördük. Petrol yükseliş trendinin alt bandı 45,90$ seviyesi üzerinde tutunduğu sürece, yükseliş trendini devam ettirecektir. Aksi halde bir alt Fibo 23,6 düzeltme seviyesine denk gelen 43,60$ düzeyine doğru geri çekilme söz konusu olabilir.

Dirençler: 47,70/ 49,55/ 50,15

Destekler: 47,20/ 45,60/ 43,60

Euro 1,1380 direnci üzerinde tutunmakta zorlanıyor

EUR/USD, geçtiğimiz hafta düşüş trendini yukarı yönde kırmasının ardından bu sabah önemli direnç noktası olan 1,1380 direnci üzerinde tutunma çabalarını görüyoruz. Parite bu seviye üzerindeki seyirlerine devam ederse tekrar 1,1450 kritik direncini test etme potansiyelini aratabilir. Bunun için bu hafta gerçekleşecek veri akışına baktığımızda ABD ve Euro Bölgesinde TÜFE verileri dikkat çekiyor. Bugün ise Eylül ayı Almanya TÜFE (09:00), Almanya ve Euro Bölgesi Zew beklenti anketleri (12:00) açıklanacak. Paritenin dolar tarafını etkileyebilecek NFIB Küçük İşletme İyimserlik Endeksi (13:00) ve Fed üyesi Bullard'ın (15:00) konuşması takip edilecek. EUR/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde, paritenin 1,1380 seviyesi üzerine yerleşmesi ve burayı mesken edinmesi durumunda 1,1450 direnci test edilebilecek potansiyelde. Ancak geçmiş fiyat hareketleri 1,1450 seviyesinin geçilmekte zorlanıldığı bir direnç noktası olarak karşımıza çıkıyor. Parite, 1,1450 seviyesinin üzerine çıkması halinde ise algılamalar değişebilir ve parite Euro lehine haftalık bazda sürecek bir ralliye başlayabilir. Buna karşın paritenin 1,1380 seviyesi üzerinde tutunma çabaları cevap vermezse, 1,13 - 1,12 seviyelerine doğru geri çekilme söz konusu olabilir.

Dirençler: 1,1380 / 1,1400 / 1,1450

Destekler: 1,1330 / 1,1300 / 1,1270

Sterlinde, bugün Eylül ayı İngiltere verileri parite açısından önemli olacak

GBP/USD paritesi, 1,53 bölgesindeki seyrine devam ediyor. Bugün İngiltere'de Eylül ayına ait enflasyon, perakende fiyat endeksi, üretici fiyat endeksi ve ONS konut fiyatları (11:30) açıklanması bekleniyor. Paritenin dolar tarafını etkileyebilecek NFIB Küçük İşletme İyimserlik Endeksi (13:00) ve Fed üyesi Bullard'ın (15:00) konuşması takip edilecek. İngiltere çekirdek TÜFE yılık bazda %1.1 piyasa beklentisine sahip. Bir önceki dönem %1.0 oranında açıklanmıştı. Eylül ayına ait İngiltere verileri paritenin Sterlin kısmını etkileyebilecek nitelikte. Bu nedenle verilerin beklentilerin üzerinde ya da altında gelmesi paritede dalgalanma yaratabilir. GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; MACD ile fiyat arasından yaşanan uyumsuzluğa paralel olarak yükselişe geçen parite fiyatının 1.5325 direncini kırmasının ardından geri çekildiği görülüyor. Yukarı yönlü hareketin devam etmesi durumunda 1.5410 / 1.5475 seviyeleri direnç olarak takip edilebilir. Kuvvetli destek bölgesi ise 1.5165 seviyesinde bulunuyor. Öncesinde ise 1.5240 ve 1.5165 seviyeleri destek olarak takip edilebilir.

Dirençler: 1.5325 / 1.5410 / 1.5475

Destekler: 1.5240 / 1.5165 / 1.5125

Türkiye'deki gelişmeler, kur üzerinde etkisini sürdürüyor

USDTRY kurunda dünkü tedirginlik kısmen de olsa devam ediyor. Bu sabah, 2,93-2,94 aralığında seyrini sürdüren USD/TRY paritesinde, 2,9350 seviyesinin üzerine ataklarda kalıcılık sağlaması durumunda kurda yükselişin devamı görülebilir. Bu durumda 2,9540-2,9850 direnç noktaları karşımıza çıkmakta. Ancak, kur 2,9350 seviyesinin altındaki seyrini sürdürürse 2,9150 desteğine doğru düşüşler görülebilir. Bugün içerisinde açıklanacak önemli bir veri akışı bulunmuyor. Bu hafta, Türkiye'deki gelişmeler kur üzerinde etkili olmaya devam edebilir. Ayrıca, unutmamak gerekir ki, 1 Kasım tarihinde seçim var. Bu nedenle, kur tarafında tansiyon azalmış değil. Bu nedenle, kurda yukarı yönlü eğilimler devam edebilir.

Dirençler: 2,9350-2,9540-2,9850

Destekler: 2,9150-2,9050-2,8850

Dolar/Yen’de sıkışık seyir sürüyor

USD/JPY paritesi sıkışık seyrini sürdürüyor. Dün BoJ tutanaklarında fazla sürpriz olmazken, bazı üyelerin enflasyon tarafında iyileşmenin olduğuna dikkat çektiler. Diğer yandan Çin'den gelen Eylül ayı ticaret verilerinde ihracat verileri dolar bazında beklentilerin altında %3.7 daralırken, ithalatın yine dolar bazında beklentilerin üzerinde %20.4 oranında daraldığı görüldü. Karışık gelen verilerin USDJPY üzerinde önemli bir etki yaratmadığını görmekteyiz. USD/JPY paritesi teknik olarak incelendiğinde 22 günlük hareketli ortalama etrafında fiyatlamanın devam ettiği görülürken, 120.6 direncinin altında seyirler izleniyor. Paritenin 120.60 seviyesi üzerine yükselmekte güçlük çekmesi durumunda aşağıda 119.50 desteği zorlanabilir. 119.50 desteği oldukça kritik zira bu seviyenin altına gerilemelerde parite 118.80 seviyesine doğru uzamalar gösterebilir.

Dirençler: 120,60 / 121,25 / 122,00

Destekler:119,50 / 118,80 / 118,30

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr 
www.borsaintegral.com