EKONOMİK GELİŞMELER ve FOREX YORUMLARI

Türkiye

·         Eski Devlet Bakanı Ali Babacan, seçimden sonra uygulanacak ekonomi politikalarının önemli olduğuna işaret etti. İkinci nesil reformların önemli olduğunu vurgulayan Babacan, 25 dönüşüm programı çerçevesinde haritayı açıkladıklarının altını çizdi.

·         Geçen yıl yayımlanan Orta Vadeli Program'da (OVP), bu yıl için öngörülen yüzde 4'lük büyüme rakamı, yeni OVP'de yüzde 3'e çekildi. 2016 yılı için büyüme yüzde 5'ten yüzde 4'e revize edilirken, söz konusu rakam 2017 yılı için yüzde 4,5, 2018 için de yüzde 5 olarak tahmin edildi.

Avrupa

·         Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi yaptığı açıklamada 6 ay öncesine göre daha zorlu bir dış ortam ile karşı karşıya olduklarını belirtti. 2016 ve 2017 yıllarında enflasyonun beklenen ekonomik toparlanma ile artacağını beklediklerini ifade eden Draghi, kısa vadede ise enflasyonun düşük seyrini koruyacağına işaret etti.

·         Fransa'da Ağustos ayında sanayi üretimi beklentilerin üzerinde %1,6 artış gösterdi. Geçen yılın aynı dönemine göre de %1,6 artış gösteren sanayi üretimi içerisinde imalat sektöründeki aylık artış %2,2 seviyesine yükseldi.

·         İtalya'da Ağustos ayında sanayi üretimi aylık bazda beklentilerin üzerinde %0,5 daralma gösterdi. Geçen yılın aynı dönemine göre ise sanayi üretimindeki artış %2,8'den %1,0 seviyesine düştü.

·         İngiltere'de Ağustos ayında dış ticaret dengesi beklentilerin üzerinde 3,26 milyar Sterlin olurken, ticaret açığının bir önceki aya göre azaldığı görülüyor.

ABD

·         ABD'de Eylül ayına ilişkin açıklanan ithalat fiyatları endeksi beklentilerin altında %0,1 gerileme gösterdi. Verinin detayı incelendiğinde petrol harici ithalat fiyatları %0,2 düşerken, petrol ürünleri ithalat endeksi ise %1,1 artış gösterdi.

·         Atlanta Fed Başkanı Dennis Lockhart, yaptığı açıklamada artan dış ticaret açığının büyümeden kaynaklandığını belirtti. Son ekonomik verilerin görünümü çok netleştirmediğinin altını çizen Lockhart, Fed kararına ilişkin tüketici harcamalarının görünümünün önemine işaret etti.

·         Chicago Fed Başkanı Charles Evans, yaptığı açıklamada Çin'in büyümesinin ABD enflasyon için risk oluşturduğuna değindi. Uzun vadede ABD ekonomisindeki büyümenin %2,25 düzeyinde oluşacağını vurgulayan Evans, FOMC içerisinde görüş ayrılıkları olduğunun da altını çizdi.

Ons altında yükseliş Fed beklentileriyle devam ediyor

Ons altın yeni haftaya 1155 seviyesinin hafif üzerinde bir açılışı yaparken, aynı zamanda Haziran ayından beri süre gelen düşüş trendinin de dışına çıkmış oldu. Haftalık olarak yayınlanan CFTC raporuna göre önceki haftanın altın pozisyonlarında hedge olmayan pozisyonlarda put(satım) kontratlarında azalma görülürken talebe bağlı olarak call(alım) kontratları satın alındı. Altın Madencilik Endeksi ise yükselişini devam ettirirken, 100 günlük hareketli ortalamasını aşarak önemli bir direnci geride bıraktı. Aynı zamanda geçtiğimiz haftaya göre altın alış kontratlarının prim değeri talep artışıyla geçtiğimiz haftaya göre artış gösterdi. ons altında talep cephesi dışında bir de teknik olarak ele alırsak; grafikte baktığımızda hem bir önceki tepe aşılmış hem de Haziran ortasından bu yana aktif olan düşüş trendi yukarı yönlü geçilmiştir. Buna göre ons altında ilk direnç seviyesi olarak Fibo. %38.2 düzeltme seviyesine denk gelen 1162,5 ve 200 günlük H.O'nın bulunduğu 1177 seviyeleri direnç olarak izlenecek. Geri çekilmelerde ise 1134 ara desteği ile %23,6 düzeltme seviyesine denk gelen 1127 desteği önem kazanıyor. Bugün ise ABD kanadında öne çıkan Fed Başkanlarının konuşmaları yakından takip edilecektir.

Dirençler: 1162,5 / 1169/ 1177
Destekler: 1140/ 1134/ 1127

Ham petrolde 49,70 direnci üzerinde tutunma takip edilmeli

ABD ham petrolü geçtiğimiz hafta emtia fiyatlarındaki yükselişin de desteğiyle 50$ seviyesi üzerine yükselirken, arz-talep dengesinden uzaklaşıldığı görülüyor. Geçtiğimiz hafta petrolde ABD verileri üretimin arttığına işaret ederken, Cuma günü açıklanan sondaj faaliyetleri raporu, aktif sondaj kule sayısının düştüğüne işaret etmişti. Arz fazlası sorunu devam ederken, ABD'de sondaj faaliyetlerinin yavaşlaması yükselişi destekleyen etkenler arasında. Bu haftaya bakıldığında Çarşamba günü takip edilmeli. ABD'de petrol stokları ile birlikte aynı zamanda akşam saatlerinde Fed'in Bej kitap raporunda her Fed üyesinin kendi bölgelerindeki petrol faaliyetleri yorumu petrolde hareketliliğe neden olabilir. WTI teknik olarak incelendiğinde 49,70 direnci üzerinde tutunmanın sürdüğü görülüyor. Bu bölge aynı zamanda yükselen destek çizgisi olarak görülürken, yükselişin devamı açısından 49,70'den alınacak kuvvet önemli olacak. Bu seviyenin kırılması durumunda 49,20 ve 48,40 destekleri öne çıkarken, yükselişin devamında ise 50,60 / 51,50 dirençleri dikkat çekmekte.

Dirençler: 50,60 / 51,50 / 52,15
Destekler: 49,70 / 48,40 / 47,35

Euro'da yükseliş iştahı devam ediyor

Geçtiğimiz hafta EUR/USD paritesinde hem düşüş trendi hem de 1,1330 seviyesi yukarı yönde kırılmış oldu. Bu bakışla paritenin 1,1370 seviyesinde seyrettiğini görüyoruz. Dolar endeksi şu an 94.78 seviyesinde bulunuyor. Bugün ABD'de tatil olmasının nedeniyle veri akışı yoğun olmaması paritedeki yükseliş iştahı bir miktar daha sürebilir. Bu noktada 1,14 direnci dikkatle takip edilmeli. Veri akışı hem ABD hem de Euro Bölgesinde olmamasına rağmen Fed üyelerinin açıklamaları parite üzerinde etkili hareketlere neden olabilir. Bugün Fed Lockhart (15:10), Fed Evans (17:30) ve Fed Brainard (23:30) konuşması takip edilecek. EUR/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde, paritenin 1,1380 direncinin bu sabah saatleri itibariyle bu seviyeyi aşma çabası sürüyor. Paritede 4 saatlik grafikte flama formasyonu oluştuğunu gözlemliyoruz. Formasyonun gerçekleşmesi paritenin 1,1450 direncinin üzerinde bir seyir görmemiz mümkün olabilir. Ancak paritenin 1,1380 direncinin altında kalmaya devam etmesi durumunda ilk etapta 1,1330 - 1,1300 destekleri takip edilebilir.

Dirençler: 1,1380 / 1,1400 / 1,1450
Destekler: 1,1330 / 1,1300 / 1,1270

Sterlinde, 1,5380 direnci takip edilmeli

GBP/USD paritesi, 1,53 seviyesinin üzerinde seyrini sürdürüyor. Bugün, İngiltere ve ABD kanadında önemli bir veri takvimi bulunmuyor. Geçtiğimiz hafta BoE kararı ve tutanakları, paritede geri çekilmeye neden olmuştu. Ardından, FOMC tutanakları da Dolarda değer kaybına neden oldu ve paritenin yükselmesini desteklemişti. GBP/USD paritesinde, 1,53 seviyesinin üzerinde seyrini koruması durumunda 1,5410-1,5475 direnç seviyeleri hedeflenebilir. Geri çekilmelerde ise 1,5240-1,5165 destek seviyeleri olarak karşımıza çıkmakta. Bugün, İngiltere ve ABD kanadında açıklanacak önemli bir veri takvimi bulunmuyor. Fed üyelerinden Lockhart, Evans ve Brainard konuşmaları takip edilecek.

Dirençler:  1,5380/1.5410 / 1.5475
Destekler: 1.5325 / 1.5240 / 1.5165

Lira , 2.94 seviyesinin üzerinde seyrini sürdürüyor

USD/TRY paritesi, yeniden yönünü yukarı çevirdi ve 2,94 seviyesinin üzerinde seyirlerini sürdürüyor. Geçtiğimiz haftayı, 2.91 seviyesinden kapatan kur, hafta sonu Türkiye'de yaşanan gelişmeler nedeniyle bu haftaya 2.95 seviyelerinden başladı. Sabah saatlerinden bu yana 2,9610 seviyesine kadar yükselen kurun şimdilik bu seviyeyi kırmakta zorlandığını görüyoruz.  Gün içerisinde yeniden 2,9610 seviyesine doğru hareketlenmeler görülmesi durumunda 2,9850 direnci hedeflenebilir. Veri takvimi açısından sakin olan günde Türkiye'deki gelişmeler bugünde kur üzerinde etkisini gösterebilir. Kur tarafında geri çekilmeler görülmesi durumunda 2,9350 desteğinin kırılması ve altında kalıcılık sağlanması durumunda 2,9150 desteğine doğru düşüşler görülebilir.

Dirençler: 2,9540-2,9850-3,00
Destekler: 2,9350-2,9150-2,8850

Dolar/Yen’de orta vadeli sıkışma devam ediyor

Haftaya yatay açılış yapan paritede 22 günlük ortalama etrafında fiyatlama devam ediyor. Japonya'da piyasaların kapalı olması paritedeki hareketliliği sınırlarken, bugün ABD'deki tatil nedeniyle veri akışının da yoğun olmaması paritedeki yatay seyrin devamına neden olabilir. Çin cephesinde ise Şangay endeksinin yeniden 3300 puan seviyelerine yükselmesi olumlu Yen talebini sınırlayıcı etkiye sahip. Veri akışının olmadığı bugün paritede Fed Başkanlarının konuşmaları izlenebilir. Lockhart, Evans ve Brainard'ın konuşmalarının takip edileceği bugün Fed'in Ekim ayı toplantısı için de önemli sinyaller içeriyor. 2015 yılında oy hakları bulunan üç başkanın Aralık ayı mesajları da paritede hareketlilik yaratabilir. USD/JPY paritesi teknik olarak incelendiğinde 22 günlük hareketli ortalama etrafında fiyatlamanın devam ettiği görülmekte. Orta vadeli sıkışma içerisinde 120,60 - 120,80 bölgesi alçalan direnç çizgisi olarak takip edilebilir. Geri çekilmede ise 119,50 - 119,70 bölgesi yükselen destek çizgisi olarak göze çarpmakta.

Dirençler: 120,60 / 121,25 / 122,00
Destekler:119,50 / 118,80 / 118,30

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve yalnızca bilgilendirme amaçlı ve kişisel kullanım içindir. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr 
www.borsaintegral.com